Compound Finance (COMP): рішення DeFi для банківських позик

Позики та позики є основоположними поняттями у фінансовій індустрії, які значно еволюціонували протягом тисячоліть. Проблема об’єднання позичальників і кредиторів традиційно вирішувалась банками та подібними установами. Проте поява децентралізованих фінансів (DeFi) започаткувала нову еру інновацій, упорядкувавши ці давні процеси, зберігаючи при цьому їхні основні принципи. Серед передових платформ DeFi Compound Finance виділяється своїм внеском у модернізацію кредитування та запозичень.

Всупереч вузькому уявленню про криптовалюти як про інструменти для онлайн-транзакцій, 2020 і 2021 роки підкреслили їх глибокий вплив на фінанси через DeFi. DeFi перепрофілює звичні банківські послуги, такі як взаємні фонди, податкові декларації та перевірки кредитного балансу, у технологічно передовій, більш прозорій та безпечній системі. У цей трансформаційний період DeFi продемонстрував себе як ключовий блокчейн-додаток, переміщуючи фінансові послуги від традиційних установ до децентралізованих систем. Загальна вартість, зафіксована в DeFi, зросла до 190,5 мільярда доларів, при цьому Compound Finance досягла вагомого рейтингу за значний TVL у 10,57 мільярда доларів, що підкреслює його зростаючий вплив на крипторинку.

Розширюючи традиційні послуги фінансового кредитування, Compound і подібні протоколи залучили криптоентузіастів, сприяючи швидкому розширенню сектора DeFi. Ця стаття спрямована на демістифікацію комплексного фінансування, пропонуючи розуміння його механізму та його ролі в покращенні ландшафту кредитування та запозичення. Коли ми заглибимося глибше, читачі отримають повне розуміння значення Compound у русі DeFi, його внеску в підвищення надійності фінансових транзакцій і чому він створює позитивні збої на ринку криптовалют.

Що таке складне фінансування?

Compound Finance є наріжним каменем у галузі децентралізованих фінансів (DeFi), що розвивається, пропонуючи протокол кредитування без дозволу, який змінює те, як люди взаємодіють із системою кредитування та позичання. Compound, запущений у 2018 році на блокчейні Ethereum, став піонером системи, де користувачі можуть легко заробляти відсотки на свої криптовалютні авуари або брати кредити , керуючи всіма за допомогою смарт-контрактів без посередництва традиційних фінансових установ.

В основі інновацій Compound лежить використання пулів ліквідності та розумних контрактів . Ці контракти не лише зберігають депоновані активи, але й динамічно коригують процентні ставки на основі переважаючих ринкових умов попиту та пропозиції, забезпечуючи справедливе та прозоре середовище кредитування. Це позиціонує Compound як життєво важливий ринок для криптоактивів, уможливлюючи прямі транзакції між кредиторами та позичальниками.

Станом на вересень 2023 року Compound зміцнила свій статус однієї з найбільших і найвідоміших платформ у сфері DeFi. Він обслуговує не лише індивідуальних інвесторів, які хочуть позичити або позичити популярні криптовалюти, але й розробників DeFi, які інтегрують Compound у свої децентралізовані програми (DApps) для покращених функцій запозичення та позичання. Широке впровадження платформи додатково підтверджується її привабливістю в екосистемі DeFi, від протоколів агрегування доходів до повсякденних користувачів криптовалюти, які прагнуть використовувати свої активи для позик.

Поява та зростання Compound є символом ширшого переходу до децентралізованих фінансів, руху, який завдяки технології блокчейн дозволяє переосмислити традиційні фінансові послуги. Пропонуючи платформу, на якій криптовалютні активи можна позичати та позичати з легкістю та прозорістю, Compound Finance не лише віддзеркалює такі функції, як іпотека, особисті позики та торгівля за допомогою кредитного плеча, які є у звичайній фінансовій системі, але робить це таким чином, що усуває залежність від централізованих сторін . Ця зміна парадигми підкреслює потенціал DeFi для демократизації фінансових послуг, що робить їх більш доступними та справедливими для глобальної аудиторії.

Як працює Compound Finance?

Compound Finance спрощує динаміку традиційної системи кредитування та запозичення за рахунок використання технології блокчейну , що дозволяє користувачам із криптовалютними активами виступати як кредиторами , так і позичальниками . Ця децентралізована платформа працює на основі смарт-контрактів, групуючи активи від кредиторів у пули ліквідності для кожної підтримуваної криптовалюти. Позичальники отримують доступ до коштів із цих пулів, забезпечуючи прямий та ефективний процес транзакцій без прямої участі окремих кредиторів.

За своєю суттю Compound — це протокол без дозволу, що означає, що будь-хто, хто має підключення до Інтернету, може брати участь у кредитуванні чи позичанні. Платформа спрощує процес запозичення, усуваючи громіздкі кроки, пов’язані з традиційними позиками. Для роботи з протоколом користувачам потрібні лише їхні активи в криптовалюті та сумісний додаток-гаманець, наприклад MetaMask або Ledger .

Управління активами в Compound покладається на смарт-контракти, які використовують Open Price Feed — систему ціноутворення на базі оракул Chainlink — для точного визначення вартості активів у фондах ліквідності. Ці контракти автоматично коригують відсоткові ставки на основі ринкової динаміки попиту та пропозиції, причому більший попит на запозичення призводить до збільшення відсоткових ставок.

Compound, по суті, виконує дві основні ролі: кредиторів, які розміщують свої криптовалюти, щоб з часом заробляти відсотки, і позичальників, які забезпечують позики під заставу своїх криптохолдингів без необхідності традиційної кредитної перевірки. Ця модель підтримує принцип анонімності DeFi, одночасно сприяючи фінансовій доступності. Кредитори отримують відсотки в тій самій криптовалюті, яку вони депонують, тоді як позичальникам пропонуються кредити з надмірною заставою, щоб зменшити ризик боргів і банкрутства. Наприклад, якщо користувач вносить ETH на суму 10 000 доларів США, він може позичити до 60% його вартості в будь-якій криптовалюті, яка підтримується Compound, за умови сплати відсотків на позичену суму.

Цей двосторонній підхід не тільки пропонує користувачам можливість заробляти відсотки на їхніх криптохолдингах, але й надає гнучкі варіанти запозичень, тим самим диверсифікуючи свій інвестиційний портфель. Інноваційне використання технології блокчейн Compound створює прозору, ефективну та доступну фінансову екосистему, яка виходить за межі традиційних фінансів, втілюючи децентралізований етос нового ландшафту DeFi.

Токен COMP

Токен COMP лежить в основі Compound Finance, функціонуючи як його маркер управління та життєво важливий компонент екосистеми протоколу. Будучи стандартним маркером ERC-20 , COMP дозволяє його власникам брати активну участь в управлінні Compound, пропонуючи зміни та голосуючи за них. Цей демократичний підхід дає змогу користувачам визначати майбутній напрямок протоколу, забезпечуючи його розвиток відповідно до потреб спільноти.

Власники токенів не тільки відіграють ключову роль у прийнятті рішень, але й отримують вигоду від COMP як механізму винагороди. Протокол заохочує участь через видобуток ліквідності , коли користувачі заробляють токени COMP для позичання чи позичання з пулів ліквідності платформи. Винагороди розподіляються кожні 15 секунд, узгоджуючи час блокування Ethereum, із щоденним випуском 2880 токенів COMP, розподілених порівну між кредиторами та позичальниками для заохочення здорової екосистеми ліквідності.

Щоб забезпечити гнучку структуру управління, COMP дозволяє власникам делегувати свої права голосу собі або за іншою адресою. Це забезпечує широку та інклюзивну участь всієї бази користувачів. Пропозиції в екосистемі Compound проходять сувору процедуру: 3-денний період голосування, а потім 2-денне блокування для забезпечення ретельного розгляду та реалізації.

Compound встановив максимальну пропозицію в 10 мільйонів токенів COMP. Розподіл планується таким чином: 42% для користувачів платформи, 26% для команди засновників, 24% для інвесторів і 8% зарезервовано для заохочення спільноти та управління. Розподіл для засновників та інвесторів залежить від чотирирічного графіка випуску, який закінчується в червні 2024 року, щоб забезпечити поступове та контрольоване впровадження токенів на ринок.

Завдяки своїм механізмам управління та стимулювання COMP відіграє вирішальну роль у підтримці та просуванні протоколу Compound, ілюструючи успішну модель децентралізованого управління фінансами та залучення громади.

Плюси і мінуси Compound Finance

Compound Finance виділяється в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), пропонуючи унікальні можливості та функції, але при цьому постає власний набір проблем. Нижче наведено інтегрований аналіз плюсів і мінусів використання Compound Finance.

Плюси комплексного фінансування

Різноманітні можливості заробітку : Compound Finance обслуговує користувачів, надаючи різноманітні пули ліквідності з різними ставками прибутку, що дозволяє кредиторам отримувати відсотки кожні 15 секунд. Платформа полегшує створення складних відсотків, підвищуючи потенційну віддачу від інвестицій. Крім того, він пропонує можливості отримання врожайності, надаючи можливість як кредиторам, так і позичальникам максимізувати свої винагороди.

Доступність : однією з сильних сторін Compound є його низький бар’єр входу, без мінімальних вимог щодо позичання чи позичання. Ця інклюзивність дозволяє ширшій аудиторії брати участь у заходах DeFi.

Безпека : визнана однією з найбезпечніших платформ DeFi, Compound пройшла численні перевірки безпеки такими авторитетними фірмами, як Trail of Bits і Open Zeppelin, що підтверджує її надійність і безпеку. Крім того, він зберіг чистий аркуш без порушень безпеки, а такі платформи, як Nexus Mutual і Opyn, пропонують страхування позик, що ще більше зміцнює його авторитет як надійної платформи.

Відсутність прихованих комісій : користувачі отримують вигоду від відсутності комісій за торгівлю та прослизання на Compound, що відрізняє його від багатьох конкурентів, які часто стягують різні комісії за транзакції.

Мінуси складних фінансів

Обмежена підтримка криптовалют : незважаючи на свої переваги, Compound Finance підтримує менше криптовалют порівняно з іншими платформами кредитування DeFi, що обмежує можливості користувачів щодо кредитування та позичання.

Взаємодія з користувачем : Платформа не настільки інтуїтивно зрозуміла для новачків у світі криптовалюти, тому її необхідно швидко освоїти. Ця складність може відлякувати менш досвідчених користувачів, звужуючи його привабливість переважно для досвідчених криптоентузіастів.

Обмеження на основі Ethereum : будучи побудованим на блокчейні Ethereum, діапазон токенів, доступних на Compound, обмежений переважно токенами на основі Ethereum. Це обмеження не тільки обмежує різноманітність активів, з якими користувачі можуть взаємодіяти, але й звужує привабливість платформи для тих, хто особливо зацікавлений в активах, пов’язаних з Ethereum.

Які є альтернативи компаунду?

Кілька платформ пропонують можливості диверсифікувати ваші стратегії інвестування в криптовалюту. Без заборгованості ці платформи дозволяють вам постійно отримувати відсотки від своїх інвестицій. Ось три помітні альтернативи:

BlockFi

BlockFi пропонує місце для проведення операцій з криптовалютою, пропонуючи до 8,25% щомісячних відсотків на ваші інвестиції. Крім того, він надає позики під відсоткову ставку 4,5%. Щоб отримати доступ до його послуг і активів на понад 10 мільярдів доларів, користувачам потрібно просто зареєструвати обліковий запис. Однак важливо зазначити, що BlockFi працює як централізована організація, яка має власний набір плюсів і мінусів порівняно з децентралізованими альтернативами.

Aave

Aave виділяється як провідний протокол позичання та запозичення DeFi у мережі Ethereum, який може похвалитися загальним блокуванням вартості (TVL) у 16 мільярдів доларів. Він містить 17 різних криптовалют у своїх пулах кредитування та випускає токени для представлення кожної підтримуваної криптовалюти. Ці aTokens дозволяють кредиторам і позичальникам нараховувати або сплачувати відсотки. Токени AAVE живлять протокол, слугуючи його маркером управління, дозволяючи власникам брати участь у процесах прийняття рішень.

Ці платформи надають різноманітні варіанти для тих, хто хоче розширити свої криптоінвестиційні портфелі, кожна з яких має унікальні функції та переваги, адаптовані до різних інвестиційних стратегій і переваг.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн