ดาวพฤหัสบดีคืออะไร? (JUP) Premier DEX Aggregator บน Solana

ในโลกที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เทคโนโลยีและแพลตฟอร์มใหม่ ๆ กำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์อย่างต่อเนื่อง ในบรรดานวัตกรรมเหล่านี้ Jupiter มีความโดดเด่นในฐานะผู้รวบรวม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ผู้บุกเบิกโดยใช้บล็อกเชนของ Solana แพลตฟอร์มนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อรับมือกับความท้าทายด้านสภาพคล่องที่กระจัดกระจายและการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพ โดยเสนอการดำเนินการซื้อขายที่ได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสมในคู่โทเค็นที่หลากหลาย การพัฒนาของ Jupiter สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้นใน DeFi โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสบการณ์ผู้ใช้และการเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายภายในพื้นที่บล็อกเชน

ดาวพฤหัสบดีคืออะไร? (จุ๊บ)

Jupiter เป็นผู้รวบรวมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่อิงจาก Solana ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษาโอกาสในการแลกเปลี่ยนที่ได้เปรียบมากที่สุดในคู่โทเค็นที่รองรับ

Jupiter รวบรวมสภาพคล่องจาก DEX ต่างๆ โดยใช้วิธีการที่คล้ายกับโปรโตคอล 1inch ซึ่งเปิดตัวบนบล็อกเชน Ethereum ในปี 2019

ผู้รวบรวม DEX ปรากฏตัวขึ้นเพื่อจัดการกับปัญหาสภาพคล่องที่กระจัดกระจายในอุตสาหกรรม DeFi โดยทั่วไปแล้ว มูลค่าของโทเค็นจะกระจายไปตามกลุ่มต่างๆ มากมายในการแลกเปลี่ยนต่างๆ นำไปสู่ตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพ มีความผันผวนสูงและมีแนวโน้มที่จะเสี่ยงต่อการเลื่อนไหล รวมถึงมีความอ่อนไหวต่อการถูกบิดเบือน

Jupiter และผู้รวบรวม DEX ที่คล้ายกันมุ่งมั่นที่จะบรรเทาปัญหาเหล่านี้โดยนำเสนอแพลตฟอร์มแบบรวมที่ให้การเข้าถึงสภาพคล่องของพูลหลายแห่งสำหรับโทเค็นเฉพาะหรือการรวมโทเค็น วิธีการนี้เทียบได้กับโบรกเกอร์ที่มีการกระจายอำนาจในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งค้นหาการซื้อขายที่ดีที่สุดจากการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันสำหรับลูกค้า

ดาวพฤหัสบดีได้รับการพัฒนาอย่างไร?

Jupiter ริเริ่มในเดือนตุลาคม 2021 โดยบุคคลที่รู้จักกันในชื่อ 'เหมียว' และเติบโตอย่างต่อเนื่องภายใต้ความเป็นผู้นำและความพยายามในการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แพลตฟอร์มดังกล่าวก่อตั้งขึ้นโดยมีเป้าหมายในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสวอประดับสูงสุด และมีเป้าหมายที่จะเป็นผู้ให้บริการสวอปที่ต้องการบนเครือข่าย Solana

นอกเหนือจากการเป็นผู้รวบรวม DEX แล้ว ตอนนี้ Jupiter ยังวางตำแหน่งตัวเองเป็น "ระบบนิเวศแบบ full stack" หลังจากเปิดตัวโครงการริเริ่มใหม่ ๆ หลายประการ รวมถึงแหล่งรวมเฉพาะสำหรับการซื้อขายแบบถาวร และวางแผนที่จะเปิดตัวเหรียญ stablecoin

การประกาศโทเค็น JUP ดึงดูดความสนใจของชุมชน Solana อย่างรวดเร็ว เนื่องจากเป็นหนึ่งในการแจกแจงทางอากาศที่สำคัญที่สุดที่เคยดำเนินการบนแพลตฟอร์ม JUP ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำหรับดาวพฤหัสบดี DAO และมีตราสินค้าว่า Jupiter United Planet โดยสมาชิกในชุมชนจะเรียกว่า "Space Catdets"

นับตั้งแต่ก่อตั้ง Jupiter ได้ก้าวขึ้นสู่การเป็นโปรโตคอล DeFi ที่โดดเด่นภายในระบบนิเวศของ Solana และแข่งขันกับแพลตฟอร์มอื่น ๆ ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ในเดือนมีนาคม 2024 ท่ามกลางตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลที่เร่งตัวขึ้น Jupiter รายงานปริมาณการซื้อขายสูงถึง 47 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าของ Uniswap ที่ 28 พันล้านดอลลาร์อย่างเห็นได้ชัด

ดาวพฤหัสบดีทำงานอย่างไร?

คุณลักษณะหลักของดาวพฤหัสบดีคือตัวรวบรวม DEX แต่ได้ขยายขอบเขตให้ครอบคลุมฟังก์ชันเพิ่มเติมที่หลากหลาย

ผู้รวบรวมการแลกเปลี่ยนและการแลกเปลี่ยน

Jupiter รวบรวมสภาพคล่องจาก DEX ที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) และ DEX ที่ทำการจอง โดยมุ่งมั่นที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินการซื้อขาย และปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายโดยใช้ประโยชน์จากการประมวลผลที่รวดเร็วและค่าธรรมเนียมขั้นต่ำของ Solana

แพลตฟอร์มดังกล่าวมีอินเทอร์เฟซผู้ใช้สำหรับการเข้าถึงโดยตรงไปยังผู้รวบรวมและยังมี API ที่หลากหลาย API เหล่านี้ช่วยให้นักพัฒนาสามารถรวมแง่มุมต่างๆ ของผู้รวบรวม เช่น การกำหนดราคาหรือจำกัดคำสั่งซื้อใน Swap เข้ากับ แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (dApps)

Jupiter นำเสนอการจำกัดลำดับ ซึ่งเป็นฟีเจอร์ที่ไม่ค่อยมีในแพลตฟอร์ม AMM อื่นๆ ฟีเจอร์นี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุราคาซื้อหรือขาย แทนที่จะต้องชำระตามอัตราตลาดที่เป็นอยู่

นอกจากนี้ Jupiter ยังมีเครื่องมือการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA) ซึ่งจะทำให้การซื้อโทเค็นตามจำนวนที่กำหนดเป็นไปโดยอัตโนมัติในช่วงเวลาปกติ วิธีการนี้ได้รับความนิยมจากนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลเชิงรับที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคงเมื่อเวลาผ่านไป แทนที่จะพยายามจับเวลาตลาด

Jupiter Liquidity Pool (JLP) และการแลกเปลี่ยนแบบถาวร

Jupiter Liquidity Pool เปิดโอกาสให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องฝากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เพื่อแลกกับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการแลกเปลี่ยน Perpetuals ของ Jupiter กลุ่มนี้ให้สภาพคล่องสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบไม่สิ้นสุด โดยวางตำแหน่งผู้ให้บริการสภาพคล่องให้เป็นคู่สัญญาทางการค้า แทนที่จะอาศัยสมุดคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิมและกลไกการจับคู่ การซื้อขายเลเวอเรจซึ่งมีให้สูงสุดถึง 100 เท่าบน Jupiter เกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ที่ยืมโทเค็นจากแหล่งรวม ซึ่งจะเป็นการเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

LST สเตเบิลคอยน์

โครงการริเริ่ม Jupiter เพิ่งเปิดตัว LST stablecoin ซึ่งเป็นเหรียญ stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนที่ได้รับการสนับสนุนโดย Solana Liquid Stake Tokens (LST) ที่มีการค้ำประกันมากเกินไป LST เป็นตัวแทนของโทเค็น Solana ที่เดิมพันไว้ซึ่งถูกล็อคเพื่อสร้าง sUSD ซึ่งเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ รางวัลจากการปักหลักจาก LST จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ sUSD

JUP ใช้อย่างไร?

ผู้สร้าง Jupiter ชี้แจงว่าโทเค็น JUP ไม่ได้ได้รับการออกแบบให้มีฟังก์ชันอรรถประโยชน์ภายในระบบนิเวศ อย่างไรก็ตาม จะมีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแลภายใน DAO ที่กำลังจะมาถึง และการครอบครองโทเค็น JUP จะให้สิทธิ์ในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมระบบนิเวศที่สำคัญ

กรอบงานโทเค็นสำหรับ JUP กำหนดอุปทานสูงสุดคงที่ที่ 10 พันล้านโทเค็น ครึ่งหนึ่งของจำนวนนี้จัดสรรไว้เพื่อแจกจ่ายให้กับชุมชนดาวพฤหัสบดีผ่านทางการแจกทางอากาศและโครงการริเริ่มที่คล้ายกัน อีกครึ่งหนึ่งสงวนไว้สำหรับความต้องการของทีมและวัตถุประสงค์ในการดำเนินงาน โดยส่วนแบ่งของทีมจะขึ้นอยู่กับตารางการให้สิทธิ์

เมื่อเปิดตัวในเดือนมกราคม พ.ศ. 2567 อุปทานหมุนเวียนรวมของ JUP อยู่ที่ 1.35 พันล้าน ซึ่งรวมถึงโทเค็น 1 พันล้านที่จัดสรรสำหรับการแจกจ่ายชุมชน 250 ล้านสำหรับกลุ่มการเปิดตัว และ 100 ล้านแบ่งระหว่างการให้กู้ยืมแก่ผู้สร้างตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และความต้องการทันทีสำหรับกลุ่มสภาพคล่อง

บทสรุป

การก้าวขึ้นสู่พื้นที่ DeFi ของดาวพฤหัสไม่ได้เป็นเพียงข้อพิสูจน์ถึงความสามารถทางเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการขยายเชิงกลยุทธ์ไปสู่ระบบนิเวศที่เต็มเปี่ยมอีกด้วย ตั้งแต่การแนะนำคุณสมบัติที่ก้าวล้ำ เช่น คำสั่งจำกัดและเครื่องมือเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ไปจนถึงการเปิดตัวเหรียญเสถียรของตัวเอง และมีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแล DAO Jupiter ได้สร้างชุดบริการที่ครอบคลุมซึ่งตอบสนองผู้ชื่นชอบ crypto และเทรดเดอร์ในวงกว้าง ในขณะที่ Jupiter ยังคงคิดค้นและขยายอย่างต่อเนื่อง ก็ทำให้สถานะของตนแข็งแกร่งขึ้นในฐานะองค์กรชั้นนำในภาค DeFi ผลักดันขอบเขตของสิ่งที่แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจสามารถทำได้ และนำเสนอภาพรวมในอนาคตของการเงิน