Compound Finance (COMP): Die DeFi-Lösung für Bankkredite

Kreditaufnahme und Kreditvergabe sind grundlegende Konzepte in der Finanzbranche, die sich im Laufe der Jahrtausende erheblich weiterentwickelt haben. Die Herausforderung, Kreditnehmer und Kreditgeber zusammenzubringen, wird traditionell von Banken und ähnlichen Institutionen bewältigt. Doch das Aufkommen des dezentralen Finanzwesens (DeFi) hat eine neue Ära der Innovation eingeläutet, indem es diese uralten Prozesse rationalisiert und gleichzeitig ihre Kernprinzipien bewahrt. Als Vorreiter der DeFi-Plattformen zeichnet sich Compound Finance durch seinen Beitrag zur Modernisierung der Kreditvergabe und -aufnahme aus.

Im Gegensatz zur engen Wahrnehmung von Kryptowährungen als bloße Werkzeuge für Online-Transaktionen haben die Jahre 2020 und 2021 ihre tiefgreifenden Auswirkungen auf das Finanzwesen durch DeFi deutlich gemacht. DeFi nutzt bekannte Bankdienstleistungen – wie Investmentfonds, Steuererklärungen und Bonitätsprüfungen – in einem technologisch fortschrittlichen, transparenteren und sichereren Rahmen neu. In dieser Transformationsphase hat sich DeFi als zentrale Blockchain-Anwendung erwiesen, die Finanzdienstleistungen von traditionellen Institutionen hin zu dezentralen Systemen verlagert. Der in DeFi gebundene Gesamtwert stieg auf 190,5 Milliarden US-Dollar, wobei Compound Finance mit seinem bedeutenden TVL von 10,57 Milliarden US-Dollar eine bemerkenswerte Platzierung erreichte, was seinen wachsenden Einfluss auf dem Kryptomarkt unterstreicht.

Durch die Ausweitung traditioneller Finanzkreditdienste haben Compound und ähnliche Protokolle Krypto-Enthusiasten angezogen und zur schnellen Expansion des DeFi-Sektors beigetragen. Ziel dieses Artikels ist es, Compound Finance zu entmystifizieren und Einblicke in seinen Mechanismus und seine Rolle bei der Verbesserung der Kredit- und Kreditlandschaft zu geben. Wenn wir tiefer eintauchen, werden die Leser ein umfassendes Verständnis für die Bedeutung von Compound in der DeFi-Bewegung, seinen Beitrag zur Robustheit von Finanztransaktionen und die Gründe dafür gewinnen, warum es positive Störungen auf dem Kryptomarkt hervorruft.

Was ist Compound Finance?

Compound Finance stellt einen Eckpfeiler im aufstrebenden Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) dar und bietet ein erlaubnisfreies Kreditprotokoll, das die Art und Weise, wie Einzelpersonen mit der Kredit- und Kreditaufnahmelandschaft interagieren, verändert. Compound wurde 2018 auf der Ethereum-Blockchain eingeführt und hat ein System entwickelt, mit dem Benutzer mühelos Zinsen auf ihre Kryptowährungsbestände verdienen oder Kredite aufnehmen können, alles über intelligente Verträge ohne die Vermittlung traditioneller Finanzinstitute verwaltet.

Das Herzstück der Innovation von Compound ist die Nutzung von Liquiditätspools und Smart Contracts . Diese Verträge halten nicht nur eingezahlte Vermögenswerte fest, sondern passen auch die Zinssätze dynamisch an die vorherrschenden Marktbedingungen von Angebot und Nachfrage an und sorgen so für ein faires und transparentes Kreditumfeld. Dies hat Compound zu einem wichtigen Marktplatz für Krypto-Assets gemacht und ermöglicht direkte Transaktionen zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern.

Mit einem Total Value Locked (TVL) von über 2,5 Milliarden US-Dollar (Stand September 2023) hat Compound seinen Status als eine der größten und etabliertesten Plattformen im DeFi-Bereich gefestigt. Es richtet sich nicht nur an Einzelinvestoren, die beliebte Kryptowährungen leihen oder leihen möchten, sondern auch an DeFi-Entwickler, die Compound in ihre dezentralen Anwendungen (DApps) integrieren, um erweiterte Kredit- und Kreditfunktionen zu erhalten. Die breite Akzeptanz der Plattform zeigt sich auch in ihrer Attraktivität im gesamten DeFi-Ökosystem, von Ertragsaggregationsprotokollen bis hin zu alltäglichen Krypto-Benutzern, die ihre Vermögenswerte für Kredite nutzen möchten.

Die Entstehung und das Wachstum von Compound sind ein Sinnbild für den umfassenderen Wandel hin zur dezentralen Finanzierung, einer Bewegung, die durch die Blockchain-Technologie ermöglicht wird und traditionelle Finanzdienstleistungen neu definiert. Durch die Bereitstellung einer Plattform, auf der Krypto-Assets einfach und transparent verliehen und geliehen werden können, spiegelt Compound Finance nicht nur Funktionen wie Hypotheken, Privatkredite und Leveraged Trading wider, die im herkömmlichen Finanzsystem zu finden sind, sondern tut dies auch auf eine Weise, die die Abhängigkeit von zentralisierten Parteien überflüssig macht . Dieser Paradigmenwechsel unterstreicht das Potenzial von DeFi, Finanzdienstleistungen zu demokratisieren und sie für ein globales Publikum zugänglicher und gerechter zu machen.

Wie funktioniert Compound Finance?

Compound Finance vereinfacht die Dynamik des traditionellen Kredit- und Kreditsystems durch die Nutzung der Blockchain-Technologie und ermöglicht es Benutzern mit Kryptowährungsanlagen, entweder als Kreditgeber oder Kreditnehmer zu agieren. Diese dezentrale Plattform arbeitet mit intelligenten Verträgen und gruppiert die Vermögenswerte der Kreditgeber in Liquiditätspools für jede unterstützte Kryptowährung. Kreditnehmer greifen auf Mittel aus diesen Pools zu und gewährleisten so einen direkten und effizienten Transaktionsprozess ohne direkte Beteiligung einzelner Kreditgeber.

Im Kern ist Compound ein erlaubnisloses Protokoll, was bedeutet, dass jeder mit einer Internetverbindung an Kredit- oder Kreditaktivitäten teilnehmen kann. Die Plattform optimiert den Kreditaufnahmeprozess und eliminiert die umständlichen Schritte, die mit herkömmlichen Krediten verbunden sind. Benutzer benötigen lediglich ihre Kryptowährungsbestände und eine kompatible Wallet-App wie MetaMask oder Ledger , um mit dem Protokoll zu interagieren.

Die Vermögensverwaltung innerhalb von Compound basiert auf intelligenten Verträgen, die den Open Price Feed – ein von Chainlink- Orakeln betriebenes Preissystem – nutzen, um den Wert der Vermögenswerte in den Liquiditätspools genau zu bestimmen. Diese Verträge passen die Zinssätze automatisch an die Angebots- und Nachfragedynamik des Marktes an, wobei eine höhere Kreditnachfrage zu höheren Zinssätzen führt.

Compound erfüllt im Wesentlichen zwei Hauptaufgaben: Kreditgeber, die ihre Kryptowährungen hinterlegen, um im Laufe der Zeit Zinsen zu verdienen, und Kreditnehmer, die Kredite gegen ihre Kryptobestände absichern, ohne dass eine herkömmliche Bonitätsprüfung erforderlich ist. Dieses Modell wahrt das DeFi-Prinzip der Anonymität und fördert gleichzeitig die finanzielle Inklusion. Kreditgeber erhalten Zinsen für die gleiche Kryptowährung, die sie hinterlegen, während Kreditnehmern überbesicherte Kredite angeboten werden, um das Risiko von Schulden und Insolvenz zu mindern. Wenn ein Benutzer beispielsweise ETH im Wert von 10.000 US-Dollar einzahlt, kann er bis zu 60 % seines Wertes in einer von Compound unterstützten Kryptowährung leihen, vorbehaltlich der Zahlung von Zinsen für den geliehenen Betrag.

Dieser zweistufige Ansatz bietet Benutzern nicht nur die Möglichkeit, Zinsen auf ihre Kryptobestände zu verdienen, sondern bietet auch eine flexible Möglichkeit zur Kreditaufnahme und damit zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios. Der innovative Einsatz der Blockchain-Technologie durch Compound schafft ein transparentes, effizientes und zugängliches Finanzökosystem, das die Grenzen des traditionellen Finanzwesens überschreitet und das dezentrale Ethos der aufstrebenden DeFi-Landschaft verkörpert.

Der COMP-Token

Der COMP- Token steht im Mittelpunkt von Compound Finance und fungiert als dessen Governance-Token und ein wichtiger Bestandteil des Ökosystems des Protokolls. Als ERC-20- Standard-Token ermöglicht COMP seinen Inhabern, sich aktiv an der Governance von Compound zu beteiligen, indem sie Änderungen vorschlagen und darüber abstimmen. Dieser demokratische Ansatz ermöglicht es den Benutzern, die zukünftige Ausrichtung des Protokolls zu gestalten und sicherzustellen, dass es sich weiterentwickelt, um den Bedürfnissen der Community gerecht zu werden.

Token-Inhaber spielen nicht nur eine entscheidende Rolle bei der Entscheidungsfindung, sondern profitieren auch von COMP als Belohnungsmechanismus. Das Protokoll schafft Anreize zur Teilnahme durch Liquidity Mining , bei dem Benutzer COMP-Token für die Kreditvergabe an oder die Aufnahme von Krediten aus den Liquiditätspools der Plattform verdienen. Die Belohnungen werden alle 15 Sekunden entsprechend der Ethereum-Blockzeit verteilt, wobei täglich 2.880 COMP-Tokens zu gleichen Teilen zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern ausgegeben werden, um ein gesundes Liquiditätsökosystem zu fördern.

Um eine flexible Governance-Struktur zu ermöglichen, ermöglicht COMP den Inhabern, ihre Stimmrechte entweder an sich selbst oder an eine andere Adresse zu delegieren. Dies gewährleistet eine breite und integrative Beteiligung der gesamten Nutzerbasis. Vorschläge innerhalb des Compound-Ökosystems durchlaufen einen strengen Prozess: eine dreitägige Abstimmungsphase, gefolgt von einer zweitägigen Sperrfrist, um eine gründliche Prüfung und Umsetzung sicherzustellen.

Compound hat einen maximalen Vorrat von 10 Millionen COMP-Tokens festgelegt. Die Verteilung ist wie folgt geplant: 42 % an Plattformnutzer, 26 % an das Gründerteam, 24 % an Investoren und 8 % sind für Community- und Governance-Anreize reserviert. Die Zuteilung an die Gründer und Investoren unterliegt einem vierjährigen Freigabeplan, der im Juni 2024 endet, um eine schrittweise und kontrollierte Einführung der Token auf den Markt zu gewährleisten.

Durch seine Governance- und Anreizmechanismen spielt COMP eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung und Weiterentwicklung des Compound-Protokolls und veranschaulicht ein erfolgreiches Modell dezentraler Finanzverwaltung und Community-Engagement.

Vor- und Nachteile von Compound Finance

Compound Finance sticht im dezentralen Finanzökosystem (DeFi) dadurch hervor, dass es einzigartige Möglichkeiten und Funktionen bietet, aber auch seine eigenen Herausforderungen mit sich bringt. Nachfolgend finden Sie eine integrierte Analyse der Vor- und Nachteile im Zusammenhang mit der Verwendung von Compound Finance.

Vorteile von Compound Finance

Vielfältige Verdienstmöglichkeiten : Compound Finance richtet sich an Benutzer, indem es eine Vielzahl von Liquiditätspools mit unterschiedlichen Renditen bereitstellt, sodass Kreditgeber alle 15 Sekunden Zinsen verdienen können. Die Plattform ermöglicht Zinseszinsen und erhöht so die potenzielle Kapitalrendite. Darüber hinaus bietet es Ertragslandwirtschaftsmöglichkeiten, die sowohl Kreditgebern als auch Kreditnehmern die Möglichkeit bieten, ihre Erträge zu maximieren.

Zugänglichkeit : Eine der Stärken von Compound ist die niedrige Eintrittsbarriere, da es keine Mindestanforderungen für die Kreditaufnahme oder -vergabe gibt. Diese Inklusivität ermöglicht es einem breiteren Publikum, an DeFi-Aktivitäten teilzunehmen.

Sicherheit : Compound gilt als eine der sichersten DeFi-Plattformen und wurde mehreren Sicherheitsaudits von renommierten Unternehmen wie Trail of Bits und Open Zeppelin unterzogen, die seine Zuverlässigkeit und Sicherheit bestätigten. Darüber hinaus weist das Unternehmen keine Sicherheitslücken auf und Plattformen wie Nexus Mutual und Opyn bieten Versicherungen für Kredite an, was seinen Ruf als vertrauenswürdige Plattform weiter festigt.

Keine versteckten Gebühren : Benutzer profitieren davon, dass bei Compound keine Handels- und Slippage-Gebühren anfallen, was es von vielen Mitbewerbern unterscheidet, die oft verschiedene Transaktionsgebühren erheben.

Nachteile von Compound Finance

Eingeschränkte Unterstützung von Kryptowährungen : Trotz seiner Vorteile unterstützt Compound Finance im Vergleich zu anderen DeFi-Kreditplattformen weniger Kryptowährungen, wodurch die Möglichkeiten der Benutzer zur Kreditvergabe und -aufnahme eingeschränkt werden.

Benutzererfahrung : Die Plattform ist für Neulinge in der Welt der Kryptowährungen nicht so intuitiv und weist eine steile Lernkurve auf. Diese Komplexität kann weniger erfahrene Benutzer abschrecken und ihre Attraktivität vor allem für erfahrene Krypto-Enthusiasten einschränken.

Ethereum-basierte Einschränkungen : Da Compound auf der Ethereum-Blockchain aufbaut, ist die Palette der auf Compound verfügbaren Token beschränkt, hauptsächlich auf Ethereum-basierte Token. Diese Einschränkung schränkt nicht nur die Vielfalt der Vermögenswerte ein, mit denen Benutzer interagieren können, sondern verringert auch die Attraktivität der Plattform für diejenigen, die sich speziell für Vermögenswerte im Zusammenhang mit Ethereum interessieren.

Was sind die Alternativen zu Compound?

Mehrere Plattformen bieten Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihrer Anlagestrategien für Kryptowährungen. Ohne Schulden zu machen, ermöglichen Ihnen diese Plattformen, kontinuierlich Zinsen für Ihre Investitionen zu verdienen. Hier sind drei bemerkenswerte Alternativen:

BlockFi

BlockFi bietet einen Ort für die Durchführung von Kryptowährungstransaktionen und bietet gleichzeitig bis zu 8,25 % monatliche Zinsen auf Ihre Investitionen. Darüber hinaus vergibt sie Kredite zu einem Zinssatz von 4,5 %. Um auf seine Dienste zuzugreifen und auf Vermögenswerte in Höhe von über 10 Milliarden US-Dollar zuzugreifen, müssen Benutzer lediglich ein Konto registrieren. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass BlockFi als zentralisierte Einheit agiert, was im Vergleich zu dezentralen Alternativen seine eigenen Vor- und Nachteile mit sich bringt.

Aave

Aave ist mit einem Gesamtwert (TVL) von 16 Milliarden US-Dollar das führende DeFi-Lending- und Borrowing-Protokoll im Ethereum-Netzwerk. Es beherbergt 17 verschiedene Kryptowährungen in seinen Kreditpools und gibt aTokens aus, die jede unterstützte Kryptowährung repräsentieren. Diese aTokens ermöglichen es Kreditgebern und Kreditnehmern, Zinsen anzusammeln oder zu zahlen. AAVE-Token unterstützen das Protokoll und dienen als Governance-Token, sodass Inhaber an Entscheidungsprozessen teilnehmen können.

Diese Plattformen bieten vielfältige Optionen für diejenigen, die ihr Krypto-Investmentportfolio erweitern möchten, jede mit einzigartigen Funktionen und Vorteilen, die auf unterschiedliche Anlagestrategien und -präferenzen zugeschnitten sind.

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