Sao Mộc là gì? (JUP) Công cụ tổng hợp DEX hàng đầu trên Solana

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển nhanh chóng, các công nghệ và nền tảng mới đang liên tục định hình lại cục diện. Trong số những đổi mới này, Jupiter nổi bật là công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tiên phong dựa trên chuỗi khối Solana. Nền tảng này được thiết kế để giải quyết các thách thức về tính thanh khoản bị phân tán và động lực thị trường kém hiệu quả bằng cách cung cấp khả năng thực hiện giao dịch được tối ưu hóa trên nhiều cặp mã thông báo khác nhau. Sự phát triển của Jupiter phản ánh xu hướng rộng hơn trong DeFi , nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng và khả năng tiếp cận các công cụ tài chính đa dạng trong không gian blockchain.

Sao Mộc là gì? (JUP)

Jupiter là một công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên Solana, được thiết kế để đảm bảo các cơ hội hoán đổi có lợi nhất trên mọi cặp token được hỗ trợ.

Jupiter hợp nhất tính thanh khoản từ nhiều DEX khác nhau bằng phương pháp tương tự như giao thức 1inch, ra mắt trên chuỗi khối Ethereum vào năm 2019.

Các công cụ tổng hợp DEX ra đời để giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán trong ngành DeFi. Thông thường, giá trị của token được phân phối trên nhiều nhóm trên nhiều sàn giao dịch khác nhau, dẫn đến thị trường hoạt động kém hiệu quả, có tính biến động cao và dễ gặp rủi ro trượt giá cũng như dễ bị thao túng.

Jupiter và các công cụ tổng hợp DEX tương tự cố gắng giảm thiểu những vấn đề này bằng cách cung cấp một nền tảng thống nhất cung cấp quyền truy cập vào tính thanh khoản của nhiều nhóm cho các mã thông báo hoặc kết hợp mã thông báo cụ thể. Cách tiếp cận này có thể so sánh với một nhà môi giới phi tập trung trong thị trường tài chính truyền thống, người xác định các giao dịch tốt nhất từ các sàn giao dịch khác nhau cho khách hàng.

Sao Mộc được phát triển như thế nào?

Được khởi xướng vào tháng 10 năm 2021 bởi một cá nhân được gọi là 'Meow', Jupiter đã liên tục phát triển mạnh mẽ nhờ những nỗ lực phát triển và lãnh đạo không ngừng của họ. Nền tảng này được thành lập với mục tiêu tạo ra cơ sở hạ tầng hoán đổi hàng đầu và hướng tới trở thành nhà cung cấp dịch vụ hoán đổi được ưa thích trên mạng Solana.

Ngoài việc là một công ty tổng hợp DEX, Jupiter hiện còn tự định vị mình là một "hệ sinh thái toàn diện" sau khi tung ra một số sáng kiến mới, bao gồm một nhóm dành riêng cho giao dịch vĩnh viễn và có kế hoạch giới thiệu một stablecoin.

Thông báo về token JUP nhanh chóng thu hút sự chú ý của cộng đồng Solana vì đây là một trong những airdrop quan trọng nhất từng được thực hiện trên nền tảng này. JUP đóng vai trò là đơn vị tiền tệ của Jupiter DAO và được gắn nhãn hiệu là Jupiter United Planet, với các thành viên trong cộng đồng của nó được gọi là "Space Catdets".

Kể từ khi thành lập, Jupiter đã vươn lên trở thành một giao thức DeFi nổi bật trong hệ sinh thái Solana và cạnh tranh với các nền tảng khác về khối lượng giao dịch. Vào tháng 3 năm 2024, trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang tăng tốc, Jupiter đã báo cáo khối lượng giao dịch đạt 47 tỷ USD, cao hơn rõ rệt so với 28 tỷ USD của Uniswap.

Sao Mộc hoạt động như thế nào?

Tính năng cốt lõi của Jupiter là công cụ tổng hợp DEX, nhưng nó đã mở rộng phạm vi để bao gồm nhiều chức năng bổ sung.

Trao đổi tổng hợp và trao đổi

Jupiter hợp nhất tính thanh khoản từ các DEX đa dạng, bao gồm các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và DEX sổ lệnh, cố gắng tối ưu hóa việc thực hiện giao dịch và nâng cao trải nghiệm giao dịch bằng cách tận dụng khả năng xử lý nhanh chóng và phí tối thiểu của Solana.

Nền tảng này cung cấp giao diện người dùng để truy cập trực tiếp vào trình tổng hợp và cũng cung cấp một loạt API. Các API này cho phép các nhà phát triển kết hợp các khía cạnh của công cụ tổng hợp, chẳng hạn như định giá hoặc giới hạn lệnh hoán đổi, vào các ứng dụng phi tập trung (dApp) của họ.

Jupiter giới thiệu thứ tự giới hạn, một tính năng hiếm khi có trên các nền tảng AMM khác. Tính năng này cho phép các nhà giao dịch chỉ định giá mua hoặc bán thay vì giải quyết theo tỷ giá thị trường hiện hành.

Ngoài ra, Jupiter còn có công cụ tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA), công cụ này tự động hóa việc mua một lượng token nhất định theo định kỳ. Phương pháp này được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư tiền điện tử thụ động, những người thích lợi nhuận ổn định theo thời gian hơn là cố gắng tính toán thời gian trên thị trường.

Nhóm thanh khoản Jupiter (JLP) và sàn giao dịch vĩnh viễn

Quỹ thanh khoản Jupiter cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản cơ hội gửi nhiều loại tài sản khác nhau để đổi lấy một phần phí do sàn giao dịch vĩnh viễn Jupiter tạo ra. Nhóm này cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch vĩnh viễn, định vị các nhà cung cấp thanh khoản là đối tác thương mại thay vì dựa vào sổ đặt hàng truyền thống và công cụ khớp lệnh. Giao dịch đòn bẩy, có sẵn lên tới 100 lần trên Sao Mộc, liên quan đến việc các nhà giao dịch vay mã thông báo từ nhóm, do đó tăng lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản.

LST Stablecoin

Sáng kiến của Jupiter gần đây đã giới thiệu LST stablecoin, một loại stablecoin mang lại lợi nhuận được hỗ trợ bởi các Token đặt cược chất lỏng Solana (LST) được thế chấp quá mức. LST đại diện cho các token Solana được đặt cược được khóa để tạo ra sUSD, stablecoin. Phần thưởng đặt cược từ LST được phân phối cho chủ sở hữu sUSD.

JUP được sử dụng như thế nào?

Người tạo ra Jupiter đã làm rõ rằng mã thông báo JUP không được thiết kế với các chức năng tiện ích trong hệ sinh thái. Tuy nhiên, nó sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc quản trị trong DAO sắp tới và việc sở hữu mã thông báo JUP sẽ mang lại đủ điều kiện để tham gia vào các hoạt động quan trọng của hệ sinh thái.

Khung mã thông báo cho JUP đặt ra nguồn cung cấp tối đa cố định là 10 tỷ mã thông báo. Một nửa số tiền này được dành để phân phối cho cộng đồng Jupiter thông qua airdrop và các sáng kiến tương tự. Nửa còn lại được dành riêng cho nhu cầu của nhóm và mục đích hoạt động, với phần chia của nhóm phải tuân theo lịch trình trao quyền.

Khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024, tổng nguồn cung lưu hành của JUP là 1,35 tỷ. Điều này bao gồm 1 tỷ token được phân bổ cho một đợt airdrop cộng đồng, 250 triệu cho nhóm khởi động và 100 triệu được chia cho các khoản vay dành cho các nhà tạo lập thị trường sàn giao dịch tập trung và nhu cầu trước mắt đối với nhóm thanh khoản.

Phần kết luận

Sự thăng tiến của Jupiter trong không gian DeFi không chỉ là minh chứng cho sức mạnh công nghệ mà còn cho thấy chiến lược mở rộng của họ thành một hệ sinh thái chính thức. Từ việc giới thiệu các tính năng đột phá như lệnh giới hạn và công cụ tính trung bình chi phí bằng đô la cho đến ra mắt stablecoin của riêng mình và đóng vai trò then chốt trong việc quản lý DAO của mình, Jupiter đã tạo ra một bộ dịch vụ toàn diện phục vụ nhiều người đam mê và giao dịch tiền điện tử. Khi Jupiter tiếp tục đổi mới và mở rộng, nó củng cố vị thế của mình như một thực thể hàng đầu trong lĩnh vực DeFi, vượt qua ranh giới về những gì nền tảng phi tập trung có thể đạt được và mang đến cái nhìn thoáng qua về tương lai của tài chính