Penipuan Pump and Dump: Perangkap Investasi Modern
Maraknya mata uang kripto telah menarik banyak orang biasa dan bisnis besar, tetapi semua orang harus berhati-hati terhadap skema "pump and dump". "Demam emas digital" ini telah menciptakan peluang baru, tetapi juga menarik penipu yang ingin memanfaatkan pasar yang sebagian besar tidak teregulasi. Penipuan "pump and dump" adalah salah satu skema yang paling umum. Ini adalah semacam manipulasi pasar yang dapat merugikan investor dalam jumlah besar jika mereka membeli saham dengan harga lebih tinggi.
Apa Itu Skema Pump and Dump? Memahami Risiko Investor
Skema pump-and-dump adalah taktik penipuan di mana sekelompok penipu membeli aset murah atau yang jarang diperdagangkan dalam jumlah besar—seringkali berupa mata uang kripto, saham berkapitalisasi mikro, atau saham penny—lalu menaikkan harga secara artifisial dengan menyebarkan pernyataan positif yang salah dan menyesatkan. Setelah harga saham atau token kripto dinaikkan secara artifisial, para penipu ini menjual saham mereka dengan harga lebih tinggi, menyebabkan harga anjlok dan mengakibatkan kerugian besar bagi investor lain.
Di dunia mata uang kripto, penipuan semacam ini semakin umum. Penipuan klasik ini melibatkan promotor atau influencer yang mempromosikan koin atau token melalui media sosial, Discord, atau Telegram. Penipuan ini terjadi setelah penipu menjual aset mereka, menyebabkan harga saham jatuh dan memicu keruntuhan harga. Seluruh proses—dari ramai hingga bangkrut—dapat berlangsung dalam hitungan jam.
"Skema-skema ini seringkali menyasar trader yang kurang berpengalaman dan memiliki akses ke akun trading online," ujar Alex Zeltser, pakar kepatuhan. "Mereka menciptakan ilusi peluang melalui peningkatan volume trading yang artifisial, ciri khas skema 'pump and dump', yang seringkali menyebarkan informasi palsu atau menyesatkan."
Tren Skema Pump and Dump: Penipuan Investor yang Berkembang
Chainalysis menyatakan bahwa lebih dari 2 juta token ditambahkan ke pasar kripto pada tahun 2024. Sekitar 870.000 di antaranya diperdagangkan di bursa terdesentralisasi, yang memiliki kontrol lebih rendah sehingga lebih cenderung menggunakan teknik "pump and dump". Lebih dari 3,5% token ini berperilaku sesuai dengan manipulasi pump-and-dump, yang menyebabkan harga melonjak dan menyesatkan investor.
Penipu meraup jutaan dolar melalui skema "pump and dump", dan investor kehilangan miliaran dolar karena membeli aset kripto dengan harga yang dinaikkan secara artifisial, hanya untuk melihat harganya jatuh. FBI melaporkan bahwa investor AS sendiri kehilangan $9,3 miliar akibat penipuan mata uang kripto pada tahun 2024, sebagian besar terkait dengan skema investasi seperti "pump and dump" yang melibatkan peningkatan harga secara artifisial.
Dr. Lila Chen dari Universitas London menjelaskan: "Penipuan ini memanfaatkan emosi, bukan logika, terutama ketika melibatkan broker yang mempromosikan klaim palsu." Mereka memanfaatkan FOMO untuk menaikkan harga saham dengan cepat sebelum menjalankan strategi 'pump and dump' mereka, yang mengakibatkan kerugian signifikan bagi investor lain. Ini bukan tentang harga sekuritas, melainkan tentang mengendalikan pola pikir investor.
Di Balik Skema Pump-and-Dump: Bagaimana Promotor Memanipulasi Saham
- Pra-Pump: Sekelompok promotor atau operasi ruang boiler mulai menyebarkan hype, seringkali menggunakan taktik yang mengingatkan pada yang digunakan oleh Jordan Belfort. Ini mungkin termasuk calo saham atau influencer kripto yang mendesak pembaca untuk segera membeli saham, yang seringkali mengarah pada situasi "pump and dump".
- Pompa Harga dinaikkan secara artifisial melalui pembelian terkoordinasi dan narasi palsu—seperti klaim kemitraan atau pencatatan bursa yang akan segera dilakukan—sebelum harganya turun drastis.
- Dump : Setelah harga saham atau token mencapai puncaknya, penipu membuang saham mereka, yang menyebabkan harga turun dengan cepat.
- Akibatnya : Aset tersebut hampir tidak bernilai. Para promotor menghilang, dan investor kehilangan uang mereka.
Skema Pompa dan Pembuangan Serigala Wall Street: Pelajaran dari Saham Penny
Penipuan pump-and-dump bukanlah hal baru. Dalam keuangan tradisional, taktik serupa digunakan untuk memanipulasi saham penny dan saham berkapitalisasi mikro, seringkali melalui bursa saham over-the-counter dengan volume perdagangan rendah. Jordan Belfort—yang dikenal sebagai "Serigala Wall Street"—membangun perusahaan pialangnya, Stratton Oakmont, berdasarkan skema semacam itu, memanipulasi harga saham perusahaan dan membuat investor lain hancur.
Mengenali Penipuan Pump and Dump: Tanda Peringatan bagi Investor
- Lonjakan yang tidak biasa dalam volume perdagangan sering kali mengindikasikan adanya skema 'pump and dump' yang sedang berlangsung, yang memperingatkan investor terhadap potensi penipuan yang melibatkan penjualan saham yang dibeli murah dengan harga lebih tinggi, tanpa disertai berita yang menyertainya.
- Konten yang terlalu promosi dari promotor saham atau influencer kripto.
- Pendiri atau promotor anonim dengan latar belakang yang tidak dapat diverifikasi, sering kali terkait dengan penipuan sekuritas yang melibatkan penyebaran informasi palsu atau menyesatkan kepada calon investor.
- Harga saham yang dimiliki meningkat dengan cepat , terutama di pasar yang perdagangannya tipis.
- Saham melalui pernyataan palsu dan menyesatkan , termasuk kemitraan palsu atau klaim pengembangan yang sering kali terkait dengan penipuan sekuritas yang melibatkan peningkatan artifisial terhadap nilai aset yang dipersepsikan.
- Kurangnya keterlibatan komunitas atau bagian komentar terbatas pada platform sosial.
"Ketika sebuah proyek menonaktifkan pertanyaan atau diskusi, itulah tanda bahaya pertama Anda," kata Melinda Nash, seorang penyelidik blockchain forensik.
Pump-and-Dump dan Hukum: SEC, Penipuan Sekuritas, dan Regulasi
Teknik pump-and-dump ilegal di pasar yang teregulasi seperti Bursa Efek New York karena menaikkan harga saham untuk mengelabui orang agar membelinya. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) menindak tegas kejahatan semacam ini.
Namun, pasar mata uang kripto masih kurang teregulasi, sehingga rentan terhadap penipuan, seperti skema "pump and dump" dan perdagangan dengan volume kecil. Karena terdesentralisasi, penipu dapat melakukan "pump and dump" lalu berpindah lintas batas, sehingga mempersulit mereka untuk dimintai pertanggungjawaban. Lembaga seperti SEC sedang mengejar ketertinggalan dalam penegakan hukum, tetapi masih terbatas.
Jordan Malik, penasihat SEC, menambahkan, "Kita membutuhkan standar dan perangkat global untuk transparansi secara real-time." "Jika tidak, penipuan pump-and-dump akan terus membuat orang kehilangan kepercayaan pada pasar digital."
Waspadai Penipuan Pompa dan Buang Sampah: Waspadai Penipuan
Penipuan pump-and-dump dirancang untuk memanipulasi saham atau token kripto, meningkatkan nilainya secara artifisial dengan memompa harga, dan menjual saham mereka dengan keuntungan—yang mengakibatkan kerugian signifikan bagi investor lain. Baik itu Bitcoin, altcoin berkapitalisasi mikro baru, maupun saham perusahaan yang diperdagangkan secara over-the-counter, risikonya tetap tinggi, terutama dalam skema yang melibatkan taktik 'pump and dump'.
Bagaimana cara menjaga keamanan diri? Berhati-hatilah. Periksa klaimnya. Perhatikan bagaimana token dibagikan. Periksa apakah promotor memiliki riwayat menyebarkan informasi palsu atau menyesatkan. Selain itu, jangan membuat keputusan finansial hanya berdasarkan kegembiraan atau tergesa-gesa, karena ini bisa membuat Anda terjebak dalam skema "pump and dump".
Ketika individu marah dan tidak mengetahui kebenarannya, penipuan ini justru efektif. Namun, jika investor tekun dan terdidik, mereka mungkin tidak akan menjadi korban berikutnya dari "pump and dump" terbaru.
