ما هو كوكب المشتري؟ (JUP) مجمع Premier DEX على Solana

في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) سريع التطور، تعمل التقنيات والمنصات الجديدة على إعادة تشكيل المشهد باستمرار. ومن بين هذه الابتكارات، تبرز شركة Jupiter باعتبارها مجمعًا رائدًا للتبادل اللامركزي (DEX) استنادًا إلى سلسلة Solana blockchain. تم تصميم هذه المنصة لمواجهة تحديات السيولة المجزأة وديناميكيات السوق غير الفعالة من خلال تقديم تنفيذ تداول محسّن عبر مجموعة متنوعة من أزواج الرموز المميزة. يعكس تطوير Jupiter اتجاهًا أوسع في DeFi ، يهدف إلى تحسين تجربة المستخدم والوصول إلى الأدوات المالية المتنوعة داخل مساحة blockchain.

ما هو كوكب المشتري؟ (JUP)

Jupiter عبارة عن مجمع تبادل لامركزي (DEX) يعتمد على Solana، وهو مصمم لتأمين فرص المبادلة الأكثر فائدة عبر أي أزواج رمزية مدعومة.

يقوم جوبيتر بدمج السيولة من مختلف بورصات DEX باستخدام طريقة مشابهة لبروتوكول 1 بوصة، والذي ظهر لأول مرة على blockchain Ethereum في عام 2019.

ظهرت مجمعات DEX لمعالجة مشكلة السيولة المشتتة في صناعة التمويل اللامركزي. عادةً، يتم توزيع قيمة الرموز المميزة عبر العديد من المجموعات في مختلف البورصات، مما يؤدي إلى أسواق غير فعالة، ومتقلبة للغاية، وعرضة لمخاطر الانزلاق، فضلاً عن كونها عرضة للتلاعب.

تسعى Jupiter ومجمعات DEX المماثلة إلى التخفيف من هذه المشكلات من خلال تقديم منصة موحدة توفر الوصول إلى سيولة مجموعات متعددة لرموز محددة أو مجموعات رمزية. يشبه هذا النهج الوسيط اللامركزي في الأسواق المالية التقليدية، الذي يحدد أفضل الصفقات من البورصات المختلفة للعملاء.

كيف تم تطوير كوكب المشتري؟

تم إطلاق كوكب المشتري في أكتوبر 2021 من قبل فرد يُعرف باسم "مواء"، وقد ازدهر باستمرار في ظل قيادته المستمرة وجهود التطوير. تم إنشاء المنصة بهدف إنشاء بنية تحتية للمبادلة من الدرجة الأولى وتهدف إلى أن تكون المزود المفضل للمبادلة على شبكة Solana.

بالإضافة إلى كونه مجمع DEX، تضع Jupiter نفسها الآن على أنها "نظام بيئي متكامل" بعد إطلاق العديد من المبادرات الجديدة، بما في ذلك مجموعة مخصصة للتداول الدائم وخطط لتقديم عملة مستقرة.

وسرعان ما استحوذ الإعلان عن رمز JUP المميز على اهتمام مجتمع Solana باعتباره واحدًا من أكبر عمليات الإنزال الجوي التي تم تنفيذها على الإطلاق على المنصة. تعمل JUP كعملة لـ Jupiter DAO ويتم تصنيفها على أنها Jupiter United Planet، ويشار إلى أعضاء مجتمعها باسم "Space Catdets".

منذ إنشائها، صعدت Jupiter لتصبح بروتوكول DeFi بارزًا ضمن نظام Solana البيئي وتتنافس مع منصات أخرى من حيث حجم التداول. في مارس 2024، وسط تسارع سوق العملات المشفرة الصاعد، أبلغت شركة Jupiter عن وصول حجم التداول إلى 47 مليار دولار، وهو أعلى بشكل ملحوظ من 28 مليار دولار لشركة Uniswap.

كيف يعمل كوكب المشتري؟

الميزة الأساسية لـ Jupiter هي مجمع DEX الخاص به، ولكنه قام بتوسيع نطاقه ليشمل مجموعة متنوعة من الوظائف الإضافية.

مجمع الصرف والمقايضات

تقوم شركة Jupiter بدمج السيولة من مختلف بورصات DEX، بما في ذلك صانعي السوق الآليين (AMMs) ودفتر الطلبات DEXs، وتسعى جاهدة لتحسين تنفيذ التجارة وتعزيز تجربة التداول من خلال الاستفادة من معالجة Solana السريعة والحد الأدنى من الرسوم.

توفر المنصة واجهة مستخدم للوصول المباشر إلى المجمع وتقدم أيضًا مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات. تمكن واجهات برمجة التطبيقات هذه المطورين من دمج جوانب المجمع، مثل التسعير أو أوامر الحد على المقايضة، في تطبيقاتهم اللامركزية (dApps).

يقدم Jupiter الطلب المحدود، وهي ميزة نادرًا ما تتوفر على منصات AMM الأخرى. تتيح هذه الميزة للمتداولين تحديد أسعار الشراء أو البيع بدلاً من الاستقرار على أسعار السوق السائدة.

بالإضافة إلى ذلك، يتميز Jupiter بأداة متوسط التكلفة بالدولار (DCA)، والتي تعمل على أتمتة عملية شراء مبلغ محدد من الرمز المميز على فترات منتظمة. هذه الطريقة مفضلة من قبل مستثمري العملات المشفرة السلبيين الذين يفضلون عوائد ثابتة مع مرور الوقت بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق.

مجمع السيولة كوكب المشتري (JLP) والتبادل الدائم

يوفر مجمع Jupiter Liquidity Pool لمزودي السيولة الفرصة لإيداع أنواع مختلفة من الأصول مقابل حصة من الرسوم الناتجة عن بورصة Jupiter الدائمة. يوفر هذا المجمع السيولة للبورصة الدائمة، ويضع مزودي السيولة كأطراف تجارية مقابلة بدلاً من الاعتماد على دفتر الطلبات التقليدي ومحرك المطابقة. التداول بالرافعة المالية، المتوفر حتى 100x على Jupiter، يتضمن اقتراض المتداولين للرموز المميزة من المجمع، وبالتالي زيادة عوائد مزودي السيولة.

عملة LST المستقرة

قدمت مبادرة Jupiter مؤخرًا عملة LST المستقرة، وهي عملة مستقرة ذات عائد مدعومة بضمانات Solana Liquid Stake Tokens (LSTs). تمثل LSTs رموز Solana المميزة والمقفلة لإنتاج sUSD، العملة المستقرة. يتم توزيع مكافآت الستاكينغ من LSTs على حاملي sUSD.

كيف يتم استخدام JUP؟

أوضح منشئ Jupiter أن رمز JUP لم يتم تصميمه بوظائف مفيدة داخل النظام البيئي. ومع ذلك، فإنها ستلعب دورًا حاسمًا في الحوكمة داخل DAO القادمة، وسيمنح امتلاك رموز JUP الأهلية للمشاركة في أنشطة النظام البيئي الهامة.

يحدد إطار العمل الرمزي لـ JUP حدًا أقصى ثابتًا للعرض يبلغ 10 مليار رمز. تم تخصيص نصف هذا المبلغ للتوزيع على مجتمع المشتري عبر الإنزال الجوي والمبادرات المماثلة. أما النصف الآخر فهو محجوز لاحتياجات الفريق والأغراض التشغيلية، مع خضوع حصة الفريق لجدول الاستحقاق.

عند إطلاقه في يناير 2024، بلغ إجمالي العرض المتداول لـ JUP 1.35 مليار. وشمل ذلك مليار رمز مخصص للإسقاط المجتمعي، و250 مليونًا لمجمع الإطلاق، و100 مليون مقسمة بين القروض المقدمة لصانعي سوق الصرف المركزي والاحتياجات الفورية لمجمع السيولة.

خاتمة

إن صعود كوكب المشتري في مجال التمويل اللامركزي ليس مجرد شهادة على براعته التكنولوجية ولكن أيضًا على توسعه الاستراتيجي في نظام بيئي متكامل. بدءًا من تقديم ميزات رائدة مثل الأوامر المحددة وأدوات متوسط التكلفة بالدولار وحتى إطلاق عملتها المستقرة ولعب دور محوري في إدارة DAO الخاصة بها، صممت Jupiter مجموعة شاملة من الخدمات التي تلبي مجموعة واسعة من المتحمسين والمتداولين للعملات المشفرة. مع استمرار جوبيتر في الابتكار والتوسع، فإنها تعزز مكانتها ككيان رائد في قطاع التمويل اللامركزي، مما يدفع حدود ما يمكن أن تحققه المنصات اللامركزية ويقدم لمحة عن مستقبل التمويل