Oszustwa typu „pump and dump”: współczesna pułapka inwestycyjna
Rozwój kryptowalut przyciągnął wielu zwykłych ludzi i duże firmy, ale wszyscy powinni uważać na oszustwa typu „pump and dump”. Ta „cyfrowa gorączka złota” stworzyła nowe możliwości, ale przyciągnęła również oszustów, którzy chcą wykorzystać w dużej mierze nieuregulowany rynek. Oszustwa typu „pump and dump” należą do najczęstszych oszustw. Są one rodzajem manipulacji rynkiem, która może kosztować inwestorów dużo pieniędzy, jeśli kupią akcje po wyższej cenie.
Czym jest program „pump and dump”? Zrozumienie ryzyka dla inwestorów
Schemat „pump-and-dump” to oszukańcza taktyka, w której grupa oszustów kupuje dużą ilość taniego lub rzadko notowanego aktywa – często kryptowaluty, akcji spółek o małej kapitalizacji lub akcji groszowych – a następnie sztucznie zawyża jego cenę, rozpowszechniając fałszywe i wprowadzające w błąd pozytywne informacje. Po sztucznym zawyżeniu ceny akcji lub kryptotokenu, oszuści sprzedają swoje udziały po wyższej cenie, co powoduje jej załamanie i naraża innych inwestorów na ogromne straty.
W świecie kryptowalut takie oszustwa stają się coraz powszechniejsze. Klasyczny pumping polega na tym, że promotor lub influencer promuje daną kryptowalutę lub token za pośrednictwem mediów społecznościowych, Discorda lub Telegrama. Do wyrzucenia dochodzi, gdy oszust pozbywa się swoich aktywów, co powoduje spadek ceny akcji i prowadzi do załamania kursu. Cały proces – od szumu informacyjnego do krachu – może trwać kilka godzin.
„Te schematy często są skierowane do mniej doświadczonych traderów z dostępem do internetowego konta handlowego” – mówi Alex Zeltser, ekspert ds. zgodności z przepisami. „Tworzą iluzję okazji poprzez sztucznie zawyżony wolumen obrotu, co jest cechą charakterystyczną schematów „pump and dump”, często poprzez rozpowszechnianie fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji”.
Trendy w schematach „pompuj i zrzucaj”: rosnące oszustwa inwestycyjne
Według Chainalysis, w 2024 roku na rynku kryptowalut pojawiło się ponad 2 miliony tokenów. Około 870 000 z nich było przedmiotem obrotu na zdecentralizowanych giełdach, które mają mniejszą kontrolę i dlatego częściej stosują techniki „pump and dump”. Ponad 3,5% tych tokenów działało w sposób zgodny z manipulacją typu „pump and dump”, co powodowało wzrost cen i wprowadzało inwestorów w błąd.
Oszuści zarobili miliony dzięki oszustwom typu „pump and dump”, a inwestorzy stracili miliardy, kupując sztucznie zawyżone ceny, tylko po to, by później zobaczyć, jak cena spada. FBI poinformowało, że sami inwestorzy z USA stracili 9,3 miliarda dolarów w wyniku oszustw związanych z kryptowalutami w 2024 roku, z czego duża część była związana z oszustwami inwestycyjnymi, takimi jak „pump and dump”, polegającymi na sztucznym zawyżaniu ceny.
Dr Lila Chen z Uniwersytetu Londyńskiego wyjaśnia: „Te oszustwa bazują na emocjach, a nie na logice, zwłaszcza gdy biorą w nich udział brokerzy promujący fałszywe twierdzenia”. Wykorzystują oni strach przed pominięciem (FOMO), aby szybko podbić cenę akcji, a następnie wdrożyć strategię „pompuj i zrzucaj”, narażając innych inwestorów na znaczne straty. Chodzi tu mniej o cenę papieru wartościowego, a bardziej o kontrolowanie nastawienia inwestorów”.
Wewnątrz schematu „pump and dump”: jak promotorzy manipulują akcjami
- Pre-Pump (przedpompowanie) Grupa promotorów lub operator kotłowni zaczyna szerzyć szum medialny, często stosując taktykę przypominającą te stosowane przez Jordana Belforta. Mogą to być naganiacze giełdowi lub influencerzy kryptowalutowi namawiający czytelników do szybkiego zakupu akcji, co często prowadzi do sytuacji „pompuj i zrzuć”.
- Pompowanie Cena jest sztucznie zawyżana za pomocą skoordynowanych zakupów i fałszywych narracji — takich jak twierdzenia o partnerstwach lub rychłym wejściu na giełdę — zanim cena drastycznie spadnie.
- Zbycie : Gdy cena akcji lub tokenu osiągnie szczyt, oszust zbywa swoje udziały, co powoduje gwałtowny spadek ceny.
- Następstwa : Aktywa stają się praktycznie bezwartościowe. Promotorzy znikają, a inwestorzy tracą pieniądze.
Wilk z Wall Street: schemat „pompuj i skupuj”: lekcje z akcji groszowych
Oszustwa typu „pump and dump” nie są nowością. W tradycyjnych finansach podobne taktyki stosowano do manipulowania akcjami groszowymi i akcjami spółek o małej kapitalizacji, często za pośrednictwem giełd pozagiełdowych o niskim wolumenie obrotu. Jordan Belfort – znany jako „Wilk z Wall Street” – zbudował swoją firmę maklerską Stratton Oakmont na takich schematach, manipulując cenami akcji spółek i doprowadzając innych inwestorów do ruiny.
Rozpoznawanie oszustw typu „pump and dump”: sygnały ostrzegawcze dla inwestorów
- Nietypowe wzrosty wolumenu obrotu często mogą wskazywać na działanie oszustwa typu „pompuj i zrzucaj”, ostrzegając inwestorów o potencjalnym oszustwie polegającym na sprzedaży taniej akcji po wyższej cenie. bez towarzyszących temu informacji.
- Treści nadmiernie promocyjne pochodzące od promotorów akcji lub influencerów kryptowalutowych.
- Anonimowi założyciele lub promotorzy o nieweryfikowalnej przeszłości, często powiązani z oszustwami związanymi z papierami wartościowymi, polegającymi na rozpowszechnianiu fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji wśród potencjalnych inwestorów.
- Cena posiadanych akcji rośnie szybko , zwłaszcza na rynkach o niskim poziomie obrotu.
- Akcje sprzedawane na podstawie fałszywych i wprowadzających w błąd oświadczeń , w tym fałszywych partnerstw lub roszczeń rozwojowych, często związanych z oszustwami związanymi z papierami wartościowymi, które polegają na sztucznym zawyżaniu postrzeganej wartości aktywów.
- Brak zaangażowania społeczności lub ograniczone sekcje komentarzy na platformach społecznościowych.
„Kiedy projekt uniemożliwia zadawanie pytań lub dyskusję, to jest to pierwszy sygnał ostrzegawczy” – mówi Melinda Nash, śledcza zajmująca się badaniem blockchaina.
Pump-and-Dump i prawo: SEC, oszustwa papierów wartościowych i regulacje
Techniki „pump and dump” są nielegalne na regulowanych rynkach, takich jak Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych, ponieważ podnoszą cenę akcji, aby skłonić ludzi do ich zakupu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urząd Regulacji Sektora Finansowego (FINRA) bardzo surowo ścigają tego typu przestępstwa.
Jednak rynek kryptowalut jest nadal mniej regulowany, co czyni go podatnym na oszustwa, takie jak programy „pump and dump” i handel o niskim wolumenie. Ze względu na decentralizację, oszuści mogą stosować metody „pump and dump”, a następnie przekraczać granice, co utrudnia pociągnięcie ich do odpowiedzialności. Agencje takie jak SEC nadrabiają zaległości w egzekwowaniu prawa, ale ich możliwości są nadal ograniczone.
Jordan Malik, doradca SEC, dodaje: „Potrzebujemy globalnych standardów i narzędzi zapewniających przejrzystość w czasie rzeczywistym”. „W przeciwnym razie oszustwa typu pump-and-dump będą powodować, że ludzie stracą zaufanie do rynków cyfrowych”.
Świadomość inwestorów typu „pump and dump”: jak uniknąć oszustwa
Oszustwa typu „pump and dump” mają na celu manipulowanie akcjami lub kryptotokenami, sztuczne zawyżanie ich wartości poprzez pompowanie ceny i zbywanie ich z zyskiem – narażając innych inwestorów na znaczne straty. Niezależnie od tego, czy chodzi o bitcoina, nowy altcoin o małej kapitalizacji, czy akcje spółki notowane na rynku pozagiełdowym, ryzyko pozostaje wysokie, zwłaszcza w przypadku oszustw wykorzystujących taktykę „pump and dump”.
Jak zadbać o swoje bezpieczeństwo? Uważaj. Sprawdź oświadczenia. Sprawdź, jak przyznawane są tokeny. Sprawdź, czy promotorzy nie mają w przeszłości do czynienia z rozpowszechnianiem fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji. Nie podejmuj decyzji finansowych wyłącznie pod wpływem emocji lub pośpiechu, ponieważ może to wciągnąć Cię w pułapkę oszustwa typu „pump and dump”.
Kiedy ludzie są wściekli i nie znają prawdy, te oszustwa działają najlepiej. Ale jeśli inwestorzy będą pilni i wykształceni, mogą nie paść ofiarą kolejnej fali „pomp and dump”.
