Cos'è Giove? (JUP) Il Premier DEX Aggregator su Solana

Nel mondo in rapida evoluzione della finanza decentralizzata (DeFi), nuove tecnologie e piattaforme stanno continuamente rimodellando il panorama. Tra queste innovazioni, Jupiter si distingue come un pionieristico aggregatore di scambi decentralizzati (DEX) basato sulla blockchain di Solana. Questa piattaforma è progettata per affrontare le sfide della liquidità frammentata e delle dinamiche di mercato inefficienti offrendo un'esecuzione ottimizzata delle negoziazioni su una varietà di coppie di token. Lo sviluppo di Jupiter riflette una tendenza più ampia nella DeFi , con l'obiettivo di migliorare l'esperienza dell'utente e l'accesso a diversi strumenti finanziari all'interno dello spazio blockchain.

Cos'è Giove? (JUP)

Jupiter è un aggregatore di scambi decentralizzati (DEX) basato su Solana, progettato per garantire le opportunità di scambio più vantaggiose su qualsiasi coppia di token supportata.

Jupiter consolida la liquidità di vari DEX utilizzando un metodo simile al protocollo da 1 pollice, che ha debuttato sulla blockchain di Ethereum nel 2019.

Gli aggregatori DEX sono emersi per affrontare il problema della liquidità dispersa nel settore DeFi. In genere, il valore dei token è distribuito tra numerosi pool su vari scambi, portando a mercati inefficienti, altamente volatili e soggetti a rischi di slittamento, nonché suscettibili di manipolazione.

Jupiter e altri aggregatori DEX simili si sforzano di mitigare questi problemi offrendo una piattaforma unificata che fornisce l'accesso alla liquidità di più pool per token specifici o combinazioni di token. Questo approccio è paragonabile a quello di un broker decentralizzato nei mercati finanziari tradizionali, che individua per i clienti le migliori operazioni da diverse borse.

Come si è sviluppato Giove?

Avviato nell'ottobre 2021 da un individuo noto come "Meow", Jupiter ha continuato a prosperare sotto la loro continua leadership e sforzi di sviluppo. La piattaforma è stata creata con l'obiettivo di creare un'infrastruttura di swap di alto livello e mirare a diventare il fornitore di swap preferito sulla rete Solana.

Oltre ad essere un aggregatore DEX, Jupiter ora si posiziona come un "ecosistema full stack" dopo aver lanciato diverse nuove iniziative, tra cui un pool dedicato per il trading perpetuo e piani per l'introduzione di una stablecoin.

L'annuncio del token JUP ha catturato rapidamente l'attenzione della comunità Solana come uno degli airdrop più consistenti mai eseguiti sulla piattaforma. JUP funge da valuta per Jupiter DAO ed è denominato Jupiter United Planet, con i membri della sua comunità denominati "Space Catdets".

Fin dal suo inizio, Jupiter è diventato un importante protocollo DeFi all’interno dell’ecosistema Solana e compete con altre piattaforme in termini di volume degli scambi. Nel marzo 2024, in un mercato rialzista delle criptovalute in accelerazione, Jupiter ha registrato volumi di scambi che hanno raggiunto i 47 miliardi di dollari, nettamente superiori ai 28 miliardi di dollari di Uniswap.

Come funziona Giove?

La caratteristica principale di Jupiter è il suo aggregatore DEX, ma ha ampliato la sua portata per includere una varietà di funzionalità aggiuntive.

Aggregatore di scambi e swap

Jupiter consolida la liquidità di diversi DEX, inclusi market maker automatizzati (AMM) e DEX del portafoglio ordini, cercando di ottimizzare l'esecuzione delle operazioni e migliorare l'esperienza di trading sfruttando l'elaborazione rapida e le commissioni minime di Solana.

La piattaforma fornisce un'interfaccia utente per l'accesso diretto all'aggregatore e offre anche una gamma di API. Queste API consentono agli sviluppatori di incorporare aspetti dell'aggregatore, come i prezzi o gli ordini limite sugli swap, nelle loro applicazioni decentralizzate (dApp).

Jupiter introduce l'ordinamento limite, una funzionalità raramente disponibile su altre piattaforme AMM. Questa funzionalità consente ai trader di specificare i prezzi di acquisto o di vendita invece di accontentarsi dei tassi di mercato prevalenti.

Inoltre, Jupiter dispone di uno strumento DCA (dollar cost averaging), che automatizza l'acquisto di un determinato importo di token a intervalli regolari. Questo metodo è preferito dagli investitori passivi in criptovaluta che preferiscono rendimenti costanti nel tempo piuttosto che tentare di cronometrare il mercato.

Jupiter Liquidity Pool (JLP) e scambio perpetuo

Il Jupiter Liquidity Pool offre ai fornitori di liquidità l'opportunità di depositare vari tipi di asset in cambio di una quota delle commissioni generate dallo scambio perpetuo Jupiter. Questo pool fornisce liquidità per lo scambio perpetuo, posizionando i fornitori di liquidità come controparti commerciali invece di fare affidamento su un portafoglio ordini tradizionale e su un motore di abbinamento. Il trading con leva, disponibile fino a 100x su Jupiter, prevede che i trader prendano in prestito token dal pool, aumentando così i rendimenti per i fornitori di liquidità.

Stablecoin LST

L'iniziativa Jupiter ha recentemente introdotto la stablecoin LST, una stablecoin con rendimento sostenuta da Solana Liquid Staking Tokens (LST) sovracollateralizzati. Gli LST rappresentano token Solana vincolati per produrre sUSD, la stablecoin. I premi di staking degli LST vengono distribuiti ai detentori di sUSD.

Come viene utilizzato JUP?

Il creatore di Jupiter ha chiarito che il token JUP non è stato pensato con funzioni di utilità all’interno dell’ecosistema. Tuttavia, svolgerà un ruolo cruciale nella governance all’interno della prossima DAO e il possesso di token JUP garantirà l’idoneità a impegnarsi in attività significative dell’ecosistema.

Il quadro tokenomico per JUP fissa una fornitura massima fissa di 10 miliardi di token. La metà di questo importo è destinata alla distribuzione alla comunità di Jupiter tramite lanci aerei e iniziative simili. L'altra metà è riservata alle esigenze del team e agli scopi operativi, mentre la quota del team è soggetta a un piano di maturazione.

Al suo lancio nel gennaio 2024, l’offerta circolante totale di JUP ammontava a 1,35 miliardi. Ciò includeva 1 miliardo di token stanziati per un airdrop comunitario, 250 milioni per un pool di lancio e 100 milioni divisi tra prestiti ai market maker di scambio centralizzati e necessità immediate per il pool di liquidità.

Conclusione

L'ascesa di Giove nello spazio DeFi non è solo una testimonianza della sua abilità tecnologica, ma anche della sua espansione strategica in un ecosistema a tutti gli effetti. Dall'introduzione di funzionalità rivoluzionarie come ordini limite e strumenti di calcolo della media dei costi in dollari, al lancio della propria stablecoin e al ruolo chiave nella governance della sua DAO, Jupiter ha creato una suite completa di servizi che si rivolgono a un ampio spettro di appassionati e trader di criptovalute. Mentre Jupiter continua a innovarsi ed espandersi, consolida la sua posizione di entità leader nel settore DeFi, ampliando i confini di ciò che le piattaforme decentralizzate possono ottenere e offrendo uno sguardo al futuro della finanza