DeFi توضیح داد: ظهور و پتانسیل مالی مبتنی بر بلاک چین.

امور مالی غیرمتمرکز که معمولاً به آن DeFi گفته می شود، از فناوری بلاک چین و ارز دیجیتال برای عملیات مالی استفاده می کند. DeFi به دنبال این است که سیستم های مالی را با جایگزین کردن نهادهای متمرکز سنتی با ارتباطات مستقیم همتا به همتا، ارائه طیف گسترده ای از خدمات از جمله بانکداری معمول، وام، تامین مالی دارایی، معاملات قراردادی پیچیده و مبادلات دارایی، فراگیرتر کند.

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز، که معمولاً به عنوان DeFi شناخته می‌شود، نشان‌دهنده یک رویکرد متحول کننده به سیستم‌های مالی است که از فناوری بلاک چین، عمدتاً در پلتفرم‌هایی مانند اتریوم استفاده می‌کند. DeFi که از میراث بیت کوین ، که بر تمرکززدایی تأکید داشت، زاده شد، دامنه مالی را بیشتر متحول کرده است. در حالی که بیت کوین جهان را با مفاهیم اصلی تمرکززدایی آشنا کرد، DeFi آن را یک قدم فراتر برداشته و خدمات مالی بی شماری را ایجاد کرده است که بدون کنترل مرکزی عمل می کنند.

سیستم های مالی سنتی، تحت نظارت نهادهایی مانند فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ( SEC ) در ایالات متحده، دارای هنجارهای متمرکز هستند. این موسسات، از جمله بانک ها و کارگزاری ها، پایه های اصلی دسترسی مصرف کنندگان به سرمایه و خدمات مالی بوده اند. با این حال، DeFi این پارادایم را با ارائه پلتفرم‌های نظیر به نظیر، مستقیم‌تر، کارآمدتر و فراگیر تر کردن تراکنش‌ها به چالش می‌کشد.

خدمات DeFi شامل، اما نه محدود به، وام، استقراض، بیمه، تجارت مشتقات و مدیریت دارایی است. این خدمات با مزایای سرعت، حداقل کارمزد، و عدم وجود کاغذبازی دست و پا گیر که معمولاً با بانکداری سنتی مرتبط است، ارائه می شود. علاوه بر این، آنها با اجازه دادن به هر کسی که به اینترنت متصل است، بدون نیاز به واسطه، امور مالی را دموکراتیک می کنند. ماهیت DeFi فقط حذف واسطه نیست، بلکه تمرکززدایی از ریسک و توانمندسازی افراد است.

اکثر برنامه های DeFi خانه خود را بر روی بلاک چین اتریوم می یابند و از قابلیت های قرارداد هوشمند قوی آن بهره می برند. با این حال، اکوسیستم DeFi تنها به اتریوم محدود نمی شود. به طور مداوم در حال گسترش است، با راه حل های نوآورانه در بلاک چین های مختلف. یکی از ویژگی‌های کلیدی DeFi منبع باز بودن آن است که به توسعه‌دهندگان در سطح جهانی امکان می‌دهد در یک محیط بدون مجوز در پلتفرم‌های موجود مشارکت کنند، نوآوری کنند و بسازند.

به طور خلاصه، DeFi به سرعت چشم انداز مالی را با ارائه خدمات جهانی، همتا به همتا، با نام مستعار تغییر می دهد و یک تغییر پارادایم از سیستم های متمرکز سنتی به یک رویکرد غیرمتمرکز فراگیرتر و کارآمدتر ایجاد می کند.

دیفای چگونه کار می کند؟

امور مالی غیرمتمرکز، معروف به DeFi، نشان دهنده یک تغییر پارادایم در بخش مالی است که فراتر از حوزه ایجاد ارزهای دیجیتال است. پلتفرم‌های DeFi از فناوری بلاک چین، عمدتاً اتریوم، برای ارائه طیفی از خدمات مالی بدون نیاز به واسطه‌های سنتی استفاده می‌کنند.

در قلب این انقلاب غیرمتمرکز، استفاده از بلاک چین اتریوم است که آن را از پلتفرم هایی مانند بیت کوین متمایز می کند. اتریوم بیشتر به لطف قابلیت‌های قرارداد هوشمند قوی‌اش، برای ساخت تعداد زیادی برنامه غیرمتمرکز مفید است. این قراردادهای هوشمند، برنامه هایی که به طور مستقل تراکنش ها را در صورت برآورده شدن شرایط خاص انجام می دهند، ستون فقرات DeFi را تشکیل می دهند. قراردادهای هوشمند اتریوم طیف گسترده ای از اقدامات مالی را خودکار می کند، از انتقال ساده همتا به همتا گرفته تا تراکنش های مشروط پیچیده. زبان های برنامه نویسی اتریوم، به ویژه Solidity ، برای ساخت این قراردادها طراحی شده اند.

یک اصل اصلی DeFi شفافیت و توانمندسازی کاربران فردی است. سیستم‌های DeFi به جای تکیه بر بانک‌ها یا نهادهای مالی برای پردازش یا اعتبارسنجی تراکنش‌ها، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند. شرایط قرارداد برای همه باز است تا از شفافیت و قابل اعتماد بودن سیستم اطمینان حاصل کنند. علاوه بر این، رمزگذاری رمزنگاری تضمین می‌کند که کاربران تک تک دارایی‌های خود را در اختیار دارند و بر توانمندسازی و امنیت شخصی تأکید می‌کنند.

اکوسیستم DeFi در اتریوم بسیار گسترده است، با چندین برنامه:

• صرافی های غیرمتمرکز (DEX) : DEX ها به کاربران این امکان را می دهند که مستقیماً ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنند، بدون اینکه نهاد مرکزی وجوه آنها را نگه دارد.
• استیبل کوین ها : ارزهای دیجیتالی که به دارایی های سنتی مانند دلار آمریکا یا یورو متصل هستند و ثبات قیمت را ارائه می دهند.
• بسترهای وام دهی : آنها از قراردادهای هوشمند برای ارائه وام استفاده می کنند و نیازی به بانک ها به عنوان واسطه را از بین می برند.
• بیت‌کوین‌های پیچیده (WBTC) : این امکان استفاده از بیت‌کوین را در سیستم DeFi اتریوم فراهم می‌کند و کارکردهایی مانند کسب سود در بیت‌کوین قرضی را تسهیل می‌کند.
• بازارهای پیش‌بینی : این بازارها به کاربران اجازه می‌دهند بدون واسطه روی نتایج آینده، مانند نتایج انتخابات، شرط‌بندی کنند.

علاوه بر این، مفاهیم نوآورانه ای مانند کشاورزی بازده، استخراج نقدینگی، ترکیب پذیری و ایده "لگوهای پول" در حال شکل دادن به چشم انداز DeFi هستند. این مفاهیم به استراتژی‌های مالی پیچیده‌تر و تعامل بین پلت‌فرم‌های مختلف DeFi اجازه می‌دهد و بر انعطاف‌پذیری و پتانسیل اکوسیستم DeFi تأکید می‌کند.

در اصل، DeFi به سرعت در حال تکامل است که با انعطاف پذیری و پیشرفت های بالقوه اتریوم با ارتقاهای آتی آن، مانند اتریوم 2.0، تثبیت شده است. این جنبش نه تنها به دنبال به چالش کشیدن سیستم های مالی سنتی است، بلکه به دنبال ارائه یک جایگزین شفاف تر، کارآمدتر و فراگیرتر است.

چرا DeFi مهم است؟

امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi، مفهوم بنیادی بیت کوین را تقویت می کند که بر ارز دیجیتال تأکید دارد. این یک همتای دیجیتالی جامع برای مناطق مالی سنتی مانند وال استریت ایجاد می کند. با این حال، از هزینه‌های کلان مرتبط با چنین سیستم‌های سنتی چشم پوشی می‌کند - نیاز به زیرساخت‌های گران قیمت، پلت‌فرم‌های معاملات فیزیکی و غرامت‌های گزاف بانکی را از بین می‌برد. نتیجه یک پلت فرم مالی دموکراتیک تر است که خدمات باز، کارآمد و شفاف را به هر کسی که اتصال اینترنتی دارد، نوید می دهد.

بنابراین، چه چیزی DeFi را متمایز می کند؟

• دسترسی : با DeFi، هیچ تشریفات اداری وجود ندارد. به جای انجام فرآیندهای برنامه خسته کننده، می توانید به سادگی با راه اندازی یک کیف پول دیجیتال مستقیماً وارد عمل شوید.
• ناشناس بودن : هیچ اجباری برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات شخصی مانند نام یا ایمیل شما وجود ندارد. بدون افشای هویت خود در معاملات شرکت کنید و از حریم خصوصی اطمینان حاصل کنید.
• تحرک : دارایی های شما تحت کنترل شما هستند. آنها را به هر کجا که می خواهید منتقل کنید، از تاخیرهای اداری، هزینه های بالا یا نیاز به تاییدیه صرف نظر کنید.
• کارایی : با DeFi، سرعت بسیار مهم است. چه نرخ بهره باشد، چه پاداش یا به روز رسانی، سیستم زیرک است و اغلب هر چند ثانیه یکبار تجدید می شود. این پویایی اغلب منجر به بازدهی بیشتر از بازدهی می شود که در مسیرهای مالی سنتی دیده می شود.
• شفافیت : برخلاف شفافیتی که اغلب به شرکت‌های خصوصی مرتبط می‌شود، DeFi بر اساس یک اصل دید واضح عمل می‌کند. هر معامله برای بررسی دقیق در دسترس است و محیطی از اعتماد و مسئولیت پذیری را تقویت می کند.

علاوه بر این، DeFi، به عنوان یک زمینه نوپا، به طور مداوم در حال تکامل است، که توسط فناوری و خواسته های کاربر هدایت می شود. توانایی آن برای ادغام با سایر راه حل های بلاک چین، همراه با نوآوری های مداوم، تنها پتانسیل آن را برای تغییر شکل چشم انداز مالی جهانی افزایش می دهد.

پروتکل های DeFi چه می کنند؟

با گسترش پروژه های DeFi، درک چالش های متمایز آنها بسیار مهم است. با درک دسته بندی های متنوعی که این طرح ها در بر می گیرند، می توانید تصمیمات آگاهانه ای بگیرید و در عین حال سبد ارزهای دیجیتال خود را متنوع کنید.

بسترهای وام و استقراض

پلتفرم‌های DeFi که وام‌دهی را هدف قرار می‌دهند، فرآیند وام را با استفاده از نرم‌افزار ساده می‌کنند و در نتیجه واسطه‌ها را حذف می‌کنند. این پلتفرم‌های وام‌دهی دیجیتال بر اساس الگوریتم‌ها عمل می‌کنند تا کاغذبازی سنتی. آنها می توانند به طور خودکار حاشیه ها و نرخ های بهره را در زمان واقعی تنظیم کنند. اگر موجودی کاربر به کمتر از یک نسبت وثیقه تعیین شده کاهش یابد، سیستم می تواند یک انحلال خودکار را آغاز کند.

در حالی که عملکرد هر پلت فرم ممکن است متفاوت باشد، عملکردهای اصلی آنها ثابت می ماند. به طور معمول، وام دهندگانی وجود دارند که توکن هایی را به پلتفرم کمک می کنند و در نتیجه نقدینگی آن را افزایش می دهند. همزمان، وام‌گیرندگان وثیقه‌ای را به صورت ارز دیجیتال ارائه می‌کنند که به آنها امکان می‌دهد به عنوان کسری از ارزش وثیقه خود به وام‌ها دسترسی داشته باشند.

آخر بازی؟ این دو جنبه دارد: فرآیند استقراض را ساده کنید و به دارندگان ارزهای دیجیتال با بازده بالقوه دارایی‌هایشان پاداش دهید.

پروتکل های وام دهی قابل توجه: Aave، Compound، yEarn .

بسترهای تبادل غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز راهی را برای کاربران فراهم می‌کند تا بدون واسطه، دارایی‌های کریپتو را مبادله کنند و تجربه‌ای واقعی از تجارت ارزهای دیجیتال همتا به همتا را تقویت کنند. برخلاف صرافی‌های سنتی، DEX‌ها به کتاب‌های سفارش متکی نیستند. آنها ممکن است تبدیل های فوری را بر اساس عوامل تعیین کننده نرخ داخلی ارائه دهند.

جنبه جذاب DEX ها توانایی آنها در پشتیبانی از جفت های معاملاتی حتی با حجم دارایی های زیربنایی محدود است که آنها را برای معاملات خاص ضروری می کند. علاوه بر این، ماهیت غیرمتمرکز DEX ها تضمین می کند که وجوه کاربر در کیف پول های فردی باقی می ماند و حریم خصوصی تراکنش ها را تقویت می کند.

DEX های برجسته: Uniswap، 0x، Kyber Network.

پلتفرم های مشتق

بازارهای مشتقه به‌عنوان عرصه‌هایی عمل می‌کنند که قراردادهایی که با ارزش آتی پیش‌بینی‌شده دارایی‌ها مرتبط هستند، مبادله می‌شوند. این دارایی‌ها طیف گسترده‌ای را شامل می‌شود، از ارزهای رمزپایه و سهام دنیای واقعی گرفته تا نتایج رویدادهای آینده.

به عنوان مثال، Synthetix پلتفرمی را ارائه می‌کند که در آن کاربران می‌توانند توکن‌هایی را در اتریوم معامله کنند که نشان دهنده موجودیت‌های دنیای واقعی مانند سهام یا طلا است. پلتفرم هایی مانند Augur و Gnosis ، با این حال، حول محور نتایج رویداد می چرخند. Augur به کاربران این امکان را می‌دهد تا «سهم‌های» مرتبط با نتایج رویدادهای خاص، مانند نتایج انتخابات، را فرموله و مبادله کنند. به طور همزمان، پلتفرم هایی مانند dYdX با تسهیل تجارت اهرمی در بازارهای مختلف، به معامله گران پاسخ می دهد.

با درک تفاوت‌های ظریف این دسته‌بندی‌های DeFi، سرمایه‌گذاران می‌توانند به طور استراتژیک پرتفوی خود را متنوع کنند و از وعده تامین مالی غیرمتمرکز بهره ببرند.

استیبل کوین ها

استیبل کوین ها بخش منحصر به فردی را در چشم انداز DeFi نشان می دهند. با توجه به ماهیت بی ثبات بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده، این سکه ها با گره زدن به دارایی های غیر رمزنگاری مانند دلار آمریکا، ارزش قابل پیش بینی تری را ارائه می دهند. این مکانیزم تثبیت به دنبال ایجاد ثبات قیمت است و مطابق با نام سکه‌های "پایدار" است.

برخی از استیبل کوین های برجسته در بازار عبارتند از:

• تتر (USDT)
• سکه USD (USDC)
• Binance USD (BUSD)
• دای (DAI)

حرکت در Layer-1 Landscape در DeFi

لایه 1 اساساً بلاک چین پایه ای است که برنامه ها و پروتکل های DeFi بر روی آن لنگر انداخته اند. در حالی که اتریوم در این فضا پیشرو بوده است، رقبای دیگری مانند Polkadot (DOT) ، Tezos (XTZ)، Solana (SOL)، BNB و Cosmos (ATOM) در حال ظهور هستند. همانطور که اکوسیستم DeFi در حال تکامل است، انتظار می رود این بلاک چین ها با یکدیگر همکاری کنند.

تنوع بخشیدن به چشم انداز DeFi در چندین بلاک چین مزایای متمایز را ارائه می دهد. برای مثال، رقابت بین بلاک چین ها می تواند باعث افزایش سرعت تراکنش و کاهش هزینه شود. این پویایی رقابتی می تواند کاتالیزوری برای عملکردهای برتر بلاک چین باشد. علاوه بر این، با پراکندگی توسعه و ترافیک کاربر در چندین پلتفرم لایه 1، از بارگذاری بیش از حد یک بلاک چین، تسهیل عملیات و نوآوری روان‌تر جلوگیری می‌کنیم.

خطرات و ملاحظات DeFi

امور مالی غیرمتمرکز، یا DeFi، اگرچه در رویکرد خود انقلابی است، اما هنوز حوزه نوپایی است که چندین خطر ذاتی را به همراه دارد. در اینجا چند چالش و ملاحظات مهم وجود دارد که باید از آنها آگاه بود:

• فقدان پادمان های نظارتی : DeFi عمدتاً خارج از چارچوب های نظارتی سنتی عمل می کند. این بدان معناست که کاربران فاقد شبکه های ایمنی موجود در سیستم های مالی متعارف هستند. به عنوان مثال، FDIC از سپرده گذاران بانکی در صورت ورشکستگی بانک محافظت می کند. این در فضای DeFi در دسترس نیست و هیچ سیستم ذخیره اجباری برای تضمین نقدینگی وجود ندارد.
• نگرانی های امنیتی : اگرچه فناوری زیربنایی بلاک چین ایمن است، سایر جنبه های DeFi، مانند قراردادهای هوشمند، ممکن است در معرض حملات سایبری قرار گیرند. درک این نکته ضروری است که کل چشم انداز DeFi بر روی نرم افزار استوار است، که اگر به درستی حسابرسی نشود، می تواند توسط نهادهای مخرب مورد سوء استفاده قرار گیرد.
• الزامات وثیقه بالا : برخلاف امور مالی سنتی که امتیاز اعتباری شما ممکن است واجد شرایط بودن وام شما را تعیین کند، DeFi وثیقه را الزامی می کند - اغلب بیش از ارزش وام است. این می تواند دسترسی به خدمات DeFi را برای بسیاری از کاربران بالقوه محدود کند.
• مدیریت کلید خصوصی : در دنیای DeFi، مسئولیت مستقیماً بر عهده کاربر است. کیف پول‌های ارزهای دیجیتال، دروازه‌های ورود به پلتفرم‌های DeFi، توسط کدهای منحصربه‌فردی که به عنوان کلیدهای خصوصی شناخته می‌شوند محافظت می‌شوند. این را از دست بدهید، و بدون هیچ چاره ای برای بازیابی، دسترسی به دارایی های خود را از دست می دهید.
• عدم قطعیت نظارتی : گسترش سریع DeFi توجه رگولاتورهای جهانی را به خود جلب کرده است. در حالی که برخی مقررات برای اطمینان از بلوغ صنعت و ایمنی کاربر انتظار می رود و حتی مورد استقبال قرار می گیرد، مقررات بیش از حد ممکن است نوآوری را خفه کند.
• ازدحام شبکه : با افزایش محبوبیت DeFi، نگرانی هایی در مورد مقیاس پذیری بلاک چین های موجود برای مدیریت کارآمد حجم تراکنش های بالا وجود دارد. این می تواند منجر به کندی زمان تراکنش و کارمزدهای بالاتر شود.

در نتیجه، در حالی که DeFi یک دیدگاه دگرگون کننده در مورد امور مالی ارائه می دهد، کاربران بالقوه باید با احتیاط قدم بردارند، مطلع باشند و برای عبور از چالش های آن آماده باشند. همانطور که ضرب المثل می گوید: "با قدرت بزرگ، مسئولیت بزرگ به وجود می آید".

آینده DeFi

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سرعت در حال تغییر شکل خطوط دنیای مالی است. با حذف واسطه‌ها، DeFi نوید یک انقلاب را می‌دهد و دوره‌ای را نوید می‌دهد که در آن دارایی‌ها را می‌توان به روش‌های نوآورانه‌ای که زمانی قلمرو فانتزی به نظر می‌رسید، به کار برد. همانطور که کارشناسانی مانند دن سیمرمن از بنیاد IOTA تاکید می‌کنند، افق فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاران مستقل گسترده است که به آنها آزادی بی‌نظیری می‌دهد. فراتر از تراکنش‌های پولی صرف، DeFi آماده است انقلابی در بخش کلان داده ایجاد کند و روش‌های جدیدی را برای کسب درآمد از اطلاعات معرفی کند.

با این حال، با ظهور این سیستم مالی جدید، چالش ها فراوان است. چشم انداز فعلی آن مملو از دام هایی مانند کلاهبرداری، هک و مسائل زیرساختی است. همانطور که وجود دارد، DeFi در یک محیط عمدتاً غیرقابل تنظیم عمل می کند. قوانین و مقررات سنتی بر روی حوزه های قضایی کاملاً تعریف شده مالی استوار می شوند که هر کدام توسط مجموعه قوانین خاص خود اداره می شوند. در مقابل، ماهیت بدون مرز ذاتی DeFi سؤالات نظارتی مهمی را ایجاد می کند. وقتی تخلفات مالی از مرزها فراتر می‌رود و پروتکل‌ها و برنامه‌های مختلف را در بر می‌گیرد، کدام مرجع مسئولیت بررسی را بر عهده می‌گیرد؟ اجرا در چنین پارادایم غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

علاوه بر این، چالش های عملی را نمی توان دست کم گرفت. مسائلی مانند پایداری سیستم، ردپای کربن عملیات، ارتقاء معمول، نیازهای تعمیر و نگهداری و خطر خرابی سخت افزار اکوسیستم DeFi را پیچیده تر می کند.

با این حال، با وجود این نگرانی ها، وعده DeFi دست نخورده باقی مانده است. همانطور که Simerman به درستی اشاره می کند، پتانسیل غیرقابل انکار است. وظیفه پیش رو دو چیز است: نه تنها به تلاش های بی وقفه برای تقویت و ایمن سازی سیستم نیاز داریم، بلکه ارتقای آگاهی عمومی نیز ضروری است. برای اینکه DeFi واقعاً پیشرفت کند، به تلاش جمعی کارشناسان و جامعه در کل نیاز دارد تا اطمینان حاصل شود که قابلیت‌های آن نه تنها شناخته می‌شوند، بلکه به طور کامل در عملیات مالی روزمره تحقق می‌یابند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

• BigCommerce
• Ecwid
• Magento
• Opencart
• osCommerce
• PrestaShop
• VirtueMart
• WHMCS
• WooCommerce
• X-Cart
• Zen Cart
• Easy Digital Downloads

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

• PHP کتابخانه
• Python کتابخانه
• React کتابخانه
• Vue کتابخانه
• NodeJS کتابخانه
• Android sdk کتابخانه

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Ethereum Classic (ETC)
• Tron (TRX)
• Litecoin (LTC)
• Dash (DASH)
• DogeCoin (DOGE)
• Zcash (ZEC)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Tether (USDT) ERC20 and TRX20 and BEP-20
• Shiba INU (SHIB) ERC-20
• BitTorrent (BTT) TRC-20
• Binance Coin(BNB) BEP-20
• Binance USD (BUSD) BEP-20
• USD Coin (USDC) ERC-20
• TrueUSD (TUSD) ERC-20
• Monero (XMR)