¿Qué es Júpiter? (JUP) El agregador Premier DEX en Solana

En el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), en rápida evolución, las nuevas tecnologías y plataformas están remodelando continuamente el panorama. Entre estas innovaciones, Júpiter se destaca como un agregador pionero de intercambio descentralizado (DEX) basado en la cadena de bloques Solana. Esta plataforma está diseñada para abordar los desafíos de la liquidez fragmentada y la dinámica de mercado ineficiente al ofrecer una ejecución comercial optimizada en una variedad de pares de tokens. El desarrollo de Júpiter refleja una tendencia más amplia en DeFi , cuyo objetivo es mejorar la experiencia del usuario y el acceso a diversos instrumentos financieros dentro del espacio blockchain.

¿Qué es Júpiter? (JUP)

Júpiter es un agregador de intercambio descentralizado (DEX) basado en Solana, diseñado para asegurar las oportunidades de intercambio más ventajosas entre todos los pares de tokens admitidos.

Júpiter consolida la liquidez de varios DEX utilizando un método similar al protocolo de 1 pulgada, que debutó en la cadena de bloques Ethereum en 2019.

Los agregadores DEX surgieron para abordar el problema de la liquidez dispersa en la industria DeFi. Por lo general, el valor de los tokens se distribuye entre numerosos grupos en diversos intercambios, lo que genera mercados que son ineficientes, altamente volátiles y propensos a riesgos de deslizamiento, además de susceptibles a la manipulación.

Júpiter y agregadores DEX similares se esfuerzan por mitigar estos problemas ofreciendo una plataforma unificada que brinda acceso a la liquidez de múltiples grupos para tokens o combinaciones de tokens específicos. Este enfoque es comparable a un corredor descentralizado en los mercados financieros tradicionales, que localiza las mejores operaciones de diferentes intercambios para los clientes.

¿Cómo se desarrolló Júpiter?

Iniciado en octubre de 2021 por un individuo conocido como 'Meow', Júpiter ha prosperado continuamente gracias a sus continuos esfuerzos de liderazgo y desarrollo. La plataforma se estableció con el objetivo de crear una infraestructura de intercambio de primer nivel y aspirar a ser el proveedor de intercambio preferido en la red Solana.

Además de ser un agregador de DEX, Júpiter ahora se posiciona como un "ecosistema completo" después de lanzar varias iniciativas nuevas, incluido un grupo dedicado para el comercio de perpetuas y planes para introducir una moneda estable.

El anuncio del token JUP rápidamente captó la atención de la comunidad de Solana como uno de los lanzamientos aéreos más importantes jamás ejecutados en la plataforma. JUP sirve como moneda para Júpiter DAO y tiene la marca Júpiter United Planet, y los miembros de su comunidad se denominan "Space Catdets".

Desde sus inicios, Júpiter ha ascendido hasta convertirse en un protocolo DeFi destacado dentro del ecosistema de Solana y compite con otras plataformas en términos de volumen de operaciones. En marzo de 2024, en medio de un mercado alcista de criptomonedas en aceleración, Júpiter informó que volúmenes de operaciones alcanzaron los 47 mil millones de dólares, notablemente más que los 28 mil millones de dólares de Uniswap.

¿Cómo funciona Júpiter?

La característica principal de Jupiter es su agregador DEX, pero ha ampliado su alcance para incluir una variedad de funcionalidades adicionales.

Agregador de divisas y swaps

Jupiter consolida la liquidez de diversos DEX, incluidos los creadores de mercado automatizados (AMM) y los DEX de cartera de órdenes, esforzándose por optimizar la ejecución comercial y mejorar la experiencia comercial aprovechando el procesamiento rápido y las tarifas mínimas de Solana.

La plataforma proporciona una interfaz de usuario para acceso directo al agregador y también ofrece una variedad de API. Estas API permiten a los desarrolladores incorporar aspectos del agregador, como precios u órdenes limitadas en swaps, en sus aplicaciones descentralizadas (dApps).

Jupiter introduce pedidos limitados, una función que rara vez está disponible en otras plataformas AMM. Esta característica permite a los operadores especificar precios de compra o venta en lugar de conformarse con las tasas vigentes en el mercado.

Además, Júpiter cuenta con una herramienta de promedio de costo en dólares (DCA), que automatiza la compra de una cantidad determinada de token a intervalos regulares. Este método es el preferido por los inversores pasivos en criptomonedas que prefieren rendimientos constantes a lo largo del tiempo en lugar de intentar cronometrar el mercado.

Jupiter Liquidity Pool (JLP) y bolsa de valores perpetuos

El Fondo de Liquidez de Júpiter ofrece a los proveedores de liquidez la oportunidad de depositar varios tipos de activos a cambio de una parte de las tarifas generadas por el intercambio de perpetuas de Júpiter. Este fondo proporciona liquidez para el mercado de valores perpetuos, posicionando a los proveedores de liquidez como contrapartes comerciales en lugar de depender de una cartera de pedidos tradicional y un motor de comparación. El comercio de apalancamiento, disponible hasta 100 veces en Júpiter, implica que los operadores tomen prestados tokens del grupo, aumentando así los rendimientos para los proveedores de liquidez.

Moneda estable LST

La iniciativa Júpiter introdujo recientemente la moneda estable LST, una moneda estable con rendimiento respaldada por tokens de participación líquida (LST) de Solana con sobregarantía. Los LST representan tokens de Solana apostados que están bloqueados para producir sUSD, la moneda estable. Las recompensas de apuesta de los LST se distribuyen a los titulares de sUSD.

¿Cómo se utiliza JUP?

El creador de Júpiter ha aclarado que el token JUP no fue diseñado con funciones de utilidad dentro del ecosistema. Sin embargo, desempeñará un papel crucial en la gobernanza dentro del próximo DAO, y la posesión de tokens JUP otorgará la elegibilidad para participar en importantes actividades del ecosistema.

El marco tokenómico para JUP establece un suministro máximo fijo de 10 mil millones de tokens. La mitad de esta cantidad está destinada a su distribución a la comunidad de Júpiter mediante lanzamientos aéreos e iniciativas similares. La otra mitad está reservada para las necesidades del equipo y fines operativos, y la parte del equipo está sujeta a un calendario de adquisición de derechos.

En su lanzamiento en enero de 2024, el suministro circulante total de JUP ascendía a 1.350 millones. Esto incluyó mil millones de tokens asignados para un lanzamiento aéreo comunitario, 250 millones para un fondo de lanzamiento y 100 millones divididos entre préstamos a creadores de mercados de intercambio centralizados y necesidades inmediatas para el fondo de liquidez.

Conclusión

El ascenso de Júpiter en el espacio DeFi no es sólo un testimonio de su destreza tecnológica sino también de su expansión estratégica hacia un ecosistema completo. Desde la introducción de funciones innovadoras como órdenes limitadas y herramientas de promedio de costos en dólares hasta el lanzamiento de su propia moneda estable y el desempeño de un papel fundamental en la gobernanza de su DAO, Júpiter ha creado un conjunto integral de servicios que atienden a un amplio espectro de entusiastas y comerciantes de criptomonedas. A medida que Júpiter continúa innovando y expandiéndose, consolida su posición como entidad líder en el sector DeFi, ampliando los límites de lo que las plataformas descentralizadas pueden lograr y ofreciendo una visión del futuro de las finanzas.