DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ) คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า DEX แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล แพลตฟอร์มเหล่านี้ทำงานเป็นตลาดซื้อขายแบบ peer-to-peer โดยไม่จำเป็นต้องใช้ตัวกลาง เช่น ธนาคาร นายหน้า หรือผู้ประมวลผลการชำระเงิน ด้วยการใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะ DEX ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายระหว่างกันได้โดยตรง

ในระบบนิเวศทางการเงินแบบดั้งเดิม ธุรกรรมมักถูกปิดบังโดยตัวกลาง ทำให้มีความเข้าใจในการดำเนินงานที่จำกัด ในทางตรงกันข้าม DEX นำเสนอความโปร่งใสในการเคลื่อนย้ายกองทุนและกลไกการซื้อขาย ลักษณะที่โปร่งใสนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อตกลงที่ดำเนินการด้วยตนเองที่เรียกว่าสัญญาอัจฉริยะ

นอกจากนี้ ลักษณะที่ไม่ต้องดูแลของ DEX ยังทำให้ผู้ใช้สามารถควบคุมคีย์ส่วนตัวของกระเป๋าสตางค์ได้ โดยจัดให้มีชั้นการเข้ารหัสขั้นสูงเพื่อเข้าถึงทรัพย์สินของพวกเขา ระบบนี้จะขจัดความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับการรวมศูนย์และช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมได้ เป็นข้อได้เปรียบที่โดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบุคคลที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวและไม่ต้องการเปิดเผยรายละเอียดส่วนบุคคล

หนึ่งในตัวเร่งที่สำคัญสำหรับการปฏิวัติ DEX คือนวัตกรรมในการจัดการกับความท้าทายด้านสภาพคล่อง เครื่องมือต่างๆ เช่น ผู้ดูแลสภาพคล่องแบบอัตโนมัติมีบทบาทสำคัญในการดึงดูดผู้ใช้เข้าสู่ขอบเขต DeFi และกระตุ้นการเติบโตแบบทวีคูณ นอกจากนี้ การเกิดขึ้นของผู้รวบรวม DEX และส่วนขยายกระเป๋าเงินได้ปรับราคาโทเค็นให้เหมาะสม ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน และลดความคลาดเคลื่อนของราคาให้เหลือน้อยที่สุด โดยให้อัตราที่ปรับปรุงแก่ผู้ใช้อย่างสม่ำเสมอ

ในมุมมองที่กว้างขึ้นของ DeFi นั้น DEX ทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบพื้นฐาน แพลตฟอร์มเหล่านี้เป็นฐานที่สามารถสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นได้อย่างสร้างสรรค์ โดยควบคุมพลังของความสามารถในการประกอบแบบไม่ได้รับอนุญาตในจักรวาลบล็อกเชน

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ DEX ดำเนินการโดยควบคุมพลังของบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะ กรอบการทำงานนี้ช่วยให้ผู้ใช้ดำเนินการซื้อขายได้โดยตรงโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจากหน่วยงานส่วนกลาง โดยพื้นฐานแล้ว DEX ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บล็อคเชนและอัลกอริธึมของมันเข้ามามีบทบาทที่คนกลางเล่นแบบดั้งเดิม

ในทางตรงกันข้าม การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำงานภายใต้การอุปถัมภ์ของสถาบันที่จัดตั้งขึ้น ซึ่งมักจะมีลักษณะคล้ายกับหน่วยงานทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคาร การปรากฏตัวที่โดดเด่นของพวกเขาในแวดวงการซื้อขาย crypto นั้นมาจากธรรมชาติที่ได้รับการควบคุม ซึ่งทำให้เทรดเดอร์จำนวนมากรู้สึกปลอดภัย แพลตฟอร์มเหล่านี้ดูแลทรัพย์สินของผู้ใช้และมักจะล่อลวงผู้มาใหม่ด้วยอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย คุณลักษณะเด่นของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ชั้นยอดคือการประกันเงินฝากของผู้ใช้ ซึ่งเพิ่มความปลอดภัยอีกชั้นหนึ่ง

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว บริการที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สามารถเปรียบได้กับธนาคารทั่วไป พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ดูแล ปกป้องเงินทุนของลูกค้า และเสนอชุดมาตรการรักษาความปลอดภัยที่อาจท้าทายสำหรับผู้ใช้แต่ละรายในการดำเนินการ แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ทำให้กระบวนการซื้อขายและโอนสินทรัพย์ง่ายขึ้น

ในทางกลับกัน DEX จะนำไปสู่ยุคของการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer อย่างแท้จริง ซึ่งอำนวยความสะดวกผ่านสัญญาอัจฉริยะ พวกเขาให้อิสระแก่ผู้ใช้ในการซื้อขายโดยตรงจากกระเป๋าเงินส่วนตัว ทำให้รู้สึกถึงการควบคุม แต่ยังรวมถึงความรับผิดชอบด้วย ความรับผิดชอบอยู่ที่ผู้ค้าในการปกป้องทรัพย์สินของตน ทำให้พวกเขาต้องรับผิดชอบต่อการล่มสลาย เช่น การใส่คีย์ส่วนตัวผิดที่หรือการโอนที่ผิดพลาด

ใน DEX เมื่อมีการฝากสินทรัพย์ ผู้ใช้จะได้รับ " IOU " ซึ่งเป็นโทเค็นที่แสดงถึงมูลค่าฝากของพวกเขา IOU นี้ซึ่งมีรากฐานมาจากเทคโนโลยีบล็อกเชน สะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง และสามารถซื้อขายผ่านเครือข่ายได้อย่างราบรื่น

DEX ที่โดดเด่นจำนวนมากได้ค้นพบรากฐานของพวกเขาบนบล็อกเชนหลักที่เปิดใช้งานฟังก์ชันการทำงานของสัญญาอัจฉริยะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง DEX เหล่านี้สร้างขึ้นบนโปรโตคอลเลเยอร์หนึ่ง ซึ่งบ่งบอกถึงการบูรณาการโดยตรงกับบล็อกเชน Ethereum เนื่องจากมีความสามารถรอบด้านและความสามารถด้านสัญญาอัจฉริยะที่แข็งแกร่ง ยังคงเป็นตัวเลือกหลักสำหรับแพลตฟอร์ม DEX ชั้นนำส่วนใหญ่ในปัจจุบัน

DEX ทำงานอย่างไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ได้กลายเป็นนวัตกรรมที่ก้าวล้ำในโลกของ crypto ทำให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์โดยไม่ต้องอาศัยอำนาจจากส่วนกลาง แตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) เช่น Coinbase ซึ่งดำเนินการผ่านฐานข้อมูลภายในและสามารถอำนวยความสะดวกในการแปลง fiat เป็น crypto ได้ DEX ทำงานผ่านสัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชนเท่านั้น พวกเขาซื้อขายเฉพาะในคู่สกุลเงินดิจิทัล และไม่มีการจองคำสั่งซื้อภายใน

DEX มีสามประเภทหลักๆ ได้แก่ Automated Market Makers (AMMs), Order Book DEXs และ DEX Aggregators

ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) :

AMM เป็นโมเดล DEX ที่แพร่หลาย พวกเขาไม่พึ่งพาระบบจองคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิม แต่พวกเขาใช้กลุ่มสภาพคล่องซึ่งสินทรัพย์ได้รับการสนับสนุนล่วงหน้าโดยผู้ใช้ ซึ่งจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งเป็นกลไกที่มักเรียกว่าการขุดสภาพคล่อง ราคาของสินทรัพย์ใน AMM ถูกกำหนดโดยอัลกอริธึมตามสัดส่วนของโทเค็นในกลุ่ม แม้ว่า AMM จะให้สภาพคล่องทันที แต่ก็อาจประสบกับความคลาดเคลื่อนได้ โดยเฉพาะในช่วงการซื้อขายที่สำคัญ ผู้ให้บริการสภาพคล่องใน AMM อาจเผชิญกับความเสี่ยง เช่น การขาดทุนที่ไม่ถาวร

สั่งซื้อหนังสือ DEXs :

หนังสือสั่งซื้อแบบดั้งเดิมเป็นรากฐานของการแลกเปลี่ยนทางอิเล็กทรอนิกส์จำนวนมาก โดยบันทึกคำสั่งซื้อและขายแบบเปิด DEX หนังสือสั่งซื้อแบบออนไลน์กำหนดให้ทุกการโต้ตอบต้องโพสต์บนบล็อกเชน ในขณะที่ DEX หนังสือสั่งซื้อแบบออฟไลน์จะชำระการซื้อขายแบบออนไลน์เท่านั้น ทำให้อย่างหลังเร็วขึ้นและมีค่าใช้จ่ายน้อยลง แพลตฟอร์มเหล่านี้อาจเสนอการซื้อขายแบบเลเวอเรจ ซึ่งผู้ใช้สามารถขยายสถานะของตนโดยใช้เงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม ความจำเป็นในการโต้ตอบกับบล็อกเชนและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องอาจทำให้เทรดเดอร์บางรายชอบแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

ผู้รวบรวม DEX :

ผู้รวบรวมค้นหาผ่าน DEX ออนไลน์หลายรายการเพื่อให้ผู้ใช้มีเงื่อนไขการค้าที่เหมาะสมที่สุด ด้วยการดึงสภาพคล่องจากแหล่งต่างๆ มากมาย พวกเขาตั้งเป้าหมายที่จะลดการเลื่อนไหล ปรับค่าธรรมเนียมให้เหมาะสม และเสนอราคาที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ผู้รวบรวมบางรายถึงกับดึงสภาพคล่องจากแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ โดยใช้ประโยชน์จากการบูรณาการในขณะที่ยังคงรักษาจุดยืนที่ไม่มีการคุมขัง

การออกแบบ DEX ทั้งหมดมุ่งเป้าไปที่การกระจายอำนาจในระดับสูง โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในลักษณะที่ไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม การบรรลุเป้าหมายนี้โดยไม่กระทบต่อความสามารถในการแข่งขันถือเป็นเรื่องท้าทาย แม้ว่า DEX จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมเงินทุนของตนได้ และนำเสนอระดับความโปร่งใสที่ไม่มีใครเทียบได้จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่ก็ยังมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมเครือข่ายและการซื้อขายอีกด้วย วิสัยทัศน์เบื้องหลัง DEX จำนวนมากคือการส่งเสริมโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจที่ควบคุมโดยชุมชนของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียผ่านองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ (DAO)

ประโยชน์ที่เป็นไปได้ของการใช้ DEX คืออะไร

การซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) มอบสิทธิประโยชน์มากมาย ทั้งในแง่ของ ความพร้อมใช้งานของโทเค็น และ ความปลอดภัยของผู้ใช้ แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้สามารถเข้าถึงโทเค็นที่หลากหลายอย่างไม่มีใครเทียบได้ ตั้งแต่โทเค็นที่จัดตั้งขึ้นไปจนถึงโปรเจ็กต์ที่เกิดขึ้นใหม่และที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก ช่วงที่กว้างขวางนี้เกิดขึ้นจากความสะดวกที่ทุกคนสามารถสร้างโทเค็นบนแพลตฟอร์มเช่น Ethereum และต่อมาสร้างกลุ่มสภาพคล่องสำหรับโทเค็นบน DEX อย่างไรก็ตาม ข้อดีนี้ก็มีข้อเสียเช่นกัน เนื่องจากไม่มีกระบวนการตรวจคัดกรองที่เข้มงวด ส่งผลให้การหลอกลวง เช่น "การดึงพรม" เกิดขึ้นได้อย่างกว้างขวาง

สิ่งดึงดูดใจที่สำคัญอีกประการหนึ่งของ DEX คือการรักษา ความเป็นนิรนาม ของผู้ใช้ ต่างจากระบบที่รวมศูนย์ซึ่งกำหนดให้ผู้ใช้ต้องผ่านขั้นตอนการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) โดยละเอียด โดยทั่วไปแล้ว DEX จะอนุญาตให้มีการซื้อขายโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดส่วนบุคคล คุณลักษณะนี้ไม่เพียงแต่รับประกันความเป็นส่วนตัว แต่ยังทำให้ DEX มีคุณค่าเป็นพิเศษในภูมิภาคที่อาจขาดโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารที่แข็งแกร่ง สำหรับใครก็ตามที่มีสมาร์ทโฟนและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต DEX จะเป็นช่องทางการซื้อขายที่เข้าถึงได้

ยิ่งไปกว่านั้น ข้อกังวลด้านความปลอดภัยที่มักรบกวนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์นั้นไม่ค่อยเด่นชัดใน DEX เนื่องจากเทรดเดอร์รักษาการดูแลเงินทุนของตนในกระเป๋าเงินของตน และโต้ตอบกับ DEX เพื่อดำเนินการซื้อขายเท่านั้น โอกาสในการแฮ็กข้อมูลขนาดใหญ่จึงลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ การออกแบบโดยธรรมชาติของ DEX ซึ่งดำเนินการโดยไม่มีคนกลางและอาศัยสัญญาอัจฉริยะ จะช่วยขจัดความเสี่ยงของคู่สัญญาได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้จำเป็นต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะ เช่น การตรวจสอบว่าสัญญาอัจฉริยะของ DEX ผ่านการตรวจสอบหรือไม่ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังโต้ตอบกับแพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ

โดยพื้นฐานแล้ว ในขณะที่ DEX จะนำเข้าสู่ยุคใหม่ของการซื้อขายด้วยโทเค็นที่หลากหลายและฟีเจอร์ความปลอดภัยที่ได้รับการปรับปรุง ผู้ใช้จะต้องใช้งานแพลตฟอร์มเหล่านี้ด้วยความระมัดระวังและมีข้อมูลในการตัดสินใจ

ข้อเสียของการใช้ DEX

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ได้กลายเป็นรากฐานสำคัญของระบบนิเวศการซื้อขาย crypto ทำให้การเข้าถึงการซื้อขายเป็นประชาธิปไตยและอำนวยความสะดวกในความโปร่งใส อย่างไรก็ตาม ข้อดีมาพร้อมกับความท้าทายและความเสี่ยงมากมายที่ผู้ใช้ควรทราบ

การนำทางสภาพแวดล้อม DEX :

อินเทอร์เฟซ DEX มักมาพร้อมกับช่วงการเรียนรู้ที่สูงชัน ผู้ใช้ โดยเฉพาะผู้ที่ยังใหม่ต่ออาณาจักร crypto อาจพบว่ามีล้นหลาม ช่องว่างความรู้สามารถนำไปสู่ข้อผิดพลาด เช่น การส่งเหรียญไปยังกระเป๋าเงินผิด หรือการจัดการการคลาดเคลื่อนที่ผิดพลาด การวิจัยและความเข้าใจเป็นสิ่งสำคัญ ผู้ใช้จำนวนมากอาจจำเป็นต้องขอคำแนะนำจากแหล่งข้อมูลภายนอกหรือฟอรัมชุมชน เนื่องจากแพลตฟอร์ม DEX ไม่มีการจับมือกันตามปกติ

ข้อกังวลเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะ :

แม้ว่าบล็อกเชนจะแข็งแกร่งและปลอดภัย แต่ประสิทธิภาพของสัญญาอัจฉริยะบน DEX นั้นขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญของนักพัฒนาที่อยู่เบื้องหลังพวกเขา จุดบกพร่อง ช่องโหว่ และการหาประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นอาจเล็ดลอดผ่านการตรวจสอบที่เข้มงวดที่สุดเป็นบางครั้ง ส่งผลให้เงินทุนของผู้ใช้ตกอยู่ในความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ใช้ที่จะต้องเข้าใจว่าแม้แต่สัญญาอัจฉริยะที่มีเจตนาดีก็อาจมีช่องโหว่ที่คาดไม่ถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยหรือความพยายามในการแฮ็กเชิงสร้างสรรค์

สภาพคล่องและความท้าทายในการซื้อขาย:

DEX บางตัวแม้จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังประสบปัญหาสภาพคล่อง การขาดสภาพคล่องนี้อาจนำไปสู่การเคลื่อนตัวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลต่อประสบการณ์การซื้อขาย นอกจากนี้ การเปิดกว้างของธุรกรรมบล็อกเชนอาจทำให้ผู้ใช้เสี่ยงต่อการถูกบอทวิ่งไปข้างหน้าเพื่อแสวงหาโอกาสในการเก็งกำไร

การตรวจสอบสถานะโทเค็นและโครงการ :

ลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตของ DEX หมายความว่าสามารถแสดงรายการโทเค็นได้มากมาย รวมถึงโทเค็นจากโครงการในระยะเริ่มแรกด้วย แม้ว่าสิ่งนี้จะมอบโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย แต่ก็ยังทำให้เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับกลโกงที่อาจเกิดขึ้น เช่น การดึงพรม ผู้ใช้จะต้องกระตือรือร้นในการวิจัยของตน — สำรวจเอกสารไวท์เปเปอร์ เข้าร่วมชุมชนโครงการ และตรวจสอบการตรวจสอบ — ก่อนที่จะลงทุนในโทเค็นใดๆ

อุปสรรคด้านโครงสร้างพื้นฐานและการรวมศูนย์ :

ตรงกันข้ามกับอุดมคติแบบกระจายอำนาจ องค์ประกอบบางอย่างของ DEX สามารถแสดงแนวโน้มการรวมศูนย์ได้ เช่น กลไกการจับคู่ที่อยู่บนเซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์ หรือนักพัฒนาที่ยังคงมีอิทธิพลเหนือสัญญาของแพลตฟอร์มอย่างไม่เหมาะสม นอกจากนี้ ความแออัดของเครือข่ายหรือการหยุดทำงานสามารถขัดขวางการซื้อขาย ส่งผลให้ผู้ใช้เกิดความผันผวนของตลาด

ความรับผิดชอบและการควบคุม :

Web3 ให้คำมั่นสัญญาว่าผู้ใช้จะสามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่ ซึ่งเป็นแนวคิดที่ทั้งเสริมศักยภาพและน่ากังวล แม้ว่าหลายคนจะชื่นชอบแนวคิดในการจัดการคีย์ส่วนตัวและทรัพย์สินของตน แต่ก็เป็นความรับผิดชอบที่ต้องอาศัยความเอาใจใส่อย่างระมัดระวังต่อโปรโตคอลความปลอดภัยและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด

โดยสรุป ในขณะที่ DEX นำไปสู่ยุคใหม่ของการซื้อขาย ซึ่งโดดเด่นด้วยความเป็นอิสระและการเปิดกว้าง พวกมันยังทำให้เกิดความซับซ้อนและความเสี่ยงอีกด้วย ผู้ใช้จะต้องขยัน รับทราบข้อมูล และระมัดระวังขณะสำรวจภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลานี้

ค่าธรรมเนียม DEX ทำงานอย่างไร

ค่าธรรมเนียมในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอาจมีการเปลี่ยนแปลง ตัวอย่างเช่น Uniswap เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.3% ซึ่งกระจายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโปรโตคอลเพิ่มเติมในอีกไม่ช้านี้ อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้ควรทราบว่าค่าธรรมเนียมที่กำหนดโดย DEX มักจะถูกบดบังด้วยค่าธรรมเนียมก๊าซที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมเครือข่าย Ethereum ความพยายามเช่นการอัพเกรด ETH2 ควบคู่ไปกับโซลูชันเลเยอร์ 2 เช่น Optimism และ Polygon มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดต้นทุนที่สูงเหล่านี้ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพของเครือข่าย โดยมีเป้าหมายเพื่อลดค่าธรรมเนียมและเร่งเวลาการประมวลผลธุรกรรม

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains