Что такое Юпитер? (JUP) Главный агрегатор DEX на Солане

В быстро развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) новые технологии и платформы постоянно меняют ландшафт. Среди этих инноваций Jupiter выделяется как новаторский агрегатор децентрализованных бирж (DEX), основанный на блокчейне Solana. Эта платформа предназначена для решения проблем фрагментированной ликвидности и неэффективной динамики рынка, предлагая оптимизированное исполнение сделок по различным парам токенов. Развитие Jupiter отражает более широкую тенденцию в DeFi , направленную на улучшение пользовательского опыта и доступ к разнообразным финансовым инструментам в пространстве блокчейна.

Что такое Юпитер? (ЮП)

Jupiter — это агрегатор децентрализованной биржи (DEX), основанный на Solana, предназначенный для обеспечения наиболее выгодных возможностей обмена между любыми поддерживаемыми парами токенов.

Jupiter консолидирует ликвидность различных DEX, используя метод, аналогичный протоколу 1inch, который дебютировал в блокчейне Ethereum в 2019 году.

Агрегаторы DEX появились для решения проблемы рассредоточенной ликвидности в индустрии DeFi. Как правило, стоимость токенов распределяется по многочисленным пулам на различных биржах, что приводит к тому, что рынки становятся неэффективными, очень волатильными и склонными к рискам проскальзывания, а также подверженными манипуляциям.

Jupiter и подобные агрегаторы DEX стремятся смягчить эти проблемы, предлагая единую платформу, которая обеспечивает доступ к ликвидности нескольких пулов для конкретных токенов или комбинаций токенов. Этот подход можно сравнить с децентрализованным брокером на традиционных финансовых рынках, который находит для клиентов лучшие сделки на разных биржах.

Как развивался Юпитер?

Юпитер, созданный в октябре 2021 года человеком, известным как «Мяу», постоянно процветает под их постоянным руководством и усилиями по развитию. Платформа была создана с целью создания первоклассной своп-инфраструктуры и стремления стать предпочтительным своп-провайдером в сети Solana.

Юпитер не только является агрегатором DEX, но и теперь позиционирует себя как «полноценную экосистему» после запуска нескольких новых инициатив, в том числе специального пула для бессрочной торговли и планов по внедрению стейблкоина.

Анонс токена JUP быстро привлек внимание сообщества Solana как один из самых крупных раздач, когда-либо проводившихся на платформе. JUP служит валютой для Jupiter DAO и имеет торговую марку Jupiter United Planet, а членов его сообщества называют «Космическими котами».

С момента своего создания Jupiter стал известным протоколом DeFi в экосистеме Solana и конкурирует с другими платформами по объему торгов. В марте 2024 года, на фоне ускоряющегося бычьего рынка криптовалют, Jupiter сообщил, что объемы торгов достигли 47 миллиардов долларов, что заметно превышает 28 миллиардов долларов у Uniswap.

Как работает Юпитер?

Основной особенностью Jupiter является агрегатор DEX, но он расширил сферу своей деятельности, включив в него множество дополнительных функций.

Агрегатор бирж и свопы

Jupiter консолидирует ликвидность различных DEX, включая автоматических маркет-мейкеров (AMM) и DEX книги заказов, стремясь оптимизировать исполнение сделок и улучшить торговый опыт за счет использования быстрой обработки Solana и минимальных комиссий.

Платформа предоставляет пользовательский интерфейс для прямого доступа к агрегатору, а также предлагает ряд API. Эти API позволяют разработчикам включать аспекты агрегатора, такие как ценообразование или лимитные заказы на свопы, в свои децентрализованные приложения (dApps).

Jupiter вводит лимитированный заказ — функцию, редко доступную на других платформах AMM. Эта функция позволяет трейдерам указывать цены покупки или продажи вместо того, чтобы соглашаться на преобладающие рыночные ставки.

Кроме того, Jupiter имеет инструмент усреднения долларовой стоимости (DCA), который автоматизирует покупку определенного количества токенов через регулярные промежутки времени. Этот метод предпочитают пассивные инвесторы в криптовалюту, которые предпочитают стабильную прибыль с течением времени, а не пытаются рассчитать время на рынке.

Пул ликвидности Jupiter (JLP) и бессрочная биржа

Пул ликвидности Jupiter предлагает поставщикам ликвидности возможность депонировать различные типы активов в обмен на долю комиссий, взимаемых бессрочной биржей Jupiter. Этот пул обеспечивает ликвидность для бессрочной биржи, позиционируя поставщиков ликвидности в качестве торговых контрагентов вместо того, чтобы полагаться на традиционную книгу заказов и механизм сопоставления. Торговля с кредитным плечом, доступная на Юпитере до 100x, предполагает заимствование токенов трейдерами из пула, тем самым увеличивая прибыль поставщиков ликвидности.

ЛСТ Стейблкоин

Инициатива Jupiter недавно представила стейблкоин LST, приносящий доход стейблкоин, подкрепленный сверхзалоговыми токенами Solana Liquid Saving (LST). LST представляют собой размещенные токены Solana, которые заблокированы для производства sUSD, стейблкоина. Вознаграждения за ставки от LST распределяются между держателями sUSD.

Как используется JUP?

Создатель Jupiter пояснил, что токен JUP не был разработан с служебными функциями внутри экосистемы. Тем не менее, он будет играть решающую роль в управлении в рамках будущего DAO, а наличие токенов JUP даст право участвовать в значительной экосистемной деятельности.

Токеномическая структура для JUP устанавливает фиксированный максимальный запас в 10 миллиардов токенов. Половина этой суммы предназначена для распространения среди сообщества Юпитера посредством раздачи и подобных инициатив. Другая половина зарезервирована для нужд команды и оперативных целей, при этом доля команды определяется графиком перехода прав.

На момент запуска в январе 2024 года общий объем JUP в обращении составлял 1,35 миллиарда. Сюда входит 1 миллиард токенов, выделенных для раздачи сообщества, 250 миллионов для пула запуска и 100 миллионов, разделенных между кредитами централизованным биржевым маркетологам и неотложными потребностями в пуле ликвидности.

Заключение

Восхождение Юпитера в пространстве DeFi — это не только свидетельство его технологического мастерства, но и его стратегического расширения в полноценную экосистему. От внедрения революционных функций, таких как лимитные ордера и инструменты усреднения долларовой стоимости, до запуска собственной стабильной монеты и выполнения ключевой роли в управлении своим DAO, Jupiter создал комплексный набор услуг, которые обслуживают широкий спектр криптоэнтузиастов и трейдеров. Продолжая внедрять инновации и расширяться, Jupiter укрепляет свои позиции в качестве ведущей организации в секторе DeFi, расширяя границы того, чего могут достичь децентрализованные платформы, и предлагая заглянуть в будущее финансов.