Jupiterとは？(JUP) SolanaのプレミアDEXアグリゲーター

急速に進化する分散型金融（DeFi）の世界では、新しいテクノロジーとプラットフォームが絶えず状況を変えています。これらのイノベーションの中で、JupiterはSolanaブロックチェーンに基づく先駆的な分散型取引所（DEX）アグリゲーターとして際立っています。このプラットフォームは、さまざまなトークンペアで最適化された取引実行を提供することで、断片化された流動性と非効率的な市場動向の課題に取り組むように設計されています。Jupiterの開発は、ブロックチェーン空間内でのユーザーエクスペリエンスと多様な金融商品へのアクセスを向上させることを目指した、 DeFiのより広範なトレンドを反映しています。

木星とは何ですか? (JUP)

Jupiter は Solana をベースにした分散型取引所 (DEX) アグリゲータであり、サポートされているあらゆるトークンペアで最も有利なスワップ機会を確保するように設計されています。

Jupiterは、2019年にイーサリアムブロックチェーンでデビューした1inchプロトコルに似た方法を使用して、さまざまなDEXからの流動性を統合します。

DEX アグリゲーターは、DeFi 業界における流動性の分散という問題に対処するために登場しました。通常、トークンの価値はさまざまな取引所の多数のプールに分散されるため、市場は非効率で、変動性が高く、スリッページのリスクがあり、操作されやすくなります。

Jupiter や同様の DEX アグリゲーターは、特定のトークンまたはトークンの組み合わせに対して複数のプールの流動性にアクセスできる統合プラットフォームを提供することで、これらの問題を軽減しようと努めています。このアプローチは、さまざまな取引所からクライアントに最適な取引を見つける従来の金融市場の分散型ブローカーに相当します。

木星はどのように開発されたのでしょうか?

2021年10月に「Meow」として知られる個人によって開始されたJupiterは、継続的なリーダーシップと開発努力の下で継続的に成長してきました。このプラットフォームは、トップレベルのスワップインフラストラクチャを作成し、Solanaネットワークで優先されるスワッププロバイダーになることを目指して設立されました。

Jupiter は、DEX アグリゲーターであることに加えて、永久取引専用プールやステーブルコイン導入計画など、いくつかの新しい取り組みを開始し、現在では「フルスタックエコシステム」としての地位を確立しています。

JUP トークンの発表は、プラットフォーム上でこれまでに実行された中で最も大規模なエアドロップの 1 つとして、Solana コミュニティの注目を集めました。JUP は Jupiter DAOの通貨として機能し、Jupiter United Planet としてブランド化されており、コミュニティメンバーは「Space Catdets」と呼ばれています。

Jupiterは設立以来、Solanaエコシステム内で著名なDeFiプロトコルに成長し、取引量の面で他のプラットフォームと競合しています。2024年3月、暗号通貨の強気相場が加速する中、Jupiterは取引量が470億ドルに達したと報告しました。これは、Uniswapの280億ドルを大幅に上回ります。

Jupiterはどのように機能しますか?

Jupiter のコア機能は DEX アグリゲータですが、その範囲は拡大され、さまざまな追加機能も含まれるようになりました。

取引所アグリゲーターとスワップ

Jupiter は、自動マーケットメーカー (AMM) やオーダーブック DEX などのさまざまな DEX からの流動性を統合し、Solana の迅速な処理と最小限の手数料を活用して取引の実行を最適化し、取引エクスペリエンスを向上させることを目指しています。

このプラットフォームは、アグリゲーターに直接アクセスするためのユーザーインターフェイスを提供し、さまざまな API も提供しています。これらの API により、開発者は、スワップの価格設定や指値注文などのアグリゲーターの側面を分散型アプリケーション(dApps) に組み込むことができます。

Jupiter は、他の AMM プラットフォームではほとんど利用できない機能である指値注文を導入しています。この機能により、トレーダーは市場実勢レートで決着するのではなく、購入価格または販売価格を指定できます。

さらに、Jupiter にはドルコスト平均法 (DCA) ツールが搭載されており、一定量のトークンを定期的に自動的に購入することができます。この方法は、市場のタイミングを計るよりも、長期にわたって安定した収益を求める受動的な暗号通貨投資家に好まれています。

ジュピター流動性プール（JLP）と永久債交換

Jupiter 流動性プールは、流動性プロバイダーに、Jupiter パーペチュアル取引所で発生する手数料の一部と引き換えに、さまざまな資産タイプを預け入れる機会を提供します。このプールはパーペチュアル取引所に流動性を提供し、流動性プロバイダーを従来の注文帳とマッチングエンジンに頼るのではなく、取引相手として位置付けます。Jupiter で最大 100 倍のレバレッジ取引が利用可能で、トレーダーはプールからトークンを借りて、流動性プロバイダーの収益を増やします。

LSTステーブルコイン

Jupiter イニシアチブは最近、過剰担保の Solana Liquid Staking Tokens (LST) に裏付けられた利回りのあるステーブルコインである LST ステーブルコインを導入しました。LST は、ステーブルコインである sUSD を生成するためにロックされているステーキングされた Solana トークンを表します。LST からのステーキング報酬は、sUSD 保有者に分配されます。

JUP はどのように使用されますか?

Jupiter の作成者は、JUP トークンはエコシステム内でのユーティリティ機能を考慮して設計されたものではないと明言しています。ただし、JUP トークンは今後の DAO 内でのガバナンスにおいて重要な役割を果たし、JUP トークンを所有することで重要なエコシステム活動に参加する資格が付与されます。

JUP のトークンノミクスフレームワークでは、最大供給量が 100 億トークンに固定されています。この量の半分は、エアドロップや同様の取り組みを通じて Jupiter コミュニティに配布される予定です。残りの半分は、チームのニーズと運用目的のために確保されており、チームのシェアは権利確定スケジュールの対象となります。

2024年1月のローンチ時点で、JUPの総流通量は13億5000万でした。これには、コミュニティエアドロップに割り当てられた10億トークン、ローンチプール用の2億5000万トークン、中央取引所のマーケットメーカーへの貸付と流動性プールの当面のニーズに分割された1億トークンが含まれます。

結論

Jupiter の DeFi 分野での台頭は、同社の技術力の証であるだけでなく、本格的なエコシステムへの戦略的拡大の証でもあります。画期的な機能である指値注文やドルコスト平均法の導入から、独自のステーブルコインの立ち上げ、DAO のガバナンスにおける重要な役割まで、Jupiter は幅広い暗号通貨愛好家やトレーダーのニーズに応える包括的なサービススイートを構築してきました。Jupiter は革新と拡大を続け、DeFi 分野のリーダーとしての地位を固め、分散型プラットフォームが達成できる限界を押し広げ、金融の未来を垣間見せています。