Compound Finance (COMP): Solusi DeFi untuk Pinjaman Bank

Pinjam meminjam adalah konsep dasar dalam industri keuangan, yang telah berkembang secara signifikan selama ribuan tahun. Tantangan dalam memasangkan peminjam dengan pemberi pinjaman secara tradisional telah dikelola oleh bank dan lembaga serupa. Namun, kemunculan Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) telah mengantarkan era baru inovasi, menyederhanakan proses-proses lama ini sambil tetap mempertahankan prinsip-prinsip intinya. Di antara garda depan platform DeFi, Compound Finance menonjol karena kontribusinya dalam memodernisasi peminjaman dan peminjaman.

Bertentangan dengan persepsi sempit mengenai mata uang kripto hanya sebagai alat untuk transaksi online, tahun 2020 dan 2021 menyoroti dampak besar mata uang kripto terhadap keuangan melalui DeFi. DeFi menggunakan kembali layanan perbankan yang sudah dikenal—seperti reksa dana, pengajuan pajak, dan pemeriksaan saldo kredit—dalam kerangka kerja yang berteknologi maju, lebih transparan, dan aman. Dalam periode transformatif ini, DeFi telah menunjukkan dirinya sebagai aplikasi blockchain yang penting, mengalihkan layanan keuangan dari institusi tradisional menuju sistem terdesentralisasi. Nilai total yang dikunci di DeFi melonjak menjadi $190,5 miliar, dengan Compound Finance mencapai peringkat penting untuk TVL signifikan sebesar $10,57 miliar, menggarisbawahi pengaruhnya yang semakin besar di pasar kripto.

Dengan memperluas layanan pinjaman keuangan tradisional, Compound dan protokol serupa telah menarik para penggemar kripto, berkontribusi pada ekspansi pesat sektor DeFi. Artikel ini bertujuan untuk mengungkap misteri Keuangan Majemuk, menawarkan wawasan tentang mekanisme dan perannya dalam meningkatkan lanskap pinjam-meminjam. Saat kami mempelajari lebih dalam, pembaca akan mendapatkan pemahaman komprehensif tentang signifikansi Compound dalam pergerakan DeFi, kontribusinya dalam menjadikan transaksi keuangan lebih kuat, dan mengapa Compound menciptakan gangguan positif di pasar kripto.

Apa itu Keuangan Majemuk?

Compound Finance mewakili landasan dalam bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang sedang berkembang, menawarkan protokol pinjaman tanpa izin yang mengubah cara individu berinteraksi dengan lanskap pinjam meminjam. Diluncurkan pada tahun 2018 di blockchain Ethereum, Compound telah memelopori sebuah sistem di mana pengguna dapat dengan mudah mendapatkan bunga atas kepemilikan mata uang kripto mereka atau mengambil pinjaman , semuanya dikelola melalui kontrak pintar tanpa mediasi lembaga keuangan tradisional.

Inti dari inovasi Compound adalah pemanfaatan kumpulan likuiditas dan kontrak pintar . Kontrak ini tidak hanya menyimpan aset yang disimpan tetapi juga secara dinamis menyesuaikan tingkat suku bunga berdasarkan kondisi penawaran dan permintaan pasar yang berlaku, memastikan lingkungan pemberian pinjaman yang adil dan transparan. Hal ini telah memposisikan Compound sebagai pasar penting untuk aset kripto, memungkinkan transaksi langsung antara pemberi pinjaman dan peminjam.

Dengan total nilai terkunci (TVL) lebih dari $2,5 miliar pada September 2023, Compound telah memperkuat statusnya sebagai salah satu platform terbesar dan paling mapan di bidang DeFi. Ini tidak hanya melayani investor individu yang ingin meminjamkan atau meminjam cryptocurrency populer tetapi juga untuk pengembang DeFi yang mengintegrasikan Compound ke dalam aplikasi terdesentralisasi (DApps) mereka untuk meningkatkan fungsi peminjaman dan peminjaman. Adopsi platform yang luas dibuktikan lebih jauh dengan daya tariknya di seluruh ekosistem DeFi, mulai dari protokol agregasi hasil hingga pengguna kripto sehari-hari yang ingin memanfaatkan aset mereka untuk pinjaman.

Kemunculan dan pertumbuhan Compound merupakan simbol dari pergeseran yang lebih luas menuju keuangan terdesentralisasi, sebuah gerakan yang dimungkinkan oleh teknologi blockchain untuk menata ulang layanan keuangan tradisional. Dengan menawarkan platform di mana aset kripto dapat dipinjamkan dan dipinjam dengan mudah dan transparan, Compound Finance tidak hanya mencerminkan fungsi seperti hipotek, pinjaman pribadi, dan perdagangan leverage yang ditemukan dalam sistem keuangan konvensional tetapi juga melakukannya dengan cara yang menghilangkan ketergantungan pada pihak terpusat. . Pergeseran paradigma ini menyoroti potensi DeFi untuk mendemokratisasi layanan keuangan, menjadikannya lebih mudah diakses dan adil bagi khalayak global.

Bagaimana cara kerja Keuangan Majemuk?

Compound Finance menyederhanakan dinamika sistem pinjam meminjam tradisional dengan memanfaatkan teknologi blockchain , memungkinkan pengguna dengan aset mata uang kripto untuk terlibat sebagai pemberi pinjaman atau peminjam . Platform terdesentralisasi ini beroperasi pada kontrak pintar, mengelompokkan aset dari pemberi pinjaman ke dalam kumpulan likuiditas untuk setiap mata uang kripto yang didukung. Peminjam mengakses dana dari kumpulan ini, memastikan proses transaksi langsung dan efisien tanpa keterlibatan langsung pemberi pinjaman individu.

Pada intinya, Compound adalah protokol tanpa izin, artinya siapa pun yang memiliki koneksi internet dapat berpartisipasi dalam aktivitas pinjam meminjam. Platform ini menyederhanakan proses peminjaman, menghilangkan langkah-langkah rumit yang terkait dengan pinjaman tradisional. Pengguna hanya memerlukan aset mata uang kripto dan aplikasi dompet yang kompatibel, seperti MetaMask atau Ledger , untuk berinteraksi dengan protokol.

Pengelolaan aset dalam Compound bergantung pada kontrak pintar, yang memanfaatkan Open Price Feed—sistem penetapan harga yang didukung oleh oracle Chainlink —untuk secara akurat menentukan nilai aset dalam kumpulan likuiditas. Kontrak ini secara otomatis menyesuaikan suku bunga berdasarkan dinamika penawaran dan permintaan pasar, dengan permintaan pinjaman yang lebih tinggi menyebabkan kenaikan suku bunga.

Compound pada dasarnya memiliki dua peran utama: pemberi pinjaman yang menyimpan mata uang kripto mereka untuk mendapatkan bunga dari waktu ke waktu, dan peminjam yang mendapatkan pinjaman terhadap kepemilikan kripto mereka tanpa memerlukan pemeriksaan kredit tradisional. Model ini menjunjung prinsip anonimitas DeFi sekaligus mempromosikan inklusi keuangan. Pemberi pinjaman mendapatkan bunga atas mata uang kripto yang sama yang mereka simpan, sedangkan peminjam ditawari pinjaman dengan jaminan berlebih untuk mengurangi risiko utang dan kebangkrutan. Misalnya, jika pengguna menyetor ETH senilai $10.000, mereka dapat meminjam hingga 60% dari nilainya dalam mata uang kripto apa pun yang didukung oleh Compound, dengan membayar bunga atas jumlah yang dipinjam.

Pendekatan dua sisi ini tidak hanya menawarkan pengguna kesempatan untuk mendapatkan bunga atas kepemilikan kripto mereka tetapi juga memberikan opsi fleksibel untuk meminjam, sehingga mendiversifikasi portofolio investasi mereka. Penggunaan teknologi blockchain yang inovatif oleh Compound menciptakan ekosistem keuangan yang transparan, efisien, dan dapat diakses yang melampaui keterbatasan keuangan tradisional, mewujudkan etos desentralisasi dari lanskap DeFi yang sedang berkembang.

Token COMP

Token COMP berdiri di jantung Compound Finance, berfungsi sebagai token tata kelola dan komponen penting dari ekosistem protokol. Sebagai token standar ERC-20 , COMP memungkinkan pemegangnya untuk berpartisipasi aktif dalam tata kelola Compound dengan mengusulkan perubahan dan memberikan suara pada perubahan tersebut. Pendekatan demokratis ini memberdayakan pengguna untuk membentuk arah masa depan protokol, memastikan bahwa protokol tersebut berkembang untuk memenuhi kebutuhan masyarakat.

Pemegang token tidak hanya penting dalam pengambilan keputusan tetapi juga mendapat manfaat dari COMP sebagai mekanisme penghargaan. Protokol ini memberi insentif pada partisipasi melalui penambangan likuiditas , di mana pengguna mendapatkan token COMP untuk meminjamkan atau meminjam dari kumpulan likuiditas platform. Hadiah didistribusikan setiap 15 detik, selaras dengan waktu blok Ethereum, dengan penerbitan harian 2,880 token COMP yang dibagi rata antara pemberi pinjaman dan peminjam untuk mendorong ekosistem likuiditas yang sehat.

Untuk memfasilitasi struktur tata kelola yang fleksibel, COMP mengizinkan pemegangnya untuk mendelegasikan hak suaranya, baik kepada dirinya sendiri atau ke alamat lain. Hal ini memastikan partisipasi yang luas dan inklusif di seluruh basis penggunanya. Proposal dalam ekosistem Compound menjalani proses yang ketat: periode pemungutan suara 3 hari diikuti dengan timelock 2 hari untuk memastikan peninjauan dan implementasi menyeluruh.

Compound telah menetapkan pasokan maksimum 10 juta token COMP. Distribusi direncanakan sebagai berikut: 42% kepada pengguna platform, 26% kepada tim pendiri, 24% kepada investor, dan 8% diperuntukkan bagi insentif komunitas dan tata kelola. Alokasi untuk para pendiri dan investor tunduk pada jadwal rilis empat tahun, yang berakhir pada bulan Juni 2024, untuk memastikan pengenalan token ke pasar secara bertahap dan terkendali.

Melalui mekanisme tata kelola dan insentifnya, COMP memainkan peran penting dalam memelihara dan memajukan protokol Compound, yang menggambarkan model tata kelola keuangan terdesentralisasi dan keterlibatan masyarakat yang sukses.

Pro dan kontra dari Keuangan Majemuk

Compound Finance menonjol dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan menawarkan peluang dan fitur unik, namun memiliki tantangan tersendiri. Di bawah ini adalah analisis terpadu tentang pro dan kontra yang terkait dengan penggunaan Compound Finance.

Kelebihan Keuangan Majemuk

Peluang Penghasilan Beragam : Compound Finance melayani pengguna dengan menyediakan berbagai kumpulan likuiditas dengan tingkat pengembalian berbeda, memungkinkan pemberi pinjaman memperoleh bunga setiap 15 detik. Platform ini memfasilitasi bunga majemuk, sehingga meningkatkan potensi pengembalian investasi. Selain itu, hal ini juga menawarkan peluang pertanian hasil, memberikan peluang bagi pemberi pinjaman dan peminjam untuk memaksimalkan keuntungan mereka.

Aksesibilitas : Salah satu kekuatan Compound adalah hambatan masuknya yang rendah, tanpa persyaratan minimum untuk meminjam atau meminjamkan. Inklusivitas ini memungkinkan khalayak yang lebih luas untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi.

Keamanan : Diakui sebagai salah satu platform DeFi teraman, Compound telah menjalani beberapa audit keamanan oleh perusahaan terkemuka seperti Trail of Bits dan Open Zeppelin, yang mengonfirmasi keandalan dan keamanannya. Selain itu, perusahaan ini tetap bersih tanpa pelanggaran keamanan, dan platform seperti Nexus Mutual dan Opyn menawarkan asuransi pinjaman, yang semakin memperkuat statusnya sebagai platform tepercaya.

Tanpa Biaya Tersembunyi : Pengguna mendapatkan keuntungan dari tidak adanya biaya perdagangan dan slippage di Compound, yang membedakannya dari banyak pesaing yang sering mengenakan berbagai biaya transaksi.

Kontra Keuangan Majemuk

Dukungan Mata Uang Kripto Terbatas : Terlepas dari kelebihannya, Compound Finance mendukung lebih sedikit mata uang kripto dibandingkan dengan platform pinjaman DeFi lainnya, sehingga membatasi pilihan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam.

Pengalaman Pengguna : Platform ini tidak begitu intuitif bagi pendatang baru di dunia mata uang kripto, karena memiliki kurva pembelajaran yang curam. Kompleksitas ini dapat menghalangi pengguna yang kurang berpengalaman, sehingga mempersempit daya tariknya terutama bagi penggemar kripto berpengalaman.

Keterbatasan Berbasis Ethereum : Dibangun di atas blockchain Ethereum, jumlah token yang tersedia di Compound dibatasi, terutama untuk token berbasis Ethereum. Batasan ini tidak hanya membatasi variasi aset yang dapat berinteraksi dengan pengguna tetapi juga mempersempit daya tarik platform bagi mereka yang secara khusus tertarik pada aset terkait Ethereum.

Apa Alternatif Untuk Menggabungkan?

Beberapa platform menawarkan peluang untuk mendiversifikasi strategi investasi mata uang kripto Anda. Tanpa menimbulkan hutang, platform ini memungkinkan Anda untuk terus mendapatkan bunga atas investasi Anda. Berikut tiga alternatif penting:

BlokFi

BlockFi menawarkan tempat untuk melakukan transaksi mata uang kripto sambil menawarkan bunga bulanan hingga 8,25% atas investasi Anda. Selain itu, ia memberikan pinjaman dengan tingkat bunga 4,5%. Untuk mengakses layanannya dan memanfaatkan aset lebih dari $10 miliar, pengguna hanya perlu mendaftarkan akun. Namun, penting untuk dicatat bahwa BlockFi beroperasi sebagai entitas terpusat, yang memiliki kelebihan dan kekurangan tersendiri dibandingkan dengan alternatif terdesentralisasi.

Yaa

Aave menonjol sebagai protokol peminjaman dan peminjaman DeFi terkemuka di jaringan Ethereum, dengan total nilai terkunci (TVL) senilai $16 miliar. Ini mengakomodasi 17 mata uang kripto yang berbeda dalam kumpulan pinjamannya dan menerbitkan aToken untuk mewakili setiap mata uang kripto yang didukung. aToken ini memungkinkan pemberi pinjaman dan peminjam memperoleh atau membayar bunga. Token AAVE memberdayakan protokol, berfungsi sebagai token tata kelola, memungkinkan pemegangnya untuk berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan.

Platform ini memberikan beragam pilihan bagi mereka yang ingin memperluas portofolio investasi kripto mereka, masing-masing dengan fitur dan manfaat unik yang disesuaikan dengan strategi dan preferensi investasi berbeda.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain