Pump and Dump Dolandırıcılıkları: Modern Yatırım Tuzağı
Kripto para birimlerinin yükselişi birçok sıradan insanı ve büyük işletmeyi cezbetti, ancak herkes "pompala ve sat" planlarına karşı dikkatli olmalı. Bu "dijital altına hücum" yeni fırsatlar yarattı, ancak aynı zamanda çoğunlukla düzenlenmemiş piyasadan yararlanmak isteyen dolandırıcıları da cezbetti. "Pompala ve sat" dolandırıcılıkları en yaygın planlardan biridir. Bunlar, yatırımcıların hisseleri daha yüksek bir fiyattan satın almaları durumunda onlara çok para kaybettirebilecek bir tür piyasa manipülasyonudur.
Pump and Dump Planı Nedir? Yatırımcı Risklerini Anlamak
Bir "pump-and-dump" planı, bir grup dolandırıcının ucuz veya düşük işlem hacmine sahip bir varlığı (genellikle bir kripto para birimi, mikro sermayeli hisse senedi veya düşük değerli hisse senedi) büyük miktarda satın aldığı ve ardından yanlış ve yanıltıcı olumlu ifadeler yayarak fiyatı yapay olarak şişirdiği bir dolandırıcılık taktiğidir. Hisse senedinin veya kripto paranın fiyatı yapay olarak şişirildiğinde, bu dolandırıcılar hisselerini daha yüksek bir fiyattan satarak fiyatın düşmesine ve diğer yatırımcıların büyük kayıplar yaşamasına neden olur.
Kripto para dünyasında bu tür dolandırıcılıklar giderek yaygınlaşıyor. Klasik bir "pump", bir tanıtımcının veya etkili kişinin sosyal medya, Discord veya Telegram aracılığıyla bir kripto para veya token'ı tanıtmasıyla gerçekleşir. Dolandırıcının elindekileri satmasıyla hisse senedi fiyatı düşerek fiyat çöküşüne neden olur. Tüm süreç - yükselişten çöküşe kadar - saatler içinde gerçekleşebilir.
Uyumluluk uzmanı Alex Zeltser, "Bu planlar genellikle çevrimiçi işlem hesabına erişimi olan daha az deneyimli yatırımcıları hedef alıyor," diyor. "Yapay olarak şişirilmiş işlem hacmiyle, 'pompala ve boşalt' planlarının ayırt edici özelliği olan fırsat yanılsaması yaratıyorlar ve genellikle yanlış veya yanıltıcı bilgiler yayıyorlar."
Pump and Dump Planı Trendleri: Büyüyen Bir Yatırımcı Dolandırıcılığı
Chainalysis, 2024 yılında kripto para piyasasına 2 milyondan fazla token eklendiğini belirtiyor. Bunların yaklaşık 870.000'i, daha az kontrole sahip ve bu nedenle "pompala ve boşalt" tekniklerini kullanma olasılığı daha yüksek olan merkezi olmayan borsalarda işlem gördü. Bu token'ların %3,5'inden fazlası, fiyatların yükselmesine ve yatırımcıları yanıltmasına neden olan "pompala ve boşalt" manipülasyonuyla uyumlu şekillerde hareket etti.
Dolandırıcılar "şişir ve sat" dolandırıcılıklarıyla milyonlar kazandı ve yatırımcılar yapay olarak şişirilmiş fiyatlara yatırım yapıp milyarlarca dolar kaybetti, ancak fiyatların düştüğünü gördüler. FBI, yalnızca ABD'li yatırımcıların 2024 yılında kripto para dolandırıcılıkları nedeniyle 9,3 milyar dolar kaybettiğini bildirdi; bu kaybın büyük bir kısmı, fiyatı yapay olarak şişirmeyi içeren "şişir ve sat" gibi yatırım planlarıyla bağlantılıydı.
Londra Üniversitesi'nden Dr. Lila Chen şöyle açıklıyor: "Bu dolandırıcılıklar, özellikle de sahte iddialarda bulunan aracı kurumları işin içine kattıklarında, mantığa değil, duygulara oynuyor." "Fırsatları kaçırma korkusunu" (FOMO) bir silah olarak kullanarak, 'pompala ve sat' stratejilerini uygulamadan önce hisse senedinin fiyatını hızla yükseltiyorlar ve diğer yatırımcıların önemli kayıplar yaşamasına neden oluyorlar. Mesele bir menkul kıymetin fiyatından ziyade, yatırımcı zihniyetini kontrol etmekle ilgili."
Pump-and-Dump Planının İç Yüzü: Promotörler Hisse Senetlerini Nasıl Manipüle Ediyor?
- Ön Pompalama: Bir grup tanıtımcı veya bir kazan dairesi operasyonu, genellikle Jordan Belfort'un kullandığı taktikleri anımsatan taktikler kullanarak heyecan yaratmaya başlar. Bu, hisse senedi simsarlarının veya kripto para etkileyicilerinin okuyucuları hisseyi hemen almaya teşvik etmesini içerebilir ve bu da genellikle bir "pompala ve sat" durumuna yol açar.
- Pompa Fiyat, fiyat önemli ölçüde düşmeden önce, koordineli satın almalar ve ortaklık iddiaları veya yakın zamanda borsada listelenme gibi yanlış anlatılar yoluyla yapay olarak şişirilir.
- Boşaltma : Hisse senedinin veya tokenin fiyatı zirveye ulaştığında, dolandırıcı hisselerini satar ve bu da fiyatın hızla düşmesine neden olur.
- Sonuç : Varlık neredeyse değersiz hale gelir. Yatırımcılar paralarını kaybeder ve yatırımcının hisseleri kaybolur.
Wall Street Kurdu: Yükselt ve Düşür Planı: Ucuz Hisse Senetlerinden Alınacak Dersler
Pump-and-dump dolandırıcılıkları yeni değil. Geleneksel finans dünyasında, düşük işlem hacimli tezgah üstü borsalar aracılığıyla, ucuz hisse senetlerini ve mikro sermayeli hisse senetlerini manipüle etmek için benzer taktikler kullanılıyordu. "Wall Street Kurdu" olarak bilinen Jordan Belfort, aracılık şirketi Stratton Oakmont'u bu tür planlar üzerine kurmuş, şirketlerin hisse senedi fiyatlarını manipüle etmiş ve diğer yatırımcıları perişan etmişti.
Pump and Dump Dolandırıcılığını Tespit Etmek: Yatırımcılar İçin Uyarı İşaretleri
- İşlem hacmindeki olağandışı artışlar, çoğu zaman bir 'pompala ve sat' planının iş başında olduğunu gösterebilir ve yatırımcıları, ucuza satın alınan hisse senetlerinin daha yüksek bir fiyattan satılması gibi olası bir dolandırıcılığa karşı uyarır. Üstelik hiçbir haber olmadan.
- Borsa tanıtımcıları veya kripto etkileyicilerinden gelen aşırı tanıtım içerikleri .
- Doğrulanabilir geçmişi olmayan, genellikle potansiyel yatırımcılara yanlış veya yanıltıcı bilgi yaymayı içeren menkul kıymet dolandırıcılığıyla bağlantılı anonim kurucular veya destekçiler.
- Özellikle işlem hacminin düşük olduğu piyasalarda, sahip olunan bir hisse senedinin fiyatının hızla yükselmesi .
- Sahte ortaklıklar veya geliştirme iddiaları da dahil olmak üzere yanlış ve yanıltıcı ifadeler yoluyla hisse senedi , genellikle bir varlığın algılanan değerini yapay olarak şişirmeyi içeren menkul kıymet dolandırıcılığıyla ilgilidir.
- Sosyal platformlarda topluluk katılımının eksikliği veya yorum bölümlerinin kısıtlı olması.
Adli blockchain araştırmacısı Melinda Nash, "Bir proje soru sormayı veya tartışmayı devre dışı bıraktığında, bu ilk kırmızı alarmınızdır" diyor.
Pump-and-Dump ve Kanun: SEC, Menkul Kıymetler Dolandırıcılığı ve Düzenleme
New York Borsası gibi düzenlenmiş piyasalarda, insanları satın almaya kandırmak için hisse senedinin fiyatını yükselttikleri için "pump-dump" teknikleri yasa dışıdır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) bu tür suçların peşini bırakmamaktadır.
Ancak kripto para piyasası hâlâ daha az denetleniyor, bu da onu "pomp and dump" düzenleri ve düşük hacimli işlemler gibi dolandırıcılıkların gerçekleşmesi için ideal bir yer haline getiriyor. Merkezi olmayan bir piyasa olduğu için, dolandırıcılar "pomp and dump" yapıp ardından sınır ötesine geçebiliyor, bu da onları sorumlu tutmayı zorlaştırıyor. SEC gibi kurumlar yaptırımları hızlandırıyor, ancak yaptırımlar hâlâ sınırlı.
SEC danışmanı Jordan Malik ise, "Gerçek zamanlı şeffaflık için küresel standartlara ve araçlara ihtiyacımız var." diyor. "Aksi takdirde, pump-and-dump dolandırıcılıkları insanların dijital piyasalara olan güvenini kaybetmesine neden olmaya devam edecek."
Yatırımcıların Pump and Dump Farkındalığı: Dolandırıcılığın Önünde Kalmak
Pump-and-dump dolandırıcılıkları, bir hisse senedini veya kripto para birimini manipüle etmek, fiyatı artırarak değerini yapay olarak şişirmek ve hisselerini kârla satmak için tasarlanmıştır; bu da diğer yatırımcıların önemli kayıplar yaşamasına neden olur. İster Bitcoin, ister yeni bir mikro piyasa değerine sahip altcoin, ister borsada işlem gören bir şirketin hissesi olsun, özellikle "pompala ve boşalt" taktiklerini içeren planlarda risk yüksektir.
Kendinizi nasıl güvende tutabilirsiniz? Dikkatli olun. İddiaları kontrol edin. Jetonların nasıl dağıtıldığına bakın. Promosyoncuların geçmişte yanlış veya yanıltıcı bilgi yayma geçmişi olup olmadığını kontrol edin. Ayrıca, finansal kararlarınızı tamamen heyecan veya aceleye dayanarak vermeyin, çünkü bu sizi bir "pompala ve sat" tuzağına düşürebilir.
Bireyler öfkeliyken ve gerçeği bilmediklerinde, bu dolandırıcılıklar en iyi şekilde işler. Ancak yatırımcılar dikkatli ve eğitimliyse, son "pompala-boşalt" furyasının bir sonraki kurbanı olmayabilirler.
