Compound Finance (COMP): rozwiązanie DeFi dla kredytów bankowych

Pożyczanie i udzielanie pożyczek to podstawowe pojęcia w branży finansowej, które ewoluowały znacząco na przestrzeni tysięcy lat. Wyzwaniem, jakim jest łączenie pożyczkobiorców z pożyczkodawcami, tradycyjnie zajmują się banki i podobne instytucje. Jednak pojawienie się zdecentralizowanych finansów (DeFi) zapoczątkowało nową erę innowacji, usprawniając te odwieczne procesy, zachowując jednocześnie ich podstawowe zasady. Wśród awangardy platform DeFi Compound Finance wyróżnia się swoim wkładem w unowocześnienie akcji kredytowej i zaciągania pożyczek.

W przeciwieństwie do wąskiego postrzegania kryptowalut jako jedynie narzędzi do transakcji online, lata 2020 i 2021 uwypukliły ich głęboki wpływ na finanse za pośrednictwem DeFi. DeFi zmienia przeznaczenie znanych usług bankowych – takich jak fundusze inwestycyjne, zeznania podatkowe i sprawdzanie salda kredytowego – w ramach zaawansowanych technologicznie, bardziej przejrzystych i bezpiecznych ram. W tym okresie transformacji DeFi pokazało, że jest kluczową aplikacją typu blockchain, przenosząc usługi finansowe z tradycyjnych instytucji w stronę systemów zdecentralizowanych. Całkowita wartość zablokowana w DeFi wzrosła do 190,5 miliarda dolarów, a Compound Finance osiągnął godny uwagi ranking pod względem znaczącej TVL wynoszącej 10,57 miliarda dolarów, co podkreśla jej rosnący wpływ na rynku kryptowalut.

Rozszerzając tradycyjne usługi pożyczek finansowych, Compound i podobne protokoły przyciągnęły entuzjastów kryptowalut, przyczyniając się do szybkiego rozwoju sektora DeFi. Celem tego artykułu jest wyjaśnienie tajemnicy Compound Finance, oferując wgląd w jego mechanizm i rolę w ulepszaniu krajobrazu kredytowego i pożyczkowego. Gdy zagłębimy się w szczegóły, czytelnicy zyskają wszechstronne zrozumienie znaczenia Compound w ruchu DeFi, jego wkładu w poprawę wiarygodności transakcji finansowych oraz tego, dlaczego powoduje pozytywne zakłócenia na rynku kryptowalut.

Czym są finanse złożone?

Compound Finance stanowi kamień węgielny w rozwijającej się dziedzinie zdecentralizowanych finansów (DeFi), oferując protokół pożyczkowy bez pozwolenia, który zmienia sposób, w jaki jednostki wchodzą w interakcję z krajobrazem udzielania i zaciągania pożyczek. Uruchomiony w 2018 roku na blockchainie Ethereum, Compound jest pionierem systemu, w którym użytkownicy mogą bez wysiłku zarabiać odsetki od swoich portfeli kryptowalut lub zaciągać pożyczki , a wszystko to zarządzane za pomocą inteligentnych kontraktów bez pośrednictwa tradycyjnych instytucji finansowych.

Sercem innowacji Compound jest wykorzystanie pul płynności i inteligentnych kontraktów . Umowy te nie tylko przechowują zdeponowane aktywa, ale także dynamicznie dostosowują stopy procentowe w oparciu o panujące rynkowe warunki podaży i popytu, zapewniając uczciwe i przejrzyste środowisko kredytowania. Dzięki temu Compound stał się istotnym rynkiem aktywów kryptograficznych, umożliwiającym bezpośrednie transakcje między pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami.

Dzięki całkowitej zablokowanej wartości (TVL) wynoszącej ponad 2,5 miliarda dolarów według stanu na wrzesień 2023 r. Compound ugruntował swój status jednej z największych i najbardziej uznanych platform w przestrzeni DeFi. Obsługuje nie tylko inwestorów indywidualnych, którzy chcą pożyczać lub pożyczać popularne kryptowaluty, ale także programistów DeFi, którzy integrują Compound ze swoimi zdecentralizowanymi aplikacjami (DApps) w celu ulepszonych funkcji pożyczania i udzielania pożyczek. O szerokim przyjęciu platformy świadczy ponadto jej atrakcyjność w całym ekosystemie DeFi, od protokołów agregacji zysków po codziennych użytkowników kryptowalut, którzy chcą wykorzystać swoje aktywa w celu uzyskania pożyczek.

Pojawienie się i rozwój Compound są symbolem szerszego przejścia w kierunku zdecentralizowanych finansów, ruchu, który dzięki technologii blockchain umożliwił ponowne spojrzenie na tradycyjne usługi finansowe. Oferując platformę, na której można łatwo i przejrzyście pożyczać i pożyczać aktywa kryptograficzne, Compound Finance nie tylko odzwierciedla funkcje takie jak kredyty hipoteczne, pożyczki osobiste i handel lewarowany, które można znaleźć w konwencjonalnym systemie finansowym, ale robi to w sposób eliminujący zależność od scentralizowanych stron . Ta zmiana paradygmatu podkreśla potencjał DeFi w zakresie demokratyzacji usług finansowych, czyniąc je bardziej dostępnymi i sprawiedliwymi dla odbiorców na całym świecie.

Jak działa Compo Finance?

Compound Finance upraszcza dynamikę tradycyjnego systemu udzielania i zaciągania pożyczek, wykorzystując technologię blockchain , umożliwiając użytkownikom posiadającym aktywa kryptowalutowe angażowanie się w rolę pożyczkodawców lub pożyczkobiorców . Ta zdecentralizowana platforma działa w oparciu o inteligentne kontrakty, grupując aktywa pożyczkodawców w pule płynności dla każdej obsługiwanej kryptowaluty. Kredytobiorcy uzyskują dostęp do środków z tych pul, zapewniając bezpośredni i efektywny proces transakcji bez bezpośredniego zaangażowania poszczególnych pożyczkodawców.

W swej istocie Compound jest protokołem niewymagającym zezwoleń, co oznacza, że każdy, kto ma połączenie internetowe, może uczestniczyć w czynnościach związanych z udzielaniem lub zaciąganiem pożyczek. Platforma usprawnia proces zaciągania pożyczek, eliminując uciążliwe kroki związane z tradycyjnymi pożyczkami. Użytkownicy potrzebują jedynie swoich aktywów kryptowalutowych i kompatybilnej aplikacji portfelowej, takiej jak MetaMask lub Ledger , aby współpracować z protokołem.

Zarządzanie aktywami w ramach Compound opiera się na inteligentnych kontraktach, które wykorzystują Open Price Feed – system cenowy oparty na wyroczniach Chainlink – w celu dokładnego określenia wartości aktywów w pulach płynności. Umowy te automatycznie dostosowują stopy procentowe w oparciu o dynamikę podaży i popytu na rynku, przy czym wyższe zapotrzebowanie na pożyczki prowadzi do wyższych stóp procentowych.

Compound zasadniczo pełni dwie główne role: pożyczkodawców, którzy deponują swoje kryptowaluty, aby z czasem uzyskać odsetki, oraz pożyczkobiorców, którzy zabezpieczają pożyczki pod kątem swoich zasobów kryptowalut bez konieczności przeprowadzania tradycyjnych kontroli kredytowych. Model ten podtrzymuje zasadę anonimowości DeFi, jednocześnie promując włączenie finansowe. Kredytodawcy zarabiają odsetki od tej samej kryptowaluty, którą deponują, podczas gdy pożyczkobiorcom oferowane są pożyczki nadzabezpieczone w celu ograniczenia ryzyka zadłużenia i bankructwa. Na przykład, jeśli użytkownik zdeponuje ETH o wartości 10 000 USD, może pożyczyć do 60% jego wartości w dowolnej kryptowalutie obsługiwanej przez Compound, pod warunkiem zapłaty odsetek od pożyczonej kwoty.

To dwustronne podejście nie tylko oferuje użytkownikom możliwość zarabiania odsetek od swoich zasobów kryptowalut, ale także zapewnia elastyczną opcję zaciągania pożyczek, dywersyfikując w ten sposób swój portfel inwestycyjny. Innowacyjne wykorzystanie technologii blockchain przez Compound tworzy przejrzysty, wydajny i dostępny ekosystem finansowy, który wykracza poza ograniczenia tradycyjnych finansów, ucieleśniając zdecentralizowany etos powstającego krajobrazu DeFi.

Token COMP

Token COMP stanowi serce Compound Finance, funkcjonując jako token zarządzający i istotny element ekosystemu protokołu. Jako token w standardzie ERC-20 , COMP umożliwia swoim posiadaczom aktywne uczestnictwo w zarządzaniu Compound poprzez proponowanie zmian i głosowanie nad nimi. To demokratyczne podejście umożliwia użytkownikom kształtowanie przyszłego kierunku protokołu, zapewniając jego ewolucję w celu zaspokojenia potrzeb społeczności.

Posiadacze tokenów odgrywają nie tylko kluczową rolę w podejmowaniu decyzji, ale także czerpią korzyści z COMP jako mechanizmu nagród. Protokół zachęca do uczestnictwa poprzez wydobywanie płynności , podczas którego użytkownicy zdobywają tokeny COMP za udzielanie pożyczek lub pożyczanie z pul płynności platformy. Nagrody są rozdzielane co 15 sekund, zgodnie z czasem bloku Ethereum, przy codziennej emisji 2880 tokenów COMP rozdzielonych równo pomiędzy pożyczkodawców i pożyczkobiorców, aby zapewnić zdrowy ekosystem płynności.

Aby ułatwić elastyczną strukturę zarządzania, COMP umożliwia posiadaczom delegowanie swoich praw głosu sobie lub na inny adres. Zapewnia to szerokie i włączające uczestnictwo całej bazy użytkowników. Propozycje w ekosystemie Compound przechodzą rygorystyczny proces: 3-dniowy okres głosowania, po którym następuje 2-dniowy limit czasowy zapewniający dokładne sprawdzenie i wdrożenie.

Compound ustalił maksymalną podaż na 10 milionów tokenów COMP. Dystrybucja planowana jest w następujący sposób: 42% dla użytkowników platformy, 26% dla zespołu założycieli, 24% dla inwestorów i 8% zarezerwowane na zachęty dla społeczności i zarządzania. Przydział dla założycieli i inwestorów podlega czteroletniemu harmonogramowi wydawniczemu, kończącemu się w czerwcu 2024 r., aby zapewnić stopniowe i kontrolowane wprowadzanie tokenów na rynek.

Poprzez swoje mechanizmy zarządzania i zachęt COMP odgrywa kluczową rolę w utrzymaniu i rozwijaniu protokołu złożonego, ilustrując skuteczny model zdecentralizowanego zarządzania finansami i zaangażowania społeczności.

Plusy i minusy finansów złożonych

Compound Finance wyróżnia się w ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi), oferując unikalne możliwości i funkcje, ale wiąże się z własnym zestawem wyzwań. Poniżej znajduje się zintegrowana analiza zalet i wad związanych z korzystaniem z Compound Finance.

Zalety finansów złożonych

Różnorodne możliwości zarobku : Compound Finance zaspokaja potrzeby użytkowników, zapewniając różnorodne pule płynności o różnych stopach zwrotu, umożliwiając pożyczkodawcom zarabianie odsetek co 15 sekund. Platforma umożliwia oprocentowanie składane, zwiększając potencjalny zwrot z inwestycji. Ponadto oferuje możliwości pozyskiwania plonów, dając szansę zarówno pożyczkodawcom, jak i pożyczkobiorcom na maksymalizację zysków.

Dostępność : Jedną z mocnych stron Compound jest niska bariera wejścia, bez minimalnych wymagań dotyczących zaciągania lub udzielania pożyczek. Ta inkluzywność umożliwia szerszemu gronu odbiorców uczestnictwo w działaniach DeFi.

Bezpieczeństwo : Uznawana za jedną z najbezpieczniejszych platform DeFi, Compound przeszła wiele audytów bezpieczeństwa przeprowadzonych przez renomowane firmy, takie jak Trail of Bits i Open Zeppelin, potwierdzając jej niezawodność i bezpieczeństwo. Co więcej, zachowała czyste konto i nie naruszyła bezpieczeństwa, a platformy takie jak Nexus Mutual i Opyn oferują ubezpieczenie pożyczek, co jeszcze bardziej umacnia jej pozycję jako zaufanej platformy.

Żadnych ukrytych opłat : Użytkownicy czerpią korzyści z braku opłat za transakcje i poślizgi w serwisie Compound, co odróżnia go od wielu konkurentów, którzy często nakładają różne opłaty transakcyjne.

Wady finansów złożonych

Ograniczona obsługa kryptowalut : Pomimo swoich zalet Compound Finance obsługuje mniej kryptowalut w porównaniu do innych platform pożyczkowych DeFi, ograniczając możliwości użytkowników w zakresie udzielania i zaciągania pożyczek.

Doświadczenie użytkownika : Platforma nie jest tak intuicyjna dla nowicjuszy w świecie kryptowalut, wymaga intensywnej nauki. Ta złożoność może odstraszyć mniej doświadczonych użytkowników, zawężając jej atrakcyjność przede wszystkim do doświadczonych entuzjastów kryptowalut.

Ograniczenia oparte na Ethereum : Ponieważ jest zbudowany na blockchainie Ethereum, zakres tokenów dostępnych na Compound jest ograniczony, głównie do tokenów opartych na Ethereum. To ograniczenie nie tylko ogranicza różnorodność zasobów, z którymi użytkownicy mogą wchodzić w interakcję, ale także zawęża atrakcyjność platformy dla osób szczególnie zainteresowanych aktywami związanymi z Ethereum.

Jakie są alternatywy dla związku?

Kilka platform oferuje możliwości dywersyfikacji strategii inwestycyjnych w kryptowalutach. Platformy te umożliwiają ciągłe zarabianie odsetek od inwestycji bez zaciągania długów. Oto trzy godne uwagi alternatywy:

BlokFi

BlockFi oferuje miejsce do przeprowadzania transakcji kryptowalutowych, oferując jednocześnie do 8,25% miesięcznych odsetek od Twoich inwestycji. Dodatkowo udziela pożyczek oprocentowanych na poziomie 4,5%. Aby uzyskać dostęp do usług firmy i wykorzystać aktywa o wartości ponad 10 miliardów dolarów, wystarczy zarejestrować konto. Należy jednak pamiętać, że BlockFi działa jako scentralizowana jednostka, która ma swój własny zestaw zalet i wad w porównaniu ze zdecentralizowanymi alternatywami.

Aaa

Aave wyróżnia się jako wiodący protokół udzielania i pożyczania DeFi w sieci Ethereum, mogący poszczycić się 16 miliardami dolarów całkowitej zablokowanej wartości (TVL). Obsługuje 17 różnych kryptowalut w swoich pulach pożyczkowych i emituje tokeny reprezentujące każdą obsługiwaną kryptowalutę. Te aTokeny umożliwiają pożyczkodawcom i pożyczkobiorcom naliczanie lub płacenie odsetek. Tokeny AAVE zasilają protokół, służąc jako token zarządzający, umożliwiając posiadaczom uczestnictwo w procesach decyzyjnych.

Platformy te zapewniają różnorodne opcje dla tych, którzy chcą poszerzyć swoje portfele inwestycyjne w kryptowaluty, każdy z unikalnymi funkcjami i korzyściami dostosowanymi do różnych strategii inwestycyjnych i preferencji.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków