Зареєструватися

Пояснення DeFi: зростання та потенціал фінансування на основі блокчейну.

Опубліковано на Sep 19, 2023
Пояснення DeFi: зростання та потенціал фінансування на основі блокчейну.

Децентралізоване фінансування, яке зазвичай називають DeFi, використовує технології блокчейну та цифрової валюти для фінансових операцій. DeFi прагне зробити фінансові системи більш інклюзивними, замінивши традиційні централізовані організації прямими одноранговими з’єднаннями, пропонуючи широкий спектр послуг, включаючи звичайні банківські послуги, кредитування, фінансування власності, складні контрактні угоди та обмін активами.

Що таке децентралізоване фінансування (DeFi)?

Децентралізовані фінанси, широко відомі як DeFi, представляють трансформаційний підхід до фінансових систем, використовуючи технологію блокчейн, головним чином на таких платформах, як Ethereum . Народжений із спадщини біткойна , який наголошував на децентралізації, DeFi здійснив подальшу революцію у фінансовій сфері. У той час як біткойн познайомив світ з основними концепціями децентралізації, DeFi зробив крок далі, створивши безліч фінансових послуг, які працюють без централізованого контролю.

Традиційні фінансові системи, які контролюються такими організаціями, як Федеральна резервна система та Комісія з цінних паперів і бірж США ( SEC ), мають централізовані норми. Ці установи, включно з банками та брокерськими компаніями, були опорою споживачів для доступу до капіталу та фінансових послуг. Однак DeFi кидає виклик цій парадигмі, пропонуючи однорангові платформи, роблячи транзакції більш прямими, ефективними та інклюзивними.

Послуги DeFi включають, але не обмежуються цим, кредитування, запозичення, страхування, торгівлю деривативами та управління активами. Ці послуги мають такі переваги, як швидкість, мінімальні комісії та відсутність громіздкої паперової роботи, яка зазвичай пов’язана з традиційним банківським обслуговуванням. Крім того, вони демократизують фінанси, дозволяючи будь-кому, хто має підключення до Інтернету, брати участь без посередників. Суть DeFi полягає не тільки в тому, щоб усунути посередника, але й у децентралізації ризиків і розширенні можливостей людей.

Більшість додатків DeFi знаходяться в блокчейні Ethereum, користуючись перевагами його надійних можливостей смарт-контрактів. Однак екосистема DeFi не обмежується лише Ethereum; він постійно розширюється, з’являються інноваційні рішення на різних блокчейнах. Однією з ключових особливостей DeFi є його природа з відкритим вихідним кодом, що дозволяє розробникам у всьому світі робити внески, впроваджувати інновації та створювати на існуючих платформах у середовищі без дозволу.

Підводячи підсумок, DeFi швидко трансформує фінансовий ландшафт, надаючи глобальні, однорангові, псевдонімні послуги, спричиняючи зміну парадигми від традиційних централізованих систем до більш інклюзивного та ефективного децентралізованого підходу.

Як працює DeFi?

Децентралізовані фінанси, відомі як DeFi, представляють собою зміну парадигми у фінансовому секторі, виходячи за межі лише сфери створення криптовалюти. Платформи DeFi використовують технологію блокчейн, переважно Ethereum, щоб пропонувати широкий спектр фінансових послуг без традиційних посередників.

В основі цієї децентралізованої революції лежить використання блокчейну Ethereum, що відрізняє його від таких платформ, як Bitcoin. Ethereum є більш сприятливим для створення безлічі децентралізованих додатків, багато в чому завдяки його надійним можливостям смарт-контрактів. Ці смарт-контракти, додатки, які автономно виконують транзакції при дотриманні певних умов, утворюють основу DeFi. Розумні контракти Ethereum дозволяють автоматизувати широкий спектр фінансових дій, від простих однорангових переказів до складних умовних транзакцій. Мови програмування Ethereum, зокрема Solidity , були розроблені для створення цих контрактів.

Основним принципом DeFi є його прозорість і розширення можливостей окремих користувачів. Замість того, щоб покладатися на банки чи фінансові установи для обробки або перевірки транзакцій, системи DeFi використовують розумні контракти. Умови контракту відкриті для ознайомлення всім, що забезпечує прозорість і надійність системи. Крім того, криптографічне шифрування гарантує, що окремі користувачі мають право власності на свої активи, підкреслюючи особисті можливості та безпеку.

Екосистема DeFi на Ethereum величезна, з кількома додатками:

  • Децентралізовані біржі (DEX) : DEX дозволяють користувачам торгувати криптовалютами напряму, без центральної організації, яка зберігає їхні кошти.
  • Стабільні монети : криптовалюти, прив’язані до традиційних активів, таких як долар США або євро, що забезпечує стабільність цін.
  • Платформи кредитування : вони використовують смарт-контракти, щоб пропонувати позики, усуваючи потребу в банках як посередниках.
  • Загорнуті біткойни (WBTC) : це дає змогу використовувати біткойни в системі DeFi Ethereum, полегшуючи такі функції, як отримання відсотків за позичені біткойни.
  • Ринки прогнозів : дозволяють користувачам робити ставки на майбутні результати, наприклад результати виборів, без посередників.

Крім того, такі інноваційні концепції, як yield farming, ліквідність, можливість компонування та ідея «грошових лего», формують ландшафт DeFi. Ці концепції дозволяють створювати більш складні фінансові стратегії та взаємодію між різними платформами DeFi, підкреслюючи гнучкість і потенціал екосистеми DeFi.

По суті, DeFi швидко розвивається, спираючись на гнучкість Ethereum і потенційні вдосконалення з його майбутніми оновленнями, такими як Ethereum 2.0. Рух прагне не тільки кинути виклик традиційним фінансовим системам, але й запропонувати більш прозору, ефективну та інклюзивну альтернативу.

Чому DeFi важливий?

Децентралізовані фінанси, або DeFi, розширюють основоположну концепцію біткойна, яка робить акцент на цифровій валюті. Він створює комплексний цифровий аналог традиційним фінансовим районам, таким як Уолл-стріт. Тим не менш, він обходить величезні накладні витрати, пов’язані з такими традиційними системами, усуваючи потребу в дорогій інфраструктурі, фізичних торгових платформах і екстравагантних банківських компенсаціях. Результатом є більш демократична фінансова платформа, яка обіцяє відкриті, ефективні та прозорі послуги кожному, хто має підключення до Інтернету.

Отже, чим виділяється DeFi?

  • Доступність : з DeFi немає бюрократичної тяганини. Замість проходження нудних процесів подання заявки, ви можете відразу поринути в дію, просто налаштувавши цифровий гаманець.
  • Анонімність : немає обов’язку ділитися особистими даними, такими як ваше ім’я чи електронна адреса. Здійснюйте транзакції, не розкриваючи свою особу, забезпечуючи конфіденційність.
  • Мобільність : ваші активи під вашим контролем. Передайте їх, куди забажаєте, уникаючи бюрократичних затримок, високих витрат або необхідності погоджень.
  • Ефективність : у DeFi швидкість має першорядне значення. Незалежно від того, чи йдеться про процентні ставки, винагороди чи оновлення, система є швидкою, часто оновлюється кожні кілька секунд. Цей динамізм часто призводить до прибутків, які перевищують доходи традиційних фінансових шляхів.
  • Прозорість : на відміну від непрозорості, яка часто пов’язана з приватними корпораціями, DeFi працює за принципом чіткої видимості. Кожна транзакція доступна для перевірки, сприяючи довірі та підзвітності.

Крім того, DeFi, будучи новою сферою, постійно розвивається, керуючись технологіями та вимогами користувачів. Його здатність до інтеграції з іншими блокчейн-рішеннями в поєднанні з постійними інноваціями лише збільшує його потенціал у зміні глобального фінансового ландшафту.

Що роблять протоколи DeFi?

З розповсюдженням проектів DeFi надзвичайно важливо розуміти окремі проблеми, які вони вирішують. Розуміючи різноманітні категорії, які охоплюють ці ініціативи, ви можете приймати обґрунтовані рішення, диверсифікуючи свій криптопортфель.

Платформи кредитування та запозичення

Платформи DeFi, націлені на кредитування, спрощують процес кредитування за допомогою програмного забезпечення, усуваючи тим самим посередників. Ці платформи цифрового кредитування працюють на основі алгоритмів, а не традиційної паперової роботи. Вони можуть автоматично регулювати маржу та процентні ставки в режимі реального часу. Якщо баланс користувача падає нижче встановленого коефіцієнта застави, система може ініціювати автоматичну ліквідацію.

Хоча робота кожної платформи може відрізнятися, її основні функції залишаються незмінними. Як правило, є кредитори, які вносять токени на платформу, тим самим підвищуючи її ліквідність. Одночасно позичальники пропонують заставу в криптовалюті, що дозволяє їм отримати доступ до кредитів як частку вартості застави.

Ендшпіль? Це подвійно: спростити процес запозичення та винагородити власників криптовалюти потенційною прибутковістю їхніх активів.

Відомі протоколи кредитування: Aave, Compound, yEarn .

Децентралізовані біржові платформи (DEX)

На децентралізованих біржах користувачі можуть обмінюватися криптоактивами без посередників, сприяючи справжньому досвіду однорангової торгівлі криптовалютами. На відміну від традиційних бірж, DEX не покладаються на книги замовлень. Вони можуть пропонувати миттєві перетворення на основі вбудованих визначників швидкості.

Привабливою стороною DEX є їх здатність підтримувати торгові пари навіть з обмеженим обсягом базових активів, що робить їх незамінними для нішевих торгів. Крім того, децентралізований характер DEX гарантує, що кошти користувачів залишаються в індивідуальних гаманцях, підвищуючи конфіденційність транзакцій.

Відомі DEX: Uniswap, 0x, Kyber Network.

Похідні платформи

Ринки деривативів функціонують як арени, де відбувається обмін контрактами, прив’язаними до очікуваної майбутньої вартості активів. Ці активи охоплюють широкий спектр, від криптовалют і реальних акцій до результатів майбутніх подій.

Наприклад, Synthetix пропонує платформу, де користувачі можуть торгувати токенами на Ethereum, що представляють реальні сутності, такі як акції чи золото. Однак такі платформи, як Augur і Gnosis , орієнтуються на результати подій. Augur дозволяє користувачам формулювати та обмінюватися «частками», пов’язаними з конкретними результатами подій, наприклад результатами виборів. Водночас такі платформи, як dYdX, обслуговують трейдерів, полегшуючи торгівлю за допомогою кредитного плеча на різноманітних ринках.

Розуміючи нюанси цих категорій DeFi, інвестори можуть стратегічно диверсифікувати свої портфелі, використовуючи перспективи децентралізованого фінансування.

Стайблкойни

Стайблкойни представляють унікальний сегмент у ландшафті DeFi. Враховуючи мінливий характер багатьох криптовалют, ці монети пропонують більш передбачувану вартість, прив’язуючи себе до некриптографічних активів, таких як долар США. Цей механізм прив’язки спрямований на забезпечення узгодженості ціни, відповідаючи своїй назві «стабільних» монет.

Деякі з відомих стейблкойнів на ринку:

  • Tether (USDT)
  • Монета доларів США (USDC)
  • Binance USD (BUSD)
  • Дай (DAI)

Навігація ландшафтом рівня 1 у DeFi

Рівень 1, по суті, є базовим блокчейном, на якому закріплені програми та протоколи DeFi. Хоча Ethereum був попередником у цьому просторі, з’являються інші конкуренти, такі як Polkadot (DOT) , Tezos (XTZ), Solana (SOL), BNB і Cosmos (ATOM). Оскільки екосистема DeFi розвивається, очікується, що ці блокчейни будуть взаємодіяти.

Диверсифікація ландшафту DeFi за допомогою кількох блокчейнів дає певні переваги. По-перше, конкуренція між блокчейнами може стимулювати підвищення швидкості транзакцій і зниження витрат. Цей конкурентний динамізм може стати каталізатором чудових функцій блокчейну. Крім того, розподіляючи розробку та трафік користувачів між кількома платформами рівня 1, ми уникаємо надмірного навантаження на один блокчейн, сприяючи більш плавній роботі та інноваціям.

Ризики та міркування DeFi

Децентралізовані фінанси, або DeFi, хоч і революційні у своєму підході, все ще є новою сферою, яка несе в собі кілька притаманних ризиків. Ось кілька важливих проблем і міркувань, про які слід знати:

  • Відсутність регуляторних гарантій : DeFi працює переважно поза традиційними нормативними рамками. Це означає, що користувачам бракує систем безпеки, наявних у звичайних фінансових системах. Наприклад, FDIC пропонує захист вкладників банків у разі банкрутства банку. Це недоступно в просторі DeFi, і немає обов’язкової резервної системи для забезпечення ліквідності.
  • Проблеми з безпекою : хоча технологія, що лежить в основі блокчейну, безпечна, інші аспекти DeFi, такі як смарт-контракти, можуть бути чутливими до кібератак. Важливо розуміти, що весь ландшафт DeFi базується на програмному забезпеченні, яке, якщо не перевірити належним чином, може бути використане зловмисниками.
  • Високі вимоги до застави : на відміну від традиційних фінансів, де ваша кредитна оцінка може визначати ваше право на позику, DeFi надає заставу, яка часто перевищує суму позики. Це може обмежити доступність послуг DeFi для багатьох потенційних користувачів.
  • Керування закритим ключем : у всесвіті DeFi відповідальність лежить безпосередньо на користувачеві. Криптовалютні гаманці, шлюзи до платформ DeFi, захищені унікальними кодами, відомими як закриті ключі. Втративши це, ви втратите доступ до своїх активів без можливості відновлення.
  • Регуляторна невизначеність : швидке розширення DeFi привернуло увагу регуляторів у всьому світі. Хоча очікується і навіть вітається певне регулювання для забезпечення зрілості галузі та безпеки користувачів, надмірне регулювання може придушити інновації.
  • Перевантаженість мережі : у міру зростання популярності DeFi виникають занепокоєння щодо масштабованості існуючих блокчейнів для ефективної обробки великих обсягів транзакцій. Це може призвести до сповільнення транзакцій і підвищення комісії.

Підсумовуючи, хоча DeFi представляє трансформаційний погляд на фінанси, потенційні користувачі повинні діяти обережно, бути в курсі та бути готовими долати проблеми. Як говорить прислів'я: «З великою силою приходить велика відповідальність».

Майбутнє DeFi

Децентралізовані фінанси (DeFi) швидко змінюють контури фінансового світу. Усуваючи посередників, DeFi обіцяє революцію, провіщаючи еру, коли активи можна розгортати інноваційними способами, які колись здавалися царством фантазії. Як підкреслюють такі експерти, як Ден Сімерман з фонду IOTA , горизонт величезний із можливостями для незалежних інвесторів, що дає їм неперевершену свободу. Окрім простих грошових транзакцій, DeFi готовий революціонізувати сектор великих даних, запроваджуючи нові методи монетизації інформації.

Однак із появою цієї нової фінансової системи постало багато проблем. Його нинішній ландшафт усіяний такими підводними каменями, як шахрайство, хаки та проблеми з інфраструктурою. У поточному стані DeFi працює в основному нерегульованому середовищі. Традиційні закони та правила ґрунтуються на чітко визначених фінансових юрисдикціях, кожна з яких регулюється власним набором правил. Навпаки, притаманний DeFi безмежний характер викликає важливі регуляторні питання. Коли фінансові зловживання виходять за межі, охоплюючи різні протоколи та програми, який орган бере на себе відповідальність за розслідування? Як би діяло правозастосування в такій децентралізованій парадигмі?

Крім того, не можна недооцінювати практичні проблеми. Такі проблеми, як стабільність системи, вуглецевий слід операцій, регулярні оновлення, вимоги до технічного обслуговування та ризик апаратних збоїв ще більше ускладнюють екосистему DeFi.

Проте, незважаючи на ці занепокоєння, перспективи DeFi залишаються незмінними. Як влучно зазначає Сімерман , потенціал незаперечний. Завдання, яке стоїть перед нами, є подвійним: нам потрібні не лише невпинні зусилля щодо вдосконалення та захисту системи, але також необхідно підвищити обізнаність громадськості. Для справжнього процвітання DeFi потрібні колективні зусилля експертів і спільноти в цілому, щоб переконатися, що його можливості не просто визнаються, а й повністю реалізуються в повсякденних фінансових операціях.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Які-небудь питання?

Протокол DeFi — це набір смарт-контрактів у блокчейні, який автоматизує та децентралізує фінансові транзакції, усуваючи потребу в посередниках. Ці протоколи пропонують такі послуги, як кредитування, запозичення, торгівля та підвищення врожайності в ненадійному середовищі. Приклади включають Uniswap, Compound і Aave.

Майнінг ліквідності DeFi, також відомий як yield farming, передбачає надання ліквідності протоколу DeFi в обмін на винагороду, як правило, у формі токенів. Користувачі вносять активи на платформу, а натомість заробляють відсотки або додаткові токени, підвищуючи загальний дохід. Завжди будьте обережні та досліджуйте будь-яку платформу, перш ніж брати участь.

Solana — це високопродуктивна блокчейн-платформа, яка підтримує різні програми та проекти DeFi. Його масштабованість і висока швидкість транзакцій привабили багатьох розробників DeFi. Ключові проекти DeFi на Solana включають Serum, Raydium і Mango Markets. Завжди досліджуйте, перш ніж використовувати будь-яку платформу DeFi.

Деякі проекти в криптопросторі неправильно використовують термін «DeFi» для маркетингу, не будучи справді децентралізованими. Вони можуть зберегти централізований контроль або прийняття рішень, потенційно вводячи в оману інвесторів щодо справжньої природи проекту. Завжди досліджуйте, перш ніж інвестувати.

DeFi розшифровується як «децентралізовані фінанси», що стосується фінансових платформ і додатків на основі блокчейну, які працюють без традиційних посередників, пропонуючи такі послуги, як кредитування, запозичення та торгівля децентралізованим способом.

Гаманець DeFi — це цифровий інструмент, який дозволяє користувачам зберігати, керувати та здійснювати транзакції з криптовалютами та токенами в рамках децентралізованої фінансової екосистеми. На відміну від традиційних гаманців, гаманці DeFi часто підтримують взаємодію з різними протоколами DeFi та dApps.

Щоб інвестувати в DeFi, створіть криптогаманець, купіть Ethereum або інші відповідні криптовалюти та використовуйте децентралізовані біржі чи платформи для придбання токенів DeFi або участі в кредитуванні/позичанні. Завжди спочатку досліджуйте та будьте обережні щодо ризиків.

DeFi розшифровується як «децентралізовані фінанси», система фінансових продуктів, побудована на технології блокчейн без традиційних посередників.