Що таке DEX (децентралізована біржа)?

Децентралізовані біржі, які зазвичай називають DEX, являють собою революційну зміну способів торгівлі криптовалютами. Ці платформи працюють як однорангові ринкові майданчики, усуваючи потребу в посередниках, таких як банки, брокери або процесори платежів. Використовуючи технологію блокчейну та смарт-контракти, DEX дозволяють користувачам торгувати безпосередньо один з одним.

У традиційній фінансовій екосистемі транзакції зазвичай приховуються посередниками, що дає обмежене уявлення про їхні операції. DEX, навпаки, пропонують прозорість руху коштів і механізмів торгівлі. Цей прозорий характер підкріплюється самовиконуваними угодами, відомими як розумні контракти.

Крім того, незберігаючий характер DEX гарантує, що користувачі зберігають контроль над приватними ключами свого гаманця, забезпечуючи розширений рівень шифрування для доступу до своїх активів. Ця система усуває ризики контрагентів, пов’язані з централізацією, і зберігає контроль у користувача. Це помітна перевага, особливо для людей, які цінують конфіденційність і не бажають розголошувати особисті дані.

Одним із значних прискорювачів революції DEX стали інновації у вирішенні проблем ліквідності. Такі інструменти, як автоматизовані маркет-мейкери, зіграли ключову роль у залученні користувачів у сферу DeFi , каталізуючи її експоненційне зростання. Крім того, поява агрегаторів DEX і розширень гаманців оптимізувала ціни на токени, комісію за обмін і мінімізувала прослизання, незмінно пропонуючи користувачам покращені ставки.

У ширшій перспективі DeFi DEX служать фундаментальними будівельними блоками. Ці платформи забезпечують основу, на якій можна інноваційно створювати складніші фінансові продукти, використовуючи потужність компонування без дозволу у всесвіті блокчейну.

Що таке децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі, широко відомі як DEX, працюють, використовуючи потужність блокчейну та смарт-контрактів. Цей фреймворк дає користувачам можливість здійснювати операції безпосередньо без втручання централізованого органу. По суті, DEX розроблені, щоб дозволити блокчейну та його алгоритмам взяти на себе роль, яку традиційно відіграють посередники.

Навпаки, централізовані біржі функціонують під егідою встановлених установ, часто нагадуючи традиційні фінансові організації, такі як банки. Їхня домінуюча присутність у сфері криптотрейдингу пояснюється їх регульованим характером, який дає багатьом трейдерам відчуття безпеки. Ці платформи беруть під опіку активи користувачів і часто заманюють новачків своїми інтуїтивно зрозумілими інтерфейсами. Примітною особливістю деяких елітних централізованих бірж є їхнє страхування депозитів користувачів, що додає додатковий рівень безпеки.

Проводячи паралелі, послуги, які надають централізовані біржі, можна порівняти зі звичайними банками. Вони діють як зберігачі, захищаючи кошти клієнтів і пропонуючи набір заходів безпеки, реалізація яких окремим користувачам буде складною. Централізовані платформи спрощують процеси торгівлі та передачі активів.

Навпаки, DEX відкривають еру справжніх однорангових транзакцій, які сприяють розумні контракти. Вони надають користувачам автономію торгувати безпосередньо з особистих гаманців, створюючи відчуття контролю, а також відповідальності. Трейдери зобов’язані захистити свої активи, покладаючи на них відповідальність за помилки, такі як неправильне розміщення приватних ключів або помилкові перекази.

На DEX, коли активи депонуються, користувачі отримують « IOU » – токенізоване представлення їх депонованої вартості. Цей IOU, заснований на технології блокчейн, відображає вартість базового активу, і ним можна легко торгувати в мережі.

Багато відомих DEX знайшли свою основу на основних блокчейнах, які забезпечують функції смарт-контрактів. Зокрема, ці DEX побудовані на протоколах першого рівня, що означає їх пряму інтеграцію з самим блокчейном. Ethereum, враховуючи його універсальність і надійні можливості смарт-контрактів, залишається основним вибором для більшості сучасних найкращих платформ DEX.

Як працюють DEX?

Децентралізовані біржі (DEX) стали революційним нововведенням у криптосвіті, дозволяючи користувачам торгувати активами, не покладаючись на централізований орган влади. На відміну від централізованих бірж (CEX), таких як Coinbase, які працюють через внутрішню базу даних і можуть сприяти перетворенню фіатної валюти в криптовалюту, DEX функціонують виключно через розумні контракти на блокчейнах. Вони торгують виключно парами криптовалют і не ведуть внутрішні книги замовлень.

В основному існує три типи DEX: автоматичні маркет-мейкери (AMM), DEX книги замовлень і агрегатори DEX.

Автоматизовані маркет-мейкери (AMM) :

AMM є поширеною моделлю DEX. Вони не покладаються на традиційну систему книги замовлень. Натомість вони використовують пули ліквідності, де активи попередньо фінансуються користувачами, які, у свою чергу, отримують частку комісії за транзакції, механізм, який часто називають видобутком ліквідності. Ціна активів в AMM визначається алгоритмічно на основі частки токенів у пулі. Хоча AMM пропонують миттєву ліквідність, вони також можуть відчувати прослизання, особливо під час значних угод. Постачальники ліквідності в AMM можуть зіткнутися з такими ризиками, як непостійні втрати.

DEX книги замовлень :

Традиційні книги замовлень є основою багатьох електронних бірж, записуючи відкриті замовлення на купівлю та продаж. DEX книги ордерів у ланцюзі вимагають, щоб кожна взаємодія публікувалась у блокчейні, тоді як DEX книги ордерів поза ланцюгом здійснюють лише розрахунки за угодами в ланцюзі. Це робить останню швидшою та дешевшою. Ці платформи також можуть пропонувати торгівлю з кредитним плечем, де користувачі можуть посилювати свої позиції, використовуючи позичені кошти. Однак необхідність взаємодії з блокчейном і відповідні комісії можуть змусити деяких трейдерів віддавати перевагу централізованим платформам.

Агрегатори DEX :

Агрегатори шукають у кількох DEX у мережі, щоб запропонувати користувачам оптимальні торгові умови. Залучаючи ліквідність із багатьох джерел, вони прагнуть мінімізувати прослизання, оптимізувати комісії та запропонувати найкращі ціни. Деякі агрегатори навіть залучають ліквідність із централізованих платформ, використовуючи інтеграцію, зберігаючи при цьому позицію без опіки.

Усі проекти DEX спрямовані на високу децентралізацію, використовуючи технологію блокчейн через її незмінну природу. Однак досягти цього без шкоди для конкурентоспроможності є складним завданням. Хоча DEX дають користувачам контроль над своїми коштами та пропонують рівень прозорості, незрівнянний централізованим біржам, вони також мають комісію за мережу та торгівлю. Бачення багатьох DEX полягає в сприянні децентралізованій інфраструктурі, керованій спільнотою зацікавлених сторін через децентралізовані автономні організації (DAO).

Які потенційні переваги використання DEX?

Торгівля на децентралізованих біржах (DEX) пропонує широкий спектр переваг як з точки зору доступності токенів , так і безпеки користувачів . Ці платформи забезпечують неперевершений доступ до великої різноманітності токенів, від усталених до нових і менш відомих проектів. Цей великий діапазон пояснюється легкістю, з якою будь-хто може карбувати токен на таких платформах, як Ethereum, а потім створити пул ліквідності для нього на DEX. Однак ця перевага також має свої недоліки, оскільки відсутність суворих процесів перевірки означає, що шахрайство, як-от "тягання килимка", може бути поширеним.

Іншою важливою перевагою DEX є збереження анонімності користувачів. На відміну від своїх централізованих аналогів, які вимагають від користувачів пройти детальну процедуру «Знай свого клієнта» (KYC), DEX зазвичай дозволяють торгувати без розголошення особистих даних. Ця функція не тільки забезпечує конфіденційність, але й робить DEX особливо цінними в регіонах, де може бути відсутня надійна банківська інфраструктура. Для будь-кого, хто має смартфон і підключення до Інтернету, DEX надають доступний торговий шлях.

Крім того, проблеми з безпекою, які часто турбують централізовані платформи, менш виражені на DEX. Оскільки трейдери зберігають свої кошти у своїх гаманцях і взаємодіють лише з DEX для здійснення угод, шанси великомасштабних хакерів значно зменшуються. Крім того, власний дизайн DEX, який працює без посередників і покладається на розумні контракти, ефективно зводить нанівець ризики контрагентів. Однак для користувачів важливо провести належну перевірку, наприклад перевірити, чи смарт-контракти DEX пройшли аудит, щоб переконатися, що вони взаємодіють із надійними платформами.

По суті, незважаючи на те, що DEX відкривають нову епоху торгівлі з великою різноманітністю токенів і розширеними функціями безпеки, користувачі повинні орієнтуватися на цих платформах з обережністю та приймати обґрунтовані рішення.

Недоліки використання DEX

Децентралізовані біржі (DEX) стали наріжним каменем екосистеми криптотрейдингу, демократизуючи доступ до торгівлі та сприяючи прозорості. Однак разом із перевагами виникає низка проблем і ризиків, про які користувачі повинні знати.

Навігація середовищем DEX :

Інтерфейси DEX часто постачаються з крутою кривою навчання. Користувачі, особливо ті, хто новачок у криптосфері, можуть вважати це приголомшливим. Прогалини в знаннях можуть призвести до помилок, таких як надсилання монет на неправильний гаманець або неправильне керування ковзанням. Дослідження та розуміння є ключовими. Багатьом користувачам може знадобитися звернутися за порадою до зовнішніх ресурсів або форумів спільноти, враховуючи відсутність ручного тримання, типового для платформ DEX.

Проблеми з розумним контрактом :

Хоча блокчейни є надійними та безпечними, ефективність смарт-контрактів на DEX залежить від досвіду розробників, які за ними стоять. Помилки, вразливості та потенційні експлойти можуть час від часу проходити навіть під час найсуворішої перевірки, піддаючи ризику кошти користувачів. Користувачам важливо розуміти, що навіть розумні контракти, які мають гарні наміри, можуть мати непередбачувану вразливість, особливо коли вони піддаються рідкісним подіям або творчим спробам злому.

Проблеми з ліквідністю та торгівлею:

Деякі DEX, незважаючи на їх зростаючу популярність, страждають від проблем з ліквідністю. Цей брак ліквідності може призвести до значного прослизання, що вплине на досвід торгівлі. Крім того, відкритість блокчейн-транзакцій може зробити користувачів уразливими для ботів, які шукають арбітражних можливостей.

Токени та належна перевірка проекту :

Природа DEX без дозволу означає, що можна перерахувати безліч токенів, у тому числі з проектів на ранніх стадіях. Хоча це пропонує широкий спектр інвестиційних можливостей, це також наражає трейдерів на потенційне шахрайство, наприклад, висмикування килимів. Перш ніж інвестувати в будь-який токен, користувачі повинні бути проактивними у своїх дослідженнях — вивчати офіційні документи, приєднуватися до проектних спільнот і перевіряти наявність аудитів.

Перешкоди інфраструктури та централізації :

Всупереч децентралізованому ідеалу, деякі елементи DEX можуть демонструвати тенденції до централізації, наприклад механізм узгодження знаходиться на централізованих серверах або розробники зберігають неправомірний вплив на контракти платформи. Крім того, перевантаження мережі або збої можуть перешкоджати торгівлі, піддаючи користувачам ринкову волатильність.

Відповідальність і контроль :

Web3 обіцяє користувачам повний контроль над своїми активами, концепція, яка водночас надихає й лякає. Хоча багатьом подобається ідея керувати своїми особистими ключами та активами, це обов’язок, який вимагає пильної уваги до протоколів безпеки та найкращих практик.

Підсумовуючи, хоча DEX відкриває нову еру торгівлі, відзначену автономією та відкритістю, вони також створюють складності та ризики. Користувачі повинні бути старанними, поінформованими та обережними, орієнтуючись у цьому динамічному ландшафті.

Як працюють комісії DEX?

Комісії на децентралізованих біржах можуть змінюватися. Наприклад, Uniswap стягує комісію в розмірі 0,3%, яка розподіляється між постачальниками ліквідності. Також існує ймовірність того, що найближчим часом буде запроваджено додаткову плату за протокол. Однак користувачі повинні знати, що комісії, встановлені DEX, часто затьмарюються комісіями за газ, пов’язаними з мережевими транзакціями Ethereum. Зусилля, такі як оновлення ETH2, разом із рішеннями рівня 2, такими як Optimism і Polygon , спрямовані на пом’якшення цих високих витрат шляхом підвищення ефективності мережі, таким чином прагнучи зменшити комісії та прискорити час обробки транзакцій.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн