Απάτες με αντλίες και απορρίψεις: Η σύγχρονη παγίδα επενδύσεων
Η άνοδος των κρυπτονομισμάτων έχει προσελκύσει πολλούς απλούς ανθρώπους και μεγάλες επιχειρήσεις, αλλά όλοι θα πρέπει να είναι προσεκτικοί με τα σχέδια «pump and dump». Αυτή η «ψηφιακή χρυσοθηρία» έχει δημιουργήσει νέες ευκαιρίες, αλλά έχει επίσης προσελκύσει απατεώνες που θέλουν να εκμεταλλευτούν την ως επί το πλείστον μη ρυθμιζόμενη αγορά. Οι απάτες «pump and dump» είναι από τα πιο συνηθισμένα σχέδια. Είναι ένα είδος χειραγώγησης της αγοράς που μπορεί να κοστίσει στους επενδυτές πολλά χρήματα εάν αγοράσουν μετοχές σε υψηλότερη τιμή.
Τι είναι ένα σχέδιο άντλησης και απόρριψης; Κατανόηση των κινδύνων των επενδυτών
Ένα σχέδιο pump-and-dump είναι μια δόλια τακτική όπου μια ομάδα απατεώνων αγοράζει μια μεγάλη ποσότητα ενός φθηνού ή χαμηλού κόστους περιουσιακού στοιχείου - συχνά ενός κρυπτονομίσματος, μιας μετοχής μικροκεφαλαιοποίησης ή μιας μετοχής χαμηλής κεφαλαιοποίησης - και στη συνέχεια διογκώνει τεχνητά την τιμή διαδίδοντας ψευδείς και παραπλανητικές θετικές δηλώσεις. Μόλις η τιμή της μετοχής ή του κρυπτονομίσματος διογκωθεί τεχνητά, αυτοί οι απατεώνες πωλούν τις μετοχές τους σε υψηλότερη τιμή, προκαλώντας την κατάρρευση της τιμής και αφήνοντας άλλους επενδυτές με τεράστιες απώλειες.
Στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, τέτοιες απάτες έχουν γίνει ολοένα και πιο συνηθισμένες. Μια κλασική «άντληση» νομισμάτων περιλαμβάνει έναν promoter ή influencer που προωθεί ένα νόμισμα ή ένα token μέσω των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, του Discord ή του Telegram. Η «άντληση» συμβαίνει μόλις ο απατεώνας ξεπουλήσει τα χρήματά του, προκαλώντας πτώση της τιμής της μετοχής και πυροδοτώντας την κατάρρευση της τιμής. Όλη η διαδικασία - από την «φούζα» έως την «κατάρρευση» - μπορεί να συμβεί σε ώρες.
«Αυτά τα σχέδια συχνά στοχεύουν λιγότερο έμπειρους επενδυτές με πρόσβαση σε έναν ηλεκτρονικό λογαριασμό συναλλαγών», λέει ο Alex Zeltser, ειδικός σε θέματα συμμόρφωσης. «Δημιουργούν την ψευδαίσθηση της ευκαιρίας μέσω τεχνητά διογκωμένου όγκου συναλλαγών, ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα των σχεδίων «pump and dump», συχνά διαδίδοντας ψευδείς ή παραπλανητικές πληροφορίες».
Τάσεις του Σχεδίου Άντλησης και Απόρριψης: Μια Αυξανόμενη Απάτη Επενδυτών
Η Chainalysis αναφέρει ότι περισσότερα από 2 εκατομμύρια tokens προστέθηκαν στην αγορά κρυπτονομισμάτων το 2024. Περίπου 870.000 από αυτά διακινήθηκαν σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, τα οποία έχουν λιγότερο έλεγχο και ως εκ τούτου είναι πιο πιθανό να χρησιμοποιούν τεχνικές "pump-and-dump". Περισσότερο από το 3,5% αυτών των tokens ενήργησαν με τρόπους που συνάδουν με τη χειραγώγηση "pump-and-dump", γεγονός που προκάλεσε την άνοδο των τιμών και την παραπλάνηση των επενδυτών.
Οι απατεώνες κέρδισαν εκατομμύρια μέσω προγραμμάτων «pump and dump», και οι επενδυτές έχασαν δισεκατομμύρια καθώς αγόραζαν σε τεχνητά διογκωμένες τιμές, μόνο και μόνο για να δουν την τιμή να πέφτει. Το FBI ανέφερε ότι μόνο οι Αμερικανοί επενδυτές έχασαν 9,3 δισεκατομμύρια δολάρια από απάτες κρυπτονομισμάτων το 2024, ένα μεγάλο μέρος των οποίων συνδέεται με επενδυτικά προγράμματα όπως το «pump and dump» που περιλαμβάνουν τεχνητά διογκωμένη τιμή.
Η Δρ. Λίλα Τσεν από το Πανεπιστήμιο του Λονδίνου εξηγεί: «Αυτές οι απάτες παίζουν με το συναίσθημα, όχι με τη λογική, ειδικά όταν αφορούν μεσίτες που προωθούν ψευδείς ισχυρισμούς». Χρησιμοποιούν το FOMO ως όπλο για να αυξήσουν γρήγορα την τιμή μιας μετοχής πριν εκτελέσουν τη στρατηγική τους «άντλησης και απόρριψης», αφήνοντας άλλους επενδυτές με σημαντικές απώλειες. Δεν έχει να κάνει τόσο με την τιμή ενός τίτλου όσο με τον έλεγχο της νοοτροπίας των επενδυτών.
Μέσα στο σχέδιο «άντλησης και απόρριψης»: Πώς οι προωθητές χειραγωγούν τις μετοχές
- Προ-άντληση Μια ομάδα υποστηρικτών ή μια επιχείρηση λεβητοστασίου αρχίζει να διαδίδει διαφημιστική εκστρατεία, συχνά χρησιμοποιώντας τακτικές που θυμίζουν αυτές που εφάρμοσε ο Jordan Belfort. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει διαφημιστές μετοχών ή influencers κρυπτονομισμάτων που παροτρύνουν τους αναγνώστες να αγοράσουν γρήγορα τη μετοχή, οδηγώντας συχνά σε μια κατάσταση «άντλησης και αποβολής».
- Η τιμή διογκώνεται τεχνητά μέσω συντονισμένων αγορών και ψευδών αφηγήσεων - όπως ισχυρισμοί για συνεργασίες ή επικείμενες καταχωρίσεις σε χρηματιστήρια - προτού η τιμή μειωθεί δραματικά.
- Απόρριψη : Μόλις η τιμή της μετοχής ή του token φτάσει στο υψηλότερο σημείο της, ο απατεώνας πουλάει τις μετοχές της, προκαλώντας την ταχεία πτώση της τιμής.
- Συνέπειες : Το περιουσιακό στοιχείο χάνει ουσιαστικά την αξία του. Οι χρηματοδότες εξαφανίζονται και οι επενδυτές χάνουν τα χρήματά τους.
Σχέδιο αντλίας και απόρριψης Wolf of Wall Street: Μαθήματα από μετοχές Penny
Οι απάτες τύπου «pump-and-dump» δεν είναι κάτι καινούργιο. Στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό τομέα, παρόμοιες τακτικές χρησιμοποιούνταν για τη χειραγώγηση μετοχών χαμηλής αξίας και μετοχών μικροκεφαλαιοποίησης, συχνά μέσω εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών με χαμηλό όγκο συναλλαγών. Ο Jordan Belfort -γνωστός και ως «Λύκος της Wall Street»- έχτισε την χρηματιστηριακή του εταιρεία, Stratton Oakmont, με βάση τέτοια σχέδια, χειραγωγώντας την τιμή των μετοχών των εταιρειών και αφήνοντας άλλους επενδυτές κατεστραμμένους.
Εντοπισμός απάτης με αντλία και απόρριψη: Προειδοποιητικά σημάδια για επενδυτές
- Οι ασυνήθιστες αυξήσεις στον όγκο συναλλαγών μπορούν συχνά να υποδηλώνουν ένα σχέδιο «pump and dump» σε δράση, ειδοποιώντας τους επενδυτές για πιθανή απάτη που περιλαμβάνει την πώληση της φθηνά αγορασμένης μετοχής σε υψηλότερη τιμή, χωρίς συνοδευτικά νέα.
- Υπερβολικά προωθητικό περιεχόμενο από υποστηρικτές μετοχών ή influencers κρυπτονομισμάτων.
- Ανώνυμοι ιδρυτές ή υποστηρικτές με μη επαληθεύσιμο υπόβαθρο, που συχνά συνδέονται με απάτη σε κινητές αξίες που περιλαμβάνει τη διάδοση ψευδών ή παραπλανητικών πληροφοριών σε πιθανούς επενδυτές.
- Η τιμή μιας ιδιόκτητης μετοχής αυξάνεται ραγδαία , ειδικά σε αγορές με χαμηλή διαπραγμάτευση.
- Αποθεματοποίηση μέσω ψευδών και παραπλανητικών δηλώσεων , συμπεριλαμβανομένων ψεύτικων συνεργασιών ή ισχυρισμών ανάπτυξης που συχνά σχετίζονται με απάτη σε κινητές αξίες και περιλαμβάνουν τεχνητή διόγκωση της αντιληπτής αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου.
- Έλλειψη εμπλοκής της κοινότητας ή περιορισμένες ενότητες σχολίων στις πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης.
«Όταν ένα έργο απενεργοποιεί ερωτήσεις ή συζητήσεις, αυτή είναι η πρώτη σας κόκκινη σημαία», λέει η Melinda Nash, ερευνήτρια εγκληματολογίας blockchain.
Η άντληση και η απόρριψη και ο νόμος: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), απάτη με κινητές αξίες και ρύθμιση
Οι τεχνικές «pump-and-dump» είναι παράνομες σε ρυθμιζόμενες αγορές όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, επειδή αυξάνουν την τιμή μιας μετοχής για να ξεγελάσουν τους ανθρώπους ώστε να την αγοράσουν. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικού Κλάδου (FINRA) διώκουν σκληρά τέτοιου είδους εγκλήματα.
Ωστόσο, η αγορά κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να είναι λιγότερο ρυθμιζόμενη, γεγονός που την καθιστά ένα καλό μέρος για απάτες, όπως συστήματα «pump and dump» και συναλλαγές με μικρό όγκο. Επειδή είναι αποκεντρωμένη, οι απατεώνες μπορούν να κάνουν «pump and dump» και στη συνέχεια να μετακινούνται πέρα από τα σύνορα, καθιστώντας πιο δύσκολο να τους θεωρήσουν υπόλογους. Οργανισμοί όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) προχωρούν στην επιβολή της νομοθεσίας, αλλά εξακολουθεί να είναι περιορισμένος.
Ο Τζόρνταν Μάλικ, σύμβουλος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC), προσθέτει: «Χρειαζόμαστε παγκόσμια πρότυπα και εργαλεία για διαφάνεια σε πραγματικό χρόνο». «Διαφορετικά, οι απάτες τύπου «pump-and-dump» θα συνεχίσουν να κάνουν τους ανθρώπους να χάνουν την πίστη τους στις ψηφιακές αγορές».
Ενημέρωση για την άντληση και την απόρριψη κεφαλαίων από επενδυτές: Παραμένοντας μπροστά από την απάτη
Οι απάτες τύπου «pump-and-dump» έχουν σχεδιαστεί για να χειραγωγήσουν μια μετοχή ή ένα κρυπτονόμισμα, να αυξήσουν τεχνητά την αξία της μέσω της ανόδου της τιμής και να «πουλήσουν» τις μετοχές τους με κέρδος, αφήνοντας άλλους επενδυτές με σημαντικές απώλειες. Είτε πρόκειται για bitcoin, ένα νέο altcoin μικροκεφαλαιοποίησης, είτε για μετοχές μιας εταιρείας που διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά, ο κίνδυνος παραμένει υψηλός, ειδικά σε σχέδια που περιλαμβάνουν τακτικές «pump-and-dump».
Πώς να διατηρήσετε τον εαυτό σας ασφαλή; Προσέξτε. Ελέγξτε τους ισχυρισμούς. Ρίξτε μια ματιά στον τρόπο με τον οποίο δίνονται τα tokens. Ελέγξτε αν οι διοργανωτές έχουν ιστορικό διάδοσης ψευδών ή παραπλανητικών πληροφοριών. Επίσης, μην λαμβάνετε οικονομικές αποφάσεις αποκλειστικά με βάση τον ενθουσιασμό ή τη βιασύνη, επειδή αυτό θα μπορούσε να σας παγιδεύσει σε ένα σχέδιο «άντλησης και απόρριψης».
Όταν τα άτομα είναι θυμωμένα και δεν γνωρίζουν την αλήθεια, αυτές οι απάτες λειτουργούν καλύτερα. Αλλά αν οι επενδυτές είναι επιμελείς και μορφωμένοι, μπορεί να μην είναι το επόμενο θύμα της τελευταίας «εκμετάλλευσης».
