Compound Finance (COMP): a solução DeFi para empréstimos bancários

Contrair e conceder empréstimos são conceitos fundamentais no setor financeiro, que evoluíram significativamente ao longo de milhares de anos. O desafio de emparelhar mutuários com credores tem sido tradicionalmente gerido por bancos e instituições similares. No entanto, o surgimento das finanças descentralizadas (DeFi) inaugurou uma nova era de inovação, simplificando estes processos antigos e preservando os seus princípios fundamentais. Entre a vanguarda das plataformas DeFi, a Compound Finance se destaca por suas contribuições para a modernização do crédito e da captação.

Ao contrário da percepção estreita das criptomoedas como meras ferramentas para transações online, os anos de 2020 e 2021 destacaram o seu profundo impacto nas finanças através do DeFi. O DeFi reaproveita serviços bancários familiares – como fundos mútuos, declarações fiscais e verificações de saldo de crédito – dentro de uma estrutura tecnologicamente avançada, mais transparente e segura. Neste período de transformação, o DeFi demonstrou ser uma aplicação blockchain fundamental, afastando os serviços financeiros das instituições tradicionais em direção a sistemas descentralizados. O valor total bloqueado em DeFi disparou para US$ 190,5 bilhões, com a Compound Finance alcançando uma classificação notável por seu significativo TVL de US$ 10,57 bilhões, ressaltando sua crescente influência no mercado de criptografia.

Ao expandir os serviços tradicionais de empréstimo financeiro, o Compound e protocolos semelhantes atraíram entusiastas da criptografia, contribuindo para a rápida expansão do setor DeFi. Este artigo visa desmistificar o Compound Finance, oferecendo insights sobre seu mecanismo e seu papel na melhoria do cenário de empréstimos e empréstimos. À medida que nos aprofundamos, os leitores obterão uma compreensão abrangente da importância do Compound no movimento DeFi, das suas contribuições para tornar as transações financeiras mais robustas e por que está a criar perturbações positivas no mercado criptográfico.

O que é financiamento composto?

A Compound Finance representa uma pedra angular no campo florescente das finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo um protocolo de empréstimo sem permissão que transforma a forma como os indivíduos interagem com o cenário de empréstimos e empréstimos. Lançado em 2018 no blockchain Ethereum, o Compound foi pioneiro em um sistema onde os usuários podem facilmente ganhar juros sobre suas participações em criptomoedas ou contrair empréstimos , tudo gerenciado por meio de contratos inteligentes, sem a mediação de instituições financeiras tradicionais.

No centro da inovação da Compound está a utilização de pools de liquidez e contratos inteligentes . Estes contratos não só retêm activos depositados, mas também ajustam dinamicamente as taxas de juro com base nas condições prevalecentes de oferta e procura no mercado, garantindo um ambiente de crédito justo e transparente. Isto posicionou a Compound como um mercado vital para ativos criptográficos, permitindo transações diretas entre credores e devedores.

Com mais de US$ 2,5 bilhões em valor total bloqueado (TVL) em setembro de 2023, a Compound solidificou seu status como uma das maiores e mais estabelecidas plataformas no espaço DeFi. Ele atende não apenas a investidores individuais que buscam emprestar ou tomar emprestado criptomoedas populares, mas também a desenvolvedores DeFi que integram o Compound em seus aplicativos descentralizados (DApps) para funcionalidades aprimoradas de empréstimo e empréstimo. A ampla adoção da plataforma é ainda evidenciada por seu apelo em todo o ecossistema DeFi, desde protocolos de agregação de rendimento até usuários diários de criptomoedas que buscam alavancar seus ativos para empréstimos.

O surgimento e o crescimento da Compound são emblemáticos da mudança mais ampla em direção às finanças descentralizadas, um movimento possibilitado pela tecnologia blockchain para reimaginar os serviços financeiros tradicionais. Ao oferecer uma plataforma onde os criptoativos podem ser emprestados e emprestados com facilidade e transparência, o Compound Finance não apenas reflete funções como hipotecas, empréstimos pessoais e negociações alavancadas encontradas no sistema financeiro convencional, mas o faz de uma forma que elimina a dependência de partes centralizadas. . Esta mudança de paradigma destaca o potencial do DeFi para democratizar os serviços financeiros, tornando-os mais acessíveis e equitativos para um público global.

Como funciona o Compo Finance?

A Compound Finance simplifica a dinâmica do sistema tradicional de empréstimos e empréstimos, aproveitando a tecnologia blockchain , permitindo que usuários com ativos de criptomoedas se envolvam como credores ou devedores . Esta plataforma descentralizada opera em contratos inteligentes, agrupando os ativos dos credores em pools de liquidez para cada criptomoeda suportada. Os mutuários acessam fundos desses pools, garantindo um processo de transação direto e eficiente sem o envolvimento direto de credores individuais.

Basicamente, o Compound é um protocolo sem permissão, o que significa que qualquer pessoa com conexão à Internet pode participar de atividades de empréstimo ou empréstimo. A plataforma agiliza o processo de empréstimo, eliminando as etapas complicadas associadas aos empréstimos tradicionais. Os usuários precisam apenas de seus ativos de criptomoeda e de um aplicativo de carteira compatível, como MetaMask ou Ledger , para interagir com o protocolo.

A gestão de ativos dentro do Compound depende de contratos inteligentes, que utilizam o Open Price Feed – um sistema de preços alimentado por oráculos Chainlink – para determinar com precisão o valor dos ativos nos pools de liquidez. Estes contratos ajustam automaticamente as taxas de juro com base na dinâmica da oferta e da procura do mercado, com maiores exigências de financiamento levando a taxas de juro mais elevadas.

O Compound desempenha essencialmente duas funções principais: credores que depositam suas criptomoedas para ganhar juros ao longo do tempo e mutuários que garantem empréstimos contra suas participações em criptomoedas sem a necessidade de verificações de crédito tradicionais. Este modelo defende o princípio de anonimato do DeFi ao mesmo tempo que promove a inclusão financeira. Os credores ganham juros na mesma criptomoeda que depositam, enquanto os mutuários recebem empréstimos com garantias excessivas para mitigar os riscos de dívida e falência. Por exemplo, se um usuário depositar ETH no valor de US$ 10.000, ele poderá emprestar até 60% de seu valor em qualquer criptomoeda suportada pela Compound, sujeito ao pagamento de juros sobre o valor emprestado.

Esta abordagem dupla face não só oferece aos utilizadores a oportunidade de ganhar juros sobre as suas participações criptográficas, mas também proporciona uma opção flexível de empréstimo, diversificando assim a sua carteira de investimentos. O uso inovador da tecnologia blockchain pela Compound cria um ecossistema financeiro transparente, eficiente e acessível que transcende as limitações das finanças tradicionais, incorporando o espírito descentralizado do cenário DeFi emergente.

O token COMP

O token COMP está no centro do Compound Finance, funcionando como seu token de governança e um componente vital do ecossistema do protocolo. Como um token padrão ERC-20 , o COMP permite que seus detentores participem ativamente na governança do Compound, propondo alterações e votando nelas. Esta abordagem democrática capacita os usuários a moldarem a direção futura do protocolo, garantindo que ele evolua para atender às necessidades da comunidade.

Os detentores de tokens não são apenas fundamentais na tomada de decisões, mas também se beneficiam do COMP como mecanismo de recompensa. O protocolo incentiva a participação por meio da mineração de liquidez , onde os usuários ganham tokens COMP para emprestar ou tomar empréstimos dos pools de liquidez da plataforma. As recompensas são distribuídas a cada 15 segundos, alinhando-se com o tempo de bloqueio do Ethereum, com uma emissão diária de 2.880 tokens COMP divididos igualmente entre credores e devedores para incentivar um ecossistema de liquidez saudável.

Para facilitar uma estrutura de governação flexível, o COMP permite que os titulares deleguem os seus direitos de voto, a si próprios ou a outro endereço. Isto garante uma participação ampla e inclusiva em toda a sua base de usuários. As propostas dentro do ecossistema Compound passam por um processo rigoroso: um período de votação de 3 dias seguido por um período de 2 dias para garantir revisão e implementação completas.

A Compound estabeleceu um fornecimento máximo de 10 milhões de tokens COMP. A distribuição está planejada da seguinte forma: 42% para usuários da plataforma, 26% para a equipe fundadora, 24% para investidores e 8% reservados para incentivos comunitários e de governança. A alocação para fundadores e investidores está sujeita a um cronograma de lançamento de quatro anos, com conclusão em junho de 2024, para garantir uma introdução gradual e controlada de tokens no mercado.

Através dos seus mecanismos de governação e incentivos, o COMP desempenha um papel crucial na manutenção e no avanço do protocolo Compound, ilustrando um modelo bem-sucedido de governação financeira descentralizada e envolvimento comunitário.

Prós e contras do financiamento composto

A Compound Finance se destaca no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) por oferecer oportunidades e recursos únicos, mas apresenta seu próprio conjunto de desafios. Abaixo está uma análise integrada dos prós e contras associados ao uso do Compound Finance.

Prós do financiamento composto

Diversas oportunidades de ganhos : O Compound Finance atende aos usuários, fornecendo uma variedade de pools de liquidez com diferentes taxas de retorno, permitindo que os credores ganhem juros a cada 15 segundos. A plataforma facilita os juros compostos, aumentando o retorno potencial dos investimentos. Além disso, oferece oportunidades de produção agrícola, apresentando uma oportunidade tanto para credores como para mutuários maximizarem as suas recompensas.

Acessibilidade : Um dos pontos fortes do Compound é sua baixa barreira de entrada, sem requisitos mínimos para empréstimos ou empréstimos. Essa inclusão permite que um público mais amplo participe das atividades DeFi.

Segurança : Reconhecida como uma das plataformas DeFi mais seguras, a Compound passou por diversas auditorias de segurança por empresas conceituadas como Trail of Bits e Open Zeppelin, confirmando sua confiabilidade e segurança. Além disso, manteve uma ficha limpa, sem violações de segurança, e plataformas como Nexus Mutual e Opyn oferecem seguros sobre empréstimos, solidificando ainda mais a sua estatura como plataforma confiável.

Sem taxas ocultas : os usuários se beneficiam da ausência de taxas de negociação e de deslizamento no Compound, diferenciando-o de muitos concorrentes que frequentemente impõem várias taxas de transação.

Contras do financiamento composto

Suporte limitado a criptomoedas : Apesar de suas vantagens, o Compound Finance oferece suporte a menos criptomoedas em comparação com outras plataformas de empréstimo DeFi, limitando as opções dos usuários para empréstimos e empréstimos.

Experiência do usuário : A plataforma não é tão intuitiva para iniciantes no mundo das criptomoedas, apresentando uma curva de aprendizado acentuada. Essa complexidade pode dissuadir usuários menos experientes, restringindo seu apelo principalmente aos entusiastas experientes da criptografia.

Limitações baseadas em Ethereum : Sendo construído no blockchain Ethereum, a gama de tokens disponíveis no Compound é restrita, predominantemente a tokens baseados em Ethereum. Esta limitação não apenas limita a variedade de ativos com os quais os usuários podem interagir, mas também restringe o apelo da plataforma àqueles especificamente interessados em ativos relacionados ao Ethereum.

Quais são as alternativas para compor?

Diversas plataformas oferecem oportunidades para diversificar suas estratégias de investimento em criptomoedas. Sem incorrer em dívidas, estas plataformas permitem-lhe ganhar continuamente juros sobre os seus investimentos. Aqui estão três alternativas notáveis:

BlockFi

BlockFi oferece um local para a realização de transações de criptomoeda, ao mesmo tempo que oferece até 8,25% de juros mensais sobre seus investimentos. Além disso, concede empréstimos a uma taxa de juros de 4,5%. Para acessar seus serviços e aproveitar mais de US$ 10 bilhões em ativos, os usuários simplesmente precisam registrar uma conta. No entanto, é importante notar que a BlockFi opera como uma entidade centralizada, que apresenta o seu próprio conjunto de prós e contras em comparação com alternativas descentralizadas.

Aave

Aave se destaca como o protocolo líder de empréstimo e empréstimo DeFi na rede Ethereum, ostentando US$ 16 bilhões em valor total bloqueado (TVL). Ele acomoda 17 criptomoedas diferentes em seus pools de empréstimos e emite aTokens para representar cada criptomoeda suportada. Esses aTokens permitem que credores e devedores acumulem ou paguem juros. Os tokens AAVE alimentam o protocolo, servindo como seu token de governança, permitindo que os detentores participem dos processos de tomada de decisão.

Essas plataformas oferecem opções variadas para quem busca expandir seus portfólios de investimento em criptografia, cada uma com características e benefícios exclusivos, adaptados a diferentes estratégias e preferências de investimento.

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