Lừa đảo Pump and Dump: Cái bẫy đầu tư hiện đại
Sự trỗi dậy của tiền điện tử đã thu hút rất nhiều người dân và doanh nghiệp lớn, nhưng mọi người nên cẩn thận với các chiêu trò "pump and dump". "Cơn sốt vàng kỹ thuật số" này đã tạo ra những cơ hội mới, nhưng cũng thu hút những kẻ lừa đảo muốn lợi dụng thị trường hầu như chưa được quản lý. Lừa đảo "pump and dump" là một trong những chiêu trò phổ biến nhất. Chúng là một hình thức thao túng thị trường có thể khiến nhà đầu tư mất rất nhiều tiền nếu họ mua cổ phiếu với giá cao hơn.
Chiến lược Pump and Dump là gì? Hiểu về rủi ro của nhà đầu tư
Chiến thuật bơm và xả là một chiêu trò lừa đảo, trong đó một nhóm kẻ gian mua một lượng lớn tài sản giá rẻ hoặc ít giao dịch - thường là tiền điện tử, cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc cổ phiếu penny - sau đó thổi phồng giá một cách giả tạo bằng cách lan truyền những tuyên bố tích cực sai lệch và gây hiểu lầm. Một khi giá cổ phiếu hoặc mã thông báo tiền điện tử bị thổi phồng một cách giả tạo, những kẻ lừa đảo này sẽ bán cổ phiếu của chúng với giá cao hơn, khiến giá sụp đổ và khiến các nhà đầu tư khác chịu tổn thất nặng nề.
Trong thế giới tiền điện tử, những trò lừa đảo như vậy ngày càng trở nên phổ biến. Một vụ pump cổ điển liên quan đến việc một người quảng bá hoặc người có sức ảnh hưởng thổi phồng một đồng coin hoặc token thông qua mạng xã hội, Discord hoặc Telegram. Việc xả hàng xảy ra khi kẻ lừa đảo bán tháo cổ phiếu, khiến giá cổ phiếu giảm và gây ra sự sụp đổ giá. Toàn bộ quá trình - từ tin đồn đến phá sản - có thể diễn ra chỉ trong vài giờ.
"Những chiêu trò này thường nhắm vào các nhà giao dịch ít kinh nghiệm có tài khoản giao dịch trực tuyến", Alex Zeltser, một chuyên gia về tuân thủ, cho biết. "Chúng tạo ra ảo tưởng về cơ hội thông qua việc thổi phồng khối lượng giao dịch một cách giả tạo, một đặc điểm của các chiêu trò 'bơm rồi xả', thường bằng cách lan truyền thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm."
Xu hướng của chương trình Pump and Dump: Một trò lừa đảo ngày càng gia tăng đối với nhà đầu tư
Chainalysis cho biết hơn 2 triệu token đã được thêm vào thị trường tiền điện tử vào năm 2024. Khoảng 870.000 trong số đó được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung, vốn có ít quyền kiểm soát hơn và do đó dễ sử dụng các kỹ thuật "pump and dump" hơn. Hơn 3,5% trong số các token này hoạt động theo cách tương tự như thao túng pump and dump, khiến giá tăng cao và gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư.
Những kẻ lừa đảo đã kiếm được hàng triệu đô la thông qua các chiêu trò "pump and dump", và các nhà đầu tư đã mất hàng tỷ đô la khi họ mua vào với mức giá bị thổi phồng một cách giả tạo, chỉ để chứng kiến giá giảm. FBI báo cáo rằng chỉ riêng các nhà đầu tư Hoa Kỳ đã mất 9,3 tỷ đô la do các vụ lừa đảo tiền điện tử vào năm 2024, phần lớn trong số đó liên quan đến các chiêu trò đầu tư như "pump and dump" liên quan đến việc thổi phồng giá một cách giả tạo.
Tiến sĩ Lila Chen từ Đại học London giải thích: "Những trò lừa đảo này đánh vào cảm xúc chứ không phải logic, đặc biệt là khi chúng liên quan đến các nhà môi giới đưa ra những tuyên bố sai sự thật." Chúng lợi dụng tâm lý sợ bỏ lỡ (FOMO) để đẩy giá cổ phiếu lên cao nhanh chóng trước khi thực hiện chiến lược "bơm rồi xả", khiến các nhà đầu tư khác chịu tổn thất đáng kể. Vấn đề không nằm ở giá cổ phiếu mà nằm ở việc kiểm soát tâm lý nhà đầu tư."
Bên trong chương trình bơm và xả: Cách các nhà quảng bá thao túng cổ phiếu
- Tiền bơm giá: Một nhóm người quảng bá hoặc một nhóm người vận hành sàn giao dịch bắt đầu tung tin đồn thổi, thường sử dụng các chiến thuật tương tự như chiến thuật của Jordan Belfort. Điều này có thể bao gồm những người chào hàng cổ phiếu hoặc những người có ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử thúc giục độc giả mua cổ phiếu nhanh chóng, thường dẫn đến tình trạng "bơm giá rồi xả hàng".
- Bơm giá Giá được thổi phồng một cách giả tạo thông qua hoạt động mua bán phối hợp và những lời đồn thổi sai sự thật—chẳng hạn như tuyên bố về quan hệ đối tác hoặc niêm yết trên sàn giao dịch sắp tới—trước khi giá giảm mạnh.
- Bán tháo : Khi giá cổ phiếu hoặc mã thông báo đạt đến đỉnh điểm, kẻ lừa đảo sẽ bán tháo cổ phiếu của họ, khiến giá giảm nhanh chóng.
- Hậu quả : Tài sản gần như mất giá trị. Người khởi xướng biến mất và các nhà đầu tư mất tiền.
Kế hoạch bơm và xả của Sói già phố Wall: Bài học từ cổ phiếu Penny
Những trò lừa đảo bơm-dump không phải là mới. Trong tài chính truyền thống, các chiến thuật tương tự đã được sử dụng để thao túng cổ phiếu penny và cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ, thường thông qua các sàn giao dịch phi tập trung với khối lượng giao dịch thấp. Jordan Belfort—được mệnh danh là "Sói già Phố Wall"—đã xây dựng công ty môi giới của mình, Stratton Oakmont, dựa trên những mánh khóe như vậy, thao túng giá cổ phiếu của các công ty và khiến các nhà đầu tư khác phải chịu thiệt hại nặng nề.
Nhận biết lừa đảo Pump and Dump: Dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư
- Sự tăng đột biến bất thường về khối lượng giao dịch thường có thể là dấu hiệu của một âm mưu "thổi giá và xả hàng", cảnh báo các nhà đầu tư về hành vi gian lận tiềm ẩn liên quan đến việc bán cổ phiếu được mua rẻ với giá cao hơn mà không có tin tức đi kèm.
- Nội dung quảng cáo quá mức từ những người quảng bá cổ phiếu hoặc người có ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử.
- Những người sáng lập hoặc nhà phát triển ẩn danh có lý lịch không thể xác minh, thường liên quan đến gian lận chứng khoán liên quan đến việc phát tán thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư tiềm năng.
- Giá cổ phiếu sở hữu tăng nhanh , đặc biệt là ở những thị trường ít giao dịch.
- Cổ phiếu thông qua các tuyên bố sai sự thật và gây hiểu lầm , bao gồm các quan hệ đối tác giả mạo hoặc tuyên bố phát triển thường liên quan đến gian lận chứng khoán liên quan đến việc thổi phồng giá trị nhận thức của một tài sản một cách giả tạo.
- Thiếu sự tham gia của cộng đồng hoặc phần bình luận bị hạn chế trên các nền tảng mạng xã hội.
Melinda Nash, một nhà điều tra blockchain pháp y, cho biết: "Khi một dự án vô hiệu hóa các câu hỏi hoặc thảo luận, đó là dấu hiệu cảnh báo đầu tiên của bạn".
Pump-and-Dump và Luật pháp: SEC, Gian lận Chứng khoán và Quy định
Kỹ thuật bơm và xả là bất hợp pháp trên các thị trường được quản lý như Sàn giao dịch Chứng khoán New York vì chúng làm tăng giá cổ phiếu để lừa người mua. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) rất nghiêm khắc trong việc xử lý những loại tội phạm này.
Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử vẫn còn ít được quản lý, khiến nó trở thành một nơi lý tưởng cho các hoạt động gian lận, chẳng hạn như các chiêu trò "pump and dump" (bơm và xả) và giao dịch với khối lượng nhỏ. Vì tính phi tập trung, những kẻ lừa đảo có thể thực hiện các chiêu trò "pump and dump" rồi sau đó di chuyển qua biên giới, khiến việc truy cứu trách nhiệm trở nên khó khăn hơn. Các cơ quan như SEC đang nỗ lực tăng cường thực thi pháp luật, nhưng vẫn còn hạn chế.
Jordan Malik, cố vấn của SEC, nói thêm: "Chúng ta cần các tiêu chuẩn và công cụ toàn cầu để đảm bảo tính minh bạch theo thời gian thực." "Nếu không, các vụ lừa đảo thổi giá và xả giá sẽ tiếp tục khiến mọi người mất niềm tin vào thị trường kỹ thuật số."
Nhận thức về Pump and Dump của nhà đầu tư: Đi trước lừa đảo
Các vụ lừa đảo "pump-and-dump" được thiết kế để thao túng cổ phiếu hoặc token tiền điện tử, thổi phồng giá trị một cách giả tạo bằng cách đẩy giá lên cao, và bán tháo cổ phiếu của họ để kiếm lời - khiến các nhà đầu tư khác chịu tổn thất đáng kể. Cho dù đó là Bitcoin, một altcoin vốn hóa nhỏ mới ra mắt, hay cổ phiếu của một công ty được giao dịch không chính thức, rủi ro vẫn rất cao, đặc biệt là trong các âm mưu liên quan đến chiến thuật "pump-and-dump".
Làm thế nào để giữ an toàn cho bản thân? Hãy cẩn thận. Kiểm tra các yêu cầu bồi thường. Xem xét cách thức trao thưởng. Kiểm tra xem các nhà quảng bá có tiền sử phát tán thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm hay không. Ngoài ra, đừng đưa ra quyết định tài chính chỉ dựa trên sự phấn khích hoặc vội vàng, vì điều này có thể khiến bạn rơi vào bẫy "chơi lớn rồi xả hàng".
Khi mọi người tức giận và không biết sự thật, những trò lừa đảo này hoạt động hiệu quả nhất. Nhưng nếu các nhà đầu tư siêng năng và có hiểu biết, họ có thể không phải là nạn nhân tiếp theo của trò "pump and dump" mới nhất.
