Golpes de Pump and Dump: A Armadilha Moderna de Investimentos
A ascensão das criptomoedas atraiu muitas pessoas comuns e grandes empresas, mas todos devem ter cuidado com esquemas de "pump and dump". Essa "corrida do ouro digital" criou novas oportunidades, mas também atraiu golpistas que querem se aproveitar de um mercado em grande parte desregulamentado. Golpes de "pump and dump" estão entre os mais comuns. Eles são um tipo de manipulação de mercado que pode custar muito dinheiro aos investidores se eles comprarem ações a um preço mais alto.
O que é um esquema de pump and dump? Compreendendo os riscos do investidor
Um esquema de pump-and-dump é uma tática fraudulenta em que um grupo de fraudadores compra um grande volume de um ativo barato ou pouco negociado — geralmente uma criptomoeda, uma ação de microcap ou uma ação de baixo valor — e, em seguida, inflaciona artificialmente o preço, espalhando declarações positivas falsas e enganosas. Uma vez que o preço da ação ou do token criptográfico é inflado artificialmente, esses golpistas vendem suas ações a um preço mais alto, causando uma queda acentuada no preço e deixando outros investidores com prejuízos enormes.
No mundo das criptomoedas, golpes como esse têm se tornado cada vez mais comuns. Um pump clássico envolve um promotor ou influenciador promovendo uma moeda ou token nas redes sociais, Discord ou Telegram. O dump acontece quando o fraudador se desfaz de seus ativos, causando uma queda no preço das ações e desencadeando um colapso. Todo o processo — da alta à queda — pode acontecer em poucas horas.
"Esses esquemas geralmente têm como alvo traders menos experientes, com acesso a uma conta de negociação online", afirma Alex Zeltser, especialista em conformidade. "Eles criam a ilusão de oportunidade por meio de volumes de negociação artificialmente inflados, uma característica dos esquemas de 'pump and dump', muitas vezes disseminando informações falsas ou enganosas."
Tendências de esquemas de pump and dump: um golpe crescente para investidores
A Chainalysis afirma que mais de 2 milhões de tokens foram adicionados ao mercado de criptomoedas em 2024. Cerca de 870.000 deles foram negociados em corretoras descentralizadas, que têm menos controle e, portanto, são mais propensas a usar técnicas de "pump and dump". Mais de 3,5% desses tokens agiram de maneiras consistentes com a manipulação de "pump and dump", o que fez com que os preços subissem e enganassem os investidores.
Fraudadores lucraram milhões com esquemas de "pump and dump", e investidores perderam bilhões ao investir em preços inflacionados artificialmente, apenas para ver o preço despencar. O FBI relatou que investidores americanos perderam US$ 9,3 bilhões em golpes com criptomoedas em 2024, grande parte desse valor ligada a esquemas de investimento como o "pump and dump", que envolvem a inflação artificial do preço.
A Dra. Lila Chen, da Universidade de Londres, explica: "Esses golpes se baseiam na emoção, não na lógica, especialmente quando envolvem corretoras que promovem alegações falsas." Eles usam o medo de ficar de fora (FOMO) como arma para elevar o preço de uma ação rapidamente antes de executar sua estratégia de "pump and dump", deixando outros investidores com perdas significativas. A questão não é tanto o preço de um título, mas sim o controle da mentalidade do investidor.
Por dentro do esquema de pump and dump: como os promotores manipulam as ações
- Pré-Inflação: Um grupo de promotores ou uma operação de "sala de caldeira" começa a espalhar o hype, muitas vezes usando táticas que lembram as empregadas por Jordan Belfort. Isso pode incluir especuladores de ações ou influenciadores de criptomoedas incentivando os leitores a comprarem as ações rapidamente, muitas vezes levando a uma situação de "inflação e despejo".
- Pump O preço é inflado artificialmente por meio de compras coordenadas e narrativas falsas — como alegações de parcerias ou listagens iminentes em bolsas de valores — antes que o preço caia drasticamente.
- Despejo : quando o preço da ação ou token atinge seu pico, o golpista se desfaz de suas ações, fazendo com que o preço caia rapidamente.
- Consequências : O ativo torna-se praticamente sem valor. Os promotores desaparecem e os investidores perdem o seu dinheiro.
O Lobo do Esquema de Pump and Dump de Wall Street: Lições de Penny Stocks
Golpes de pump and dump não são novidade. Nas finanças tradicionais, táticas semelhantes eram usadas para manipular penny stocks e ações de microcapitalização, muitas vezes por meio de bolsas de balcão com baixo volume de negociação. Jordan Belfort — infamemente conhecido como o "Lobo de Wall Street" — construiu sua corretora, a Stratton Oakmont, com base nesses esquemas, manipulando o preço das ações de empresas e deixando outros investidores devastados.
Identificando um golpe de pump and dump: sinais de alerta para investidores
- Picos incomuns no volume de negociação podem frequentemente indicar um esquema de "pump and dump" em ação, alertando os investidores sobre uma possível fraude que envolve a venda de ações compradas a baixo preço por um preço mais alto, sem nenhuma notícia associada.
- Conteúdo excessivamente promocional de promotores de ações ou influenciadores de criptomoedas.
- Fundadores ou promotores anônimos com antecedentes não verificáveis, muitas vezes ligados a fraudes de valores mobiliários que envolvem a divulgação de informações falsas ou enganosas a potenciais investidores.
- O preço de uma ação própria está subindo rapidamente , especialmente em mercados pouco negociados.
- Ações por meio de declarações falsas e enganosas , incluindo falsas parcerias ou alegações de desenvolvimento, muitas vezes relacionadas a fraudes de valores mobiliários que envolvem inflar artificialmente o valor percebido de um ativo.
- Falta de envolvimento da comunidade ou seções de comentários restritas em plataformas sociais.
"Quando um projeto desabilita perguntas ou discussões, esse é o primeiro sinal de alerta", diz Melinda Nash, investigadora forense de blockchain.
Pump-and-Dump e a Lei: SEC, Fraude de Valores Mobiliários e Regulamentação
Técnicas de pump-and-dump são ilegais em mercados regulamentados como a Bolsa de Valores de Nova York, pois aumentam o preço de uma ação para induzir as pessoas a comprá-la. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) perseguem esses tipos de crimes com rigor.
Mas o mercado de criptomoedas ainda é menos regulamentado, o que o torna um ambiente propício para fraudes, como esquemas de "pump and dump" e negociações com baixo volume. Por ser descentralizado, os golpistas podem realizar um "pump and dump" e depois cruzar fronteiras, dificultando sua responsabilização. Órgãos como a SEC estão se atualizando na fiscalização, mas ela ainda é limitada.
Jordan Malik, consultor da SEC, acrescenta: "Precisamos de padrões e ferramentas globais para transparência em tempo real". "Caso contrário, os golpes de pump and dump continuarão fazendo com que as pessoas percam a confiança nos mercados digitais."
Conscientização do investidor sobre pump and dump: como se manter à frente do golpe
Golpes de pump and dump são projetados para manipular uma ação ou token criptográfico, inflar seu valor artificialmente por meio da inflação do preço e vender suas ações com lucro — deixando outros investidores com perdas significativas. Seja bitcoin, uma nova altcoin de microcap ou ações de uma empresa negociadas no mercado de balcão, o risco permanece alto, especialmente em esquemas que envolvem táticas de "pump and dump".
Como se manter seguro? Tome cuidado. Verifique as declarações. Veja como os tokens são distribuídos. Verifique se os promotores têm histórico de divulgação de informações falsas ou enganosas. Além disso, não tome decisões financeiras baseadas apenas na empolgação ou na pressa, pois isso pode te levar a cair em um esquema de "pump and dump".
Quando as pessoas estão furiosas e desconhecem a verdade, esses golpes funcionam melhor. Mas se os investidores forem diligentes e informados, podem não ser a próxima vítima do mais recente "pump and dump".
