Compound Finance (COMP): la soluzione DeFi ai prestiti bancari

Prendere in prestito e concedere prestiti sono concetti fondamentali nel settore finanziario, che si evolvono in modo significativo nel corso di migliaia di anni. La sfida di abbinare mutuatari e finanziatori è stata tradizionalmente gestita da banche e istituzioni simili. Tuttavia, l’emergere della finanza decentralizzata (DeFi) ha inaugurato una nuova era di innovazione, semplificando questi processi secolari preservandone i principi fondamentali. Tra le piattaforme d’avanguardia della DeFi, Compound Finance si distingue per il suo contributo alla modernizzazione dei prestiti e dei prestiti.

Contrariamente alla percezione ristretta delle criptovalute come semplici strumenti per transazioni online, gli anni 2020 e 2021 hanno evidenziato il loro profondo impatto sulla finanza attraverso la DeFi. La DeFi ripropone servizi bancari familiari, come fondi comuni di investimento, dichiarazioni fiscali e controlli del saldo del credito, all'interno di un quadro tecnologicamente avanzato, più trasparente e sicuro. In questo periodo di trasformazione, la DeFi si è dimostrata un’applicazione blockchain fondamentale, spostando i servizi finanziari dalle istituzioni tradizionali verso sistemi decentralizzati. Il valore totale bloccato nella DeFi è salito a 190,5 miliardi di dollari, con Compound Finance che ha ottenuto una classifica degna di nota per il suo significativo TVL di 10,57 miliardi di dollari, sottolineando la sua crescente influenza nel mercato delle criptovalute.

Espandendo i tradizionali servizi di prestito finanziario, Compound e protocolli simili hanno attirato gli appassionati di criptovalute, contribuendo alla rapida espansione del settore DeFi. Questo articolo mira a demistificare la finanza composta, offrendo approfondimenti sul suo meccanismo e sul suo ruolo nel migliorare il panorama dei prestiti e dei prestiti. Man mano che approfondiamo, i lettori acquisiranno una comprensione completa del significato di Compound nel movimento DeFi, del suo contributo nel rendere le transazioni finanziarie più solide e del motivo per cui sta creando interruzioni positive nel mercato delle criptovalute.

Cos’è la finanza composta?

Compound Finance rappresenta una pietra angolare nel fiorente campo della finanza decentralizzata (DeFi), offrendo un protocollo di prestito senza autorizzazione che trasforma il modo in cui gli individui interagiscono con il panorama dei prestiti e dei prestiti. Lanciato nel 2018 sulla blockchain di Ethereum, Compound è stato pioniere di un sistema in cui gli utenti possono facilmente guadagnare interessi sulle loro partecipazioni in criptovaluta o contrarre prestiti , il tutto gestito tramite contratti intelligenti senza la mediazione delle istituzioni finanziarie tradizionali.

Al centro dell’innovazione di Compound c’è l’utilizzo di pool di liquidità e contratti intelligenti . Questi contratti non solo detengono attività depositate, ma regolano anche dinamicamente i tassi di interesse in base alle condizioni prevalenti di mercato della domanda e dell’offerta, garantendo un ambiente di prestito equo e trasparente. Ciò ha posizionato Compound come un mercato vitale per le risorse crittografiche, consentendo transazioni dirette tra finanziatori e mutuatari.

Con oltre 2,5 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL) a settembre 2023, Compound ha consolidato il suo status di una delle piattaforme più grandi e affermate nello spazio DeFi. Si rivolge non solo ai singoli investitori che desiderano prestare o prendere in prestito criptovalute popolari, ma anche agli sviluppatori DeFi che integrano Compound nelle loro applicazioni decentralizzate (DApp) per funzionalità di prestito e prestito migliorate. L'ampia adozione della piattaforma è ulteriormente evidenziata dal suo fascino nell'ecosistema DeFi, dai protocolli di aggregazione dei rendimenti agli utenti crittografici quotidiani che cercano di sfruttare le proprie risorse per ottenere prestiti.

L'emergere e la crescita di Compound sono emblematici del più ampio spostamento verso la finanza decentralizzata, un movimento reso possibile dalla tecnologia blockchain per reimmaginare i servizi finanziari tradizionali. Offrendo una piattaforma in cui le criptovalute possono essere prestate e prese in prestito con facilità e trasparenza, Compound Finance non solo rispecchia funzioni come mutui, prestiti personali e trading con leva finanziaria presenti nel sistema finanziario convenzionale, ma lo fa in un modo che elimina la dipendenza da soggetti centralizzati. . Questo cambio di paradigma evidenzia il potenziale della DeFi nel democratizzare i servizi finanziari, rendendoli più accessibili ed equi per un pubblico globale.

Come funziona la finanza composta?

Compound Finance semplifica le dinamiche del tradizionale sistema di prestito e prestito sfruttando la tecnologia blockchain , consentendo agli utenti con risorse in criptovaluta di impegnarsi come prestatori o mutuatari . Questa piattaforma decentralizzata opera su contratti intelligenti, raggruppando le risorse degli istituti di credito in pool di liquidità per ciascuna criptovaluta supportata. I mutuatari accedono ai fondi da questi pool, garantendo un processo di transazione diretto ed efficiente senza il coinvolgimento diretto dei singoli finanziatori.

Fondamentalmente, Compound è un protocollo senza autorizzazione, il che significa che chiunque abbia una connessione Internet può partecipare ad attività di prestito o prestito. La piattaforma semplifica il processo di prestito, eliminando i passaggi ingombranti associati ai prestiti tradizionali. Gli utenti hanno bisogno solo delle loro risorse di criptovaluta e di un'app portafoglio compatibile, come MetaMask o Ledger , per interagire con il protocollo.

La gestione delle attività all'interno di Compound si basa su contratti intelligenti, che utilizzano l'Open Price Feed, un sistema di prezzi alimentato dagli oracoli di Chainlink, per determinare con precisione il valore delle attività nei pool di liquidità. Questi contratti regolano automaticamente i tassi di interesse in base alle dinamiche della domanda e dell’offerta del mercato, con richieste di prestito più elevate che portano ad un aumento dei tassi di interesse.

Compound svolge essenzialmente due ruoli principali: finanziatori che depositano le loro criptovalute per guadagnare interessi nel tempo e mutuatari che garantiscono prestiti contro le loro partecipazioni in criptovalute senza la necessità dei tradizionali controlli del credito. Questo modello sostiene il principio di anonimato della DeFi promuovendo al contempo l'inclusione finanziaria. I finanziatori guadagnano interessi sulla stessa criptovaluta che depositano, mentre ai mutuatari vengono offerti prestiti sovra-collateralizzati per mitigare i rischi di debito e fallimento. Ad esempio, se un utente deposita ETH per un valore di $ 10.000, potrebbe prendere in prestito fino al 60% del suo valore in qualsiasi criptovaluta supportata da Compound, soggetto al pagamento di interessi sull'importo preso in prestito.

Questo duplice approccio non solo offre agli utenti l’opportunità di guadagnare interessi sulle loro partecipazioni in criptovalute, ma fornisce anche un’opzione flessibile per prendere in prestito, diversificando così il proprio portafoglio di investimenti. L'uso innovativo della tecnologia blockchain da parte di Compound crea un ecosistema finanziario trasparente, efficiente e accessibile che trascende i limiti della finanza tradizionale, incarnando l'etica decentralizzata del panorama DeFi emergente.

Il gettone COMP

Il token COMP è al centro di Compound Finance, funzionando come token di governance e come componente vitale dell'ecosistema del protocollo. In quanto token standard ERC-20 , COMP consente ai suoi detentori di partecipare attivamente alla governance di Compound proponendo modifiche e votandole. Questo approccio democratico consente agli utenti di modellare la direzione futura del protocollo, garantendo che si evolva per soddisfare le esigenze della comunità.

I possessori di token non solo sono fondamentali nel processo decisionale, ma beneficiano anche del COMP come meccanismo di ricompensa. Il protocollo incentiva la partecipazione attraverso l'estrazione di liquidità , in cui gli utenti guadagnano token COMP per prestare o prendere in prestito dai pool di liquidità della piattaforma. I premi vengono distribuiti ogni 15 secondi, in linea con il tempo di blocco di Ethereum, con un'emissione giornaliera di 2.880 token COMP suddivisi equamente tra prestatori e mutuatari per incoraggiare un sano ecosistema di liquidità.

Per facilitare una struttura di governance flessibile, COMP consente ai titolari di delegare i propri diritti di voto a se stessi o ad un altro indirizzo. Ciò garantisce una partecipazione ampia e inclusiva in tutta la sua base di utenti. Le proposte all'interno dell'ecosistema Compound sono sottoposte a un processo rigoroso: un periodo di votazione di 3 giorni seguito da un periodo di tempo di 2 giorni per garantire una revisione e un'implementazione approfondite.

Compound ha fissato una fornitura massima di 10 milioni di token COMP. La distribuzione è prevista come segue: 42% agli utenti della piattaforma, 26% al team fondatore, 24% agli investitori e 8% riservato agli incentivi della comunità e della governance. L'allocazione per i fondatori e gli investitori è soggetta a un programma di rilascio quadriennale, che si concluderà a giugno 2024, per garantire un'introduzione graduale e controllata dei token sul mercato.

Attraverso i suoi meccanismi di governance e di incentivazione, COMP svolge un ruolo cruciale nel mantenimento e nel progresso del protocollo Compound, illustrando un modello di successo di governance finanziaria decentralizzata e coinvolgimento della comunità.

Pro e contro della finanza composta

Compound Finance si distingue nell’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi) offrendo opportunità e caratteristiche uniche, ma presenta anche una serie di sfide. Di seguito è riportata un'analisi integrata dei pro e dei contro associati all'utilizzo di Compound Finance.

Vantaggi della finanza composta

Diverse opportunità di guadagno : Compound Finance si rivolge agli utenti fornendo una varietà di pool di liquidità con diversi tassi di rendimento, consentendo agli istituti di credito di guadagnare interessi ogni 15 secondi. La piattaforma facilita l’interesse composto, migliorando i potenziali ritorni sugli investimenti. Inoltre, offre opportunità di agricoltura di rendimento, offrendo sia ai finanziatori che ai mutuatari la possibilità di massimizzare i loro guadagni.

Accessibilità : uno dei punti di forza di Compound è la sua bassa barriera all'ingresso, senza requisiti minimi per prestiti o prestiti. Questa inclusività consente a un pubblico più ampio di partecipare alle attività DeFi.

Sicurezza : riconosciuta come una delle piattaforme DeFi più sicure, Compound è stata sottoposta a numerosi controlli di sicurezza da parte di aziende rispettabili come Trail of Bits e Open Zeppelin, confermandone l'affidabilità e la sicurezza. Inoltre, ha mantenuto una tabula rasa senza violazioni della sicurezza e piattaforme come Nexus Mutual e Opyn offrono assicurazioni sui prestiti, consolidando ulteriormente la sua statura come piattaforma affidabile.

Nessuna commissione nascosta : gli utenti beneficiano dell'assenza di commissioni di trading e slippage su Compound, distinguendolo da molti concorrenti che spesso impongono varie commissioni di transazione.

Contro della finanza composta

Supporto limitato per criptovalute : nonostante i suoi vantaggi, Compound Finance supporta meno criptovalute rispetto ad altre piattaforme di prestito DeFi, limitando le opzioni degli utenti per prestare e prendere in prestito.

Esperienza utente : la piattaforma non è così intuitiva per i nuovi arrivati nel mondo delle criptovalute, poiché presenta una curva di apprendimento ripida. Questa complessità può scoraggiare gli utenti meno esperti, restringendo il suo interesse principalmente agli appassionati di criptovaluta più esperti.

Limitazioni basate su Ethereum : essendo costruito sulla blockchain di Ethereum, la gamma di token disponibili su Compound è limitata, prevalentemente ai token basati su Ethereum. Questa limitazione non solo limita la varietà di risorse con cui gli utenti possono interagire, ma restringe anche l'attrattiva della piattaforma a coloro che sono specificamente interessati alle risorse relative a Ethereum.

Quali sono le alternative al composto?

Diverse piattaforme offrono opportunità per diversificare le tue strategie di investimento in criptovaluta. Senza contrarre debiti, queste piattaforme ti consentono di guadagnare continuamente interessi sui tuoi investimenti. Ecco tre alternative degne di nota:

BlockFi

BlockFi offre una sede per condurre transazioni di criptovaluta offrendo allo stesso tempo un interesse mensile fino all'8,25% sui tuoi investimenti. Inoltre, fornisce prestiti ad un tasso di interesse del 4,5%. Per accedere ai suoi servizi e attingere a oltre 10 miliardi di dollari di asset, gli utenti devono semplicemente registrare un account. Tuttavia, è importante notare che BlockFi opera come un'entità centralizzata, che presenta una serie di pro e contro rispetto alle alternative decentralizzate.

Aave

Aave si distingue come il principale protocollo di prestito e prestito DeFi sulla rete Ethereum, vantando 16 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL). Ospita 17 diverse criptovalute all'interno dei suoi pool di prestito ed emette token per rappresentare ciascuna criptovaluta supportata. Questi aToken consentono ai finanziatori e ai mutuatari di maturare o pagare interessi. I token AAVE alimentano il protocollo, fungendo da token di governance, consentendo ai titolari di partecipare ai processi decisionali.

Queste piattaforme offrono varie opzioni per coloro che desiderano espandere i propri portafogli di investimenti in criptovalute, ciascuna con caratteristiche e vantaggi unici su misura per le diverse strategie e preferenze di investimento.

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