哄抬股价骗局：现代投资陷阱
加密货币的兴起吸引了众多普通民众和大型企业，但每个人都应该警惕“哄抬股价”的骗局。这场“数字淘金热”创造了新的机遇，但也吸引了那些想利用这个几乎不受监管的市场的骗子。“哄抬股价”骗局是最常见的骗局之一。它们是一种市场操纵行为，如果投资者以更高的价格买入股票，可能会损失惨重。
什么是“拉高出货”计划？了解投资者风险
拉高出货是一种欺诈手段，一群诈骗分子会大量购买廉价或交易清淡的资产（通常是加密货币、微型股或低价股），然后通过散布虚假和误导性的利好信息来人为抬高价格。一旦股票或加密代币的价格被人为抬高，这些骗子就会以更高的价格抛售其持有的股票，导致价格暴跌，给其他投资者造成巨额损失。
在加密货币的世界里，此类骗局已变得越来越普遍。典型的哄抬行为是指推广者或有影响力的人士通过社交媒体、Discord 或 Telegram 等平台炒作某种加密货币或代币。一旦诈骗者抛售其持有的代币，股价就会下跌，最终引发价格崩盘。整个过程——从炒作到崩盘——可能在数小时内完成。
合规专家亚历克斯·泽尔策尔表示：“这些骗局通常针对的是那些拥有在线交易账户、经验不足的交易者。他们通过人为夸大交易量来制造机会的假象，这是‘哄抬股价’骗局的典型特征，而且他们通常会散布虚假或误导性信息。”
拉高出货骗局趋势：日益猖獗的投资者骗局
Chainalysis 表示，2024 年加密货币市场新增了超过 200 万个代币。其中约 87 万个代币在去中心化交易所交易，这些交易所的控制力较弱，因此更有可能使用“拉高出货”的手段。超过 3.5% 的代币采取了与“拉高出货”操纵相符的方式，导致价格上涨并误导投资者。
诈骗分子通过“哄抬股价”骗局赚取了数百万美元，而投资者则因买入被人为抬高的价格而损失了数十亿美元，最终却眼睁睁地看着价格下跌。美国联邦调查局报告称，仅美国投资者在2024年就因加密货币骗局损失了93亿美元，其中很大一部分与“哄抬股价”之类的投资骗局有关，这些骗局涉及人为抬高价格。
伦敦大学的Lila Chen博士解释说：“这些骗局利用的是情绪，而非逻辑，尤其是在涉及散布虚假信息的经纪人时。” 他们利用“害怕错过”（FOMO）的心理，迅速推高股价，然后实施“哄抬股价，抛售股票”的策略，让其他投资者蒙受巨额损失。这与其说是证券价格的问题，不如说是控制投资者的心态。
拉高出货骗局：幕后操纵者如何操纵股票
- 炒作前期：一群炒作者或一个“锅炉房”开始炒作，通常使用的策略与乔丹·贝尔福特（Jordan Belfort）的策略类似。这可能包括股票兜售者或加密货币影响者敦促读者快速购买股票，这往往会导致“哄抬股价”的情况。
- 通过协调购买和虚假叙述（例如合作关系或即将上市交易所的声明）人为抬高价格，然后价格急剧下跌。
- 抛售：一旦股票或代币的价格达到峰值，骗子就会抛售其股票，导致价格迅速下跌。
- 后果：该资产几乎变得一文不值。发起人消失，投资者损失惨重。
华尔街之狼的哄抬股价骗局：廉价股票的教训
哄抬股价骗局并非新鲜事。在传统金融领域，类似的伎俩也被用来操纵低价股和微型股，通常是通过交易量低的场外交易市场。臭名昭著的“华尔街之狼”乔丹·贝尔福特（Jordan Belfort）就是靠这种伎俩创立了自己的经纪公司斯特拉顿·奥克蒙特（Stratton Oakmont），操纵公司股价，让其他投资者损失惨重。
识别“拉高出货”骗局：投资者的警示信号
- 交易量的异常飙升通常意味着存在“哄抬股价”的骗局，提醒投资者注意潜在的欺诈行为，即以更高的价格出售廉价购买的股票，而没有任何相关新闻。
- 来自股票推销员或加密货币影响者的过度宣传内容。
- 匿名创始人或发起人，背景无法核实，通常与向潜在投资者传播虚假或误导性信息的证券欺诈有关。
- 所持有股票的价格快速上涨，尤其是在交易清淡的市场中。
- 通过虚假和误导性陈述来操纵股票，包括虚假的合作关系或开发声明，这通常与证券欺诈有关，涉及人为地夸大资产的感知价值。
- 社交平台缺乏社区参与或评论部分受到限制。
“当一个项目禁止提问或讨论时，这就是你的第一个危险信号，”法医区块链调查员梅琳达纳什说。
哄抬股价与法律：美国证券交易委员会、证券欺诈与监管
在纽约证券交易所等受监管的市场中，哄抬股价的手段属于非法，因为它们会抬高股票价格，诱骗人们购买。美国证券交易委员会 (SEC) 和金融业监管局 (FINRA) 会严厉打击此类犯罪行为。
但加密货币市场监管仍然不足，这使其成为欺诈行为发生的温床，例如“哄抬股价”和低交易量交易。由于加密货币市场去中心化，诈骗者可以进行“哄抬股价”然后跨境转移，这使得追究其责任变得更加困难。美国证券交易委员会（SEC）等机构正在加强执法力度，但力度仍然有限。
美国证券交易委员会顾问乔丹·马利克补充道：“我们需要全球标准和工具来实现实时透明度。”“否则，哄抬股价的骗局会不断让人们对数字市场失去信心。”
投资者防范哄抬股价：防范骗局
哄抬股价骗局旨在操纵股票或加密货币，通过哄抬价格人为抬高其价值，然后抛售股票获利，使其他投资者蒙受巨额损失。无论是比特币、新兴的微型市值山寨币，还是场外交易的公司股票，风险都很高，尤其是在涉及“哄抬股价”策略的骗局中。
如何保障自身安全？务必谨慎。查看相关声明。了解代币的发放方式。检查推广者是否有散布虚假或误导性信息的历史。此外，不要仅仅因为兴奋或冲动就做出财务决策，因为这可能会让你陷入“哄抬股价”的骗局。
当人们愤怒且不明真相时，这些骗局最容易得逞。但如果投资者勤勉且具备相关知识，他们或许就不会成为最新一轮“哄抬股价”骗局的下一个受害者。
