什么是 Jupiter？（JUP）Solana 上的首要 DEX 聚合器

在快速发展的去中心化金融 (DeFi) 世界中，新技术和平台不断重塑格局。在这些创新中，Jupiter 脱颖而出，成为基于 Solana 区块链的先驱去中心化交易所(DEX) 聚合器。该平台旨在通过提供跨各种代币对的优化交易执行来应对流动性分散和市场动态低效的挑战。Jupiter 的发展反映了DeFi的更广泛趋势，旨在增强用户体验并提高区块链领域内对各种金融工具的访问。

木星是什么？（JUP）

Jupiter 是一个基于 Solana 的去中心化交易所 (DEX) 聚合器，旨在确保任何支持的代币对之间获得最有利的交换机会。

Jupiter 使用类似于 1inch 协议的方法整合来自各种 DEX 的流动性，该协议于 2019 年在以太坊区块链上首次亮相。

DEX 聚合器的出现是为了解决 DeFi 行业流动性分散的问题。通常，代币的价值分布在各个交易所的众多资金池中，导致市场效率低下、波动性大、容易出现滑点风险，并且容易受到操纵。

Jupiter 和类似的 DEX 聚合器致力于通过提供统一平台来缓解这些问题，该平台提供对特定代币或代币组合的多个池的流动性的访问。这种方法类似于传统金融市场中的去中心化经纪人，他们为客户从不同的交易所找到最佳交易。

木星是如何形成的？

Jupiter 由一位名叫“喵喵”的人于 2021 年 10 月发起，在其持续的领导和发展努力下不断发展壮大。该平台建立的目标是创建顶级交换基础设施，并旨在成为 Solana 网络上的首选交换提供商。

除了作为 DEX 聚合器之外，Jupiter 在推出多项新举措后，现在将自己定位为“全栈生态系统”，其中包括专门的永续合约交易池和推出稳定币的计划。

JUP 代币的发布迅速引起了 Solana 社区的关注，这是该平台有史以来执行的最大规模空投之一。JUP 是 Jupiter DAO的货币，被冠以 Jupiter United Planet 的品牌，其社区成员被称为“Space Catdets”。

自成立以来，Jupiter 已发展成为 Solana 生态系统中领先的 DeFi 协议，并在交易量方面与其他平台竞争。2024 年 3 月，在加密货币牛市加速发展的背景下，Jupiter 报告的交易量达到 470 亿美元，明显高于 Uniswap 的 280 亿美元。

木星是如何运作的？

Jupiter 的核心功能是其 DEX 聚合器，但它已扩大其范围以包含各种附加功能。

交易所聚合器和掉期

Jupiter 整合了来自不同 DEX 的流动性，包括自动做市商 (AMM) 和订单簿 DEX，致力于利用 Solana 的快速处理和最低费用来优化交易执行并增强交易体验。

该平台提供了一个用户界面，可直接访问聚合器，还提供一系列 API。这些 API 使开发人员能够将聚合器的各个方面（例如掉期定价或限价订单）整合到他们的去中心化应用程序(dApp) 中。

木星引入了限价订单功能，这是其他 AMM 平台很少提供的功能。此功能允许交易者指定买入或卖出价格，而不是接受现行市场价格。

此外，Jupiter 还配备了美元成本平均法 (DCA) 工具，可以自动定期购买一定数量的代币。这种方法受到被动加密货币投资者的青睐，他们更喜欢长期稳定的回报，而不是试图把握市场时机。

木星流动性池（JLP）和永续合约交易所

竹星流动性池为流动性提供者提供了存入各种资产类型的机会，以换取竹星永续合约交易所产生的部分费用。该池为永续合约交易所提供流动性，将流动性提供者定位为交易对手，而不是依赖传统的订单簿和匹配引擎。竹星上提供高达 100 倍的杠杆交易，交易者可以从池中借入代币，从而增加流动性提供者的回报。

LST稳定币

Jupiter 计划最近推出了 LST 稳定币，这是一种收益型稳定币，由超额抵押的 Solana Liquid Staking 代币 (LST) 支撑。LST 代表质押的 Solana 代币，这些代币被锁定以产生稳定币 sUSD。LST 的质押奖励将分发给 sUSD 持有者。

JUP 如何使用？

Jupiter 的创始人澄清说，JUP 代币并非为生态系统内的实用功能而设计的。然而，它将在即将到来的 DAO 治理中发挥关键作用，拥有 JUP 代币将获得参与重要生态系统活动的资格。

JUP 的代币经济框架设定了 100 亿个代币的固定最大供应量。其中一半将通过空投和类似计划分配给 Jupiter 社区。另一半则保留用于团队需求和运营目的，团队份额将受归属时间表约束。

在 2024 年 1 月推出时，JUP 的总流通供应量为 13.5 亿。其中包括分配给社区空投的 10 亿枚代币、分配给启动池的 2.5 亿枚代币，以及分配给中心化交易所做市商的贷款和流动性池的紧急需求的 1 亿枚代币。

结论

木星在 DeFi 领域的崛起不仅证明了其技术实力，也证明了其向成熟生态系统的战略扩张。从推出限价订单和美元成本平均工具等突破性功能，到推出自己的稳定币并在其 DAO 治理中发挥关键作用，木星精心打造了一套全面的服务，以满足广泛的加密爱好者和交易者的需求。随着木星不断创新和扩张，它巩固了其在 DeFi 领域的领先地位，突破了去中心化平台所能实现的界限，并让人们一窥金融的未来