DEX (صرافی غیرمتمرکز) چیست؟

صرافی های غیرمتمرکز که معمولاً به آن DEX می گویند، نشان دهنده یک تغییر انقلابی در نحوه معامله ارزهای دیجیتال است. این پلتفرم‌ها به‌عنوان بازارهای همتا به همتا عمل می‌کنند و نیاز به واسطه‌هایی مانند بانک‌ها، کارگزاران یا پردازشگرهای پرداخت را از بین می‌برند. با استفاده از فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند، DEX ها کاربران را قادر می سازند تا به طور مستقیم با یکدیگر تجارت کنند.

در اکوسیستم مالی سنتی، تراکنش‌ها معمولاً توسط واسطه‌ها پنهان می‌شوند و بینش محدودی نسبت به عملیات آن‌ها می‌دهند. در مقابل، DEX ها لنزی از شفافیت را در حرکت صندوق ها و مکانیسم های معاملاتی ارائه می دهند. این ماهیت شفاف توسط توافق نامه های خوداجرایی که به عنوان قراردادهای هوشمند شناخته می شوند، پشتیبانی می شود.

علاوه بر این، ماهیت غیر نگهداری DEX ها تضمین می کند که کاربران کنترل روی کلیدهای خصوصی کیف پول خود را حفظ می کنند و یک لایه رمزگذاری پیشرفته برای دسترسی به دارایی هایشان فراهم می کند. این سیستم خطرات طرف مقابل مرتبط با تمرکز را حذف می کند و کاربر را تحت کنترل نگه می دارد. این یک مزیت قابل توجه است، به ویژه برای افرادی که به حریم خصوصی اهمیت می دهند و نمی خواهند جزئیات شخصی را فاش کنند.

یکی از شتاب دهنده های مهم برای انقلاب DEX، نوآوری در پرداختن به چالش های نقدینگی بوده است. ابزارهایی مانند سازندگان بازار خودکار نقش اساسی در جذب کاربران به قلمرو DeFi ایفا کرده اند و رشد تصاعدی آن را تسریع می کنند. علاوه بر این، ظهور DEX Aggregators و افزونه‌های کیف پول، قیمت توکن، کارمزد مبادله و به حداقل رساندن لغزش را بهینه کرده است و همواره نرخ‌های افزایش‌یافته‌ای را به کاربران ارائه می‌دهد.

در چشم انداز گسترده تر DeFi، DEX ها به عنوان بلوک های ساختمانی اساسی عمل می کنند. این پلتفرم‌ها پایه‌ای را فراهم می‌کنند که بر اساس آن می‌توان محصولات مالی پیچیده‌تری را به صورت خلاقانه ساخت و از قدرت ترکیب‌پذیری بدون مجوز در جهان بلاک چین استفاده کرد.

صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز، که معمولاً به عنوان DEX شناخته می‌شوند، با استفاده از قدرت بلاک چین و قراردادهای هوشمند عمل می‌کنند. این چارچوب به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات را مستقیماً بدون دخالت یک بدن متمرکز انجام دهند. در اصل، DEX ها به گونه ای طراحی شده اند که به زنجیره بلوکی و الگوریتم های آن اجازه دهند نقشی را که به طور سنتی توسط واسطه ها ایفا می کنند، ایفا کنند.

در مقابل، صرافی‌های متمرکز تحت حمایت مؤسسات مستقر، اغلب شبیه نهادهای مالی سنتی مانند بانک‌ها هستند. حضور غالب آنها در حوزه تجارت کریپتو به ماهیت تنظیم شده آنها نسبت داده می شود که به بسیاری از معامله گران احساس امنیت می دهد. این پلتفرم‌ها دارایی‌های کاربران را در اختیار می‌گیرند و اغلب افراد تازه وارد را با رابط‌های بصری خود فریب می‌دهند. یکی از ویژگی های قابل توجه برخی از صرافی های متمرکز نخبگان، پوشش بیمه ای آنها برای سپرده های کاربران است که یک لایه ایمنی اضافی را اضافه می کند.

با ترسیم موازی، خدمات ارائه شده توسط صرافی های متمرکز را می توان به بانک های معمولی تشبیه کرد. آنها به عنوان نگهبان عمل می کنند، از وجوه مشتریان محافظت می کنند و مجموعه ای از اقدامات امنیتی را ارائه می دهند که اجرای آن برای کاربران فردی چالش برانگیز است. پلتفرم های متمرکز فرآیندهای معاملات و انتقال دارایی ها را ساده می کنند.

برعکس، DEX ها آغازگر دوره ای از معاملات واقعی همتا به همتا هستند که از طریق قراردادهای هوشمند تسهیل می شود. آنها به کاربران این امکان را می دهند که مستقیماً از کیف پول شخصی تجارت کنند و حس کنترل و مسئولیت پذیری را در خود ایجاد کنند. مسئولیت محافظت از دارایی های خود بر عهده معامله گران است و آنها را در قبال نقص هایی مانند قرار دادن اشتباه کلید خصوصی یا نقل و انتقالات اشتباه مسئول می کند.

در DEX، زمانی که دارایی‌ها سپرده می‌شوند، کاربران یک " IOU " دریافت می‌کنند - یک نمایش توکن شده از ارزش سپرده‌شده‌شان. این IOU که ریشه در فناوری بلاک چین دارد، ارزش دارایی اساسی را منعکس می کند و می تواند به طور یکپارچه در سراسر شبکه معامله شود.

بسیاری از DEX های برجسته پایه و اساس خود را بر روی بلاک چین های اصلی پیدا کرده اند که قابلیت های قرارداد هوشمند را فعال می کند. به طور خاص، این DEX ها بر روی پروتکل های لایه-یک ساخته شده اند که نشان دهنده ادغام مستقیم آنها با خود زنجیره بلوکی است. اتریوم، با توجه به تطبیق پذیری و قابلیت های قرارداد هوشمند قوی، انتخاب اصلی اکثر پلتفرم های برتر DEX امروزی است.

DEX ها چگونه کار می کنند؟

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به عنوان یک نوآوری پیشگامانه در دنیای رمزنگاری پدیدار شده‌اند که کاربران را قادر می‌سازد تا دارایی‌ها را بدون تکیه بر یک مرجع متمرکز معامله کنند. برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEX) مانند Coinbase که از طریق یک پایگاه داده داخلی کار می‌کنند و می‌توانند تبدیل فیات به کریپتو را تسهیل کنند، DEX‌ها صرفاً از طریق قراردادهای هوشمند روی بلاک‌چین عمل می‌کنند. آنها منحصراً با جفت ارزهای رمزنگاری شده معامله می کنند و هیچ دفترچه سفارش داخلی ندارند.

اساساً سه نوع DEX وجود دارد: بازارسازان خودکار (AMM)، DEX های کتاب سفارش و جمع آوری کننده های DEX.

بازارسازان خودکار (AMM) :

AMM ها یک مدل DEX رایج هستند. آنها به سیستم سنتی دفتر سفارش متکی نیستند. در عوض، آن‌ها از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند که در آن دارایی‌ها توسط کاربران از پیش تأمین مالی می‌شوند، که به نوبه خود سهمی از کارمزد تراکنش را دریافت می‌کنند، مکانیزمی که اغلب به عنوان استخراج نقدینگی از آن یاد می‌شود. قیمت دارایی ها در AMM به صورت الگوریتمی بر اساس نسبت توکن ها در استخر تعیین می شود. در حالی که AMM ها نقدینگی فوری ارائه می دهند، آنها همچنین می توانند لغزش را تجربه کنند، به خصوص در طول معاملات قابل توجه. ارائه دهندگان نقدینگی در AMM ممکن است با خطراتی مانند از دست دادن دائمی مواجه شوند.

سفارش کتاب DEX :

دفترهای سفارش سنتی پایه و اساس بسیاری از مبادلات الکترونیکی هستند که سفارشات خرید و فروش باز را ثبت می کنند. DEX های دفتر سفارش درون زنجیره ای نیاز دارند که هر تعاملی روی بلاک چین پست شود، در حالی که DEX های دفتر سفارش خارج از زنجیره فقط معاملات درون زنجیره ای را تسویه می کنند. این باعث می شود که دومی سریعتر و هزینه کمتری داشته باشد. این پلتفرم‌ها همچنین ممکن است معاملات اهرمی را ارائه دهند، جایی که کاربران می‌توانند موقعیت خود را با استفاده از وجوه قرض‌گرفته شده تقویت کنند. با این حال، نیاز به تعامل با بلاک چین و کارمزدهای مرتبط می‌تواند باعث شود برخی از معامله‌گران پلتفرم‌های متمرکز را ترجیح دهند.

DEX Aggregators :

تجمیع کننده ها از طریق چندین DEX در زنجیره جستجو می کنند تا شرایط تجارت بهینه را به کاربران ارائه دهند. با جذب نقدینگی از منابع متعدد، هدف آنها به حداقل رساندن لغزش، بهینه سازی کارمزدها و ارائه بهترین قیمت ممکن است. برخی از تجمیع‌کنندگان حتی نقدینگی را از پلتفرم‌های متمرکز می‌گیرند و از ادغام‌ها استفاده می‌کنند و در عین حال موضعی غیرقانونی دارند.

هدف تمام طراحی‌های DEX تمرکززدایی بالا، استفاده از فناوری بلاک چین برای ماهیت تغییرناپذیر آن است. با این حال، دستیابی به این هدف بدون به خطر انداختن رقابت، چالش برانگیز است. در حالی که DEX ها به کاربران امکان کنترل بر وجوه خود را می دهند و سطحی از شفافیت را ارائه می دهند که با صرافی های متمرکز بی نظیر است، آنها همچنین دارای هزینه های شبکه و معاملات هستند. چشم انداز پشت بسیاری از DEX ها، ارتقای یک زیرساخت غیرمتمرکز است که توسط جامعه ای از ذینفعان از طریق سازمان های مستقل غیرمتمرکز (DAOs) اداره می شود.

مزایای بالقوه استفاده از DEX چیست؟

تجارت در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) طیف گسترده ای از مزایا را هم از نظر در دسترس بودن توکن و هم از نظر امنیت کاربر ارائه می دهد. این پلتفرم‌ها امکان دسترسی بی‌نظیر به طیف گسترده‌ای از توکن‌ها، از نمونه‌های قدیمی گرفته تا پروژه‌های نوظهور و کمتر شناخته شده را می‌دهند. این دامنه گسترده به دلیل سهولت است که هر کسی می‌تواند یک توکن را در پلتفرم‌هایی مانند اتریوم ضرب کند و متعاقباً یک استخر نقدینگی برای آن در DEX ایجاد کند. با این حال، این مزیت معایبی نیز دارد، زیرا فقدان فرآیندهای بررسی دقیق به این معنی است که کلاهبرداری هایی مانند "قالی کشی" می تواند رایج باشد.

یکی دیگر از جذابیت های مهم DEX ها، حفظ ناشناس بودن کاربران است. بر خلاف همتایان متمرکز خود، که کاربران را ملزم به انجام یک روش دقیق با مشتری خود (KYC) می کند، DEX ها معمولاً بدون افشای جزئیات شخصی امکان معامله را می دهند. این ویژگی نه تنها حریم خصوصی را تضمین می کند، بلکه DEX ها را به ویژه در مناطقی که زیرساخت بانکی قوی وجود ندارد، ارزشمند می کند. برای هر کسی که دارای تلفن هوشمند و اتصال به اینترنت است، DEX ها یک راه تجاری در دسترس را فراهم می کنند.

علاوه بر این، نگرانی‌های امنیتی که اغلب پلتفرم‌های متمرکز را آزار می‌دهند، در DEX کمتر مشخص می‌شوند. از آنجایی که معامله گران حافظ وجوه خود را در کیف پول خود نگه می دارند و فقط با DEX ها برای انجام معاملات تعامل دارند، شانس هک های بزرگ به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. علاوه بر این، طراحی ذاتی DEX ها، که بدون واسطه عمل می کند و بر قراردادهای هوشمند متکی است، به طور موثر خطرات طرف مقابل را باطل می کند. با این حال، برای اطمینان از تعامل آنها با پلتفرم های قابل اعتماد، برای کاربران ضروری است که بررسی لازم را انجام دهند، مانند بررسی اینکه آیا قراردادهای هوشمند یک DEX تحت بازرسی قرار گرفته اند یا خیر.

در اصل، در حالی که DEX ها با تنوع گسترده و ویژگی های امنیتی پیشرفته عصر جدیدی از تجارت را آغاز می کنند، کاربران باید با احتیاط و تصمیم گیری آگاهانه در این پلت فرم ها حرکت کنند.

معایب استفاده از DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به عنوان سنگ بنای اکوسیستم تجارت کریپتو ظهور کرده‌اند که دسترسی به تجارت را دموکراتیک کرده و شفافیت را تسهیل می‌کند. با این حال، همراه با مزایا، طیفی از چالش ها و خطرات وجود دارد که کاربران باید از آنها آگاه باشند.

پیمایش در محیط DEX :

رابط های DEX اغلب با یک منحنی یادگیری تند همراه هستند. کاربران، به ویژه آنهایی که تازه وارد حوزه رمزنگاری شده‌اند، ممکن است آن را طاقت‌فرسا بدانند. شکاف های دانش می تواند منجر به اشتباهاتی مانند ارسال سکه به کیف پول اشتباه یا مدیریت نادرست لغزش شود. تحقیق و درک بسیار مهم است. بسیاری از کاربران ممکن است به دنبال راهنمایی از منابع خارجی یا انجمن‌های انجمن باشند، با توجه به عدم استفاده از دست معمولی پلتفرم‌های DEX.

نگرانی های قرارداد هوشمند :

در حالی که بلاک چین ها قوی و ایمن هستند، کارآمدی قراردادهای هوشمند بر روی DEX ها منوط به تخصص توسعه دهندگان پشت آن است. باگ‌ها، آسیب‌پذیری‌ها و سوء استفاده‌های بالقوه می‌توانند گهگاه حتی از سخت‌ترین ممیزی‌ها عبور کنند و سرمایه‌ی کاربران را در معرض خطر قرار دهند. برای کاربران بسیار مهم است که درک کنند که حتی قراردادهای هوشمند با نیت خوب ممکن است آسیب پذیری های پیش بینی نشده ای داشته باشند، به خصوص زمانی که در معرض رویدادهای نادر یا تلاش های خلاقانه هک قرار می گیرند.

نقدینگی و چالش های معاملاتی:

برخی از DEX ها، با وجود محبوبیت فزاینده خود، از مشکلات نقدینگی رنج می برند. این کمبود نقدینگی می تواند منجر به لغزش قابل توجهی شود که بر تجربه معاملات تأثیر می گذارد. علاوه بر این، باز بودن تراکنش‌های بلاک چین می‌تواند کاربران را در مقابل ربات‌هایی که به دنبال فرصت‌های آربیتراژ هستند، آسیب‌پذیر کند.

توکن و بررسی دقیق پروژه :

ماهیت بدون مجوز DEX ها به این معنی است که تعداد زیادی توکن را می توان فهرست کرد، از جمله آنهایی که از پروژه های مرحله اولیه هستند. در حالی که این طیف متنوعی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری را ارائه می‌دهد، معامله‌گران را نیز در معرض کلاهبرداری‌های احتمالی، مانند قالی‌کشی قرار می‌دهد. کاربران باید قبل از سرمایه‌گذاری در هر توکن، در تحقیقات خود فعال باشند - کاوش در اوراق سفید، پیوستن به جوامع پروژه، و بررسی ممیزی‌ها.

موانع زیرساخت و تمرکز :

برخلاف ایده‌آل غیرمتمرکز، برخی از عناصر DEX می‌توانند تمایلات متمرکز را نشان دهند، مانند موتور منطبق بر روی سرورهای متمرکز یا توسعه‌دهندگان که نفوذ نامناسبی بر قراردادهای پلتفرم دارند. علاوه بر این، ازدحام یا قطع شدن شبکه می تواند مانع از تجارت شود و کاربران را در معرض نوسانات بازار قرار دهد.

مسئولیت و کنترل :

Web3 به کاربران قول کنترل کامل بر دارایی‌هایشان را می‌دهد، مفهومی قدرتمند و دلهره‌آور. در حالی که بسیاری از ایده مدیریت کلیدهای خصوصی و دارایی های خود لذت می برند، این مسئولیتی است که نیازمند توجه دقیق به پروتکل های امنیتی و بهترین شیوه ها است.

در مجموع، در حالی که DEX ها دوره جدیدی از تجارت را آغاز می کنند که با استقلال و باز بودن مشخص شده است، پیچیدگی ها و ریسک هایی را نیز به همراه دارند. کاربران باید هنگام حرکت در این منظره پویا کوشا، آگاه و محتاط باشند.

هزینه های DEX چگونه کار می کنند؟

کارمزد صرافی های غیرمتمرکز ممکن است تغییر کند. به عنوان مثال، Uniswap کارمزد 0.3% را دریافت می کند که بین ارائه دهندگان نقدینگی آن توزیع می شود. همچنین این احتمال وجود دارد که هزینه پروتکل اضافی در زمان های آینده معرفی شود. با این حال، کاربران باید بدانند که کارمزدهای تعیین شده توسط DEX اغلب تحت الشعاع هزینه های گاز مرتبط با تراکنش های شبکه اتریوم قرار می گیرند. تلاش‌هایی مانند ارتقای ETH2، همراه با راه‌حل‌های لایه ۲ مانند Optimism و Polygon ، با هدف کاهش این هزینه‌های بالا از طریق افزایش کارایی شبکه، در نتیجه کاهش هزینه‌ها و تسریع زمان پردازش تراکنش‌ها، انجام می‌شود.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین