مشتری چیست؟ (JUP) Premier DEX Aggregator در Solana

در دنیای به سرعت در حال تحول مالی غیرمتمرکز (DeFi)، فناوری‌ها و پلتفرم‌های جدید به طور مداوم در حال تغییر شکل چشم‌انداز هستند. در میان این نوآوری ها، مشتری به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز پیشگام (DEX) بر اساس بلاک چین سولانا برجسته است. این پلتفرم برای مقابله با چالش‌های نقدینگی پراکنده و پویایی ناکارآمد بازار با ارائه اجرای بهینه تجارت در بین انواع جفت توکن طراحی شده است. توسعه مشتری منعکس کننده یک روند گسترده تر در DeFi است، با هدف افزایش تجربه کاربر و دسترسی به ابزارهای مالی متنوع در فضای بلاک چین.

مشتری چیست؟ (JUP)

Jupiter یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) بر اساس Solana است که برای تضمین سودمندترین فرصت‌های مبادله در بین هر جفت توکن پشتیبانی شده طراحی شده است.

مشتری نقدینگی را از DEX های مختلف با استفاده از روشی شبیه به پروتکل 1 اینچی که در سال 2019 در بلاک چین اتریوم عرضه شد، ادغام می کند.

تجمیع کنندگان DEX برای مقابله با موضوع نقدینگی پراکنده در صنعت DeFi ظهور کردند. به طور معمول، ارزش توکن‌ها در میان استخرهای متعدد در مبادلات مختلف توزیع می‌شود، که منجر به بازارهایی می‌شود که ناکارآمد، بسیار نوسان، و مستعد خطرات لغزش و همچنین مستعد دستکاری هستند.

Jupiter و DEX Aggregators مشابه با ارائه یک پلتفرم یکپارچه که امکان دسترسی به نقدینگی چند استخر را برای توکن ها یا ترکیبات توکن خاص فراهم می کند، سعی در کاهش این مشکلات دارند. این رویکرد با یک کارگزار غیرمتمرکز در بازارهای مالی سنتی قابل مقایسه است که بهترین معاملات را از مبادلات مختلف برای مشتریان تعیین می کند.

مشتری چگونه شکل گرفت؟

مشتری که در اکتبر 2021 توسط فردی به نام "میو" آغاز شد، به طور مداوم تحت رهبری و تلاش های توسعه مداوم آنها پیشرفت کرده است. این پلتفرم با هدف ایجاد زیرساخت مبادله سطح بالا و با هدف ارائه دهنده مبادله ترجیحی در شبکه Solana تأسیس شد.

مشتری علاوه بر اینکه یک جمع کننده DEX است، اکنون پس از راه اندازی چندین ابتکار جدید، از جمله یک استخر اختصاصی برای معاملات دائمی و برنامه ریزی برای معرفی یک استیبل کوین، خود را به عنوان یک "اکوسیستم تمام پشته" قرار می دهد.

اعلام توکن JUP به سرعت توجه جامعه سولانا را به عنوان یکی از قابل توجه ترین ایردراپ هایی که تا کنون بر روی سکو اجرا شده است به خود جلب کرد. JUP به عنوان واحد پول مشتری DAO عمل می‌کند و به عنوان سیاره مشتری متحد شناخته می‌شود و اعضای جامعه آن به عنوان «کتدت‌های فضایی» شناخته می‌شوند.

مشتری از زمان پیدایش خود به یک پروتکل برجسته DeFi در اکوسیستم Solana تبدیل شده است و از نظر حجم معاملات با سایر پلتفرم ها رقابت می کند. در مارس 2024، در بحبوحه رشد شتابان بازار کریپتو، ژوپیتر حجم معاملات را به 47 میلیارد دلار رساند که به طور قابل توجهی بالاتر از 28 میلیارد دلار Uniswap است.

مشتری چگونه کار می کند؟

ویژگی اصلی مشتری، جمع‌کننده DEX آن است، اما دامنه آن را به گونه‌ای گسترده‌تر کرده است که شامل انواع عملکردهای اضافی می‌شود.

تبادل جمع کننده و مبادله

مشتری نقدینگی را از DEX های مختلف، از جمله بازارسازان خودکار (AMM) و DEX های دفتر سفارش، ادغام می کند، و تلاش می کند تا اجرای معاملات را بهینه کند و تجربه معاملات را با استفاده از پردازش سریع و حداقل کارمزد سولانا افزایش دهد.

این پلتفرم یک رابط کاربری برای دسترسی مستقیم به جمع کننده و همچنین طیف وسیعی از API ها را ارائه می دهد. این APIها به توسعه دهندگان این امکان را می دهند تا جنبه هایی از تجمیع کننده، مانند قیمت گذاری یا محدودیت سفارشات در مبادلات را در برنامه های غیرمتمرکز خود (dApps) بگنجانند.

مشتری سفارش محدود را معرفی می کند، ویژگی که به ندرت در سایر سیستم عامل های AMM موجود است. این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به‌جای رضایت از نرخ‌های رایج بازار، قیمت‌های خرید یا فروش را مشخص کنند.

علاوه بر این، مشتری دارای یک ابزار میانگین هزینه دلاری (DCA) است که خرید مقدار مشخصی از یک توکن را در فواصل زمانی منظم خودکار می کند. این روش مورد علاقه سرمایه گذاران منفعل ارزهای دیجیتال است که به جای تلاش برای زمان بندی بازار، بازده ثابت در طول زمان را ترجیح می دهند.

استخر نقدینگی مشتری (JLP) و مبادله دائمی

استخر نقدینگی مشتری به ارائه دهندگان نقدینگی فرصتی برای سپرده گذاری انواع دارایی ها در ازای سهمی از کارمزدهای ایجاد شده توسط بورس دائمی مشتری ارائه می دهد. این استخر نقدینگی را برای مبادلات دائمی فراهم می‌کند و به جای تکیه بر دفتر سفارش سنتی و موتور منطبق، ارائه‌دهندگان نقدینگی را به عنوان طرف‌های تجاری قرار می‌دهد. معاملات اهرمی که تا 100 برابر در مشتری در دسترس است، شامل معامله‌گرانی می‌شود که توکن‌هایی را از استخر قرض می‌گیرند و در نتیجه بازده ارائه‌دهندگان نقدینگی را افزایش می‌دهند.

استیبل کوین LST

ابتکار Jupiter اخیراً استیبل کوین LST را معرفی کرد، یک استیبل کوین با بازده که توسط توکن‌های سولانا Liquid Staking Solana (LST) پشتیبانی می‌شود. LST ها نشان دهنده توکن های سولانا است که برای تولید sUSD، استیبل کوین، قفل شده اند. جوایز شرط بندی از LST ها بین دارندگان sUSD توزیع می شود.

چگونه از JUP استفاده می شود؟

خالق مشتری تصریح کرده است که توکن JUP با عملکردهای کاربردی در اکوسیستم طراحی نشده است. با این حال، نقش مهمی در حاکمیت در DAO آتی خواهد داشت و داشتن توکن‌های JUP واجد شرایط بودن را برای مشارکت در فعالیت‌های اکوسیستم مهم می‌دهد.

چارچوب توکنومیک برای JUP حداکثر عرضه ثابت 10 میلیارد توکن را تعیین می کند. نیمی از این مبلغ برای توزیع در جامعه مشتری از طریق قطرات هوایی و طرح‌های مشابه در نظر گرفته شده است. نیمی دیگر برای نیازهای تیم و اهداف عملیاتی محفوظ است و سهم تیم منوط به یک برنامه واگذاری است.

در راه اندازی آن در ژانویه 2024، کل عرضه در گردش JUP به 1.35 میلیارد رسید. این شامل 1 میلیارد توکن اختصاص داده شده برای ایردراپ اجتماعی، 250 میلیون برای استخر راه اندازی، و 100 میلیون تقسیم بین وام به بازارسازان متمرکز مبادلات و نیازهای فوری به استخر نقدینگی است.

نتیجه

صعود مشتری در فضای دیفای نه تنها گواهی بر مهارت تکنولوژیکی آن نیست، بلکه نشان دهنده گسترش استراتژیک آن به یک اکوسیستم کامل است. از معرفی ویژگی‌های پیشگامانه مانند سفارش‌های محدود و ابزارهای میانگین هزینه دلار گرفته تا راه‌اندازی استیبل کوین خود و ایفای نقش محوری در اداره DAO خود، ژوپیتر مجموعه جامعی از خدمات را ایجاد کرده است که طیف گسترده‌ای از علاقه‌مندان و معامله‌گران ارزهای دیجیتال را تامین می‌کند. همانطور که مشتری به نوآوری و گسترش خود ادامه می دهد، موقعیت خود را به عنوان یک موجودیت پیشرو در بخش DeFi مستحکم می کند و مرزهای آنچه را که پلتفرم های غیرمتمرکز می توانند به دست آورند و نگاهی اجمالی به آینده امور مالی ارائه می دهد، تقویت می کند.