Apa itu Yupiter? (JUP) Agregator DEX Premier di Solana

Di dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang berkembang pesat, teknologi dan platform baru terus mengubah lanskap. Di antara inovasi-inovasi ini, Jupiter menonjol sebagai pionir agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) berdasarkan blockchain Solana. Platform ini dirancang untuk mengatasi tantangan likuiditas yang terfragmentasi dan dinamika pasar yang tidak efisien dengan menawarkan eksekusi perdagangan yang optimal di berbagai pasangan token. Perkembangan Jupiter mencerminkan tren DeFi yang lebih luas, yang bertujuan untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan akses ke beragam instrumen keuangan dalam ruang blockchain.

Apa itu Yupiter? (Jup)

Jupiter adalah agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) berdasarkan Solana, yang dirancang untuk mengamankan peluang pertukaran paling menguntungkan di semua pasangan token yang didukung.

Jupiter mengkonsolidasikan likuiditas dari berbagai DEX menggunakan metode yang mirip dengan protokol 1 inci, yang memulai debutnya di blockchain Ethereum pada tahun 2019.

Agregator DEX muncul untuk mengatasi masalah likuiditas yang tersebar di industri DeFi. Biasanya, nilai token didistribusikan ke berbagai kumpulan di berbagai bursa, sehingga menyebabkan pasar menjadi tidak efisien, sangat fluktuatif, dan rentan terhadap risiko slippage, serta rentan terhadap manipulasi.

Jupiter dan agregator DEX serupa berupaya untuk mengurangi masalah ini dengan menawarkan platform terpadu yang menyediakan akses ke likuiditas beberapa kumpulan untuk token atau kombinasi token tertentu. Pendekatan ini sebanding dengan broker terdesentralisasi di pasar keuangan tradisional, yang menemukan perdagangan terbaik dari berbagai bursa untuk klien.

Bagaimana Jupiter Berkembang?

Dimulai pada bulan Oktober 2021 oleh seseorang yang dikenal sebagai 'Meow', Jupiter terus berkembang di bawah kepemimpinan dan upaya pengembangan mereka yang berkelanjutan. Platform ini didirikan dengan tujuan menciptakan infrastruktur swap tingkat atas dan bertujuan untuk menjadi penyedia swap pilihan di jaringan Solana.

Selain menjadi agregator DEX, Jupiter kini memposisikan dirinya sebagai "ekosistem tumpukan penuh" setelah meluncurkan beberapa inisiatif baru, termasuk kumpulan khusus untuk perdagangan abadi dan rencana untuk memperkenalkan stablecoin.

Pengumuman token JUP dengan cepat menarik perhatian komunitas Solana sebagai salah satu airdrop paling substansial yang pernah dilakukan di platform. JUP berfungsi sebagai mata uang untuk Jupiter DAO dan diberi merek sebagai Jupiter United Planet, dengan anggota komunitasnya disebut sebagai "Space Catdets".

Sejak awal, Jupiter telah menjadi protokol DeFi terkemuka dalam ekosistem Solana dan bersaing dengan platform lain dalam hal volume perdagangan. Pada bulan Maret 2024, di tengah percepatan pasar bullish kripto, Jupiter melaporkan volume perdagangan mencapai $47 miliar, jauh lebih tinggi dari Uniswap yang sebesar $28 miliar.

Bagaimana Cara Kerja Yupiter?

Fitur inti Jupiter adalah agregator DEX-nya, namun telah memperluas cakupannya untuk menyertakan berbagai fungsi tambahan.

Agregator pertukaran dan swap

Jupiter mengkonsolidasikan likuiditas dari beragam DEX, termasuk pembuat pasar otomatis (AMM) dan DEX buku pesanan, berupaya mengoptimalkan eksekusi perdagangan dan meningkatkan pengalaman perdagangan dengan memanfaatkan pemrosesan cepat Solana dan biaya minimal.

Platform ini menyediakan antarmuka pengguna untuk akses langsung ke agregator dan juga menawarkan berbagai API. API ini memungkinkan pengembang untuk memasukkan aspek agregator, seperti penetapan harga atau pembatasan pesanan swap, ke dalam aplikasi terdesentralisasi (dApps).

Jupiter memperkenalkan pemesanan batas, sebuah fitur yang jarang tersedia di platform AMM lainnya. Fitur ini memungkinkan pedagang untuk menentukan harga beli atau jual alih-alih menentukan harga pasar yang berlaku.

Selain itu, Jupiter dilengkapi alat rata-rata biaya dolar (DCA), yang mengotomatiskan pembelian sejumlah token secara berkala. Metode ini disukai oleh investor mata uang kripto pasif yang lebih memilih pengembalian stabil dari waktu ke waktu daripada mencoba mengatur waktu pasar.

Kolam Likuiditas Jupiter (JLP) dan pertukaran abadi

Kolam Likuiditas Jupiter menawarkan kepada penyedia likuiditas kesempatan untuk menyetor berbagai jenis aset dengan imbalan sebagian dari biaya yang dihasilkan oleh pertukaran abadi Jupiter. Kumpulan ini menyediakan likuiditas untuk pertukaran abadi, memposisikan penyedia likuiditas sebagai rekanan perdagangan daripada mengandalkan buku pesanan tradisional dan mesin pencocokan. Perdagangan leverage, tersedia hingga 100x di Jupiter, melibatkan pedagang yang meminjam token dari kumpulan, sehingga meningkatkan keuntungan bagi penyedia likuiditas.

Stablecoin LST

Inisiatif Jupiter baru-baru ini memperkenalkan stablecoin LST, stablecoin yang memberikan hasil yang didukung oleh Solana Liquid Staking Tokens (LSTs) dengan jaminan berlebih. LST mewakili token Solana yang dipertaruhkan dan dikunci untuk menghasilkan sUSD, stablecoin. Hadiah staking dari LST didistribusikan kepada pemegang sUSD.

Bagaimana JUP Digunakan?

Pencipta Jupiter telah mengklarifikasi bahwa token JUP tidak dirancang dengan fungsi utilitas dalam ekosistem. Namun, hal ini akan memainkan peran penting dalam tata kelola DAO yang akan datang, dan memiliki token JUP akan memberikan kelayakan untuk terlibat dalam aktivitas ekosistem yang signifikan.

Kerangka tokennomic untuk JUP menetapkan pasokan maksimum tetap sebesar 10 miliar token. Setengah dari jumlah ini dialokasikan untuk didistribusikan ke komunitas Jupiter melalui airdrop dan inisiatif serupa. Separuh sisanya dicadangkan untuk kebutuhan tim dan keperluan operasional, dengan bagian tim tunduk pada jadwal vesting.

Saat diluncurkan pada Januari 2024, total pasokan JUP yang beredar mencapai 1,35 miliar. Jumlah ini termasuk 1 miliar token yang dialokasikan untuk airdrop komunitas, 250 juta untuk kumpulan peluncuran, dan 100 juta dibagi antara pinjaman kepada pembuat pasar pertukaran terpusat dan kebutuhan mendesak untuk kumpulan likuiditas.

Kesimpulan

Pendakian Jupiter di ruang DeFi bukan hanya bukti kehebatan teknologinya tetapi juga ekspansi strategisnya menuju ekosistem yang utuh. Mulai dari memperkenalkan fitur-fitur inovatif seperti limit order dan alat rata-rata biaya dolar hingga meluncurkan stablecoinnya sendiri dan memainkan peran penting dalam tata kelola DAO-nya, Jupiter telah menciptakan serangkaian layanan komprehensif yang melayani spektrum luas penggemar dan pedagang kripto. Seiring dengan terus berinovasi dan berekspansinya Jupiter, Jupiter mengukuhkan posisinya sebagai entitas terkemuka di sektor DeFi, mendorong batas-batas pencapaian platform terdesentralisasi dan menawarkan gambaran sekilas tentang masa depan keuangan.