แผนการปั๊มและดั๊มพ์: วิธีระบุและหลีกเลี่ยง

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาด crypto ได้เห็นการหลั่งไหลเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญของนักลงทุนทั้งรายบุคคลและสถาบัน ความสนใจที่เพิ่มขึ้นนี้ไม่เพียงแต่กระตุ้นการเติบโตเท่านั้น แต่ยังเปิดประตูกว้างให้กับนักต้มตุ๋นที่กระตือรือร้นที่จะแสวงหาผลประโยชน์จากตลาดที่ร่ำรวย และการขาดกฎระเบียบที่เข้มงวดเมื่อเปรียบเทียบกัน การหลอกลวง Crypto แพร่หลายโดยซุ่มซ่อนเหมือนกับระเบิดที่ซ่อนอยู่ซึ่งพร้อมที่จะระเบิดด้วยการก้าวพลาดเพียงครั้งเดียว ซึ่งอาจนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินที่แก้ไขไม่ได้ แม้ว่ากลโกงบางอย่างจะหลอกลวงอย่างโจ่งแจ้ง แต่กลโกงบางอย่างก็ใช้กลวิธียักย้ายที่ละเอียดอ่อน

ในบรรดาการกระทำที่หลอกลวงเหล่านี้ แผนการปั๊มแล้วทิ้งมีความโดดเด่นเป็นพิเศษว่าร้ายกาจ การหลอกลวงเหล่านี้ให้ผลตอบแทนมหาศาลและใช้ประโยชน์จากจิตวิทยามนุษย์ นักต้มตุ๋นสร้างความรู้สึกเร่งด่วนโดยสัญญาว่าจะร่ำรวยอย่างรวดเร็ว โดยเล่นกับผู้ที่อาจเป็นเหยื่อที่กลัวว่าจะพลาด ( FOMO ) น่าเศร้าที่หลายคนตกเป็นเหยื่อของกลยุทธ์เหล่านี้ ซึ่งถูกล่อลวงโดยโอกาสที่จะได้ความมั่งคั่งมาอย่างง่ายดาย

เรื่องราวของกลโกงเหล่านี้มักแพร่กระจายไปทั่วโซเชียลมีเดีย ซึ่งเผยแพร่โดยบอทอัตโนมัติที่โปรโมตโครงการต่างๆ บ้างถูกกฎหมายและบ้างไม่เป็นเช่นนั้น ลักษณะที่เป็นความลับของอาณาจักรดิจิทัลนี้ พร้อมด้วยข้อเสนอใหม่ ๆ ที่ปรากฏอยู่ตลอดเวลา ทำให้เกิดความท้าทายอย่างมากที่จะแยกแยะสิ่งที่ถูกต้องตามกฎหมายจากการฉ้อโกง

อย่างไรก็ตาม การตระหนักถึงแผนการเหล่านี้จะง่ายขึ้นเมื่อคุณรู้ว่าจะต้องมองหาอะไร บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้คุณมีความรู้เกี่ยวกับวิธีการทำงานของแผนการเหล่านี้ ระบุธงสีแดงทั้งที่ชัดเจนและละเอียดอ่อน และทำความเข้าใจผลกระทบที่กว้างขึ้นของการหลอกลวง crypto ในยุคดิจิทัลในปัจจุบัน

Crypto Pump-and-Dump คืออะไร?

โครงการ crypto pump-and-dump เป็นรูปแบบหนึ่งของการปั่นป่วนตลาด โดยผู้ฉ้อโกงสะสมสกุลเงินดิจิทัลทางเลือก ( altcoin ) จำนวนมาก จากนั้นจึงมีส่วนร่วมในการส่งเสริมการขายเชิงรุกเพื่อเพิ่มราคาให้สูงเกินจริง "การสูบฉีด" นี้มักเกี่ยวข้องกับการเผยแพร่ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดหรือเป็นเท็จทั้งหมดเพื่อดึงดูดนักลงทุน เมื่อราคาขึ้นถึงจุดสูงสุด ผู้กระทำผิดจะขายการถือครองของตนทิ้งไป หรือ "ทิ้ง" เพื่อเอาราคาตลาดที่สูงขึ้นมาแลกกับค่าใช้จ่ายของนักลงทุนรายใหม่

ในขณะที่นักต้มตุ๋นทิ้งการถือครองของพวกเขา พวกเขาท่วมตลาดด้วย altcoin ส่งผลให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสินทรัพย์จำนวนมากเหล่านี้มีมูลค่าหรือประโยชน์ใช้สอยที่น่าสงสัย ราคาจึงมักจะไม่สามารถฟื้นตัวได้เมื่อโครงการดำเนินไป ส่งผลให้นักลงทุนรายใหม่มีโทเค็นที่แทบจะไร้ค่า โดยพื้นฐานแล้ว ในขณะที่ผู้ฉ้อโกงเดินจากไปพร้อมกับผลกำไรจำนวนมาก นักลงทุนที่ไม่สงสัยก็ถูกทิ้งให้ถือกระเป๋าไว้

เพื่อป้องกันตัวเองจากการตกเป็นเหยื่อของแผนการดังกล่าว การดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ ถือเป็นสิ่งสำคัญ ระวังสัญญาณอันตราย เช่น คำสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงผิดปกติ การโฆษณาเกินจริงบนโซเชียลมีเดีย และความกดดันในการลงทุนอย่างรวดเร็ว การได้รับข้อมูลและความระมัดระวังสามารถช่วยให้คุณก้าวผ่านตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ผันผวนและบางครั้งก็มืดมนได้

แผนการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล

แผนการ Pump-and-dump มีชื่อเสียงไปทั่วแนวการลงทุน โดยมีความแพร่หลายเป็นพิเศษในภาคสินทรัพย์ดิจิทัล เนื่องจากมีความแปลกใหม่และได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น ในแผนการเหล่านี้ ผู้วางแผนจะโฆษณาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเพื่อล่อลวงให้ผู้อื่นซื้อและเพิ่มราคาให้สูงขึ้น เมื่อสินทรัพย์ถึงมูลค่าเป้าหมาย ผู้ควบคุมการขายหุ้นของตนเพื่อหากำไรและหายไปก่อนที่ราคาจะทรุดตัวลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ส่งผลให้นักลงทุนรายใหม่ขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ

แผนการเหล่านี้ปรากฏให้เห็นเป็นหลักในสองรูปแบบ: รูปแบบหนึ่งที่คนวงในโปรโมตโทเค็น สร้างกระแสในขณะที่ขายหุ้นอย่างสุขุมรอบคอบ และอีกรูปแบบหนึ่งที่มีการกำหนดเป้าหมายโทเค็นเฉพาะ ระดมสมาชิกในชุมชนให้ซื้อ ความสนุกสนานในการซื้อนี้มักจะเปิดใช้งานอัลกอริธึมการซื้อขายและบอท ทำให้เกิดความบ้าคลั่งในการซื้อ และทำให้ผู้ที่ซื้อเป็นอันดับสุดท้ายมีสินทรัพย์ไร้ค่า

ในอดีต กลยุทธ์แบบ Pump-and-Dump ไม่ได้จำกัดอยู่ที่สกุลเงินดิจิทัล แต่มีรากฐานมาจากการเงินแบบดั้งเดิม ย้อนกลับไปถึงเหตุการณ์ต่างๆ เช่น South Sea Bubble ในช่วงต้นศตวรรษที่ 18 ซึ่งทำให้บุคคลสำคัญอย่าง King George I และ Isaac Newton เข้ามาพัวพัน โครงการดังกล่าวทำให้นักลงทุนจำนวนมากตั้งแต่ผู้มั่งคั่งไปจนถึงคนทั่วไปต้องขาดทุนอย่างหนัก

วิวัฒนาการของการฉ้อโกงเหล่านี้ดำเนินต่อไปผ่านบุคคลเช่น Jordan Belfort ที่แสดงใน 'Wolf of Wall Street' ซึ่งถูกจำคุกด้วยแผนการที่คล้ายกันซึ่งเกี่ยวข้องกับหุ้นเพนนีและการโทรอย่างไม่เปิดเผยผ่านนายหน้า Straton Oakmont ของเขา ในยุคสมัยใหม่ ช่องว่างในกฎระเบียบของการเข้ารหัสลับทำให้นักต้มตุ๋นใช้ประโยชน์จากอินเทอร์เน็ตและการไม่เปิดเผยตัวตนเพื่อหลอกลวงนักลงทุน ตามข้อมูลของ Chainalysis ส่วนสำคัญของโทเค็นใหม่ที่เปิดตัวในปี 2023 เป็นส่วนหนึ่งของแผนการ pump-and-dump โดยผู้ฉ้อโกงสร้างรายได้หลายล้านในขณะที่นักลงทุนทุ่มเงินหลายพันล้านให้กับสินทรัพย์ที่น่าสงสัยเหล่านี้

การระบุแผนการเหล่านี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่สัญญาณที่พบบ่อย ได้แก่ ข้อความซ้ำๆ จากบัญชีโซเชียลมีเดียที่มีชื่อคล้ายกัน ซึ่งมักจะหายไปหลังแผนการดังกล่าว การมีส่วนร่วมในฟอรัมสินทรัพย์ดิจิทัลเช่น Discord ยังบ่งชี้ถึงการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากนักต้มตุ๋นพยายามค้นหานักลงทุนที่มีความรู้น้อยโดยตอบคำถามพื้นฐานเกี่ยวกับตลาด เมื่อความตระหนักรู้เพิ่มมากขึ้น ผู้ที่อาจตกเป็นเหยื่อจะได้รับการศึกษามากขึ้น แต่สิ่งล่อใจในการได้ผลตอบแทนที่รวดเร็วยังคงดึงดูดผู้คนจำนวนมากให้เข้าสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเหล่านี้

Crypto Pump-and-Dump Schemes: รายละเอียดโดยละเอียด

แผนการปั๊มและถ่ายโอนข้อมูล Crypto เป็นกลยุทธ์ทางการตลาดที่มีการบิดเบือน โดยผู้ฉ้อโกงทำให้ราคาของโทเค็นที่ไร้ค่าเพิ่มสูงขึ้นผ่านการหลอกลวงเกินจริง เพียงเพื่อจะได้กำไรจากการขายการถือครองของตนในราคาที่สูงเกินจริง ส่งผลให้นักลงทุนรายใหม่ขาดทุนอย่างมาก โดยทั่วไปแผนงานเหล่านี้จะเปิดเผยดังนี้:

• ช่วงก่อนการเปิดตัว : รากฐานสำหรับการหลอกลวงแบบ pump-and-dump นั้นถูกวางไว้ในช่วงก่อนการเปิดตัว ผู้ฉ้อโกงมุ่งเน้นไปที่การสร้างกระแสเกี่ยวกับโทเค็นใหม่ โดยมักจะผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย เช่น X (เดิมคือ Twitter), Discord และ Telegram พวกเขาใช้ประโยชน์จากความกลัวที่จะพลาด (FOMO) โดยจัดกิจกรรมพิเศษก่อนการขายหรือรายการที่อนุญาต ซึ่งให้สิทธิพิเศษในการซื้อล่วงหน้าและส่วนลดเพื่อทำให้ข้อเสนอดูน่าดึงดูดยิ่งขึ้น

• ขั้นตอนการเปิดตัว : ในขณะที่โทเค็นเปิดตัว ผู้เรียบเรียงจ้าง shillers ซึ่งเป็นบุคคลที่ติดตามโซเชียลมีเดียอย่างมีนัยสำคัญหรือรับรู้ถึงอำนาจ เพื่อโปรโมตโทเค็นอย่างจริงจัง ชิลเลอร์เหล่านี้สร้างความรู้สึกเร่งด่วน โน้มน้าวผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนว่าการพลาดโอกาสนี้อาจหมายถึงการพลาดโอกาสนับล้าน การโฆษณาเกินจริงนี้นำไปสู่กิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นจากทั้งบุคคลที่ได้รับอนุญาตและสาธารณะ

• Pump Phase : ในช่วง Pump ราคาของโทเค็นจะพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนซื้อเข้ามามากขึ้น โดยได้แรงหนุนจากความกลัวว่าจะพลาด ผู้จัดทำยังคงโปรโมตโทเค็นอย่างต่อเนื่อง โดยมักจะขยายขอบเขตการเข้าถึงด้วยการแสดงรายการบนแพลตฟอร์มติดตามสกุลเงินดิจิทัลที่โดดเด่น เช่น CoinGecko และ CoinMarketCap และบางครั้งก็โฆษณาบนสื่อกระแสหลัก เช่น รถประจำทางและป้ายโฆษณา

• ระยะดัมพ์ : โครงการถึงจุดไคลแม็กซ์ในระยะดัมพ์ เมื่อราคาโทเค็นถึงจุดสูงสุด ผู้ฉ้อโกงจะขายการถือครองของตนจำนวนมาก การขายออกอย่างกะทันหันนี้ทำให้ตลาดท่วมท้น ส่งผลให้ราคาโทเค็นลดลงอย่างมาก นักลงทุนที่พยายามขายการถือครองของพวกเขาพบว่าตัวเองติดอยู่กับสินทรัพย์ไร้ค่า ในขณะที่ตลาดสำหรับโทเค็นพังทลายลง

• ตัวชี้วัดและคำเตือนหลังการหลอกลวง : สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่ใช่ผู้ก่อตั้งทุกคนที่เปิดเผยตัวตนจะน่าเชื่อถือ การระบุตัวตนที่เปิดเผยยังคงเป็นสัญญาณอันตราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลความเป็นมาของบุคคลและยูทิลิตี้ของโทเค็นไม่สอดคล้องกับแนวทางปฏิบัติทางธุรกิจที่ถูกกฎหมาย สัญญาณของการ pump-and-dump มักรวมถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของปริมาณการซื้อขายตามด้วยการออกอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งบอกถึงกิจกรรมการบิดเบือน

ด้วยการทำความเข้าใจขั้นตอนและกลยุทธ์เหล่านี้ นักลงทุนสามารถป้องกันตนเองได้ดีขึ้นจากการตกเป็นเหยื่อของแผนการปั๊มแล้วทิ้งสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งถึงแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงที่ทันสมัย แต่ก็ยังเป็นไปตามรูปแบบคลาสสิกของการปั่นป่วนตลาด

การระบุแผนการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล: ธงแดงที่สำคัญที่ต้องจับตามอง

การทำความเข้าใจธงแดงของแผนการปั๊มและดั๊มไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคเชิงลึก เพราะความระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญ โปรดจำไว้ว่า หากการลงทุนดูดีเกินกว่าที่จะเป็นจริง ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนั้น

ข้อมูลเชิงลึกของการจัดสรรโทเค็น

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่ต้องตรวจสอบคือการจัดสรรโทเค็นภายในโปรเจ็กต์ การประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจการออกและการจำหน่ายโทเค็นทั้งหมด การกระจุกตัวของโทเค็นที่มีนัยสำคัญที่ถือครองโดยเอนทิตีเดียวถือเป็นธงสีแดงที่สำคัญ การรวมศูนย์ดังกล่าวอาจนำไปสู่การขายออกจำนวนมาก ส่งผลให้ราคาพังทลาย ทบทวนแผนการจัดจำหน่ายเสมอ รวมถึง:

• รายละเอียดการจัดสรรโทเค็นให้ครบถ้วน
• สัดส่วนของโทเค็นที่ผู้ก่อตั้งหรือผู้ร่วมก่อตั้งในยุคแรกถือครอง
• ระยะเวลาการได้รับสิทธิและการจัดการเอสโครว์เพื่อป้องกันการขายล่วงหน้าโดยบุคคลภายใน

ใช้ blockchain explorer เช่น Etherscan เพื่อตรวจสอบรายละเอียดเหล่านี้โดยตรงบน blockchain เพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใส

การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ก่อตั้ง

ชื่อเสียงและประวัติของผู้ก่อตั้งโครงการสามารถบ่งบอกถึงความชอบธรรมของโครงการได้อย่างมาก พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• ผู้ก่อตั้งมีความโปร่งใสเกี่ยวกับตัวตนและประวัติของพวกเขาหรือไม่?
• พวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องกับข้อโต้แย้งหรือการหลอกลวงในอดีตหรือไม่?
• ประวัติของพวกเขากับกิจการครั้งก่อนคืออะไร?
• การแสดงตนบนโซเชียลมีเดียของพวกเขามีความสม่ำเสมอและเป็นของแท้หรือไม่?

ประวัติที่มีปัญหาหรือการขาดความโปร่งใสสามารถส่งสัญญาณความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

โซเชียลมีเดียและการมีส่วนร่วมของชุมชน

กิจกรรมบนโซเชียลมีเดียสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของโครงการได้ สังเกตสัญญาณเหล่านี้:

• ความคิดเห็นถูกปิดใช้งานในโพสต์: โดยทั่วไปแล้วโครงการที่ถูกกฎหมายจะยินดีรับฟังวาทกรรมสาธารณะ การปิดใช้งานความคิดเห็นอาจบ่งบอกถึงความพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการตรวจสอบข้อเท็จจริง
• การมีส่วนร่วมที่ไม่สมส่วน: ความผิดปกติในการวัดการมีส่วนร่วม เช่น การถูกใจหรือความคิดเห็นที่สูงผิดปกติเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนผู้ติดตาม อาจบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่ถูกบิดเบือน กลั่นกรองโปรไฟล์ที่มีการโต้ตอบกับโพสต์ของโครงการ - พวกเขาเป็นผู้ใช้จริงหรือบอท?
• Discord Dynamics: หลายโครงการใช้ Discord เพื่อมีส่วนร่วมกับชุมชนของตน เซิร์ฟเวอร์ที่เต็มไปด้วยบอท การโต้ตอบจริงเพียงเล็กน้อย หรือการร้องเรียนที่แพร่หลายสามารถบ่งบอกถึงปัญหาที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นได้

ด้วยการคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ นักลงทุนสามารถนำทางโลกที่ซับซ้อนและมักจะหลอกลวงได้ดีขึ้นของการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล หลีกเลี่ยงผลกระทบร้ายแรงของแผนการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล

ความถูกต้องตามกฎหมายของแผนการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล

แผนการปั๊มและถ่ายโอนข้อมูลเป็นสิ่งผิดกฎหมายในหลายส่วนของโลก รวมถึงสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ซึ่งมีกฎหมายหลักทรัพย์ที่เข้มงวดเพื่อป้องกันพฤติกรรมบิดเบือนดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ในขอบเขตของสกุลเงินดิจิทัล สถานการณ์ยังไม่ชัดเจน การไม่เปิดเผยตัวตนโดยสกุลเงินดิจิทัลช่วยให้นักหลอกลวงสามารถหลบเลี่ยงการตรวจจับได้บ่อยครั้ง และหลายประเทศยังคงสำรวจพื้นที่สีเทาด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล

ในฐานะนักลงทุน การตัดสินใจลงทุนโดยยึดตามข้อมูลและการวิเคราะห์เชิงตรรกะเป็นหลัก แทนที่จะเป็นอารมณ์และความกลัวที่จะพลาด (FOMO) การปล่อยให้อารมณ์เป็นแนวทางในการลงทุนของคุณอาจทำให้คุณเสี่ยงต่อแผนการต่างๆ เช่น การสูบน้ำและการทิ้งขยะ ซึ่งตกเป็นเหยื่อของความไม่ระวัง