Üye olmak

DeFi Açıklandı: Blockchain Tabanlı Finansın Yükselişi ve Potansiyeli.

Gönderildi Sep 19, 2023
DeFi Açıklandı: Blockchain Tabanlı Finansın Yükselişi ve Potansiyeli.

Yaygın olarak DeFi olarak adlandırılan merkezi olmayan finans, finansal operasyonlar için blockchain ve dijital para birimi teknolojilerinden yararlanır. DeFi, geleneksel merkezi birimleri doğrudan eşler arası bağlantılarla değiştirerek, rutin bankacılık, borç verme, mülk finansmanı, karmaşık sözleşme işlemleri ve varlık takasları gibi geniş bir hizmet yelpazesi sunarak finansal sistemleri daha kapsayıcı hale getirmeyi amaçlıyor.

Merkezi olmayan finans (DeFi) nedir?

Yaygın olarak DeFi olarak bilinen merkezi olmayan finans, öncelikle Ethereum gibi platformlarda blockchain teknolojisinden yararlanarak finansal sistemlere dönüştürücü bir yaklaşımı temsil eder. Merkeziyetsizliği vurgulayan Bitcoin mirasından doğan DeFi, finansal alanda daha da devrim yarattı. Bitcoin dünyaya merkeziyetsizliğin temel kavramlarını tanıtırken, DeFi bunu bir adım daha ileri taşıyarak merkezi kontrol olmadan çalışan sayısız finansal hizmet oluşturdu.

ABD'deki Federal Rezerv ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ( SEC ) gibi kuruluşlar tarafından denetlenen geleneksel finansal sistemler, merkezi normlara sahiptir. Bankalar ve aracı kurumlar da dahil olmak üzere bu kurumlar, tüketicilerin sermaye ve finansal hizmetlere erişmesinde temel dayanak noktası olmuştur. Ancak DeFi, eşler arası platformlar sunarak, işlemleri daha doğrudan, verimli ve kapsayıcı hale getirerek bu paradigmaya meydan okuyor.

DeFi hizmetleri, borç verme, borç alma, sigorta, türev ticareti ve varlık yönetimini içerir ancak bunlarla sınırlı değildir. Bu hizmetler, hız, minimum ücret ve genellikle geleneksel bankacılıkla ilgili hantal evrak işlerinin bulunmaması gibi avantajlarla birlikte gelir. Üstelik aracılara ihtiyaç duymadan internet bağlantısı olan herkesin katılımına izin vererek finansı demokratikleştiriyorlar. DeFi'nin özü sadece aracıyı ortadan kaldırmak değil, aynı zamanda riski merkezi olmayan hale getirmek ve bireyleri güçlendirmektir.

DeFi uygulamalarının çoğunluğu, güçlü akıllı sözleşme özelliklerinden yararlanarak Ethereum blok zincirinde kendine yer buluyor. Ancak DeFi ekosistemi yalnızca Ethereum ile sınırlı değil; çeşitli blockchainlerde ortaya çıkan yenilikçi çözümlerle sürekli olarak genişlemektedir. DeFi'nin temel özelliklerinden biri, açık kaynak yapısıdır; bu, geliştiricilerin dünya çapında izinsiz bir ortamda katkıda bulunmasına, yenilik yapmasına ve mevcut platformlar üzerinde geliştirme yapmasına olanak tanır.

Özetle DeFi, küresel, eşler arası, takma adlı hizmetler sunarak finansal ortamı hızla dönüştürüyor ve geleneksel merkezi sistemlerden daha kapsayıcı ve verimli merkezi olmayan bir yaklaşıma doğru bir paradigma değişimi getiriyor.

DeFi nasıl çalışır?

DeFi olarak bilinen merkezi olmayan finans, finans sektöründe sadece kripto para birimi yaratma alanının ötesine geçen bir paradigma değişimini temsil ediyor. DeFi platformları, geleneksel aracılara ihtiyaç duymadan çeşitli finansal hizmetler sunmak için ağırlıklı olarak Ethereum olmak üzere blockchain teknolojisini kullanıyor.

Bu merkezi olmayan devrimin kalbinde, Ethereum'un blok zincirinin kullanılması, onu Bitcoin gibi platformlardan ayırıyor. Ethereum, büyük ölçüde sağlam akıllı sözleşme yetenekleri sayesinde, sayısız merkezi olmayan uygulama oluşturmaya daha elverişlidir. Belirli koşullar karşılandığında işlemleri otonom olarak yürüten uygulamalar olan bu akıllı sözleşmeler, DeFi'nin omurgasını oluşturur. Ethereum'un akıllı sözleşmeleri, basit eşler arası transferlerden karmaşık koşullu işlemlere kadar çok çeşitli finansal eylemlerin otomatikleştirilmesine olanak tanır. Ethereum'un programlama dilleri, özellikle de Solidity , bu sözleşmelerin hazırlanması için özel olarak tasarlanmıştır.

DeFi'nin temel prensiplerinden biri şeffaflığı ve bireysel kullanıcıların güçlendirilmesidir. DeFi sistemleri, işlemleri işlemek veya doğrulamak için bankalara veya finansal kuruluşlara güvenmek yerine akıllı sözleşmelerden yararlanır. Sözleşme şartları herkesin incelemesine açık olduğundan sistemde şeffaflık ve güvenilirlik sağlanmaktadır. Ayrıca, kriptografik şifreleme, kişisel yetkilendirme ve güvenliği vurgulayarak bireysel kullanıcıların varlıklarının gözetiminde olmasını sağlar.

Ethereum'daki DeFi ekosistemi çok geniştir ve çeşitli uygulamalara sahiptir:

  • Merkezi Olmayan Borsalar (DEX'ler) : DEX'ler, kullanıcıların fonlarını merkezi bir varlık tutmadan doğrudan kripto para ticareti yapmalarına olanak tanır.
  • Stablecoin'ler : USD veya EUR gibi geleneksel varlıklara sabitlenen ve fiyat istikrarı sunan kripto para birimleri.
  • Borç Verme Platformları : Kredi sunmak için akıllı sözleşmelerden faydalanarak bankaların aracı olma ihtiyacını ortadan kaldırırlar.
  • Sarılmış Bitcoinler (WBTC) : Bu, Bitcoin'in Ethereum'un DeFi sisteminde kullanılmasına olanak tanır ve ödünç verilen Bitcoin'den faiz kazanma gibi işlevleri kolaylaştırır.
  • Tahmin Piyasaları : Bunlar, kullanıcıların seçim sonuçları gibi gelecekteki sonuçlara aracı olmadan bahis oynamasına olanak tanır.

Ayrıca getiri çiftçiliği, likidite madenciliği, şekillendirilebilirlik ve "para legoları" fikri gibi yenilikçi kavramlar DeFi ortamını şekillendiriyor. Bu konseptler, daha karmaşık finansal stratejilere ve farklı DeFi platformları arasında etkileşime olanak tanıyarak DeFi ekosisteminin esnekliğini ve potansiyelini vurguluyor.

Temelde DeFi, Ethereum'un esnekliği ve Ethereum 2.0 gibi yakında yapılacak yükseltmelerle yapılabilecek potansiyel iyileştirmeler sayesinde hızla gelişiyor. Hareket sadece geleneksel finansal sistemlere meydan okumakla kalmıyor, aynı zamanda daha şeffaf, verimli ve kapsayıcı bir alternatif sunmayı da amaçlıyor.

DeFi neden önemli?

Merkezi Olmayan Finans veya DeFi, dijital para birimini vurgulayan Bitcoin'in temel konseptini güçlendiriyor. Wall Street gibi geleneksel finans bölgelerinin kapsamlı bir dijital karşılığını oluşturur. Ancak, bu tür geleneksel sistemlerle ilişkili devasa genel giderleri ortadan kaldırıyor; pahalı altyapıya, fiziksel ticaret platformlarına ve abartılı bankacılık tazminatlarına olan ihtiyacı ortadan kaldırıyor. Sonuç, internet bağlantısı olan herkese açık, verimli ve şeffaf hizmetler vaat eden, daha demokratikleşmiş bir finansal platformdur.

Peki DeFi'yi öne çıkaran şey nedir?

  • Erişilebilirlik : DeFi ile bürokrasi yoktur. Sıkıcı başvuru süreçlerinden geçmek yerine, yalnızca bir dijital cüzdan kurarak doğrudan aksiyona dalabilirsiniz.
  • Anonimlik : Adınız veya e-posta adresiniz gibi kişisel ayrıntıları paylaşma zorunluluğunuz yoktur. Kimliğinizi açıklamadan, gizliliğinizi koruyarak işlem yapın.
  • Mobilite : Varlıklarınız kontrolünüz altında. Bürokratik gecikmelerden, yüksek maliyetlerden veya onay zorunluluğundan kurtularak bunları dilediğiniz yere aktarın.
  • Verimlilik : DeFi'de hız çok önemlidir. Faiz oranları, ödüller veya güncellemeler olsun, sistem çeviktir ve genellikle birkaç saniyede bir yenilenir. Bu dinamizm genellikle geleneksel finansal yollarda görülen getirileri aşan getirilerle sonuçlanır.
  • Şeffaflık : Genellikle özel şirketlerle ilişkilendirilen şeffaflığın aksine DeFi, net görünürlük ilkesiyle çalışır. Her işlem incelemeye açıktır ve güven ve hesap verebilirlik ortamını teşvik eder.

Dahası, yeni gelişen bir alan olan DeFi, teknoloji ve kullanıcı talepleri doğrultusunda sürekli olarak gelişmektedir. Diğer blockchain çözümleriyle entegre olabilme yeteneği ve sürekli yenilikler, küresel finansal manzarayı yeniden şekillendirme potansiyelini yalnızca artırıyor.

DeFi protokolleri ne işe yarar?

DeFi projelerinin yaygınlaşmasıyla birlikte, bunların ele aldığı farklı zorlukları anlamak büyük önem taşıyor. Bu girişimlerin kapsadığı çeşitli kategorileri anlayarak, kripto portföyünüzü çeşitlendirirken bilinçli kararlar verebilirsiniz.

Borç Verme ve Borç Alma Platformları

Kredi vermeyi hedefleyen DeFi platformları, yazılımdan yararlanarak kredi sürecini kolaylaştırıyor ve böylece aracıları ortadan kaldırıyor. Bu dijital kredi verme platformları, geleneksel evrak işlerinden ziyade algoritmalara dayalı olarak çalışır. Marjları ve faiz oranlarını gerçek zamanlı olarak otomatik olarak ayarlayabilirler. Kullanıcının bakiyesi belirlenen teminat oranının altına düşerse sistem otomatik tasfiyeyi tetikleyebilir.

Her platformun işleyişi farklılık gösterse de temel işlevleri tutarlı kalır. Tipik olarak platforma token katkısında bulunan ve böylece likiditesini artıran borç verenler vardır. Eş zamanlı olarak, borçlular kripto para cinsinden teminat sunarak, teminatlarının değerinin çok küçük bir kısmı kadar kredilere erişmelerine olanak tanıyor.

Oyunun sonu mu? Bu iki yönlüdür: Borçlanma sürecini basitleştirin ve kripto para birimi sahiplerini varlıklarından potansiyel getirilerle ödüllendirin.

Önemli Borç Verme Protokolleri: Aave, Compound, yEarn .

Merkezi Olmayan Değişim Platformları (DEX'ler)

Merkezi olmayan borsalar, kullanıcıların kripto varlıklarını aracılar olmadan takas edebilmeleri için bir yol sunarak gerçek bir eşler arası kripto ticaret deneyimini teşvik ediyor. Geleneksel borsaların aksine DEX'ler sipariş defterlerine bağlı değildir. Dahili hız belirleyicilerine dayalı olarak anında dönüşümler sunabilirler.

DEX'lerin çekici bir yönü, sınırlı temel varlık hacmine sahip alım satım çiftlerini destekleyebilmeleri ve bu da onları niş alım satımlar için vazgeçilmez kılmasıdır. Ayrıca, DEX'lerin merkezi olmayan yapısı, kullanıcı fonlarının bireysel cüzdanlarda kalmasını sağlayarak işlem gizliliğini artırır.

Öne çıkan DEX'ler: Uniswap, 0x, Kyber Network.

Türev Platformlar

Türev piyasaları, varlıkların beklenen gelecekteki değerine sabitlenen sözleşmelerin alınıp satıldığı alanlar olarak işlev görür. Bu varlıklar, kripto para birimleri ve gerçek dünya hisse senetlerinden gelecekteki olayların sonuçlarına kadar geniş bir yelpazeyi kapsamaktadır.

Örneğin Synthetix , kullanıcıların hisse senetleri veya altın gibi gerçek dünyadaki varlıkları temsil eden Ethereum üzerinde token ticareti yapabilecekleri bir platform sunuyor. Augur ve Gnosis gibi platformlar ise etkinlik sonuçları etrafında dönüyor. Augur, kullanıcıların seçim sonuçları gibi belirli etkinlik sonuçlarına bağlı "paylaşımları" formüle etmelerine ve takas etmelerine olanak tanır. Eş zamanlı olarak dYdX gibi platformlar, çeşitli pazarlarda kaldıraçlı alım satımı kolaylaştırarak yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılıyor.

Yatırımcılar, bu DeFi kategorilerinin nüanslarını anlayarak portföylerini stratejik olarak çeşitlendirebilir ve merkezi olmayan finansın vaadinden yararlanabilirler.

Stablecoin'ler

Stablecoin'ler, DeFi dünyasında benzersiz bir segmenti temsil ediyor. Birçok kripto para biriminin değişken doğası göz önüne alındığında, bu paralar kendilerini ABD doları gibi kriptografik olmayan varlıklara bağlayarak daha öngörülebilir bir değer sunuyor. Bu sabitleme mekanizması, "istikrarlı" madeni paralara yakışır şekilde fiyat tutarlılığı sağlamayı amaçlıyor.

Piyasada öne çıkan stabilcoinlerden bazıları şunlardır:

  • Tether (USDT)
  • USD Coin (USDC)
  • Binance USD (BUSD)
  • Dai (DAI)

DeFi'de Katman 1 Ortamında Gezinme

Katman 1, esasen DeFi uygulamalarının ve protokollerinin dayandığı temel blok zinciridir. Ethereum bu alanda öncü olurken, Polkadot (DOT) , Tezos (XTZ), Solana (SOL), BNB ve Cosmos (ATOM) gibi diğer rakipler de ortaya çıkıyor. DeFi ekosistemi geliştikçe bu blok zincirlerinin birlikte çalışması beklentisi ortaya çıkıyor.

DeFi ortamını birden fazla blok zincirinde çeşitlendirmek farklı avantajlar sunar. Birincisi, blok zincirler arasındaki rekabet, işlem hızının arttırılmasını ve maliyetlerin düşürülmesini teşvik edebilir. Bu rekabetçi dinamizm, üstün blockchain işlevleri için katalizör olabilir. Dahası, geliştirme ve kullanıcı trafiğini birden fazla Katman-1 platformuna dağıtarak, tek bir blok zincirinin aşırı yüklenmesini önlüyor, daha sorunsuz operasyonlar ve inovasyonlar kolaylaştırıyoruz.

DeFi'nin Riskleri ve Dikkat Edilmesi Gerekenler

Merkezi olmayan finans veya DeFi, yaklaşımı açısından devrim niteliğinde olsa da, birçok doğal risk taşıyan, hâlâ yeni oluşan bir alan. Dikkat edilmesi gereken bazı önemli zorluklar ve hususlar şunlardır:

  • Düzenleyici Korumaların Eksikliği : DeFi, büyük ölçüde geleneksel düzenleyici çerçevelerin dışında faaliyet göstermektedir. Bu, kullanıcıların geleneksel finansal sistemlerde mevcut olan güvenlik ağlarından yoksun olduğu anlamına gelir. Örneğin, FDIC banka iflasları durumunda banka mevduat sahiplerine koruma sunmaktadır. Bu, DeFi alanında mevcut değildir ve likidite güvencesi için zorunlu bir rezerv sistemi yoktur.
  • Güvenlik Kaygıları : Blockchain'in temel teknolojisi güvenli olsa da DeFi'nin akıllı sözleşmeler gibi diğer yönleri siber saldırılara karşı savunmasız olabilir. DeFi ortamının tamamının, uygun şekilde denetlenmediği takdirde kötü niyetli varlıklar tarafından istismar edilebilecek yazılımlara dayandığını anlamak önemlidir.
  • Yüksek Teminat Gereksinimleri : Kredi puanınızın krediye uygunluğunuzu belirlediği geleneksel finanstan farklı olarak DeFi, genellikle kredi değerini aşan teminat zorunlu kılar. Bu, DeFi hizmetlerinin erişilebilirliğini birçok potansiyel kullanıcı için sınırlayabilir.
  • Özel Anahtar Yönetimi : DeFi evreninde sorumluluk tamamen kullanıcıya aittir. DeFi platformlarına açılan kapılar olan kripto para cüzdanları, özel anahtarlar olarak bilinen benzersiz kodlarla korunur. Bunu kaybederseniz, kurtarma için herhangi bir başvuruda bulunmadan varlıklarınıza erişiminizi kaybedersiniz.
  • Mevzuat Belirsizliği : DeFi'nin hızla genişlemesi dünya çapındaki düzenleyicilerin dikkatini çekti. Sektörün olgunluğunu ve kullanıcı güvenliğini sağlamak için bazı düzenlemelerin yapılması beklenir ve hatta memnuniyetle karşılanırken, aşırı düzenleme inovasyonu engelleyebilir.
  • Ağ Tıkanıklığı : DeFi'nin popülaritesi arttıkça, mevcut blockchainlerin yüksek işlem hacimlerini verimli bir şekilde yönetebilecek şekilde ölçeklenebilirliği konusunda endişeler ortaya çıkıyor. Bu, işlem sürelerinin yavaşlamasına ve ücretlerin artmasına neden olabilir.

Sonuç olarak, DeFi finans konusunda dönüştürücü bir bakış açısı sunarken, potansiyel kullanıcıların dikkatli davranması, bilgi sahibi olması ve zorlukların üstesinden gelmeye hazırlıklı olması gerekiyor. Atasözünde olduğu gibi, "Büyük güç, büyük sorumluluk getirir".

DeFi'nin Geleceği

Merkezi olmayan finans (DeFi), finans dünyasının ana hatlarını hızla yeniden şekillendiriyor. DeFi, aracıları ortadan kaldırarak bir devrim vaat ediyor ve varlıkların bir zamanlar hayal dünyası gibi görünen yenilikçi yöntemlerle konuşlandırılabileceği bir çağın müjdesini veriyor. IOTA Vakfı'ndan Dan Simerman gibi uzmanların vurguladığı gibi, ufuk bağımsız yatırımcılara benzersiz özgürlükler veren fırsatlarla dolu. DeFi, salt parasal işlemlerin ötesinde, bilgiden para kazanmaya yönelik yeni yöntemler sunarak büyük veri sektöründe devrim yaratmaya hazırlanıyor.

Ancak bu yeni finansal sistemin ortaya çıkmasıyla birlikte birçok zorluk da ortaya çıkıyor. Mevcut ortamı dolandırıcılık, hack ve altyapı sorunları gibi tuzaklarla doludur. Şu anki haliyle DeFi, büyük ölçüde düzenlenmemiş bir ortamda faaliyet gösteriyor. Geleneksel yasa ve düzenlemeler, her biri kendi kurallarıyla yönetilen, iyi tanımlanmış finansal yetki alanlarına dayanmaktadır. Buna karşılık, DeFi'nin doğası gereği sınırsız doğası, düzenleyici açıdan önemli soruları gündeme getiriyor. Mali suiistimal, çeşitli protokol ve uygulamalara yayılarak sınırları aştığında, soruşturmanın sorumluluğunu hangi makam üstlenir? Bu kadar merkezi olmayan bir paradigmada yaptırım nasıl işleyecek?

Üstelik pratik zorluklar hafife alınamaz. Sistem kararlılığı, operasyonların karbon ayak izi, rutin yükseltmeler, bakım talepleri ve donanım arızası riski gibi sorunlar DeFi ekosistemini daha da karmaşık hale getiriyor.

Ancak bu endişelere rağmen DeFi'nin vaadi geçerliliğini koruyor. Simerman'ın yerinde bir şekilde işaret ettiği gibi potansiyel inkar edilemez. Önümüzdeki görev iki yönlüdür: Sistemi geliştirmek ve güvence altına almak için sadece aralıksız çabalara ihtiyacımız yok, aynı zamanda halkın farkındalığını artırmak da zorunludur. DeFi'nin gerçekten gelişmesi için, yeteneklerinin sadece tanınmasını değil, aynı zamanda günlük finansal operasyonlarda tam olarak hayata geçirilmesini sağlamak için uzmanların ve genel olarak topluluğun ortak çabasını gerektirir.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri

Sorusu olan?

DeFi protokolü, finansal işlemleri otomatikleştiren ve merkezi olmayan hale getirerek aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldıran, blockchain üzerindeki bir dizi akıllı sözleşmedir. Bu protokoller, güvenilir olmayan bir ortamda borç verme, borç alma, ticaret ve getiri çiftçiliği gibi hizmetler sunar. Örnekler arasında Uniswap, Compound ve Aave yer alır.

Getiri çiftçiliği olarak da bilinen DeFi likidite madenciliği, genellikle token biçiminde ödüller karşılığında bir DeFi protokolüne likidite sağlamayı içerir. Kullanıcılar varlıklarını bir platforma yatırır ve karşılığında faiz veya ek token kazanarak genel getirilerini artırırlar. Her zaman dikkatli ilerleyin ve katılmadan önce herhangi bir platformu araştırın.

Solana, çeşitli DeFi uygulamalarını ve projelerini destekleyen yüksek performanslı bir blockchain platformudur. Ölçeklenebilirliği ve yüksek işlem hızları birçok DeFi geliştiricisinin ilgisini çekti. Solana'daki önemli DeFi projeleri arasında Serum, Raydium ve Mango Markets yer alıyor. Herhangi bir DeFi platformuna katılmadan önce daima araştırma yapın.

Kripto alanındaki bazı projeler, gerçek anlamda merkezi olmayan bir şekilde pazarlama için "DeFi" terimini kötüye kullanıyor. Merkezi kontrol veya karar alma mekanizmasını ellerinde tutabilirler ve potansiyel olarak yatırımcıları projenin gerçek doğası konusunda yanıltabilirler. Yatırım yapmadan önce mutlaka araştırın.

DeFi, geleneksel aracılar olmadan çalışan, borç verme, borç alma ve ticaret gibi hizmetleri merkezi olmayan bir şekilde sunan blockchain tabanlı finansal platformlara ve uygulamalara atıfta bulunan "Merkezi Olmayan Finans" anlamına gelir.

DeFi cüzdanı, kullanıcıların merkezi olmayan finans ekosistemi içinde kripto para birimleri ve tokenleri depolamasına, yönetmesine ve bunlarla işlem yapmasına olanak tanıyan dijital bir araçtır. Geleneksel cüzdanların aksine DeFi cüzdanları genellikle çeşitli DeFi protokolleri ve dApp'lerle etkileşimi destekler.

DeFi'ye yatırım yapmak için bir kripto cüzdanı oluşturun, Ethereum veya diğer ilgili kripto para birimlerini satın alın ve DeFi tokenleri satın almak veya borç verme/borç almaya katılmak için merkezi olmayan borsaları veya platformları kullanın. Her zaman önce araştırın ve risklere karşı dikkatli olun.

DeFi, geleneksel aracılar olmadan blockchain teknolojisi üzerine inşa edilmiş bir finansal ürünler sistemi olan "Merkezi Olmayan Finans" anlamına gelir.