Що таке Юпітер? (JUP) Агрегатор Premier DEX на Solana

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), що швидко розвивається, нові технології та платформи постійно змінюють ландшафт. Серед цих інновацій Jupiter виділяється як новаторський агрегатор децентралізованої біржі (DEX), заснований на блокчейні Solana. Ця платформа розроблена для вирішення проблем фрагментованої ліквідності та неефективної ринкової динаміки, пропонуючи оптимізоване виконання торгів за різними парами токенів. Розвиток Jupiter відображає ширшу тенденцію в DeFi , спрямовану на покращення досвіду користувачів і доступу до різноманітних фінансових інструментів у просторі блокчейну.

Що таке Юпітер? (ЮП)

Jupiter — це агрегатор децентралізованої біржі (DEX) на основі Solana, створений для забезпечення найвигідніших можливостей обміну для будь-яких підтримуваних пар токенів.

Jupiter консолідує ліквідність з різних DEX за допомогою методу, схожого на протокол 1inch, який дебютував у блокчейні Ethereum у 2019 році.

Агрегатори DEX з’явилися, щоб вирішити проблему розпорошеної ліквідності в індустрії DeFi. Як правило, вартість токенів розподіляється між численними пулами на різних біржах, що призводить до ринків, які є неефективними, дуже мінливими та схильними до ризиків прослизання, а також чутливими до маніпуляцій.

Jupiter та подібні агрегатори DEX прагнуть пом’якшити ці проблеми, пропонуючи уніфіковану платформу, яка забезпечує доступ до ліквідності кількох пулів для певних токенів або комбінацій токенів. Цей підхід можна порівняти з децентралізованим брокером на традиційних фінансових ринках, який знаходить найкращі угоди з різних бірж для клієнтів.

Як утворився Юпітер?

Започаткований у жовтні 2021 року особою, відомою як «Мяу», Юпітер постійно процвітає під їхнім постійним керівництвом і зусиллями щодо розвитку. Платформу було створено з метою створення інфраструктури свопу найвищого рівня та прагнення стати найкращим постачальником свопу в мережі Solana.

На додаток до того, що Jupiter є агрегатором DEX, тепер позиціонує себе як «екосистему повного стеку» після запуску кількох нових ініціатив, включаючи спеціальний пул для торгівлі безстроковими валютами та планує запровадити стейблкойн.

Оголошення про токен JUP швидко привернуло увагу спільноти Solana як один із найзначніших airdropov, які будь-коли здійснювалися на платформі. JUP служить валютою для Jupiter DAO і має бренд Jupiter United Planet, а його членів спільноти називають «Space Catdets».

З моменту свого створення Jupiter піднявся, щоб стати відомим протоколом DeFi в екосистемі Solana та конкурувати з іншими платформами щодо обсягу торгів. У березні 2024 року, на тлі зростання криптовалютного ринку, Jupiter повідомив про обсяги торгів, які досягли 47 мільярдів доларів, що значно перевищує 28 мільярдів доларів Uniswap.

Як працює Юпітер?

Основною особливістю Jupiter є його агрегатор DEX, але він розширив сферу свого застосування, включивши низку додаткових функцій.

Біржовий агрегатор і свопи

Jupiter консолідує ліквідність від різноманітних DEX, у тому числі автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) і DEX книги замовлень, прагнучи оптимізувати виконання торгів і покращити досвід торгівлі, використовуючи швидку обробку та мінімальні комісії Solana.

Платформа надає інтерфейс користувача для прямого доступу до агрегатора, а також пропонує низку API. Ці API дозволяють розробникам інтегрувати такі аспекти агрегатора, як ціноутворення або лімітні замовлення на свопи, у свої децентралізовані програми (dApps).

Jupiter представляє обмежене впорядкування, функцію, яка рідко доступна на інших платформах AMM. Ця функція дозволяє трейдерам вказувати ціни купівлі або продажу замість того, щоб погоджуватися на переважаючі ринкові курси.

Крім того, у Jupiter є інструмент усереднення вартості в доларах (DCA), який автоматизує покупку встановленої кількості токенів через регулярні проміжки часу. Цьому методу віддають перевагу пасивні інвестори в криптовалюту, які віддають перевагу стабільним доходам протягом тривалого часу, а не намаганням фіксувати ринок.

Пул ліквідності Jupiter (JLP) і безстрокова біржа

Пул ліквідності Jupiter пропонує постачальникам ліквідності можливість депонувати різні типи активів в обмін на частку комісій, отриманих від безстрокової біржі Jupiter. Цей пул забезпечує ліквідність для безстрокової біржі, позиціонуючи постачальників ліквідності як торговельних контрагентів замість того, щоб покладатися на традиційну книгу замовлень і механізм відповідності. Торгівля кредитним плечем, доступна до 100x на Jupiter, передбачає, що трейдери запозичують токени з пулу, тим самим збільшуючи прибутки для постачальників ліквідності.

LST стейблкойн

Ініціатива Jupiter нещодавно представила стейблкоїн LST, прибутковий стейблкоїн, забезпечений надлишковою заставою ліквідних токенів Solana (LST). LST представляють токени Solana, заблоковані для виробництва sUSD, стейблкойна. Винагороди за ставки від LST розподіляються між власниками sUSD.

Як використовується JUP?

Творець Jupiter уточнив, що токен JUP не був розроблений з функціями корисності в екосистемі. Однак він відіграватиме вирішальну роль в управлінні в рамках майбутнього DAO, а володіння токенами JUP надасть право брати участь у значній діяльності екосистеми.

Токеномічна структура для JUP встановлює фіксовану максимальну пропозицію в 10 мільярдів токенів. Половина цієї суми призначена для розповсюдження серед спільноти Юпітера за допомогою airdrops та подібних ініціатив. Інша половина зарезервована для потреб команди та операційних цілей, а частка команди залежить від графіка передачі.

На момент запуску в січні 2024 року загальний оборотний запас JUP становив 1,35 мільярда. Це включало 1 мільярд токенів, виділених для аірдропу спільноти, 250 мільйонів для пулу запуску та 100 мільйонів, розподілених між позиками централізованим біржовим маркет-мейкерам і негайними потребами для пулу ліквідності.

Висновок

Сходження Юпітера в просторі DeFi є не лише свідченням його технологічної майстерності, але й стратегічного розширення в повноцінну екосистему. Від запровадження революційних функцій, таких як лімітні замовлення та інструменти усереднення вартості в доларах, до запуску власного стейблкойна та відігравання ключової ролі в управлінні своїм DAO, Jupiter розробив комплексний набір послуг, які обслуговують широкий спектр криптовалютних ентузіастів і трейдерів. Оскільки Jupiter продовжує впроваджувати інновації та розширюватися, він зміцнює свої позиції провідної організації в секторі DeFi, розсуваючи межі можливостей децентралізованих платформ і пропонуючи зазирнути в майбутнє фінансів