Compound Finance (COMP): решение DeFi для банковских кредитов

Заимствование и кредитование являются основополагающими концепциями финансовой индустрии, которые значительно развивались на протяжении тысячелетий. Задача объединения заемщиков и кредиторов традиционно решалась банками и аналогичными учреждениями. Тем не менее, появление децентрализованных финансов (DeFi) открыло новую эру инноваций, оптимизируя эти вековые процессы, сохраняя при этом их основные принципы. Среди авангарда платформ DeFi Compound Finance выделяется своим вкладом в модернизацию кредитования и заимствования.

Вопреки узкому восприятию криптовалют как просто инструментов для онлайн-транзакций, 2020 и 2021 годы продемонстрировали их глубокое влияние на финансы через DeFi. DeFi перепрофилирует знакомые банковские услуги, такие как взаимные фонды, налоговые декларации и проверки кредитного баланса, в рамках технологически продвинутой, более прозрачной и безопасной структуры. В этот период преобразований DeFi зарекомендовал себя как ключевое приложение блокчейна, перемещающее финансовые услуги от традиционных институтов к децентрализованным системам. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, выросла до 190,5 миллиардов долларов, при этом Compound Finance заняла достойное место в рейтинге благодаря значительному TVL в 10,57 миллиардов долларов, что подчеркивает его растущее влияние на рынке криптовалют.

Расширяя традиционные услуги финансового кредитования, Compound и подобные протоколы привлекли криптоэнтузиастов, способствуя быстрому расширению сектора DeFi. Целью этой статьи является демистификация сложного финансирования, предложение понимания его механизма и его роли в улучшении ландшафта кредитования и заимствования. По мере того, как мы копнем глубже, читатели получат полное понимание значения Compound в движении DeFi, его вклада в повышение надежности финансовых транзакций и того, почему он создает положительные изменения на рынке криптовалют.

Что такое сложные финансы?

Compound Finance представляет собой краеугольный камень в растущей области децентрализованного финансирования (DeFi), предлагая протокол кредитования без разрешения, который меняет то, как люди взаимодействуют с ландшафтом кредитования и заимствования. Compound, запущенный в 2018 году на блокчейне Ethereum, стал пионером в системе, в которой пользователи могут легко зарабатывать проценты по своим криптовалютным активам или брать кредиты , и все это управляется с помощью смарт-контрактов без посредничества традиционных финансовых учреждений.

В основе инноваций Compound лежит использование пулов ликвидности и смарт-контрактов . Эти контракты не только держат депонированные активы, но и динамически корректируют процентные ставки в зависимости от преобладающих рыночных условий спроса и предложения, обеспечивая справедливую и прозрачную среду кредитования. Это позиционирует Compound как жизненно важную площадку для криптоактивов, обеспечивающую прямые транзакции между кредиторами и заемщиками.

Имея по состоянию на сентябрь 2023 года общую заблокированную стоимость (TVL) более 2,5 миллиардов долларов, Compound укрепила свой статус одной из крупнейших и наиболее авторитетных платформ в пространстве DeFi. Он обслуживает не только индивидуальных инвесторов, желающих одолжить или одолжить популярные криптовалюты, но и разработчиков DeFi, которые интегрируют Compound в свои децентрализованные приложения (DApps) для расширения функций заимствования и кредитования. Широкое распространение платформы подтверждается ее привлекательностью для всей экосистемы DeFi: от протоколов агрегирования доходности до обычных пользователей криптовалюты, стремящихся использовать свои активы для получения кредитов.

Появление и рост Compound символизируют более широкий сдвиг в сторону децентрализованных финансов, движения, ставшего возможным благодаря технологии блокчейна и позволяющей переосмыслить традиционные финансовые услуги. Предлагая платформу, на которой криптоактивы можно легко и прозрачно давать взаймы и взаймы, Compound Finance не только отражает такие функции, как ипотека, потребительские кредиты и торговля с использованием заемных средств, присутствующие в традиционной финансовой системе, но делает это таким образом, чтобы исключить зависимость от централизованных сторон. . Этот сдвиг парадигмы подчеркивает потенциал DeFi в демократизации финансовых услуг, делая их более доступными и справедливыми для глобальной аудитории.

Как работает сложное финансирование?

Compound Finance упрощает динамику традиционной системы кредитования и заимствования за счет использования технологии блокчейна , позволяя пользователям с криптовалютными активами выступать в качестве кредиторов или заемщиков . Эта децентрализованная платформа работает на основе смарт-контрактов, группируя активы кредиторов в пулы ликвидности для каждой поддерживаемой криптовалюты. Заемщики получают доступ к средствам из этих пулов, обеспечивая прямой и эффективный процесс транзакций без прямого участия отдельных кредиторов.

По своей сути Compound представляет собой протокол без разрешений, что означает, что любой, у кого есть подключение к Интернету, может участвовать в кредитовании или займе. Платформа упрощает процесс заимствования, устраняя громоздкие шаги, связанные с традиционными кредитами. Для взаимодействия с протоколом пользователям нужны только их криптовалютные активы и совместимое приложение-кошелек, такое как MetaMask или Ledger .

Управление активами в Compound основано на смарт-контрактах, которые используют Open Price Feed — систему ценообразования, основанную на оракулах Chainlink, — для точного определения стоимости активов в пулах ликвидности. Эти контракты автоматически корректируют процентные ставки в зависимости от динамики спроса и предложения на рынке, при этом более высокий спрос на заимствования приводит к увеличению процентных ставок.

По сути, Compound выполняет две основные роли: кредиторы, которые вкладывают свои криптовалюты, чтобы получать проценты с течением времени, и заемщики, которые обеспечивают кредиты под свои криптоактивы без необходимости традиционных проверок кредитоспособности. Эта модель поддерживает принцип анонимности DeFi, одновременно способствуя финансовой доступности. Кредиторы зарабатывают проценты в той же криптовалюте, которую они вносят, тогда как заемщикам предлагаются кредиты с чрезмерным обеспечением для снижения рисков долгов и банкротства. Например, если пользователь вносит ETH на сумму 10 000 долларов США, он может занять до 60% его стоимости в любой криптовалюте, поддерживаемой Compound, при условии выплаты процентов на заемную сумму.

Этот двусторонний подход не только предлагает пользователям возможность зарабатывать проценты на свои криптовалютные активы, но также предоставляет гибкую возможность заимствования, тем самым диверсифицируя свой инвестиционный портфель. Инновационное использование технологии блокчейна в Compound создает прозрачную, эффективную и доступную финансовую экосистему, которая выходит за рамки ограничений традиционных финансов и воплощает децентрализованный дух формирующейся среды DeFi.

Токен COMP

Токен COMP лежит в основе Compound Finance, выступая в качестве его токена управления и жизненно важного компонента экосистемы протокола. Будучи токеном стандарта ERC-20 , COMP позволяет своим держателям активно участвовать в управлении Compound, предлагая изменения и голосуя по ним. Этот демократический подход дает пользователям возможность определять будущее направление протокола, гарантируя, что он будет развиваться в соответствии с потребностями сообщества.

Владельцы токенов не только играют решающую роль в принятии решений, но и получают выгоду от COMP как механизма вознаграждения. Протокол стимулирует участие посредством добычи ликвидности , где пользователи зарабатывают токены COMP за кредитование или заимствование у пулов ликвидности платформы. Вознаграждения распределяются каждые 15 секунд в соответствии со временем блока Ethereum, при этом ежедневная эмиссия 2880 токенов COMP поровну распределяется между кредиторами и заемщиками, чтобы стимулировать здоровую экосистему ликвидности.

Чтобы обеспечить гибкую структуру управления, COMP позволяет владельцам делегировать свои права голоса либо себе, либо другому адресу. Это обеспечивает широкое и инклюзивное участие всей пользовательской базы. Предложения в экосистеме Compound проходят строгий процесс: трехдневное голосование, за которым следует двухдневный временной интервал для обеспечения тщательного рассмотрения и реализации.

Compound установил максимальную эмиссию в 10 миллионов токенов COMP. Распределение планируется следующим образом: 42% — пользователям платформы, 26% — команде основателей, 24% — инвесторам и 8% — зарезервировано для стимулирования сообщества и управления. Распределение для учредителей и инвесторов осуществляется по четырехлетнему графику выпуска, завершающемуся в июне 2024 года, чтобы обеспечить постепенное и контролируемое введение токенов на рынок.

Благодаря своим механизмам управления и стимулирования COMP играет решающую роль в поддержании и развитии протокола Compound, иллюстрируя успешную модель децентрализованного управления финансами и участия сообщества.

Плюсы и минусы сложных финансов

Compound Finance выделяется в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), предлагая уникальные возможности и функции, но при этом имеет свои собственные проблемы. Ниже представлен комплексный анализ плюсов и минусов использования Compound Finance.

Плюсы сложных финансов

Разнообразные возможности заработка : Compound Finance обслуживает пользователей, предоставляя различные пулы ликвидности с разными нормами доходности, что позволяет кредиторам зарабатывать проценты каждые 15 секунд. Платформа способствует использованию сложных процентов, повышая потенциальную прибыль от инвестиций. Кроме того, он предлагает возможности выращивания урожая, давая возможность как кредиторам, так и заемщикам максимизировать свое вознаграждение.

Доступность : Одной из сильных сторон Compound является низкий входной барьер, отсутствие минимальных требований для заимствований или кредитования. Такая инклюзивность позволяет более широкой аудитории участвовать в деятельности DeFi.

Безопасность : Compound, признанная одной из самых безопасных платформ DeFi, прошла многочисленные проверки безопасности со стороны авторитетных фирм, таких как Trail of Bits и Open Zeppelin, что подтвердило ее надежность и безопасность. Более того, он поддерживает чистый лист без каких-либо нарушений безопасности, а такие платформы, как Nexus Mutual и Opyn, предлагают страхование кредитов, что еще больше укрепляет его статус надежной платформы.

Никаких скрытых комиссий : пользователи получают выгоду от отсутствия комиссий за торговлю и проскальзывание на Compound, что отличает его от многих конкурентов, которые часто взимают различные комиссии за транзакции.

Минусы сложных финансов

Ограниченная поддержка криптовалют . Несмотря на свои преимущества, Compound Finance поддерживает меньшее количество криптовалют по сравнению с другими кредитными платформами DeFi, что ограничивает возможности пользователей по кредитованию и займам.

Пользовательский опыт : Платформа не так интуитивно понятна для новичков в мире криптовалют, поскольку требует крутого обучения. Эта сложность может отпугнуть менее опытных пользователей, сужая его привлекательность в первую очередь для опытных энтузиастов криптовалют.

Ограничения на основе Ethereum : поскольку Compound построен на блокчейне Ethereum, диапазон токенов, доступных на Compound, ограничен, преимущественно токенами на основе Ethereum. Это ограничение не только ограничивает разнообразие активов, с которыми могут взаимодействовать пользователи, но и сужает привлекательность платформы для тех, кто конкретно интересуется активами, связанными с Ethereum.

Каковы альтернативы компаундированию?

Несколько платформ предлагают возможности диверсифицировать ваши инвестиционные стратегии в криптовалюте. Эти платформы позволяют вам постоянно получать проценты от своих инвестиций, не взимая долгов. Вот три примечательных альтернативы:

БлокФи

BlockFi предлагает место для проведения транзакций с криптовалютой, предлагая ежемесячную процентную ставку до 8,25% на ваши инвестиции. Кроме того, он предоставляет кредиты по процентной ставке 4,5%. Чтобы получить доступ к его услугам и использовать активы на сумму более 10 миллиардов долларов, пользователям просто необходимо зарегистрировать учетную запись. Однако важно отметить, что BlockFi работает как централизованная организация, имеющая свои плюсы и минусы по сравнению с децентрализованными альтернативами.

Ааве

Aave выделяется как ведущий протокол кредитования и заимствования DeFi в сети Ethereum, общая заблокированная стоимость которого (TVL) составляет 16 миллиардов долларов. В своих кредитных пулах он поддерживает 17 различных криптовалют и выпускает токены aToken для представления каждой поддерживаемой криптовалюты. Эти токены aToken позволяют кредиторам и заемщикам начислять или выплачивать проценты. Токены AAVE поддерживают протокол, выступая в качестве его токена управления, позволяя владельцам участвовать в процессах принятия решений.

Эти платформы предоставляют разнообразные возможности для тех, кто хочет расширить свои криптоинвестиционные портфели, каждая из которых обладает уникальными функциями и преимуществами, адаптированными к различным инвестиционным стратегиям и предпочтениям.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн