การเงินแบบผสม (COMP): โซลูชัน DeFi สำหรับสินเชื่อธนาคาร

การยืมและการให้ยืมเป็นแนวคิดพื้นฐานในอุตสาหกรรมการเงิน ซึ่งมีการพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญตลอดระยะเวลาหลายพันปี ความท้าทายในการจับคู่ผู้กู้ยืมและผู้ให้กู้ได้รับการจัดการโดยธนาคารและสถาบันที่คล้ายคลึงกัน อย่างไรก็ตาม การเกิดขึ้นของ Decentralized Finance (DeFi) ได้เปิดทางสู่ยุคใหม่ของนวัตกรรม โดยปรับปรุงกระบวนการอันเก่าแก่เหล่านี้ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ขณะเดียวกันก็รักษาหลักการหลักไว้ ในบรรดาผู้นำแพลตฟอร์ม DeFi นั้น Compound Finance มีความโดดเด่นในด้านการมีส่วนร่วมในการปรับปรุงการให้กู้ยืมและการกู้ยืมให้ทันสมัย

ตรงกันข้ามกับการรับรู้ที่แคบของสกุลเงินดิจิตอลว่าเป็นเพียงเครื่องมือสำหรับการทำธุรกรรมออนไลน์ ปี 2020 และ 2021 เน้นย้ำถึงผลกระทบที่ลึกซึ้งต่อการเงินผ่าน DeFi DeFi นำบริการธนาคารที่คุ้นเคยมาใช้ใหม่ เช่น กองทุนรวม การยื่นภาษี และการตรวจสอบยอดเครดิต ภายในกรอบการทำงานที่มีเทคโนโลยีขั้นสูง โปร่งใสยิ่งขึ้น และปลอดภัยยิ่งขึ้น ในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงนี้ DeFi ได้แสดงให้เห็นตัวเองว่าเป็นแอปพลิเคชันบล็อคเชนที่สำคัญ โดยย้ายบริการทางการเงินออกจากสถาบันแบบเดิมๆ ไปสู่ระบบกระจายอำนาจ มูลค่ารวมที่ถูกล็อคใน DeFi เพิ่มขึ้นเป็น 190.5 พันล้านดอลลาร์ โดย Compound Finance ได้รับการจัดอันดับที่โดดเด่นสำหรับ TVL ที่มีนัยสำคัญที่ 10.57 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำถึงอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นในตลาด crypto

ด้วยการขยายบริการให้กู้ยืมทางการเงินแบบดั้งเดิม Compound และโปรโตคอลที่คล้ายกันได้ดึงดูดผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับ ซึ่งมีส่วนทำให้ภาค DeFi มีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทำความเข้าใจกับ Compound Finance โดยนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลไกและบทบาทในการเสริมสร้างภูมิทัศน์การให้กู้ยืมและการกู้ยืม ขณะที่เราเจาะลึกลงไป ผู้อ่านจะได้รับความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับความสำคัญของ Compound ในขบวนการ DeFi การมีส่วนร่วมในการทำให้ธุรกรรมทางการเงินแข็งแกร่งยิ่งขึ้น และเหตุใดจึงสร้างการหยุดชะงักเชิงบวกในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

การเงินแบบผสมคืออะไร?

Compound Finance ถือเป็นรากฐานที่สำคัญในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่กำลังขยายตัว โดยนำเสนอโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบไม่ต้องได้รับอนุญาต ซึ่งเปลี่ยนแปลงวิธีที่บุคคลโต้ตอบกับภูมิทัศน์การให้กู้ยืมและการกู้ยืม เปิดตัวในปี 2018 บนบล็อกเชน Ethereum Compound เป็นผู้บุกเบิกระบบที่ผู้ใช้สามารถรับดอกเบี้ยจากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลหรือกู้ยืม เงิน ได้อย่างง่ายดาย ทั้งหมดนี้จัดการผ่านสัญญาอัจฉริยะโดยไม่ต้องอาศัยการไกล่เกลี่ยจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม

หัวใจสำคัญของนวัตกรรมของ Compound คือการใช้ประโยชน์จากแหล่งรวมสภาพคล่องและ สัญญาอัจฉริยะ สัญญาเหล่านี้ไม่เพียงแต่ถือครองสินทรัพย์ฝากเท่านั้น แต่ยังปรับอัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิกตามเงื่อนไขของอุปสงค์และอุปทานของตลาดในปัจจุบัน เพื่อให้มั่นใจว่าสภาพแวดล้อมการให้กู้ยืมที่ยุติธรรมและโปร่งใส สิ่งนี้ได้วางตำแหน่ง Compound ให้เป็นตลาดที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ crypto ช่วยให้สามารถทำธุรกรรมโดยตรงระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืมได้

ด้วยมูลค่ารวมกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ในการล็อคมูลค่า (TVL) ณ เดือนกันยายน 2566 Compound ได้ตอกย้ำสถานะให้เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่ยอมรับมากที่สุดในพื้นที่ DeFi ไม่เพียงแต่ให้บริการแก่นักลงทุนรายบุคคลที่ต้องการให้ยืมหรือยืมสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนักพัฒนา DeFi ที่ผสานรวม Compound เข้ากับ แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApps) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการยืมและให้ยืมฟังก์ชัน การนำไปใช้ในวงกว้างของแพลตฟอร์มนี้แสดงให้เห็นเพิ่มเติมจากความน่าดึงดูดทั่วทั้งระบบนิเวศ DeFi ตั้งแต่โปรโตคอลการรวบรวมผลตอบแทนไปจนถึงผู้ใช้ crypto ทุกวันที่ต้องการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อขอสินเชื่อ

การเกิดขึ้นและการเติบโตของ Compound เป็นสัญลักษณ์ของการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างไปสู่การเงินแบบกระจายอำนาจ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อพลิกโฉมบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม ด้วยการเสนอแพลตฟอร์มที่สามารถให้ยืมและยืมสินทรัพย์ crypto ได้อย่างง่ายดายและโปร่งใส Compound Finance ไม่เพียงแต่สะท้อนฟังก์ชันต่างๆ เช่น การจำนอง สินเชื่อส่วนบุคคล และการซื้อขายแบบเลเวอเรจที่พบในระบบการเงินแบบเดิมเท่านั้น แต่ยังทำในลักษณะที่ลดการพึ่งพาฝ่ายที่รวมศูนย์ . การเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์นี้เน้นย้ำถึงศักยภาพของ DeFi ในการทำให้บริการทางการเงินเป็นประชาธิปไตย ทำให้เข้าถึงได้มากขึ้นและเท่าเทียมกันสำหรับผู้ชมทั่วโลก

การเงินแบบผสมทำงานอย่างไร?

Compound Finance ช่วยลดความยุ่งยากของระบบการให้กู้ยืมและการยืมแบบดั้งเดิมโดยใช้ประโยชน์จาก เทคโนโลยีบล็อกเชน ทำให้ผู้ใช้ที่มีสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลสามารถมีส่วนร่วมในฐานะ ผู้ให้กู้ หรือ ผู้ยืม ได้ แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจนี้ทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ โดยจัดกลุ่มสินทรัพย์จากผู้ให้กู้เป็น กลุ่มสภาพคล่อง สำหรับสกุลเงินดิจิตอลที่รองรับแต่ละรายการ ผู้กู้เข้าถึงเงินทุนจากกลุ่มเหล่านี้ ทำให้มั่นใจได้ว่ากระบวนการทำธุรกรรมโดยตรงและมีประสิทธิภาพโดยไม่ต้องมีผู้ให้กู้แต่ละรายเข้ามาเกี่ยวข้องโดยตรง

โดยพื้นฐานแล้ว Compound เป็นโปรโตคอลที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งหมายความว่าใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสามารถเข้าร่วมในกิจกรรมการให้ยืมหรือยืมได้ แพลตฟอร์มดังกล่าวช่วยปรับปรุงกระบวนการกู้ยืม โดยขจัดขั้นตอนที่ยุ่งยากที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมแบบดั้งเดิม ผู้ใช้ต้องการเพียงสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลและแอปกระเป๋าเงินที่รองรับ เช่น MetaMask หรือ Ledger เพื่อมีส่วนร่วมกับโปรโตคอล

การจัดการสินทรัพย์ภายใน Compound อาศัยสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งใช้ Open Price Feed ซึ่งเป็นระบบการกำหนดราคาที่ขับเคลื่อนโดย Chainlink oracles เพื่อกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่องอย่างแม่นยำ สัญญาเหล่านี้จะปรับอัตราดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติตามการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานของตลาด โดยมีความต้องการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

โดยพื้นฐานแล้ว Compound ทำหน้าที่สองบทบาทหลัก ได้แก่ ผู้ให้กู้ที่ฝากสกุลเงินดิจิทัลของตนเพื่อรับดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป และผู้กู้ยืมที่ให้สินเชื่อจากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลของตนโดยไม่จำเป็นต้องตรวจสอบเครดิตแบบดั้งเดิม โมเดลนี้ยึดถือหลักการไม่เปิดเผยตัวตนของ DeFi ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการเข้าถึงทางการเงิน ผู้ให้กู้จะได้รับดอกเบี้ยในสกุลเงินดิจิทัลเดียวกันกับที่พวกเขาฝาก ในขณะที่ผู้กู้ยืมจะได้รับเงินกู้ที่มีหลักประกันมากเกินไปเพื่อลดความเสี่ยงของหนี้และการล้มละลาย ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ฝาก ETH มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ พวกเขาสามารถยืมได้มากถึง 60% ของมูลค่าในสกุลเงินดิจิทัลใดๆ ที่สนับสนุนโดย Compound โดยจะต้องจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวนที่ยืม

แนวทางแบบสองแง่มุมนี้ไม่เพียงแต่ให้โอกาสผู้ใช้ในการได้รับดอกเบี้ยจากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลของตนเท่านั้น แต่ยังให้ทางเลือกที่ยืดหยุ่นในการกู้ยืม จึงเป็นการกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่เป็นนวัตกรรมของ Compound ทำให้เกิดระบบนิเวศทางการเงินที่โปร่งใส มีประสิทธิภาพ และเข้าถึงได้ ซึ่งก้าวข้ามข้อจำกัดของการเงินแบบดั้งเดิม โดยรวบรวมหลักการกระจายอำนาจของภูมิทัศน์ DeFi ที่เกิดขึ้นใหม่

โทเค็น COMP

โทเค็น COMP ถือเป็นหัวใจสำคัญของ Compound Finance โดยทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแลและเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบนิเวศของโปรโตคอล ในฐานะโทเค็นมาตรฐาน ERC-20 COMP ช่วยให้ผู้ถือสามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลของ Compound โดยการเสนอการเปลี่ยนแปลงและลงคะแนนเสียง แนวทางประชาธิปไตยนี้ให้อำนาจแก่ผู้ใช้ในการกำหนดทิศทางในอนาคตของโปรโตคอล เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการพัฒนาเพื่อตอบสนองความต้องการของชุมชน

ผู้ถือโทเค็นไม่เพียงแต่มีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจ แต่ยังได้รับประโยชน์จาก COMP เพื่อเป็นกลไกในการให้รางวัลอีกด้วย โปรโตคอลนี้กระตุ้นให้เกิดการมีส่วนร่วมผ่าน การขุดสภาพคล่อง โดยที่ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น COMP สำหรับการให้ยืมหรือยืมจากแหล่งรวมสภาพคล่องของแพลตฟอร์ม รางวัลจะถูกแจกจ่ายทุกๆ 15 วินาที ซึ่งสอดคล้องกับเวลาบล็อกของ Ethereum โดยมีการออกโทเค็น COMP 2,880 ครั้งต่อวัน แบ่งเท่าๆ กันระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ยืมเพื่อส่งเสริมระบบนิเวศสภาพคล่องที่ดี

เพื่ออำนวยความสะดวกให้กับโครงสร้างการกำกับดูแลที่ยืดหยุ่น COMP ช่วยให้ผู้ถือสามารถมอบหมายสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงของตนให้กับตนเองหรือไปยังที่อยู่อื่นได้ สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าการมีส่วนร่วมในวงกว้างและครอบคลุมทั่วทั้งฐานผู้ใช้ ข้อเสนอภายในระบบนิเวศแบบผสมผ่านกระบวนการที่เข้มงวด: ระยะเวลาการลงคะแนนเสียง 3 วันตามด้วยการล็อคเวลา 2 วันเพื่อให้แน่ใจว่ามีการตรวจสอบและนำไปใช้อย่างละเอียด

Compound ได้กำหนดอุปทานสูงสุด 10 ล้านโทเค็น COMP มีการวางแผนการจัดจำหน่ายดังนี้: 42% สำหรับผู้ใช้แพลตฟอร์ม, 26% สำหรับทีมผู้ก่อตั้ง, 24% สำหรับนักลงทุน และ 8% สงวนไว้สำหรับแรงจูงใจของชุมชนและการกำกับดูแล การจัดสรรสำหรับผู้ก่อตั้งและนักลงทุนจะขึ้นอยู่กับกำหนดการเปิดตัวสี่ปี ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2567 เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีการนำโทเค็นเข้าสู่ตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปและมีการควบคุม

ด้วยกลไกการกำกับดูแลและแรงจูงใจ COMP มีบทบาทสำคัญในการรักษาและพัฒนาโปรโตคอล Compound ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่ประสบความสำเร็จของการกำกับดูแลทางการเงินแบบกระจายอำนาจและการมีส่วนร่วมของชุมชน

ข้อดีและข้อเสียของการเงินแบบผสม

Compound Finance มีความโดดเด่นในระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โดยนำเสนอโอกาสและคุณสมบัติพิเศษ แต่กลับมาพร้อมกับความท้าทายในตัวเอง ด้านล่างนี้คือการวิเคราะห์แบบบูรณาการเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการใช้การเงินแบบผสม

ข้อดีของการเงินแบบผสม

โอกาสในการสร้างรายได้ที่หลากหลาย : Compound Finance ให้ความสำคัญกับผู้ใช้โดยการจัดหาแหล่งสภาพคล่องที่หลากหลายพร้อมอัตราผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ช่วยให้ผู้ให้กู้ได้รับดอกเบี้ยทุกๆ 15 วินาที แพลตฟอร์มดังกล่าวอำนวยความสะดวกด้านดอกเบี้ยทบต้น ช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน นอกจากนี้ยังมอบโอกาสในการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิต โดยนำเสนอโอกาสสำหรับทั้งผู้ให้กู้และผู้ยืมในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

ความสามารถในการเข้าถึง : จุดแข็งประการหนึ่งของ Compound คืออุปสรรคในการเข้าใช้งานที่ต่ำ โดยไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการยืมหรือให้ยืม การไม่แบ่งแยกนี้ทำให้ผู้ชมในวงกว้างสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรม DeFi ได้

ความปลอดภัย : ได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi ที่ปลอดภัยที่สุด Compound ได้ผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยหลายครั้งโดยบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น Trail of Bits และ Open Zeppelin เพื่อยืนยันความน่าเชื่อถือและความปลอดภัย ยิ่งไปกว่านั้น มันยังคงรักษากระดานชนวนที่สะอาดโดยไม่มีการละเมิดความปลอดภัย และแพลตฟอร์มอย่าง Nexus Mutual และ Opyn ก็เสนอการประกันสินเชื่อ ซึ่งทำให้สถานะเป็นแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้มากยิ่งขึ้น

ไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง : ผู้ใช้จะได้รับประโยชน์จากการไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายและ Slippage ใน Compound ทำให้แตกต่างจากคู่แข่งหลายรายที่มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่างๆ

ข้อเสียของการเงินแบบผสม

การสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลที่จำกัด : แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่ Compound Finance รองรับสกุลเงินดิจิทัลน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi อื่นๆ ซึ่งจำกัดตัวเลือกของผู้ใช้ในการให้ยืมและการยืม

ประสบการณ์ผู้ใช้ : แพลตฟอร์มดังกล่าวไม่ใช้งานง่ายสำหรับผู้มาใหม่ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล โดยมีช่วงการเรียนรู้ที่สูงชัน ความซับซ้อนนี้สามารถขัดขวางผู้ใช้ที่มีประสบการณ์น้อย โดยจำกัดความน่าดึงดูดให้แคบลงสำหรับผู้ที่ชื่นชอบ crypto ที่มีประสบการณ์เป็นหลัก

ข้อจำกัดบน Ethereum : ถูกสร้างขึ้นบน Ethereum blockchain ช่วงของโทเค็นที่มีอยู่ใน Compound ถูกจำกัด โดยส่วนใหญ่เป็นโทเค็นที่ใช้ Ethereum ข้อจำกัดนี้ไม่เพียงจำกัดความหลากหลายของสินทรัพย์ที่ผู้ใช้สามารถโต้ตอบได้ แต่ยังจำกัดความน่าดึงดูดของแพลตฟอร์มให้แคบลงสำหรับผู้ที่สนใจสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum โดยเฉพาะ

ทางเลือกอื่นในการผสมผสานคืออะไร?

หลายแพลตฟอร์มเสนอโอกาสในการกระจายกลยุทธ์การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลของคุณ แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้คุณได้รับดอกเบี้ยจากการลงทุนของคุณอย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องก่อหนี้ ต่อไปนี้เป็นทางเลือกที่โดดเด่นสามประการ:

BlockFi

BlockFi เสนอสถานที่สำหรับการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลพร้อมเสนอดอกเบี้ยสูงสุด 8.25% ต่อเดือนจากการลงทุนของคุณ นอกจากนี้ยังให้สินเชื่อในอัตราดอกเบี้ย 4.5% หากต้องการเข้าถึงบริการและเข้าถึงสินทรัพย์มากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ ผู้ใช้เพียงแค่ต้องลงทะเบียนบัญชี อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ BlockFi ดำเนินการเป็นหน่วยงานแบบรวมศูนย์ ซึ่งมาพร้อมกับข้อดีและข้อเสียของตัวเองเมื่อเปรียบเทียบกับทางเลือกแบบกระจายอำนาจ

อาฟ

Aave โดดเด่นในฐานะโปรโตคอลการให้ยืมและการยืม DeFi ชั้นนำบนเครือข่าย Ethereum โดยมีมูลค่ารวมที่ล็อคไว้ (TVL) มูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ รองรับสกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างกัน 17 สกุลภายในกลุ่มการให้ยืม และออก aTokens เพื่อแสดงถึงสกุลเงินดิจิทัลที่รองรับแต่ละรายการ aToken เหล่านี้ช่วยให้ผู้ให้กู้และผู้กู้ยืมสามารถสะสมหรือจ่ายดอกเบี้ยได้ โทเค็น AAVE ขับเคลื่อนโปรโตคอล โดยทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแล ช่วยให้ผู้ถือมีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจ

แพลตฟอร์มเหล่านี้มีตัวเลือกที่หลากหลายสำหรับผู้ที่ต้องการขยายพอร์ตการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล โดยแต่ละแพลตฟอร์มมีคุณสมบัติและคุณประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งปรับให้เหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนและความชอบที่แตกต่างกัน

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains