شرح التمويل اللامركزي: صعود وإمكانات التمويل القائم على بلوكتشين.
يستفيد التمويل اللامركزي، والذي يشار إليه عادة باسم DeFi، من تقنيات blockchain والعملات الرقمية في العمليات المالية. تسعى DeFi إلى جعل الأنظمة المالية أكثر شمولاً من خلال استبدال الكيانات المركزية التقليدية باتصالات مباشرة من نظير إلى نظير، وتقديم مجموعة واسعة من الخدمات بما في ذلك الخدمات المصرفية الروتينية، والإقراض، وتمويل العقارات، ومعاملات العقود المعقدة، وتبادل الأصول.
ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟
يمثل التمويل اللامركزي، المعروف باسم DeFi، نهجًا تحويليًا للأنظمة المالية، حيث يستفيد من تقنية blockchain، بشكل أساسي على منصات مثل Ethereum . ولدت DeFi من إرث البيتكوين ، الذي أكد على اللامركزية، وقد أحدثت ثورة في المجال المالي. في حين أن البيتكوين قدمت للعالم المفاهيم الأساسية للامركزية، فقد خطت التمويل اللامركزي DeFi خطوة أخرى إلى الأمام، حيث قامت ببناء عدد لا يحصى من الخدمات المالية التي تعمل دون سيطرة مركزية.
إن الأنظمة المالية التقليدية، التي تشرف عليها كيانات مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي وهيئة الأوراق المالية والبورصة في الولايات المتحدة، تتبنى معايير مركزية. وكانت هذه المؤسسات، بما في ذلك البنوك وشركات السمسرة، بمثابة الدعائم الأساسية للمستهلكين للوصول إلى رأس المال والخدمات المالية. ومع ذلك، تتحدى DeFi هذا النموذج من خلال تقديم منصات نظير إلى نظير، مما يجعل المعاملات أكثر مباشرة وكفاءة وشمولاً.
تشمل خدمات التمويل اللامركزي، على سبيل المثال لا الحصر، الإقراض والاقتراض والتأمين وتداول المشتقات وإدارة الأصول. تأتي هذه الخدمات مع مزايا السرعة والحد الأدنى من الرسوم وغياب الأعمال الورقية المرهقة المرتبطة عادةً بالخدمات المصرفية التقليدية. علاوة على ذلك، فإنها تعمل على إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل من خلال السماح لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت بالمشاركة، دون الحاجة إلى وسطاء. إن جوهر DeFi ليس فقط القضاء على الوسيط ولكن أيضًا تحقيق اللامركزية في المخاطر وتمكين الأفراد.
تجد غالبية تطبيقات DeFi موطنها على شبكة Ethereum blockchain، مستفيدة من إمكانات العقود الذكية القوية. ومع ذلك، فإن النظام البيئي DeFi لا يقتصر على الايثيريوم وحده؛ إنها تتوسع باستمرار، مع ظهور حلول مبتكرة في مختلف سلاسل الكتل. إحدى الميزات الرئيسية لـ DeFi هي طبيعتها مفتوحة المصدر، مما يمكّن المطورين على مستوى العالم من المساهمة والابتكار والبناء على الأنظمة الأساسية الحالية في بيئة غير مصرح بها.
باختصار، تعمل DeFi على تحويل المشهد المالي بسرعة من خلال توفير خدمات عالمية بأسماء مستعارة من نظير إلى نظير، مما يؤدي إلى تحول نموذجي من الأنظمة المركزية التقليدية إلى نهج لامركزي أكثر شمولاً وكفاءة.
كيف يعمل التمويل اللامركزي؟
يمثل التمويل اللامركزي، المعروف باسم DeFi، نقلة نوعية في القطاع المالي، ويتجاوز مجرد عالم إنشاء العملات المشفرة. تستخدم منصات التمويل اللامركزي تقنية بلوكتشين، وفي الغالب إيثريوم، لتقديم مجموعة من الخدمات المالية دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين.
في قلب هذه الثورة اللامركزية، يكمن استخدام blockchain الخاص بـ Ethereum، والذي يميزها عن منصات مثل Bitcoin. تعتبر إيثريوم أكثر ملاءمة لبناء عدد لا يحصى من التطبيقات اللامركزية، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى قدرات العقود الذكية القوية التي تتمتع بها. تشكل هذه العقود الذكية، والتطبيقات التي تنفذ المعاملات بشكل مستقل عند استيفاء شروط محددة، العمود الفقري لـ DeFi. تتيح العقود الذكية لـ Ethereum إمكانية أتمتة مجموعة واسعة من الإجراءات المالية، بدءًا من التحويلات البسيطة من نظير إلى نظير وحتى المعاملات المشروطة المعقدة. تم تصميم لغات البرمجة الخاصة بإيثريوم، ولا سيما لغة Solidity ، لصياغة هذه العقود.
أحد المبادئ الأساسية لـ DeFi هو الشفافية وتمكين المستخدمين الفرديين. بدلاً من الاعتماد على البنوك أو الكيانات المالية لمعالجة المعاملات أو التحقق من صحتها، تستخدم أنظمة DeFi العقود الذكية. شروط العقد مفتوحة للجميع لفحصها، مما يضمن الشفافية والجدارة بالثقة في النظام. علاوة على ذلك، يضمن التشفير المشفر أن المستخدمين الأفراد لديهم الوصاية على أصولهم، مع التركيز على التمكين الشخصي والأمن.
نظام DeFi البيئي على Ethereum واسع النطاق، مع العديد من التطبيقات:
- التبادلات اللامركزية (DEXs) : تسمح DEXs للمستخدمين بتداول العملات المشفرة مباشرة، دون أن يحتفظ كيان مركزي بأموالهم.
- العملات المستقرة : العملات المشفرة المرتبطة بالأصول التقليدية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو، مما يوفر استقرار الأسعار.
- منصات الإقراض : تستخدم العقود الذكية لتقديم القروض، مما يلغي الحاجة إلى البنوك كوسطاء.
- عملات البيتكوين المغلفة (WBTC) : يتيح ذلك استخدام Bitcoin على نظام DeFi الخاص بـ Ethereum، مما يسهل وظائف مثل كسب الفائدة على Bitcoin المُقرض.
- أسواق التنبؤ : تسمح للمستخدمين بالمراهنة على النتائج المستقبلية، مثل نتائج الانتخابات، دون وسطاء.
علاوة على ذلك، فإن المفاهيم المبتكرة مثل زراعة العائدات، واستخراج السيولة، والقابلية للتركيب، وفكرة "مكعبات المال" تشكل مشهد التمويل اللامركزي. تسمح هذه المفاهيم باستراتيجيات مالية أكثر تعقيدًا والتفاعل بين منصات التمويل اللامركزي المختلفة، مع التركيز على مرونة وإمكانات النظام البيئي للتمويل اللامركزي.
في جوهر الأمر، يتطور التمويل اللامركزي DeFi بسرعة، مدعومًا بمرونة إيثريوم والتحسينات المحتملة من خلال ترقياتها القادمة، مثل إيثريوم 2.0. ولا تسعى الحركة إلى تحدي الأنظمة المالية التقليدية فحسب، بل تسعى إلى تقديم بديل أكثر شفافية وكفاءة وشمولاً.
لماذا تعتبر DeFi مهمة؟
يعمل التمويل اللامركزي، أو DeFi، على تضخيم المفهوم الأساسي للبيتكوين، والذي يؤكد على العملة الرقمية. إنها تبني نظيرًا رقميًا شاملاً للمناطق المالية التقليدية مثل وول ستريت. ومع ذلك، فإنها تتجنب النفقات العامة الضخمة المرتبطة بمثل هذه الأنظمة التقليدية - مما يلغي الحاجة إلى بنية تحتية باهظة الثمن، ومنصات تداول فعلية، وتعويضات مصرفية باهظة. والنتيجة هي منصة مالية أكثر ديمقراطية تعد بخدمات مفتوحة وفعالة وشفافة لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت.
إذًا، ما الذي يجعل التمويل اللامركزي DeFi متميزًا؟
- إمكانية الوصول : مع DeFi، لا يوجد روتين. بدلاً من المرور بعمليات التقديم المملة، يمكنك الغوص مباشرة في الإجراء ببساطة عن طريق إعداد محفظة رقمية.
- عدم الكشف عن هويته : ليس هناك أي إجبار على مشاركة التفاصيل الشخصية مثل اسمك أو بريدك الإلكتروني. قم بالمشاركة في المعاملات دون الكشف عن هويتك، مما يضمن الخصوصية.
- التنقل : الأصول الخاصة بك تحت سيطرتك. انقلها أينما تريد، متجنبًا التأخير البيروقراطي أو التكاليف المرتفعة أو الحاجة إلى الموافقات.
- الكفاءة : مع DeFi، السرعة لها أهمية قصوى. سواء كان الأمر يتعلق بأسعار الفائدة، أو المكافآت، أو التحديثات، فإن النظام ذكي، وغالبًا ما يتم تحديثه كل بضع ثوانٍ. وكثيراً ما تؤدي هذه الديناميكية إلى عوائد تتجاوز تلك التي تحققت في السبل المالية التقليدية.
- الشفافية : على عكس الغموض الذي يرتبط غالبًا بالشركات الخاصة، يعمل التمويل اللامركزي DeFi على مبدأ الرؤية الواضحة. كل معاملة متاحة للتدقيق، مما يعزز بيئة الثقة والمساءلة.
علاوة على ذلك، فإن التمويل اللامركزي DeFi، كونه مجالًا ناشئًا، يتطور باستمرار، مدفوعًا بالتكنولوجيا ومتطلبات المستخدم. إن قدرتها على التكامل مع حلول blockchain الأخرى، إلى جانب الابتكارات المستمرة، لا تؤدي إلا إلى زيادة قدرتها على إعادة تشكيل المشهد المالي العالمي.
ماذا تفعل بروتوكولات DeFi؟
مع انتشار مشاريع التمويل اللامركزي، من المهم فهم التحديات المميزة التي تعالجها. من خلال فهم الفئات المتنوعة التي تشملها هذه المبادرات، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة أثناء تنويع محفظة العملات المشفرة الخاصة بك.
منصات الإقراض والاقتراض
تعمل منصات DeFi التي تستهدف الإقراض على تبسيط عملية القروض من خلال تسخير البرامج، وبالتالي القضاء على الوسطاء. تعمل منصات الإقراض الرقمية هذه بناءً على الخوارزميات بدلاً من الأعمال الورقية التقليدية. يمكنهم ضبط الهوامش وأسعار الفائدة تلقائيًا في الوقت الفعلي. إذا انخفض رصيد المستخدم إلى أقل من نسبة الضمانات المحددة، يمكن للنظام أن يؤدي إلى تصفية تلقائية.
على الرغم من أن تشغيل كل منصة قد يختلف، إلا أن وظائفها الأساسية تظل متسقة. عادة، هناك مقرضون يساهمون بالرموز المميزة للمنصة، وبالتالي تعزيز سيولتها. في الوقت نفسه، يقدم المقترضون ضمانات بالعملة المشفرة، مما يمكنهم من الوصول إلى القروض كجزء صغير من قيمة ضماناتهم.
نهاية اللعبة؟ إنها ذات شقين: تبسيط عملية الاقتراض ومكافأة حاملي العملات المشفرة بالعوائد المحتملة على أصولهم.
بروتوكولات الإقراض البارزة: Aave، Compound، yEarn .
منصات التبادل اللامركزية (DEXs)
توفر البورصات اللامركزية وسيلة للمستخدمين لتبادل أصول العملة المشفرة دون وسطاء، مما يعزز تجربة تداول العملات المشفرة الحقيقية من نظير إلى نظير. على عكس البورصات التقليدية، لا تعتمد DEXs على دفاتر الطلبات. قد يقدمون تحويلات فورية بناءً على محددات المعدل المضمنة.
أحد الجوانب الجذابة لـ DEXs هو قدرتها على دعم أزواج التداول حتى مع حجم الأصول الأساسي المحدود، مما يجعلها لا غنى عنها للتداولات المتخصصة. علاوة على ذلك، تضمن الطبيعة اللامركزية لـ DEXs بقاء أموال المستخدمين في محافظ فردية، مما يعزز خصوصية المعاملات.
DEXs البارزة: Uniswap، 0x، Kyber Network.
منصات المشتقات
تعمل أسواق المشتقات المالية كساحات يتم فيها تبادل العقود المرتبطة بالقيمة المستقبلية المتوقعة للأصول. تشمل هذه الأصول نطاقًا واسعًا، بدءًا من العملات المشفرة والأسهم الحقيقية وحتى نتائج الأحداث المستقبلية.
على سبيل المثال، تقدم Synthetix منصة حيث يمكن للمستخدمين تداول الرموز المميزة على Ethereum، والتي تمثل كيانات في العالم الحقيقي مثل الأسهم أو الذهب. ومع ذلك، فإن منصات مثل Augur و Gnosis تدور حول نتائج الأحداث. يتيح Augur للمستخدمين صياغة وتبادل "المشاركات" المرتبطة بنتائج أحداث معينة، مثل نتائج الانتخابات. وفي الوقت نفسه، تلبي منصات مثل dYdX احتياجات المتداولين من خلال تسهيل التداول بالرافعة المالية في أسواق متنوعة.
من خلال فهم الفروق الدقيقة بين فئات التمويل اللامركزي هذه، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية بشكل استراتيجي، والاستفادة من وعد التمويل اللامركزي.
العملات المستقرة
تمثل العملات المستقرة شريحة فريدة من نوعها ضمن مشهد DeFi. ونظرًا للطبيعة المتقلبة للعديد من العملات المشفرة، فإن هذه العملات توفر قيمة أكثر قابلية للتنبؤ بها من خلال ربط نفسها بأصول غير مشفرة، مثل الدولار الأمريكي. تسعى آلية الربط هذه إلى توفير اتساق الأسعار، بما يرقى إلى مستوى لقب العملات "المستقرة".
بعض العملات المستقرة البارزة في السوق هي:
- تيثر (USDT)
- عملة الدولار الأمريكي (USDC)
- دولار أمريكي (BUSD)
- داي (داي)
التنقل في المناظر الطبيعية للطبقة الأولى في DeFi
الطبقة الأولى هي في الأساس سلسلة الكتل الأساسية التي ترتكز عليها تطبيقات وبروتوكولات DeFi. في حين أن إيثريوم كانت رائدة في هذا المجال، فقد ظهر منافسون آخرون مثل Polkadot (DOT) ، وTezos (XTZ)، وSolana (SOL)، وBNB، وCosmos (ATOM). مع تطور نظام DeFi البيئي، هناك توقع لتفاعل سلاسل الكتل هذه.
يوفر تنويع مشهد DeFi عبر العديد من سلاسل الكتل مزايا مميزة. أولاً، يمكن للمنافسة بين شبكات البلوكشين أن تحفز التحسينات في سرعة المعاملات وخفض التكاليف. يمكن أن تكون هذه الديناميكية التنافسية حافزًا لوظائف blockchain المتفوقة. علاوة على ذلك، من خلال توزيع التطوير وحركة مرور المستخدمين عبر منصات متعددة من الطبقة الأولى، فإننا نتجنب إثقال كاهل كتلة واحدة، مما يسهل العمليات والابتكار بشكل أكثر سلاسة.
مخاطر واعتبارات DeFi
على الرغم من أن التمويل اللامركزي، أو DeFi، ثوري في نهجه، إلا أنه لا يزال مجالًا ناشئًا يحمل العديد من المخاطر الكامنة. وفيما يلي بعض التحديات والاعتبارات الهامة التي ينبغي للمرء أن يكون على علم بها:
- عدم وجود ضمانات تنظيمية : تعمل DeFi إلى حد كبير خارج الأطر التنظيمية التقليدية. وهذا يعني أن المستخدمين يفتقرون إلى شبكات الأمان الموجودة في الأنظمة المالية التقليدية. على سبيل المثال، توفر مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الحماية لمودعي البنوك في حالة فشل البنك. هذا غير متوفر في مساحة التمويل اللامركزي، ولا يوجد نظام احتياطي إلزامي لضمان السيولة.
- المخاوف الأمنية : على الرغم من أن التكنولوجيا الأساسية لـ blockchain آمنة، إلا أن الجوانب الأخرى من DeFi، مثل العقود الذكية، قد تكون عرضة للهجمات السيبرانية. من الضروري أن نفهم أن مشهد DeFi بأكمله يعتمد على البرامج، والتي، إذا لم يتم تدقيقها بشكل صحيح، يمكن أن تستغلها الكيانات الضارة.
- متطلبات ضمانات عالية : على عكس التمويل التقليدي حيث قد تحدد درجة الائتمان الخاصة بك أهليتك للقرض، فإن التمويل اللامركزي يفرض ضمانات - غالبًا ما تتجاوز قيمة القرض. يمكن أن يحد هذا من إمكانية الوصول إلى خدمات DeFi للعديد من المستخدمين المحتملين.
- إدارة المفاتيح الخاصة : في عالم DeFi، تقع المسؤولية بشكل مباشر على المستخدم. محافظ العملات المشفرة، وهي بوابات لمنصات التمويل اللامركزي، محمية برموز فريدة تُعرف باسم المفاتيح الخاصة. إذا فقدت هذا، فستفقد إمكانية الوصول إلى الأصول الخاصة بك، دون إمكانية استردادها.
- عدم اليقين التنظيمي : لقد لفت التوسع السريع لـ DeFi انتباه المنظمين على مستوى العالم. وفي حين أنه من المتوقع، بل والترحيب، بعض التنظيم لضمان نضج الصناعة وسلامة المستخدم، فإن الإفراط في التنظيم قد يؤدي إلى خنق الابتكار.
- ازدحام الشبكة : مع تزايد شعبية التمويل اللامركزي، هناك مخاوف بشأن قابلية التوسع في سلاسل الكتل الحالية للتعامل مع أحجام المعاملات الكبيرة بكفاءة. قد يؤدي هذا إلى بطء أوقات المعاملات وارتفاع الرسوم.
في الختام، في حين أن التمويل اللامركزي يقدم منظورًا تحويليًا بشأن التمويل، يجب على المستخدمين المحتملين التعامل بحذر، والبقاء على اطلاع، والاستعداد لمواجهة تحدياته. وكما يقول المثل: "مع القوة العظيمة تأتي المسؤولية العظيمة".
مستقبل التمويل اللامركزي
يعمل التمويل اللامركزي (DeFi) على إعادة تشكيل معالم العالم المالي بسرعة. من خلال القضاء على الوسطاء، يعد التمويل اللامركزي DeFi بثورة، ويبشر بعصر حيث يمكن نشر الأصول بطرق مبتكرة كانت تبدو ذات يوم وكأنها عالم من الخيال. وكما يؤكد خبراء مثل دان سيمرمان من مؤسسة IOTA ، فإن الأفق واسع مع فرص للمستثمرين المستقلين، مما يمنحهم حرية لا مثيل لها. وبعيدًا عن مجرد المعاملات النقدية، تستعد DeFi لإحداث ثورة في قطاع البيانات الضخمة، من خلال تقديم أساليب جديدة لاستثمار المعلومات.
ومع ذلك، مع ظهور هذا النظام المالي الجديد، تكثر التحديات. المشهد الحالي مليء بالمزالق مثل عمليات الاحتيال والاختراق وقضايا البنية التحتية. في الوضع الحالي، تعمل DeFi في بيئة غير منظمة إلى حد كبير. وتستند القوانين واللوائح التقليدية إلى ولايات قضائية مالية محددة جيدا، ويخضع كل منها لمجموعة القواعد الخاصة به. في المقابل، تثير طبيعة DeFi المتأصلة بلا حدود أسئلة تنظيمية حاسمة. عندما يتجاوز سوء السلوك المالي الحدود، ويمتد عبر بروتوكولات وتطبيقات مختلفة، ما هي السلطة التي تتولى مسؤولية التحقيق؟ كيف يمكن أن يعمل التنفيذ في مثل هذا النموذج اللامركزي؟
علاوة على ذلك، لا يمكن التقليل من التحديات العملية. تؤدي مشكلات مثل استقرار النظام، والبصمة الكربونية للعمليات، والترقيات الروتينية، ومتطلبات الصيانة، ومخاطر فشل الأجهزة إلى زيادة تعقيد نظام DeFi البيئي.
ومع ذلك، على الرغم من هذه المخاوف، لا يزال وعد التمويل اللامركزي قائمًا. وكما يشير سيمرمان بجدارة، فإن الإمكانات لا يمكن إنكارها. إن المهمة التي أمامنا ذات شقين: فنحن لا نحتاج فقط إلى بذل جهود لا هوادة فيها لتعزيز وتأمين النظام، ولكن من الضروري أيضًا رفع مستوى الوعي العام. لكي تزدهر DeFi حقًا، يتطلب الأمر جهدًا جماعيًا للخبراء والمجتمع ككل لضمان عدم الاعتراف بقدراتها فحسب، بل تحقيقها بالكامل في العمليات المالية اليومية.
يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:
قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة
12 تكاملات
- BigCommerce
- Ecwid
- Magento
- Opencart
- osCommerce
- PrestaShop
- VirtueMart
- WHMCS
- WooCommerce
- X-Cart
- Zen Cart
- Easy Digital Downloads
6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا
19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
- Ethereum Classic (ETC)
- Tron (TRX)
- Litecoin (LTC)
- Dash (DASH)
- DogeCoin (DOGE)
- Zcash (ZEC)
- Bitcoin Cash (BCH)
- Tether (USDT) ERC20 and TRX20 and BEP-20
- Shiba INU (SHIB) ERC-20
- BitTorrent (BTT) TRC-20
- Binance Coin(BNB) BEP-20
- Binance USD (BUSD) BEP-20
- USD Coin (USDC) ERC-20
- TrueUSD (TUSD) ERC-20
- Monero (XMR)