복합 금융(COMP): 은행 대출에 대한 DeFi 솔루션

대출과 대출은 금융 산업의 기본 개념으로, 수천 년에 걸쳐 크게 발전해 왔습니다. 차용자와 대출자를 연결하는 문제는 전통적으로 은행 및 유사한 기관에서 관리해 왔습니다. 그러나 탈중앙화 금융(DeFi) 의 출현은 핵심 원칙을 유지하면서 이러한 오래된 프로세스를 간소화하는 새로운 혁신 시대를 열었습니다. DeFi 플랫폼의 선구자 중 Complex Finance는 대출 및 차입 현대화에 기여한 점에서 두각을 나타냅니다.

암호화폐가 단지 온라인 거래를 위한 도구라는 좁은 인식과는 달리, 2020년과 2021년은 DeFi를 통해 금융에 미치는 엄청난 영향을 부각시켰습니다. DeFi는 기술적으로 진보되고 더욱 투명하며 안전한 프레임워크 내에서 뮤추얼 펀드, 세금 신고, 신용 잔고 확인과 같은 친숙한 은행 서비스를 재활용합니다. 이 변혁의 시기에 DeFi는 금융 서비스를 전통적인 기관에서 분산형 시스템으로 이동시키는 중추적인 블록체인 애플리케이션임을 입증했습니다. DeFi에 고정된 총 가치는 1,905억 달러로 치솟았고, Complex Finance는 105억 7천만 달러의 상당한 TVL로 주목할만한 순위를 달성하여 암호화폐 시장에서 영향력이 커지고 있음을 강조했습니다.

전통적인 금융 대출 서비스를 확장함으로써 컴파운드(Compound) 및 유사한 프로토콜은 암호화폐 애호가들을 끌어 모았고 DeFi 부문의 급속한 확장에 기여했습니다. 이 기사는 복합 금융(Compound Finance)의 신비를 풀고 대출 및 차입 환경을 개선하는 메커니즘과 역할에 대한 통찰력을 제공하는 것을 목표로 합니다. 더 깊이 탐구하면서 독자들은 DeFi 운동에서 컴파운드의 중요성, 금융 거래를 더욱 강력하게 만드는 데 기여하는 바, 암호화폐 시장에 긍정적인 혼란을 일으키는 이유에 대한 포괄적인 이해를 얻게 될 것입니다.

복합 금융이란 무엇입니까?

복합 금융(Compound Finance)은 급성장하고 있는 탈중앙화 금융(DeFi) 분야의 초석을 대표하며, 개인이 대출 및 대출 환경과 상호 작용하는 방식을 변화시키는 무허가 대출 프로토콜을 제공합니다. 2018년 이더리움 블록체인에서 출시된 컴파운드는 사용자가 쉽게 암호화폐 보유에 대한 이자를 얻거나 대출을 받을 수 있는 시스템을 개척했으며, 이 모든 것은 전통적인 금융 기관의 중재 없이 스마트 계약을 통해 관리됩니다.

컴파운드 혁신의 핵심은 유동성 풀과 스마트 계약을 활용하는 것입니다. 이러한 계약은 예금된 자산을 보유할 뿐만 아니라, 시장 수요와 공급 상황에 따라 금리를 동적으로 조정하여 공정하고 투명한 대출 환경을 보장합니다. 이로 인해 컴파운드는 암호화폐 자산의 중요한 시장으로 자리매김하여 대출자와 차용자 간의 직접 거래가 가능해졌습니다.

2023년 9월 기준 총 가치 고정(TVL)이 25억 달러 이상인 컴파운드는 DeFi 분야에서 가장 크고 가장 확고한 플랫폼 중 하나로 위상을 확고히 했습니다. 이는 인기 있는 암호화폐를 빌려주거나 차용하려는 개인 투자자뿐만 아니라 향상된 차용 및 대출 기능을 위해 컴파운드를 분산형 애플리케이션(DApp) 에 통합하는 DeFi 개발자에게도 적합합니다. 플랫폼의 폭넓은 채택은 수익률 집계 프로토콜부터 대출을 위해 자산을 활용하려는 일상적인 암호화폐 사용자에 이르기까지 DeFi 생태계 전반에 걸친 매력으로 더욱 입증됩니다.

컴파운드의 출현과 성장은 블록체인 기술을 통해 전통적인 금융 서비스를 재구상하는 움직임인 분산형 금융으로의 광범위한 전환을 상징합니다. 암호화 자산을 쉽고 투명하게 빌려주고 빌릴 수 있는 플랫폼을 제공함으로써 복합 금융은 기존 금융 시스템에서 볼 수 있는 모기지, 개인 대출, 레버리지 거래와 같은 기능을 미러링할 뿐만 아니라 중앙화된 당사자에 대한 의존도를 제거하는 방식으로 이를 수행합니다. . 이러한 패러다임 전환은 DeFi가 금융 서비스를 민주화하여 전 세계 사용자가 더 쉽게 접근하고 공평하게 이용할 수 있도록 할 수 있는 잠재력을 강조합니다.

복합 금융은 어떻게 작동하나요?

복합 금융(Compound Finance)은 블록체인 기술을 활용하여 전통적인 대출 및 대출 시스템의 역학을 단순화하여 암호화폐 자산을 보유한 사용자가 대출자 또는 차용인 으로 참여할 수 있도록 합니다. 이 분산형 플랫폼은 스마트 계약을 기반으로 작동하여 대출 기관의 자산을 지원되는 각 암호화폐에 대한 유동성 풀로 그룹화합니다. 차용자는 이러한 풀에서 자금에 액세스하여 개별 대출 기관의 직접적인 개입 없이 직접적이고 효율적인 거래 프로세스를 보장합니다.

기본적으로 컴파운드는 무허가형 프로토콜입니다. 즉, 인터넷에 연결된 사람이라면 누구나 대출 또는 차용 활동에 참여할 수 있습니다. 이 플랫폼은 대출 프로세스를 간소화하여 기존 대출과 관련된 번거로운 단계를 제거합니다. 사용자는 프로토콜에 참여하기 위해 암호화폐 자산과 MetaMask 또는 Ledger 와 같은 호환 가능한 지갑 앱만 필요합니다.

컴파운드 내 자산 관리는 유동성 풀의 자산 가치를 정확하게 결정하기 위해 체인링크 오라클 이 제공하는 가격 책정 시스템인 공개 가격 피드(Open Price Feed)를 활용하는 스마트 계약에 의존합니다. 이러한 계약은 시장의 수요 및 공급 역학에 따라 금리를 자동으로 조정하며, 차용 수요가 높아지면 금리가 상승합니다.

컴파운드는 본질적으로 두 가지 주요 역할을 수행합니다. 시간이 지남에 따라 이자를 얻기 위해 암호화폐를 예치하는 대출 기관과 전통적인 신용 확인 없이 암호화폐 보유에 대해 대출을 확보하는 차용인입니다. 이 모델은 금융 포용을 촉진하는 동시에 DeFi의 익명성 원칙을 유지합니다. 대출 기관은 예치한 암호화폐에 대해 이자를 받는 반면, 대출자는 부채 및 파산 위험을 완화하기 위해 초과 담보 대출을 제공받습니다. 예를 들어, 사용자가 $10,000 상당의 ETH를 예치하면 차용 금액에 대한 이자를 지불하는 조건으로 컴파운드가 지원하는 모든 암호화폐에서 해당 가치의 최대 60%까지 빌릴 수 있습니다.

이러한 이중적 접근 방식은 사용자에게 암호화폐 보유에 대한 이자를 얻을 수 있는 기회를 제공할 뿐만 아니라 유연한 대출 옵션을 제공하여 투자 포트폴리오를 다양화합니다. 컴파운드의 혁신적인 블록체인 기술 사용은 기존 금융의 한계를 뛰어넘어 신흥 DeFi 환경의 분산형 정신을 구현하는 투명하고 효율적이며 접근 가능한 금융 생태계를 만듭니다.

COMP 토큰

COMP 토큰은 복합 금융의 핵심이며, 거버넌스 토큰이자 프로토콜 생태계의 핵심 구성 요소로 기능합니다. ERC-20 표준 토큰인 COMP를 사용하면 보유자는 변경 사항을 제안하고 투표함으로써 컴파운드의 거버넌스에 적극적으로 참여할 수 있습니다. 이러한 민주적 접근 방식을 통해 사용자는 프로토콜의 미래 방향을 형성하고 커뮤니티의 요구 사항을 충족하도록 발전할 수 있습니다.

토큰 보유자는 의사 결정에 중추적인 역할을 할 뿐만 아니라 보상 메커니즘으로서 COMP의 이점도 누릴 수 있습니다. 이 프로토콜은 사용자가 플랫폼의 유동성 풀에서 빌려주거나 빌려오기 위해 COMP 토큰을 얻는 유동성 채굴을 통해 참여를 장려합니다. 보상은 이더리움 블록 시간에 맞춰 15초마다 분배되며, 매일 2,880개의 COMP 토큰이 대출자와 차용자 사이에 균등하게 분배되어 건강한 유동성 생태계를 장려합니다.

유연한 거버넌스 구조를 촉진하기 위해 COMP는 보유자가 자신의 의결권을 자신이나 다른 주소에 위임할 수 있도록 허용합니다. 이를 통해 사용자 기반 전반에 걸쳐 광범위하고 포괄적인 참여가 보장됩니다. 컴파운드 생태계 내의 제안은 철저한 검토 및 구현을 보장하기 위해 3일의 투표 기간과 2일의 시간 제한 등 엄격한 프로세스를 거칩니다.

컴파운드는 최대 1천만 개의 COMP 토큰 공급을 설정했습니다. 배포는 다음과 같이 계획됩니다: 42%는 플랫폼 사용자에게, 26%는 창립 팀에, 24%는 투자자에게, 8%는 커뮤니티 및 거버넌스 인센티브를 위해 예약됩니다. 창립자와 투자자에 대한 할당은 2024년 6월에 종료되는 4년간의 출시 일정에 따라 진행되며, 이는 점진적이고 통제된 토큰의 시장 도입을 보장합니다.

거버넌스 및 인센티브 메커니즘을 통해 COMP는 분산형 금융 거버넌스 및 커뮤니티 참여의 성공적인 모델을 보여줌으로써 컴파운드 프로토콜을 유지하고 발전시키는 데 중요한 역할을 합니다.

복합금융의 장점과 단점

복합 금융(Compound Finance)은 독특한 기회와 기능을 제공함으로써 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에서 두각을 나타내지만 고유한 과제도 안고 있습니다. 다음은 복합금융 이용에 따른 장단점을 통합적으로 분석한 것입니다.

복합 금융의 장점

다양한 수익 기회 : 복합 금융(Compound Finance)은 수익률이 서로 다른 다양한 유동성 풀을 제공하여 대출 기관이 15초마다 이자를 얻을 수 있도록 하여 사용자에게 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 복리를 촉진하여 잠재적인 투자 수익을 향상시킵니다. 또한, 이는 수확량 농업 기회를 제공하여 대출자와 차용자 모두에게 보상을 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다.

접근성 : 컴파운드의 강점 중 하나는 대출이나 대출에 대한 최소 요건이 없어 진입 장벽이 낮다는 것입니다. 이러한 포괄성은 더 많은 청중이 DeFi 활동에 참여할 수 있게 해줍니다.

보안 : 가장 안전한 DeFi 플랫폼 중 하나로 인정받는 컴파운드는 Trail of Bits 및 Open Zeppelin과 같은 유명 기업으로부터 여러 차례 보안 감사를 거쳐 신뢰성과 보안을 확인했습니다. 또한, 보안 침해 없이 깨끗한 상태를 유지하고 있으며, Nexus Mutual 및 Opyn과 같은 플랫폼은 대출에 대한 보험을 제공하여 신뢰할 수 있는 플랫폼으로서의 위상을 더욱 공고히 했습니다.

숨겨진 수수료 없음 : 사용자는 다양한 거래 수수료를 부과하는 많은 경쟁업체와 차별화되어 Liquid의 거래 및 미끄러짐 수수료가 없는 이점을 누릴 수 있습니다.

복합 금융의 단점

제한된 암호화폐 지원 : 장점에도 불구하고,Compound Finance는 다른 DeFi 대출 플랫폼에 비해 더 적은 수의 암호화폐를 지원하므로 사용자의 대출 및 차용 옵션이 제한됩니다.

사용자 경험 : 이 플랫폼은 가파른 학습 곡선을 특징으로 하는 암호화폐 세계를 처음 접하는 사람들에게는 직관적이지 않습니다. 이러한 복잡성으로 인해 경험이 부족한 사용자는 단념할 수 있으며 주로 노련한 암호화폐 애호가에게만 호소력을 발휘할 수 있습니다.

이더리움 기반 제한 사항 : 이더리움 블록체인을 기반으로 구축되므로 컴파운드에서 사용할 수 있는 토큰의 범위는 주로 이더리움 기반 토큰으로 제한됩니다. 이러한 제한은 사용자가 상호 작용할 수 있는 자산의 다양성을 제한할 뿐만 아니라 이더리움 관련 자산에 특히 관심이 있는 사람들에게 플랫폼의 매력을 좁힙니다.

합성의 대안은 무엇입니까?

여러 플랫폼은 암호화폐 투자 전략을 다양화할 수 있는 기회를 제공합니다. 부채를 발생시키지 않고 이러한 플랫폼을 사용하면 투자에 대한 이자를 지속적으로 얻을 수 있습니다. 다음은 세 가지 주목할만한 대안입니다.

블록파이

BlockFi는 투자에 대해 최대 월 8.25%의 이자를 제공하면서 암호화폐 거래를 수행할 수 있는 장소를 제공합니다. 또한, 4.5%의 이자율로 대출을 제공합니다. 해당 서비스에 액세스하고 100억 달러 이상의 자산을 활용하려면 사용자는 계정을 등록하기만 하면 됩니다. 그러나 BlockFi는 분산형 대안에 비해 고유한 장단점이 있는 중앙 집중식 개체로 작동한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

아베

Aave는 이더리움 네트워크에서 선도적인 DeFi 대출 및 차용 프로토콜로 두각을 나타내며 총 160억 달러의 TVL(잠금 가치)을 자랑합니다. 대출 풀 내에서 17개의 서로 다른 암호화폐를 수용하고 지원되는 각 암호화폐를 나타내는 토큰을 발행합니다. 이러한 aToken을 통해 대출 기관과 차용인은 이자를 발생하거나 지불할 수 있습니다. AAVE 토큰은 거버넌스 토큰 역할을 하여 프로토콜을 강화하여 보유자가 의사 결정 프로세스에 참여할 수 있도록 합니다.

이러한 플랫폼은 암호화폐 투자 포트폴리오를 확장하려는 사람들에게 다양한 옵션을 제공하며, 각 플랫폼은 다양한 투자 전략 및 선호도에 맞는 고유한 기능과 이점을 제공합니다.

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