Escroqueries de type « pump and dump » : le piège de l`investissement moderne
L'essor des cryptomonnaies a attiré de nombreux particuliers et grandes entreprises, mais il convient de se méfier des pratiques de « pump and dump ». Cette « ruée vers l'or numérique » a créé de nouvelles opportunités, mais elle a également attiré des escrocs désireux de profiter d'un marché largement déréglementé. Les escroqueries de type « pump and dump » comptent parmi les plus courantes. Il s'agit d'une forme de manipulation de marché qui peut coûter très cher aux investisseurs s'ils achètent des actions à un prix plus élevé.
Qu'est-ce qu'une opération de « pump and dump » ? Comprendre les risques pour les investisseurs
Une arnaque de type « pump-and-dump » est une tactique frauduleuse dans laquelle un groupe d'escrocs achète un volume important d'un actif bon marché ou peu négocié – souvent une cryptomonnaie, une action à microcapitalisation ou une action cotée en cents – puis gonfle artificiellement son prix en diffusant des informations fausses et trompeuses. Une fois le cours de l'action ou du jeton crypto artificiellement gonflé, ces escrocs revendent leurs actions à un prix plus élevé, provoquant ainsi un effondrement du cours et infligeant des pertes massives aux autres investisseurs.
Dans le monde des cryptomonnaies, ces escroqueries sont de plus en plus courantes. Un « pump » classique consiste pour un promoteur ou un influenceur à vanter les mérites d'une cryptomonnaie ou d'un jeton via les réseaux sociaux, Discord ou Telegram. Le « dump » survient lorsque le fraudeur se débarrasse de ses avoirs, provoquant la chute du cours de l'action et son effondrement. L'ensemble du processus, du buzz à l'effondrement, peut se dérouler en quelques heures.
« Ces stratagèmes ciblent souvent les traders moins expérimentés ayant accès à un compte de trading en ligne », explique Alex Zeltser, expert en conformité. « Ils créent l'illusion d'une opportunité en gonflant artificiellement le volume des transactions, une caractéristique des stratagèmes de type « pump and dump », souvent en diffusant des informations fausses ou trompeuses. »
Tendances des systèmes de « pump and dump » : une arnaque croissante pour les investisseurs
Selon Chainalysis, plus de 2 millions de jetons ont été ajoutés au marché des cryptomonnaies en 2024. Environ 870 000 d'entre eux ont été échangés sur des plateformes d'échange décentralisées, moins contrôlées et donc plus susceptibles d'utiliser des techniques de « pump-and-dump ». Plus de 3,5 % de ces jetons ont agi de manière compatible avec des manipulations de type « pump-and-dump », ce qui a entraîné une hausse des prix et induit les investisseurs en erreur.
Les fraudeurs ont gagné des millions grâce à des opérations de « pump and dump », et les investisseurs ont perdu des milliards en investissant dans des cryptomonnaies artificiellement gonflées, avant de voir leur prix chuter. Le FBI a indiqué que les investisseurs américains ont perdu 9,3 milliards de dollars à eux seuls dans des escroqueries aux cryptomonnaies en 2024, dont une grande partie est liée à des opérations de « pump and dump », qui consistent à gonfler artificiellement les prix.
Le Dr Lila Chen, de l'Université de Londres, explique : « Ces escroqueries jouent sur l'émotion plutôt que sur la logique, surtout lorsqu'elles impliquent des courtiers qui diffusent de fausses informations. » Ils instrumentalisent la peur de rater quelque chose pour faire grimper rapidement le cours d'une action avant d'exécuter leur stratégie de « pump and dump », infligeant des pertes importantes aux autres investisseurs. Il s'agit moins de contrôler le prix d'un titre que de contrôler l'état d'esprit des investisseurs.
Au cœur du système de « pump-and-dump » : comment les promoteurs manipulent les actions
- Pré-pompage : un groupe de promoteurs ou une opération de promotion se met à propager le buzz, utilisant souvent des tactiques rappelant celles employées par Jordan Belfort. Il peut s'agir de vendeurs d'actions ou d'influenceurs crypto qui incitent les lecteurs à acheter rapidement l'action, ce qui conduit souvent à une situation de « pump and dump ».
- Pompe Le prix est artificiellement gonflé par des achats coordonnés et de faux récits, tels que des allégations de partenariats ou d'introductions en bourse imminentes, avant que le prix ne chute de façon spectaculaire.
- Dump : Une fois que le prix de l'action ou du jeton atteint son pic, l'escroc vend ses actions, ce qui provoque une chute rapide du prix.
- Conséquences : L'actif perd pratiquement toute valeur. Les promoteurs disparaissent et les investisseurs perdent leur argent.
Le Loup de Wall Street : le stratagème de gonflage et de vidage : les leçons des penny stocks
Les escroqueries par « pump-and-dump » ne sont pas nouvelles. Dans la finance traditionnelle, des tactiques similaires étaient utilisées pour manipuler les penny stocks et les micro-capitalisations, souvent via des marchés de gré à gré à faible volume d'échanges. Jordan Belfort, surnommé le « Loup de Wall Street », a bâti sa société de courtage, Stratton Oakmont, sur de telles arnaques, manipulant le cours des actions des entreprises et laissant les autres investisseurs dévastés.
Repérer une arnaque de type « pump and dump » : signes avant-coureurs pour les investisseurs
- Des pics inhabituels dans le volume des transactions peuvent souvent indiquer un système de « pompage et de vidage » en action, alertant les investisseurs d'une fraude potentielle qui consiste à vendre les actions achetées à bas prix à un prix plus élevé, sans aucune nouvelle d'accompagnement.
- Contenu trop promotionnel de la part de promoteurs boursiers ou d'influenceurs crypto.
- Fondateurs ou promoteurs anonymes aux antécédents invérifiables, souvent liés à des fraudes en valeurs mobilières consistant à diffuser des informations fausses ou trompeuses à des investisseurs potentiels.
- Le prix d’une action détenue augmente rapidement , en particulier sur les marchés peu négociés.
- Stocker des actions au moyen de déclarations fausses et trompeuses , y compris de faux partenariats ou de fausses déclarations de développement souvent liées à une fraude en valeurs mobilières qui consiste à gonfler artificiellement la valeur perçue d'un actif.
- Manque d’engagement communautaire ou sections de commentaires restreintes sur les plateformes sociales.
« Lorsqu'un projet désactive les questions ou les discussions, c'est votre premier signal d'alarme », explique Melinda Nash, enquêtrice médico-légale sur la blockchain.
Le « pump-and-dump » et la loi : la SEC, la fraude boursière et la réglementation
Les techniques de « pump-and-dump » sont illégales sur les marchés réglementés comme la Bourse de New York, car elles augmentent le cours d'une action pour inciter les acheteurs à l'acheter. La Securities and Exchange Commission (SEC) et l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) luttent avec une grande rigueur contre ce type de délits.
Cependant, le marché des cryptomonnaies reste peu réglementé, ce qui en fait un terrain propice aux fraudes, telles que les opérations de « pump and dump » et les transactions à faible volume. Grâce à sa décentralisation, les escrocs peuvent effectuer des opérations de « pump and dump » puis se déplacer au-delà des frontières, ce qui complique leur mise en cause. Des agences comme la SEC rattrapent leur retard en matière de répression, mais celle-ci reste limitée.
Jordan Malik, conseiller auprès de la SEC, ajoute : « Nous avons besoin de normes et d'outils mondiaux pour une transparence en temps réel. » « Sinon, les escroqueries de type « pump-and-dump » continueront de faire perdre confiance aux marchés numériques. »
Sensibilisation aux manœuvres de dumping des investisseurs : garder une longueur d'avance sur les arnaques
Les escroqueries de type « pump-and-dump » visent à manipuler une action ou un jeton cryptographique, à en gonfler artificiellement la valeur en faisant monter son prix, puis à vendre leurs actions avec profit, infligeant des pertes importantes aux autres investisseurs. Qu'il s'agisse de bitcoins, d'un nouvel altcoin à microcapitalisation ou d'actions d'une entreprise négociées de gré à gré, le risque reste élevé, en particulier dans les escroqueries de type « pump-and-dump ».
Comment se protéger ? Soyez prudent. Vérifiez les déclarations. Examinez la façon dont les jetons sont distribués. Vérifiez si les promoteurs ont l'habitude de diffuser des informations fausses ou trompeuses. De plus, ne prenez pas de décisions financières uniquement par enthousiasme ou précipitation, car vous pourriez vous retrouver pris au piège d'une arnaque.
Ces escroqueries fonctionnent mieux lorsque les gens sont en colère et ignorent la vérité. Mais si les investisseurs sont diligents et informés, ils pourraient éviter d'être les prochaines victimes de ces pratiques frauduleuses.
