O que é Júpiter? (JUP) O agregador Premier DEX em Solana

No mundo em rápida evolução das finanças descentralizadas (DeFi), novas tecnologias e plataformas estão continuamente a remodelar o cenário. Entre essas inovações, Júpiter se destaca como um agregador pioneiro de exchanges descentralizadas (DEX) baseado no blockchain Solana. Esta plataforma foi projetada para enfrentar os desafios da liquidez fragmentada e da dinâmica de mercado ineficiente, oferecendo execução de negociação otimizada em uma variedade de pares de tokens. O desenvolvimento de Júpiter reflete uma tendência mais ampla no DeFi , com o objetivo de melhorar a experiência do usuário e o acesso a diversos instrumentos financeiros no espaço blockchain.

O que é Júpiter? (JUP)

Júpiter é um agregador de exchange descentralizada (DEX) baseado em Solana, projetado para garantir as oportunidades de swap mais vantajosas em quaisquer pares de tokens suportados.

Júpiter consolida a liquidez de vários DEXs usando um método semelhante ao protocolo 1inch, que estreou na blockchain Ethereum em 2019.

Os agregadores DEX surgiram para resolver a questão da liquidez dispersa na indústria DeFi. Normalmente, o valor dos tokens é distribuído por vários pools em diversas bolsas, levando a mercados que são ineficientes, altamente voláteis e propensos a riscos de derrapagem, bem como suscetíveis à manipulação.

Júpiter e agregadores DEX semelhantes se esforçam para mitigar esses problemas, oferecendo uma plataforma unificada que fornece acesso à liquidez de vários pools para tokens específicos ou combinações de tokens. Esta abordagem é comparável a uma corretora descentralizada nos mercados financeiros tradicionais, que localiza para os clientes as melhores negociações de diferentes bolsas.

Como Júpiter foi desenvolvido?

Iniciado em outubro de 2021 por um indivíduo conhecido como ‘Meow’, Júpiter tem prosperado continuamente sob a sua liderança contínua e esforços de desenvolvimento. A plataforma foi criada com o objetivo de criar uma infraestrutura de swap de primeira linha e com o objetivo de ser o provedor de swap preferido na rede Solana.

Além de ser um agregador de DEX, Júpiter agora se posiciona como um “ecossistema full stack” após lançar diversas novas iniciativas, incluindo um pool dedicado para negociação de perpétuos e planos para introduzir uma moeda estável.

O anúncio do token JUP rapidamente chamou a atenção da comunidade Solana como um dos lançamentos aéreos mais substanciais já executados na plataforma. JUP serve como moeda para o Júpiter DAO e é denominado Júpiter United Planet, com os membros da comunidade chamados de "Space Catdets".

Desde a sua criação, Júpiter ascendeu para se tornar um protocolo DeFi proeminente dentro do ecossistema Solana e compete com outras plataformas em termos de volume de negociação. Em março de 2024, em meio a um mercado em alta de criptomoedas em aceleração, Júpiter relatou volumes de negociação atingindo US$ 47 bilhões, significativamente superiores aos US$ 28 bilhões do Uniswap.

Como funciona Júpiter?

A principal característica do Júpiter é o seu agregador DEX, mas ampliou seu escopo para incluir uma variedade de funcionalidades adicionais.

Agregador de exchanges e swaps

A Jupiter consolida a liquidez de diversos DEXs, incluindo criadores de mercado automatizados (AMMs) e DEXs de carteira de pedidos, esforçando-se para otimizar a execução comercial e aprimorar a experiência comercial, aproveitando o processamento rápido e taxas mínimas da Solana.

A plataforma fornece uma interface de usuário para acesso direto ao agregador e também oferece uma variedade de APIs. Essas APIs permitem que os desenvolvedores incorporem aspectos do agregador, como preços ou ordens limitadas de swaps, em seus aplicativos descentralizados (dApps).

Júpiter introduz pedidos de limite, um recurso raramente disponível em outras plataformas AMM. Este recurso permite que os traders especifiquem preços de compra ou venda em vez de se contentarem com as taxas de mercado vigentes.

Além disso, Júpiter apresenta uma ferramenta de média de custo em dólar (DCA), que automatiza a compra de uma determinada quantidade de token em intervalos regulares. Este método é preferido por investidores passivos em criptomoedas que preferem retornos constantes ao longo do tempo, em vez de tentar sincronizar o mercado.

Jupiter Liquidity Pool (JLP) e troca perpétua

O Jupiter Liquidity Pool oferece aos provedores de liquidez a oportunidade de depositar vários tipos de ativos em troca de uma parte das taxas geradas pela troca perpétua de Júpiter. Este pool fornece liquidez para a troca de perpétuos, posicionando os provedores de liquidez como contrapartes comerciais, em vez de depender de uma carteira de pedidos tradicional e de um mecanismo de correspondência. A negociação de alavancagem, disponível até 100x em Júpiter, envolve os traders que tomam emprestados tokens do pool, aumentando assim os retornos para os provedores de liquidez.

Moeda estável LST

A iniciativa Júpiter introduziu recentemente o LST stablecoin, um stablecoin com rendimento apoiado por Solana Liquid Staking Tokens (LSTs) sobrecolateralizados. LSTs representam tokens Solana apostados que são bloqueados para produzir sUSD, o stablecoin. As recompensas de aposta dos LSTs são distribuídas aos detentores de sUSD.

Como o JUP é usado?

O criador do Júpiter esclareceu que o token JUP não foi projetado com funções utilitárias dentro do ecossistema. No entanto, desempenhará um papel crucial na governança dentro do próximo DAO, e a posse de tokens JUP concederá elegibilidade para se envolver em atividades ecossistêmicas significativas.

A estrutura simbólica para JUP estabelece um fornecimento máximo fixo de 10 bilhões de tokens. Metade deste montante é destinado à distribuição à comunidade de Júpiter através de lançamentos aéreos e iniciativas semelhantes. A outra metade é reservada para necessidades da equipe e fins operacionais, estando a parcela da equipe sujeita a cronograma de vesting.

No seu lançamento, em janeiro de 2024, a oferta total em circulação de JUP era de 1,35 mil milhões. Isso incluiu 1 bilhão de tokens alocados para um lançamento aéreo comunitário, 250 milhões para um pool de lançamento e 100 milhões divididos entre empréstimos a criadores de mercado de câmbio centralizados e necessidades imediatas para o pool de liquidez.

Conclusão

A ascensão de Júpiter no espaço DeFi não é apenas uma prova das suas proezas tecnológicas, mas também da sua expansão estratégica num ecossistema completo. Desde a introdução de recursos inovadores, como pedidos com limite e ferramentas de cálculo de média de custo em dólares, até o lançamento de sua própria moeda estável e o desempenho de um papel fundamental na governança de seu DAO, a Jupiter criou um conjunto abrangente de serviços que atende a um amplo espectro de entusiastas e comerciantes de criptografia. À medida que a Jupiter continua a inovar e a expandir-se, solidifica a sua posição como entidade líder no setor DeFi, ampliando os limites do que as plataformas descentralizadas podem alcançar e oferecendo um vislumbre do futuro das finanças