Зарегистрироваться

Объяснение DeFi: рост и потенциал финансов на основе блокчейна.

Опубликовано на Sep 19, 2023
Объяснение DeFi: рост и потенциал финансов на основе блокчейна.

Децентрализованные финансы, обычно называемые DeFi, используют технологии блокчейна и цифровых валют для финансовых операций. DeFi стремится сделать финансовые системы более инклюзивными, заменив традиционные централизованные организации прямыми одноранговыми соединениями, предлагая широкий спектр услуг, включая рутинные банковские операции, кредитование, финансирование недвижимости, сложные контрактные операции и обмен активами.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы, широко известные как DeFi, представляют собой преобразующий подход к финансовым системам, использующий технологию блокчейна, в первую очередь на таких платформах, как Ethereum . Рожденный из наследия Биткойна , который подчеркивал децентрализацию, DeFi произвел еще большую революцию в финансовой сфере. В то время как Биткойн познакомил мир с основными концепциями децентрализации, DeFi пошел еще дальше, создав множество финансовых услуг, которые работают без централизованного контроля.

Традиционные финансовые системы, контролируемые такими организациями, как Федеральная резервная система и Комиссия по ценным бумагам и биржам ( SEC ) в США, имеют централизованные нормы. Эти учреждения, в том числе банки и брокерские конторы, были основой доступа потребителей к капиталу и финансовым услугам. Однако DeFi бросает вызов этой парадигме, предлагая одноранговые платформы, делая транзакции более прямыми, эффективными и инклюзивными.

Услуги DeFi включают, помимо прочего, кредитование, заимствование, страхование, торговлю деривативами и управление активами. Эти услуги отличаются скоростью, минимальными комиссиями и отсутствием громоздкой документации, обычно связанной с традиционным банковским обслуживанием. Кроме того, они демократизируют финансы, позволяя участвовать любому, у кого есть подключение к Интернету, без необходимости в посредниках. Суть DeFi заключается не только в устранении посредников, но и в децентрализации рисков и расширении прав и возможностей отдельных лиц.

Большинство приложений DeFi находятся в блокчейне Ethereum, пользуясь его надежными возможностями смарт-контрактов. Однако экосистема DeFi не ограничивается только Ethereum; он постоянно расширяется, и на различных блокчейнах появляются инновационные решения. Одной из ключевых особенностей DeFi является его природа с открытым исходным кодом, позволяющая разработчикам по всему миру вносить свой вклад, внедрять инновации и создавать на существующих платформах в среде без разрешений.

Подводя итог, DeFi быстро меняет финансовый ландшафт, предоставляя глобальные одноранговые псевдонимные услуги, вызывая сдвиг парадигмы от традиционных централизованных систем к более инклюзивному и эффективному децентрализованному подходу.

Как работает DeFi?

Децентрализованные финансы, известные как DeFi, представляют собой сдвиг парадигмы в финансовом секторе, выходящий за рамки создания криптовалют. Платформы DeFi используют технологию блокчейна, преимущественно Ethereum, чтобы предлагать спектр финансовых услуг без необходимости использования традиционных посредников.

В основе этой децентрализованной революции лежит использование блокчейна Ethereum, что отличает его от таких платформ, как Биткойн. Ethereum более благоприятен для создания множества децентрализованных приложений, во многом благодаря его надежным возможностям смарт-контрактов. Эти смарт-контракты, приложения, которые автономно выполняют транзакции при выполнении определенных условий, составляют основу DeFi. Смарт-контракты Ethereum позволяют автоматизировать широкий спектр финансовых действий: от простых одноранговых переводов до сложных условных транзакций. Языки программирования Ethereum, в частности Solidity , были специально разработаны для создания таких контрактов.

Основным принципом DeFi является прозрачность и расширение прав и возможностей отдельных пользователей. Вместо того, чтобы полагаться на банки или финансовые организации для обработки или проверки транзакций, системы DeFi используют смарт-контракты. Условия контракта открыты для ознакомления каждому, что обеспечивает прозрачность и надежность системы. Кроме того, криптографическое шифрование гарантирует, что отдельные пользователи сохранят свои активы, подчеркивая личные возможности и безопасность.

Экосистема DeFi на Ethereum обширна и включает несколько приложений:

  • Децентрализованные биржи (DEX) : DEX позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую, без центрального субъекта, удерживающего их средства.
  • Стейблкоины : криптовалюты, привязанные к традиционным активам, таким как доллар США или евро, обеспечивающие стабильность цен.
  • Кредитные платформы : они используют смарт-контракты для предоставления кредитов, устраняя необходимость в банках в качестве посредников.
  • Обернутые биткойны (WBTC) : это позволяет использовать биткойны в системе DeFi Ethereum, облегчая такие функции, как получение процентов по ссудным биткойнам.
  • Рынки прогнозов : они позволяют пользователям делать ставки на будущие результаты, такие как результаты выборов, без посредников.

Более того, инновационные концепции, такие как выращивание урожая, добыча ликвидности, компонуемость и идея «денежного лего», формируют ландшафт DeFi. Эти концепции позволяют использовать более сложные финансовые стратегии и взаимодействие между различными платформами DeFi, подчеркивая гибкость и потенциал экосистемы DeFi.

По сути, DeFi быстро развивается, опираясь на гибкость Ethereum и потенциальные улучшения с его предстоящими обновлениями, такими как Ethereum 2.0. Движение стремится не только бросить вызов традиционным финансовым системам, но и предложить более прозрачную, эффективную и инклюзивную альтернативу.

Почему DeFi важен?

Децентрализованные финансы, или DeFi, расширяют основополагающую концепцию Биткойна, в которой особое внимание уделяется цифровой валюте. Он создает комплексный цифровой аналог традиционных финансовых районов, таких как Уолл-стрит. Тем не менее, он позволяет избежать огромных накладных расходов, связанных с такими традиционными системами, — устраняя необходимость в дорогостоящей инфраструктуре, физических торговых платформах и экстравагантных банковских компенсациях. Результатом является более демократизированная финансовая платформа, которая обещает открытые, эффективные и прозрачные услуги всем, у кого есть подключение к Интернету.

Итак, что же выделяет DeFi?

  • Доступность : с DeFi нет бюрократической волокиты. Вместо прохождения утомительных процессов подачи заявок вы можете сразу погрузиться в действие, просто настроив цифровой кошелек.
  • Анонимность : нет принуждения делиться личными данными, такими как ваше имя или адрес электронной почты. Участвуйте в транзакциях, не раскрывая свою личность, обеспечивая конфиденциальность.
  • Мобильность : ваши активы под вашим контролем. Передавайте их куда угодно, минуя бюрократические проволочки, высокие затраты и необходимость согласований.
  • Эффективность : для DeFi скорость имеет первостепенное значение. Будь то процентные ставки, вознаграждения или обновления, система гибкая и часто обновляется каждые несколько секунд. Этот динамизм часто приводит к тому, что доходность превосходит ту, которую можно получить от традиционных финансовых направлений.
  • Прозрачность : в отличие от непрозрачности, часто связанной с частными корпорациями, DeFi работает по принципу четкой видимости. Каждая транзакция доступна для проверки, что способствует созданию атмосферы доверия и подотчетности.

Более того, DeFi, будучи зарождающейся областью, постоянно развивается под влиянием технологий и потребностей пользователей. Его способность интегрироваться с другими решениями блокчейна в сочетании с постоянными инновациями только увеличивает его потенциал по изменению глобального финансового ландшафта.

Что делают протоколы DeFi?

С увеличением количества проектов DeFi крайне важно понимать конкретные проблемы, которые они решают. Понимая различные категории, которые охватывают эти инициативы, вы можете принимать обоснованные решения, диверсифицируя свой крипто-портфель.

Платформы кредитования и заимствования

Платформы DeFi, ориентированные на кредитование, оптимизируют процесс кредитования за счет использования программного обеспечения, тем самым устраняя посредников. Эти платформы цифрового кредитования работают на основе алгоритмов, а не традиционных документов. Они могут автоматически корректировать маржу и процентные ставки в режиме реального времени. Если баланс пользователя падает ниже установленного коэффициента обеспечения, система может инициировать автоматическую ликвидацию.

Хотя работа каждой платформы может различаться, их основные функции остаются неизменными. Как правило, существуют кредиторы, вносящие токены в платформу, тем самым повышая ее ликвидность. Одновременно заемщики предлагают залог в криптовалюте, что позволяет им получить доступ к кредитам за часть стоимости залога.

Финал? Это двоякая задача: упростить процесс заимствования и вознаградить владельцев криптовалюты потенциальной прибылью от их активов.

Известные протоколы кредитования: Aave, Compound, yEarn .

Децентрализованные биржевые платформы (DEX)

Децентрализованные биржи предоставляют пользователям возможность обменивать криптоактивы без посредников, способствуя подлинному одноранговому опыту торговли криптовалютой. В отличие от традиционных бирж, DEX не полагаются на книги заказов. Они могут предлагать мгновенную конверсию на основе встроенных определителей курса.

Привлекательным аспектом DEX является их способность поддерживать торговые пары даже при ограниченном объеме базовых активов, что делает их незаменимыми для нишевых сделок. Более того, децентрализованный характер DEX гарантирует, что средства пользователей остаются в индивидуальных кошельках, что повышает конфиденциальность транзакций.

Известные DEX: Uniswap, 0x, Kyber Network.

Производные платформы

Рынки деривативов функционируют как арены, на которых происходит обмен контрактами, привязанными к ожидаемой будущей стоимости активов. Эти активы охватывают широкий спектр: от криптовалют и реальных акций до результатов будущих событий.

Например, Synthetix предлагает платформу, на которой пользователи могут торговать токенами на Ethereum, представляющими собой реальные объекты, такие как акции или золото. Однако такие платформы, как Augur и Gnosis , вращаются вокруг результатов событий. Augur позволяет пользователям формулировать и обменивать «акции», связанные с результатами конкретных событий, например результатов выборов. В то же время такие платформы, как dYdX, обслуживают трейдеров, облегчая торговлю с использованием кредитного плеча на различных рынках.

Понимая нюансы этих категорий DeFi, инвесторы могут стратегически диверсифицировать свои портфели, используя возможности децентрализованного финансирования.

Стейблкоины

Стейблкоины представляют собой уникальный сегмент в среде DeFi. Учитывая нестабильный характер многих криптовалют, эти монеты предлагают более предсказуемую стоимость, привязываясь к некриптографическим активам, таким как доллар США. Этот механизм привязки направлен на обеспечение стабильности цен, что соответствует прозвищу «стабильные» монеты.

Некоторые из известных стейблкоинов на рынке:

  • Тетер (USDT)
  • Монета доллара США (USDC)
  • Бинанс доллар США (BUSD)
  • Дай (DAI)

Навигация по ландшафту уровня 1 в DeFi

Уровень 1, по сути, является основополагающим блокчейном, на котором закреплены приложения и протоколы DeFi. Хотя Ethereum был предшественником в этой области, появляются и другие претенденты, такие как Polkadot (DOT) , Tezos (XTZ), Solana (SOL), BNB и Cosmos (ATOM). По мере развития экосистемы DeFi ожидается, что эти блокчейны будут взаимодействовать.

Диверсификация ландшафта DeFi через несколько блокчейнов дает явные преимущества. Во-первых, конкуренция между блокчейнами может стимулировать повышение скорости транзакций и снижение затрат. Этот конкурентный динамизм может стать катализатором превосходных функциональных возможностей блокчейна. Более того, распределяя трафик разработки и пользователей по нескольким платформам уровня 1, мы избегаем перегрузки одного блокчейна, способствуя более плавным операциям и инновациям.

Риски и соображения DeFi

Децентрализованные финансы, или DeFi, хотя и являются революционными по своему подходу, все еще являются зарождающейся областью, которая несет в себе несколько присущих рисков. Вот некоторые важные проблемы и соображения, о которых следует знать:

  • Отсутствие нормативных гарантий : DeFi работает в основном за пределами традиционных нормативных рамок. Это означает, что пользователям не хватает систем защиты, присутствующих в традиционных финансовых системах. Например, FDIC предлагает защиту вкладчикам банков в случае банкротства банков. Это недоступно в пространстве DeFi, и не существует обязательной резервной системы для обеспечения ликвидности.
  • Проблемы безопасности : хотя базовая технология блокчейна безопасна, другие аспекты DeFi, такие как смарт-контракты, могут быть подвержены кибератакам. Важно понимать, что весь ландшафт DeFi основан на программном обеспечении, которое, если не пройти должный аудит, может быть использовано злоумышленниками.
  • Высокие требования к залогу . В отличие от традиционных финансов, где ваш кредитный рейтинг может определять ваше право на получение кредита, DeFi требует залога, часто превышающего стоимость кредита. Это может ограничить доступность услуг DeFi для многих потенциальных пользователей.
  • Управление закрытыми ключами . Во вселенной DeFi ответственность лежит исключительно на пользователе. Криптовалютные кошельки, шлюзы к платформам DeFi, защищены уникальными кодами, известными как закрытые ключи. Потеряете это, и вы потеряете доступ к своим активам без возможности восстановления.
  • Регуляторная неопределенность . Быстрое расширение DeFi привлекло внимание регулирующих органов во всем мире. Хотя ожидается и даже приветствуется некоторое регулирование для обеспечения зрелости отрасли и безопасности пользователей, чрезмерное регулирование может задушить инновации.
  • Перегрузка сети . По мере роста популярности DeFi возникают опасения по поводу масштабируемости существующих блокчейнов для эффективной обработки больших объемов транзакций. Это может привести к замедлению транзакций и более высоким комиссиям.

В заключение, хотя DeFi представляет собой преобразующий взгляд на финансы, потенциальные пользователи должны действовать осторожно, оставаться в курсе и быть готовыми решать возникающие проблемы. Как гласит пословица: «С большой силой приходит большая ответственность».

Будущее DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) быстро меняют контуры финансового мира. Устраняя посредников, DeFi обещает революцию, знаменуя эпоху, когда активы можно будет использовать инновационными способами, которые когда-то казались царством фантастики. Как подчеркивают такие эксперты, как Дэн Симерман из Фонда IOTA , горизонт возможностей для независимых инвесторов огромен, что дает им беспрецедентную свободу. Помимо простых денежных транзакций, DeFi готов совершить революцию в секторе больших данных, представив новые методы монетизации информации.

Однако с появлением этой новой финансовой системы появилось множество проблем. Его нынешний ландшафт усеян ловушками, такими как мошенничество, взломы и проблемы с инфраструктурой. В нынешнем виде DeFi работает в практически нерегулируемой среде. Традиционные законы и правила основаны на четко определенных финансовых юрисдикциях, каждая из которых регулируется своим собственным набором правил. Напротив, присущая DeFi безграничная природа поднимает важные вопросы регулирования. Когда финансовые нарушения выходят за рамки границ и охватывают различные протоколы и приложения, какой орган берет на себя ответственность за расследование? Как будет работать правоприменение в такой децентрализованной парадигме?

Более того, практические проблемы нельзя недооценивать. Такие проблемы, как стабильность системы, углеродный след операций, регулярные обновления, требования к техническому обслуживанию и риск сбоев оборудования, еще больше усложняют экосистему DeFi.

Тем не менее, несмотря на эти опасения, перспективы DeFi остаются неизменными. Как метко отмечает Симерман , потенциал неоспорим. Перед нами стоит двоякая задача: нам нужны не только неустанные усилия по совершенствованию и обеспечению безопасности системы, но также крайне важно повысить осведомленность общественности. Чтобы DeFi по-настоящему процветал, необходимы коллективные усилия экспертов и сообщества в целом, чтобы гарантировать, что его возможности не просто признаны, но и полностью реализованы в повседневных финансовых операциях.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Любые вопросы?

Протокол DeFi — это набор смарт-контрактов на блокчейне, который автоматизирует и децентрализует финансовые транзакции, устраняя необходимость в посредниках. Эти протоколы предлагают такие услуги, как кредитование, заимствование, торговля и сбор урожая в безопасной среде. Примеры включают Uniswap, Compound и Aave.

Майнинг ликвидности DeFi, также известный как выращивание доходности, предполагает предоставление ликвидности протоколу DeFi в обмен на вознаграждение, обычно в виде токенов. Пользователи вносят активы в платформу и взамен получают проценты или дополнительные токены, увеличивая свою общую доходность. Всегда действуйте осторожно и исследуйте любую платформу, прежде чем участвовать.

Solana — это высокопроизводительная блокчейн-платформа, поддерживающая различные приложения и проекты DeFi. Его масштабируемость и высокая скорость транзакций привлекли многих разработчиков DeFi. Ключевые проекты DeFi на Solana включают Serum, Raydium и Mango Markets. Всегда исследуйте, прежде чем использовать любую платформу DeFi.

Некоторые проекты в криптопространстве неправильно используют термин «DeFi» для маркетинга, не будучи по-настоящему децентрализованными. Они могут сохранить централизованный контроль или принятие решений, потенциально вводя инвесторов в заблуждение относительно истинной природы проекта. Всегда исследуйте, прежде чем инвестировать.

DeFi означает «децентрализованные финансы», что означает финансовые платформы и приложения на основе блокчейна, которые работают без традиционных посредников и предлагают такие услуги, как кредитование, заимствование и торговля децентрализованным образом.

Кошелек DeFi — это цифровой инструмент, который позволяет пользователям хранить, управлять и совершать транзакции с криптовалютами и токенами в рамках децентрализованной финансовой экосистемы. В отличие от традиционных кошельков, кошельки DeFi часто поддерживают взаимодействие с различными протоколами DeFi и децентрализованными приложениями.

Чтобы инвестировать в DeFi, создайте криптокошелек, купите Ethereum или другие соответствующие криптовалюты и используйте децентрализованные биржи или платформы для приобретения токенов DeFi или участия в кредитовании/заимствовании. Всегда сначала исследуйте и будьте осторожны с рисками.

DeFi означает «децентрализованные финансы», систему финансовых продуктов, построенную на технологии блокчейна без традиционных посредников.

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.