जुपिटर क्या है? (JUP) सोलाना पर प्रीमियर DEX एग्रीगेटर

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) की तेज़ी से विकसित हो रही दुनिया में, नई तकनीकें और प्लेटफ़ॉर्म लगातार परिदृश्य को नया आकार दे रहे हैं। इन नवाचारों में, जुपिटर सोलाना ब्लॉकचेन पर आधारित एक अग्रणी विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) एग्रीगेटर के रूप में सामने आया है। इस प्लेटफ़ॉर्म को विभिन्न टोकन जोड़ों में अनुकूलित व्यापार निष्पादन की पेशकश करके खंडित तरलता और अकुशल बाजार गतिशीलता की चुनौतियों से निपटने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जुपिटर का विकास DeFi में एक व्यापक प्रवृत्ति को दर्शाता है, जिसका उद्देश्य ब्लॉकचेन स्पेस के भीतर उपयोगकर्ता अनुभव और विविध वित्तीय साधनों तक पहुँच को बढ़ाना है।

बृहस्पति (JUP) क्या है?

जुपिटर सोलाना पर आधारित एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX) एग्रीगेटर है, जिसे किसी भी समर्थित टोकन जोड़े में सबसे अधिक लाभप्रद स्वैप अवसरों को सुरक्षित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

जुपिटर 1 इंच प्रोटोकॉल जैसी विधि का उपयोग करके विभिन्न DEX से तरलता को समेकित करता है, जो 2019 में एथेरियम ब्लॉकचेन पर शुरू हुआ था।

DeFi उद्योग में बिखरी हुई तरलता की समस्या से निपटने के लिए DEX एग्रीगेटर उभरे। आमतौर पर, टोकन का मूल्य विभिन्न एक्सचेंजों पर कई पूलों में वितरित किया जाता है, जिससे ऐसे बाजार बनते हैं जो अकुशल, अत्यधिक अस्थिर और फिसलन के जोखिम से ग्रस्त होते हैं, साथ ही हेरफेर के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं।

जुपिटर और इसी तरह के DEX एग्रीगेटर एक एकीकृत प्लेटफ़ॉर्म की पेशकश करके इन समस्याओं को कम करने का प्रयास करते हैं जो विशिष्ट टोकन या टोकन संयोजनों के लिए कई पूल की तरलता तक पहुँच प्रदान करता है। यह दृष्टिकोण पारंपरिक वित्तीय बाजारों में एक विकेन्द्रीकृत ब्रोकर के समान है, जो ग्राहकों के लिए विभिन्न एक्सचेंजों से सर्वोत्तम ट्रेडों का पता लगाता है।

बृहस्पति का विकास कैसे हुआ?

अक्टूबर 2021 में 'म्याऊ' नाम के एक व्यक्ति द्वारा शुरू किया गया, जुपिटर उनके निरंतर नेतृत्व और विकास प्रयासों के तहत लगातार आगे बढ़ रहा है। इस प्लेटफ़ॉर्म की स्थापना शीर्ष-स्तरीय स्वैप इंफ्रास्ट्रक्चर बनाने और सोलाना नेटवर्क पर पसंदीदा स्वैप प्रदाता बनने के लक्ष्य के साथ की गई थी।

DEX एग्रीगेटर होने के अलावा, जुपिटर अब कई नई पहलों को लॉन्च करने के बाद खुद को "पूर्ण स्टैक इकोसिस्टम" के रूप में स्थापित कर रहा है, जिसमें स्थायी ट्रेडिंग के लिए एक समर्पित पूल और एक स्टेबलकॉइन पेश करने की योजना शामिल है।

JUP टोकन की घोषणा ने सोलाना समुदाय का ध्यान तुरंत आकर्षित किया क्योंकि यह प्लेटफ़ॉर्म पर अब तक निष्पादित सबसे महत्वपूर्ण एयरड्रॉप में से एक है। JUP, जुपिटर DAO के लिए मुद्रा के रूप में कार्य करता है और इसे जुपिटर यूनाइटेड प्लैनेट के रूप में ब्रांडेड किया गया है, इसके समुदाय के सदस्यों को "स्पेस कैडेट्स" के रूप में संदर्भित किया जाता है।

अपनी स्थापना के बाद से, जुपिटर सोलाना इकोसिस्टम के भीतर एक प्रमुख DeFi प्रोटोकॉल बन गया है और ट्रेडिंग वॉल्यूम के मामले में अन्य प्लेटफ़ॉर्म के साथ प्रतिस्पर्धा करता है। मार्च 2024 में, एक तेज़ क्रिप्टो बुल मार्केट के बीच, जुपिटर ने $47 बिलियन तक पहुँचने वाले ट्रेडिंग वॉल्यूम की सूचना दी, जो कि Uniswap के $28 बिलियन से काफी अधिक है।

बृहस्पति कैसे काम करता है?

जुपिटर की मुख्य विशेषता इसका DEX एग्रीगेटर है, लेकिन इसने अपने दायरे को विस्तृत करते हुए इसमें अनेक अतिरिक्त कार्यात्मकताएं भी शामिल कर ली हैं।

एक्सचेंज एग्रीगेटर और स्वैप

जुपिटर स्वचालित बाजार निर्माताओं (AMM) और ऑर्डर बुक DEX सहित विविध DEX से तरलता को समेकित करता है, और सोलाना की तीव्र प्रसंस्करण और न्यूनतम शुल्क का लाभ उठाकर व्यापार निष्पादन को अनुकूलित करने और व्यापारिक अनुभव को बढ़ाने का प्रयास करता है।

यह प्लैटफ़ॉर्म एग्रीगेटर तक सीधी पहुँच के लिए एक उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस प्रदान करता है और साथ ही कई API भी प्रदान करता है। ये API डेवलपर्स को एग्रीगेटर के पहलुओं को शामिल करने में सक्षम बनाते हैं, जैसे कि स्वैप पर मूल्य निर्धारण या सीमा आदेश, उनके विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) में।

जुपिटर ने लिमिट ऑर्डरिंग की शुरुआत की है, जो एक ऐसी सुविधा है जो अन्य AMM प्लेटफ़ॉर्म पर शायद ही कभी उपलब्ध हो। यह सुविधा व्यापारियों को मौजूदा बाज़ार दरों के लिए समझौता करने के बजाय खरीद या बिक्री मूल्य निर्दिष्ट करने की अनुमति देती है।

इसके अतिरिक्त, जुपिटर में एक डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग (DCA) टूल है, जो नियमित अंतराल पर टोकन की एक निश्चित राशि की खरीद को स्वचालित करता है। यह विधि निष्क्रिय क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेशकों द्वारा पसंद की जाती है जो बाजार में समय बिताने के बजाय समय के साथ स्थिर रिटर्न पसंद करते हैं।

जुपिटर लिक्विडिटी पूल (जेएलपी) और पर्पेचुअल्स एक्सचेंज

जुपिटर लिक्विडिटी पूल लिक्विडिटी प्रदाताओं को जुपिटर परपेचुअल्स एक्सचेंज द्वारा उत्पन्न शुल्क के एक हिस्से के बदले में विभिन्न प्रकार की संपत्ति जमा करने का अवसर प्रदान करता है। यह पूल परपेचुअल्स एक्सचेंज के लिए लिक्विडिटी प्रदान करता है, लिक्विडिटी प्रदाताओं को पारंपरिक ऑर्डर बुक और मैचिंग इंजन पर निर्भर रहने के बजाय ट्रेड काउंटरपार्टी के रूप में स्थान देता है। जुपिटर पर 100x तक उपलब्ध लीवरेज ट्रेडिंग में व्यापारियों को पूल से टोकन उधार लेना शामिल है, जिससे लिक्विडिटी प्रदाताओं के लिए रिटर्न बढ़ता है।

एलएसटी स्टेबलकॉइन

जुपिटर पहल ने हाल ही में LST स्टेबलकॉइन पेश किया है, जो एक उपज देने वाला स्टेबलकॉइन है जो ओवरकोलेट्रलाइज्ड सोलाना लिक्विड स्टेकिंग टोकन (LST) द्वारा समर्थित है। LST स्टेक किए गए सोलाना टोकन का प्रतिनिधित्व करते हैं जो sUSD, स्टेबलकॉइन बनाने के लिए लॉक किए गए हैं। LST से मिलने वाले स्टेकिंग रिवॉर्ड sUSD धारकों को वितरित किए जाते हैं।

जेयूपी का उपयोग कैसे किया जाता है?

जुपिटर के निर्माता ने स्पष्ट किया है कि JUP टोकन को पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर उपयोगिता कार्यों के साथ डिज़ाइन नहीं किया गया था। हालाँकि, यह आगामी DAO के भीतर शासन में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा, और JUP टोकन रखने से महत्वपूर्ण पारिस्थितिकी तंत्र गतिविधियों में शामिल होने की पात्रता मिलेगी।

JUP के लिए टोकनोमिक ढांचा 10 बिलियन टोकन की एक निश्चित अधिकतम आपूर्ति निर्धारित करता है। इस राशि का आधा हिस्सा एयरड्रॉप और इसी तरह की पहल के माध्यम से जुपिटर समुदाय को वितरित करने के लिए निर्धारित किया गया है। बाकी आधा हिस्सा टीम की जरूरतों और परिचालन उद्देश्यों के लिए आरक्षित है, जिसमें टीम का हिस्सा एक निहित अनुसूची के अधीन है।

जनवरी 2024 में लॉन्च होने पर, JUP की कुल परिसंचारी आपूर्ति 1.35 बिलियन थी। इसमें सामुदायिक एयरड्रॉप के लिए आवंटित 1 बिलियन टोकन, लॉन्च पूल के लिए 250 मिलियन और केंद्रीकृत एक्सचेंज मार्केट मेकर्स को दिए गए ऋणों और लिक्विडिटी पूल की तत्काल जरूरतों के बीच विभाजित 100 मिलियन शामिल थे।

निष्कर्ष

DeFi क्षेत्र में जुपिटर का उदय न केवल इसकी तकनीकी क्षमता का प्रमाण है, बल्कि एक पूर्ण विकसित पारिस्थितिकी तंत्र में इसके रणनीतिक विस्तार का भी प्रमाण है। लिमिट ऑर्डर और डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग टूल जैसी अभूतपूर्व सुविधाओं को पेश करने से लेकर अपना खुद का स्टेबलकॉइन लॉन्च करने और अपने DAO के शासन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाने तक, जुपिटर ने सेवाओं का एक व्यापक सूट तैयार किया है जो क्रिप्टो उत्साही और व्यापारियों के व्यापक स्पेक्ट्रम को पूरा करता है। जैसे-जैसे जुपिटर नवाचार और विस्तार करना जारी रखता है, यह DeFi क्षेत्र में एक अग्रणी इकाई के रूप में अपनी स्थिति को मजबूत करता है, विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म क्या हासिल कर सकते हैं इसकी सीमाओं को आगे बढ़ाता है और वित्त के भविष्य की एक झलक पेश करता है