مخططات الضخ والتفريغ: كيفية التعرف عليها وتجنبها

في السنوات الأخيرة، شهد سوق العملات المشفرة تدفقًا كبيرًا للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. ولم تؤدي هذه الزيادة في الاهتمام إلى تحفيز النمو فحسب، بل فتحت أيضًا الأبواب على مصراعيها أمام المحتالين الذين يتوقون إلى استغلال السوق المربحة وافتقارها النسبي إلى اللوائح الصارمة. إن عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة منتشرة، وكامنة مثل ألغام أرضية مخفية جاهزة للانفجار بخطأ واحد، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية لا رجعة فيها. في حين أن بعض عمليات الاحتيال تكون خادعة بشكل صارخ، فإن بعضها الآخر يستخدم أساليب تلاعب خفية.

ومن بين هذه الممارسات الخادعة، تبرز مخططات الضخ والتفريغ باعتبارها ماكرة بشكل خاص. تعد عمليات الاحتيال هذه بعوائد فلكية وتستغل علم النفس البشري. يخلق المحتالون شعورًا بالإلحاح من خلال الوعود بثروات سريعة، واللعب على خوف الضحايا المحتملين من فقدان الفرصة ( FOMO ). ومن المؤسف أن الكثيرين يقعون فريسة لهذه الأساليب، بسبب إغراءهم باحتمالية الحصول على الثروة السهلة.

غالبًا ما تنتشر قصة عمليات الاحتيال هذه عبر وسائل التواصل الاجتماعي، ويتم نشرها بواسطة الروبوتات الآلية التي تروج لمشاريع مختلفة - بعضها مشروع والبعض الآخر غير مشروع. إن الطبيعة الغامضة لهذا العالم الرقمي، مع ظهور العروض الجديدة باستمرار، تجعل من الصعب للغاية التمييز بين المشروع والاحتيالي.

ومع ذلك، يصبح التعرف على هذه المخططات أسهل بمجرد معرفة ما الذي تبحث عنه. تهدف هذه المقالة إلى تزويدك بالمعرفة حول كيفية عمل هذه المخططات، وتحديد العلامات الحمراء الواضحة والدقيقة، وفهم الآثار الأوسع لعمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة في العصر الرقمي الحالي.

ما هي مضخة وتفريغ العملات المشفرة؟

يعد مخطط ضخ وتفريغ العملات المشفرة شكلاً من أشكال التلاعب بالسوق حيث يجمع المحتالون كميات كبيرة من العملة المشفرة البديلة ( altcoin ) ثم ينخرطون في ترويج قوي لتضخيم سعرها بشكل مصطنع. غالبًا ما يتضمن هذا "الضخ" نشر معلومات مضللة أو كاذبة تمامًا لجذب المستثمرين. وبمجرد أن يصل السعر إلى ذروته، يقوم الجناة ببيع ممتلكاتهم، أو "التخلص من النفايات"، مستفيدين من سعر السوق المرتفع على حساب المستثمرين الجدد.

عندما يتخلص المحتالون من ممتلكاتهم، يقومون بإغراق السوق بالعملة البديلة، مما يتسبب في انخفاض حاد في سعرها. ونظراً لأن العديد من هذه الأصول ذات قيمة أو فائدة مشكوك فيها، فإن أسعارها غالباً ما تفشل في التعافي بمجرد انتهاء المخطط، مما يترك المستثمرين الجدد مع رموز لا قيمة لها فعلياً. في جوهر الأمر، بينما يهرب المحتالون محققين أرباحًا كبيرة، يُترك المستثمرون المطمئنون يحملون الحقيبة.

لحماية نفسك من الوقوع ضحية لمثل هذه المخططات، من الضروري إجراء العناية الواجبة قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة. احترس من العلامات الحمراء مثل الوعود بعائدات مرتفعة بشكل غير عادي، والضجيج المفرط على وسائل التواصل الاجتماعي، والضغط للاستثمار بسرعة. إن كونك مطلعًا وحذرًا يمكن أن يساعدك على التنقل في المياه المتقلبة والغامضة أحيانًا لسوق العملات المشفرة.

مخططات المضخة والتفريغ

تتمتع مخططات الضخ والتفريغ بحضور سيئ السمعة عبر المشهد الاستثماري، مع انتشار خاص في قطاع الأصول الرقمية بسبب حداثتها وشعبيتها المتزايدة. في هذه المخططات، يقوم المنسقون بإثارة ضجة حول الأصول ذات القيمة المنخفضة، وإغراء الآخرين بالشراء وتضخيم السعر. بمجرد وصول الأصل إلى القيمة المستهدفة، يقوم المنسقون ببيع أسهمهم لتحقيق الربح ويختفون قبل انهيار الأسعار الحتمي، مما يترك المستثمرين الجدد يتكبدون خسائر كبيرة.

تظهر هذه المخططات في المقام الأول في شكلين: أحدهما حيث يقوم المطلعون بترويج الرمز المميز، مما يخلق ضجة أثناء بيع أسهمهم بشكل سري، والآخر حيث يتم استهداف رموز محددة، وحشد أفراد المجتمع للشراء. غالبًا ما تؤدي فورة الشراء هذه إلى تنشيط خوارزميات التداول والروبوتات، مما يؤدي إلى تفاقم جنون الشراء، ويترك أولئك الذين يشترون أخيرًا بأصول لا قيمة لها.

تاريخيًا، لا تقتصر تكتيكات الضخ والتفريغ على العملات المشفرة، بل إنها متجذرة في التمويل التقليدي، والتي يعود تاريخها إلى أحداث مثل فقاعة بحر الجنوب في أوائل القرن الثامن عشر، والتي تورطت فيها شخصيات مثل الملك جورج الأول وإسحاق نيوتن . وشهد المخطط تكبد أعداد كبيرة من المستثمرين، من الأثرياء إلى المتوسطين، خسائر فادحة.

استمر تطور عمليات الاحتيال هذه من خلال شخصيات مثل جوردان بيلفورت ، الذي تم تصويره في "ذئب وول ستريت"، والذي تم سجنه بسبب مخططات مماثلة تتضمن أسهمًا صغيرة ومكالمات باردة عبر شركة الوساطة الخاصة به، ستراتون أوكمونت. في العصر الحديث، سمحت الثغرات في تنظيم العملات المشفرة للمحتالين باستغلال الإنترنت وعدم الكشف عن هويتهم لخداع المستثمرين. وفقًا لتشيناليسيس، كان جزء كبير من الرموز الجديدة التي تم إطلاقها في عام 2023 جزءًا من مخططات الضخ والتفريغ، حيث يجني المحتالون الملايين بينما يضخ المستثمرون المليارات في هذه الأصول المشكوك فيها.

يمكن أن يكون تحديد هذه المخططات أمرًا صعبًا، ولكن العلامات الشائعة تشمل رسائل متكررة من حسابات وسائل التواصل الاجتماعي ذات الأسماء المشابهة، والتي غالبًا ما تختفي بعد المخطط. يشير المشاركة في منتديات الأصول الرقمية مثل Discord أيضًا إلى الاحتيال المحتمل، حيث يبحث المحتالون بنشاط عن مستثمرين أقل دراية من خلال الرد على الاستفسارات الأساسية حول السوق. ومع تزايد الوعي، يتم تثقيف الضحايا المحتملين بشكل متزايد، ومع ذلك فإن إغراء العائدات السريعة يستمر في جذب الكثيرين إلى هذه المشاريع عالية المخاطر.

مخططات ضخ وتفريغ العملات المشفرة: تفصيل مفصل

مخططات ضخ وتفريغ العملات المشفرة هي إستراتيجيات سوق تلاعبية حيث يقوم المحتالون بتضخيم أسعار الرموز التي لا قيمة لها تقريبًا من خلال الضجيج الخادع، فقط لتحقيق الربح عن طريق بيع ممتلكاتهم بسعر مبالغ فيه، مما يترك المستثمرين الجدد يتكبدون خسائر كبيرة. وإليك كيفية ظهور هذه المخططات عادةً:

مرحلة ما قبل الإطلاق : تم وضع الأساس لعملية احتيال المضخة والتفريغ خلال مرحلة ما قبل الإطلاق. يركز المحتالون على إثارة ضجة حول رمز مميز جديد، غالبًا من خلال منصات التواصل الاجتماعي مثل X (Twitter سابقًا)، وDiscord، وTelegram. إنهم يستغلون الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) من خلال إعداد أحداث ما قبل البيع الحصرية أو القوائم المسموح بها، والتي تمنح امتيازات الشراء المبكر وخصومات لجعل العرض يبدو أكثر إغراءً.

مرحلة الإطلاق : عند إطلاق الرمز المميز، يستخدم المنسقون المؤثرين - أفراد لديهم متابعون كبيرون على وسائل التواصل الاجتماعي أو سلطة ملحوظة - للترويج للرمز المميز بقوة. تخلق هذه التخفيضات إحساسًا بالإلحاح، مما يقنع المستثمرين المحتملين بأن تفويت هذه الفرصة قد يعني تفويت الملايين المحتملة. يؤدي الضجيج المصطنع إلى زيادة نشاط الشراء من كل من الأفراد المدرجين في القائمة المسموح بها والجمهور.

مرحلة الضخ : أثناء الضخ، يرتفع سعر الرمز المميز بشكل كبير مع قيام المزيد من المستثمرين بالشراء، مدفوعًا بالخوف من فقدان الفرصة. يواصل المنسقون الترويج للعملة المميزة، وغالبًا ما يقومون بتوسيع نطاق وصولهم من خلال إدراجها على منصات تتبع العملات المشفرة البارزة مثل CoinGecko وCoinMarketCap، وأحيانًا الإعلان على وسائل الإعلام الرئيسية مثل الحافلات واللوحات الإعلانية.

مرحلة التفريغ : يصل المخطط إلى ذروته في مرحلة التفريغ. بمجرد أن يصل سعر الرمز المميز إلى ذروته، يقوم المحتالون ببيع ممتلكاتهم بشكل جماعي. يؤدي هذا البيع المفاجئ إلى إغراق السوق، مما يقلل بشكل كبير من سعر الرمز المميز. يجد المستثمرون الذين يحاولون بيع ممتلكاتهم أنفسهم عالقين في أصول لا قيمة لها، مع انهيار سوق الرمز المميز.

مؤشرات وتحذيرات ما بعد الاحتيال : من المهم ملاحظة أنه ليس كل المؤسسين الذين يكشفون عن هويتهم جديرين بالثقة. لا تزال الهوية التي تم الكشف عنها بمثابة علامة حمراء، خاصة إذا كانت المعلومات الأساسية للفرد وأداة الرمز المميز لا تتوافق مع الممارسات التجارية المشروعة. غالبًا ما تتضمن علامات المضخة والتفريغ نموًا سريعًا في حجم التداول يتبعه خروج سريع، مما يشير إلى أنشطة التلاعب.

ومن خلال فهم هذه المراحل والتكتيكات، يمكن للمستثمرين حماية أنفسهم بشكل أفضل من الوقوع ضحية لمخططات ضخ وتفريغ العملات المشفرة، والتي، على الرغم من تطورها الحديث، تتبع قالبًا كلاسيكيًا للتلاعب بالسوق.

تحديد مخططات المضخات والتفريغ: العلامات الحمراء الرئيسية التي يجب الانتباه إليها

لا يتطلب فهم العلامات الحمراء لأنظمة المضخات والتفريغ معرفة فنية عميقة، فاليقظة أمر أساسي. تذكر، إذا كان الاستثمار يبدو جيدًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون كذلك.

رؤى تخصيص الرمز المميز

أحد المجالات الحاسمة التي يجب فحصها هو تخصيص الرموز المميزة داخل المشروع. يتضمن تقييم القيمة المحتملة للأصل فهم إجمالي إصدار وتوزيع الرموز المميزة. يعد التركيز الكبير للرموز المميزة التي يحتفظ بها كيان واحد علامة حمراء رئيسية؛ يمكن أن تؤدي مثل هذه المركزية إلى عمليات بيع واسعة النطاق، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار. قم دائمًا بمراجعة خطة التوزيع، بما في ذلك:

تفاصيل حول التخصيص الكامل للرموز.
نسبة الرموز المميزة التي يحتفظ بها المؤسسون أو المساهمين الأوائل.
فترات الاستحقاق وترتيبات الضمان لمنع البيع المبكر من قبل المطلعين.

استخدم مستكشفات blockchain مثل Etherscan للتحقق من هذه التفاصيل مباشرة على blockchain، مما يضمن الشفافية.

تقييم مصداقية المؤسسين

يمكن لسمعة وتاريخ مؤسسي المشروع أن تشير إلى حد كبير إلى شرعية المشروع. خذ بعين الاعتبار ما يلي:

هل المؤسسون يتسمون بالشفافية بشأن هوياتهم وتاريخهم؟
هل شاركوا في خلافات أو عمليات احتيال سابقة؟
ما هو سجلهم مع المشاريع السابقة؟
هل وجودهم على وسائل التواصل الاجتماعي ثابت وحقيقي؟

يمكن أن يشير التاريخ الإشكالي أو الافتقار إلى الشفافية إلى مخاطر محتملة.

وسائل التواصل الاجتماعي والمشاركة المجتمعية

يمكن أن يوفر نشاط وسائل التواصل الاجتماعي نظرة ثاقبة حول شرعية المشروع. انتبه لهذه العلامات:

التعليقات معطلة على المشاركات: عادة ما ترحب المشاريع المشروعة بالخطاب العام؛ قد يشير تعطيل التعليقات إلى محاولة لتجنب التدقيق.
التفاعل غير المتناسب: قد تشير الحالات الشاذة في مقاييس التفاعل، مثل الإعجابات أو التعليقات المرتفعة بشكل غير عادي مقارنة بأعداد المتابعين، إلى تفاعل تم التلاعب به. قم بفحص الملفات الشخصية التي تتفاعل مع منشورات المشروع، هل هم مستخدمون حقيقيون أم روبوتات؟
ديناميكيات Discord: تستخدم العديد من المشاريع Discord للتفاعل مع مجتمعهم. يمكن أن يكون الخادم المليء بالروبوتات، أو الحد الأدنى من التفاعل الحقيقي، أو الشكاوى السائدة مؤشراً على مشكلات أعمق.

من خلال وضع هذه العوامل في الاعتبار، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل في عالم استثمارات العملة المشفرة المعقد والمخادع في كثير من الأحيان، والابتعاد عن الآثار المدمرة لمخططات الضخ والتفريغ.

مشروعية مخططات المضخات والتفريغ

تعد مخططات الضخ والتفريغ غير قانونية في أجزاء كثيرة من العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، حيث توجد قوانين صارمة للأوراق المالية لمنع مثل هذه الممارسات التلاعبية. ومع ذلك، في عالم العملات المشفرة، فإن الوضع أقل وضوحًا. إن إخفاء الهوية الذي توفره العملات الرقمية يسمح للمحتالين في كثير من الأحيان بالتهرب من اكتشافهم، ولا تزال العديد من البلدان تتنقل في منطقة رمادية تنظيمية فيما يتعلق بأصول العملات المشفرة.

كمستثمر، من المهم أن تبني قراراتك الاستثمارية على البيانات والتحليل المنطقي بدلاً من العواطف والخوف من فقدان الفرصة (FOMO). إن السماح للعواطف بتوجيه استثماراتك يمكن أن يجعلك عرضة لمخططات مثل المضخات والمقالب، التي تفترس الغافلين.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

14 تكاملات

10 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين

مخططات الضخ والتفريغ: كيفية التعرف عليها وتجنبها

ما هي مضخة وتفريغ العملات المشفرة؟

مخططات المضخة والتفريغ

مخططات ضخ وتفريغ العملات المشفرة: تفصيل مفصل

تحديد مخططات المضخات والتفريغ: العلامات الحمراء الرئيسية التي يجب الانتباه إليها

مشروعية مخططات المضخات والتفريغ

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration