Bileşik Finans (COMP): Banka Kredilerine DeFi Çözümü

Borç alma ve borç verme, finans sektöründe binlerce yıl boyunca önemli ölçüde gelişen temel kavramlardır. Borçluları borç verenlerle eşleştirmenin zorluğu geleneksel olarak bankalar ve benzeri kurumlar tarafından yönetilmektedir. Ancak Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) ortaya çıkışı, temel ilkelerini korurken bu asırlık süreçleri kolaylaştırarak yeni bir inovasyon çağını başlattı. DeFi platformlarının öncüleri arasında yer alan Compound Finance, borç verme ve almanın modernleştirilmesine yaptığı katkılarla öne çıkıyor.

Kripto para birimlerinin yalnızca çevrimiçi işlemlere yönelik araçlar olduğu yönündeki dar görüşlü algının aksine, 2020 ve 2021 yılları, bunların DeFi aracılığıyla finans üzerindeki derin etkisini vurguladı. DeFi, yatırım fonları, vergi beyanları ve kredi bakiyesi kontrolleri gibi tanıdık bankacılık hizmetlerini teknolojik açıdan gelişmiş, daha şeffaf ve güvenli bir çerçeve içerisinde yeniden tasarlıyor. Bu dönüştürücü dönemde DeFi, finansal hizmetleri geleneksel kurumlardan merkezi olmayan sistemlere taşıyan önemli bir blockchain uygulaması olarak kendisini gösterdi. DeFi'de kilitlenen toplam değer 190,5 milyar dolara yükseldi; Compound Finance, 10,57 milyar dolarlık önemli TVL'si ile kayda değer bir sıralamaya ulaşarak kripto pazarındaki artan etkisinin altını çizdi.

Bileşik ve benzeri protokoller, geleneksel finansal borç verme hizmetlerini genişleterek kripto meraklılarının ilgisini çekerek DeFi sektörünün hızlı büyümesine katkıda bulundu. Bu makale, Bileşik Finans'ın gizemini açığa çıkarmayı, mekanizmasına ve borç verme ve borçlanma ortamını iyileştirmedeki rolüne ilişkin bilgiler sunmayı amaçlamaktadır. Daha derine indikçe okuyucular Compound'un DeFi hareketindeki önemini, finansal işlemleri daha sağlam hale getirmeye katkılarını ve kripto pazarında neden olumlu aksaklıklar yarattığını kapsamlı bir şekilde anlayacaklar.

Bileşik Finans Nedir?

Bileşik Finans, gelişen merkezi olmayan finans (DeFi) alanında bir mihenk taşını temsil ediyor ve bireylerin borç verme ve borç alma ortamıyla etkileşimini dönüştüren izinsiz bir borç verme protokolü sunuyor. 2018 yılında Ethereum blok zincirinde başlatılan Compound, kullanıcıların kripto para birimlerinden zahmetsizce faiz kazanabilecekleri veya kredi alabilecekleri ve bunların tamamını geleneksel finans kurumlarının aracılığı olmadan akıllı sözleşmelerle yönetebilecekleri bir sisteme öncülük etti.

Compound'un yenilikçiliğinin merkezinde likidite havuzlarından ve akıllı sözleşmelerden faydalanılması yer alıyor. Bu sözleşmeler yalnızca yatırılan varlıkları tutmakla kalmaz, aynı zamanda faiz oranlarını mevcut arz ve talep piyasa koşullarına göre dinamik olarak ayarlayarak adil ve şeffaf bir borç verme ortamı sağlar. Bu, Compound'u kripto varlıkları için hayati bir pazar olarak konumlandırdı ve borç verenler ile borç alanlar arasında doğrudan işlemlere olanak sağladı.

Eylül 2023 itibarıyla 2,5 milyar doların üzerinde kilitli toplam değer (TVL) ile Compound, DeFi alanındaki en büyük ve en köklü platformlardan biri olma statüsünü sağlamlaştırdı. Yalnızca popüler kripto para birimlerini borç vermek veya ödünç almak isteyen bireysel yatırımcılara değil, aynı zamanda gelişmiş borç alma ve borç verme işlevleri için Compound'u merkezi olmayan uygulamalarına (DApp'ler) entegre eden DeFi geliştiricilerine de hitap ediyor. Platformun geniş çapta benimsenmesi, getiri toplama protokollerinden varlıklarını kredi için kullanmak isteyen günlük kripto kullanıcılarına kadar DeFi ekosistemindeki çekiciliğiyle de kanıtlanıyor.

Compound'un ortaya çıkışı ve büyümesi, geleneksel finansal hizmetleri yeniden tasarlamak için blockchain teknolojisinin mümkün kıldığı bir hareket olan merkezi olmayan finansa doğru daha geniş bir geçişin simgesidir. Bileşik Finans, kripto varlıklarının kolaylıkla ve şeffaf bir şekilde ödünç alınabileceği ve ödünç alınabileceği bir platform sunarak, yalnızca geleneksel finansal sistemde bulunan ipotek, bireysel krediler ve kaldıraçlı ticaret gibi işlevleri yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda merkezi taraflara bağımlılığı ortadan kaldıracak şekilde yapar. . Bu paradigma değişikliği, DeFi'nin finansal hizmetleri demokratikleştirme ve onları küresel bir kitle için daha erişilebilir ve adil hale getirme potansiyelini vurguluyor.

Bileşik Finans nasıl çalışır?

Bileşik Finans, blockchain teknolojisinden yararlanarak geleneksel borç verme ve alma sisteminin dinamiklerini basitleştirir ve kripto para birimi varlıklarına sahip kullanıcıların borç veren veya borç alan olarak etkileşime geçmesine olanak tanır. Bu merkezi olmayan platform, kredi verenlerin varlıklarını desteklenen her kripto para birimi için likidite havuzlarında gruplandıran akıllı sözleşmeler üzerinde çalışır. Borçlular bu havuzlardan fonlara erişerek, bireysel borç verenlerin doğrudan katılımı olmadan doğrudan ve etkili bir işlem süreci sağlar.

Compound özünde izinsiz bir protokoldür; bu, internet bağlantısı olan herkesin borç verme veya borç alma faaliyetlerine katılabileceği anlamına gelir. Platform, geleneksel kredilerle ilgili zahmetli adımları ortadan kaldırarak borçlanma sürecini kolaylaştırıyor. Kullanıcıların protokolle etkileşime geçmek için yalnızca kripto para birimi varlıklarına ve MetaMask veya Ledger gibi uyumlu bir cüzdan uygulamasına ihtiyacı var.

Compound içindeki varlıkların yönetimi, likidite havuzlarındaki varlıkların değerini doğru bir şekilde belirlemek için Chainlink kahinleri tarafından desteklenen bir fiyatlandırma sistemi olan Açık Fiyat Beslemesini kullanan akıllı sözleşmelere dayanır. Bu sözleşmeler, faiz oranlarını piyasanın arz ve talep dinamiklerine göre otomatik olarak ayarlar ve daha yüksek borçlanma talepleri faiz oranlarının artmasına neden olur.

Bileşik esas olarak iki ana role hizmet eder: zamanla faiz kazanmak için kripto para birimlerini yatıran borç verenler ve geleneksel kredi kontrollerine ihtiyaç duymadan kripto varlıklarına karşı kredileri güvence altına alan borç alanlar. Bu model, finansal katılımı teşvik ederken DeFi'nin anonimlik ilkesini desteklemektedir. Borç verenler yatırdıkları kripto para biriminden faiz kazanırken, borçlulara borç ve iflas riskini azaltmak için aşırı teminatlı krediler teklif ediliyor. Örneğin, bir kullanıcı 10.000 $ değerinde ETH yatırırsa, ödünç alınan tutarın faizini ödemeye tabi olarak Compound tarafından desteklenen herhangi bir kripto para biriminden değerinin %60'ına kadar borç alabilir.

Bu çift yönlü yaklaşım, kullanıcılara yalnızca kripto para varlıklarından faiz kazanma fırsatı sunmakla kalmıyor, aynı zamanda esnek bir borçlanma seçeneği de sunarak yatırım portföylerini çeşitlendiriyor. Compound'un blockchain teknolojisini yenilikçi kullanımı, geleneksel finansın sınırlamalarını aşan, ortaya çıkan DeFi ortamının merkezi olmayan ahlakını somutlaştıran şeffaf, verimli ve erişilebilir bir finansal ekosistem yaratıyor.

COMP Tokenı

COMP tokenı , Compound Finance'in kalbinde yer alır ve yönetişim tokeni ve protokol ekosisteminin hayati bir bileşeni olarak işlev görür. Bir ERC-20 standart tokenı olan COMP, sahiplerinin değişiklik önererek ve oy vererek Bileşik yönetimine aktif olarak katılmalarını sağlar. Bu demokratik yaklaşım, kullanıcılara protokolün gelecekteki yönünü şekillendirme yetkisi vererek, protokolün toplumun ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde gelişmesini sağlar.

Token sahipleri yalnızca karar vermede önemli rol oynamakla kalmıyor, aynı zamanda bir ödül mekanizması olarak COMP'tan da yararlanıyor. Protokol, kullanıcıların platformun likidite havuzlarına borç vermek veya bu havuzlardan borç almak için COMP tokenleri kazandığı likidite madenciliği yoluyla katılımı teşvik ediyor. Ödüller, Ethereum blok süresine uygun olarak her 15 saniyede bir dağıtılır ve sağlıklı bir likidite ekosistemini teşvik etmek için borç verenler ve borç alanlar arasında eşit olarak paylaştırılan 2.880 COMP tokeni günlük olarak dağıtılır.

Esnek bir yönetim yapısını kolaylaştırmak için COMP, sahiplerin oy haklarını kendilerine veya başka bir adrese devretmesine olanak tanır. Bu, kullanıcı tabanında geniş ve kapsayıcı bir katılım sağlar. Compound ekosistemindeki teklifler sıkı bir süreçten geçer: 3 günlük bir oylama döneminin ardından kapsamlı inceleme ve uygulamanın sağlanması için 2 günlük bir zaman dilimi.

Compound maksimum 10 milyon COMP token arzı belirledi. Dağıtım şu şekilde planlanıyor: %42'si platform kullanıcılarına, %26'sı kurucu ekibe, %24'ü yatırımcılara ve %8'i topluluk ve yönetişim teşviklerine ayrılmıştır. Kuruculara ve yatırımcılara yönelik tahsis, tokenların piyasaya kademeli ve kontrollü bir şekilde sunulmasını sağlamak için Haziran 2024'te sona erecek dört yıllık bir yayın planına tabidir.

Yönetişim ve teşvik mekanizmaları aracılığıyla COMP, Compound protokolünün sürdürülmesinde ve geliştirilmesinde önemli bir rol oynamakta ve merkezi olmayan finans yönetimi ve topluluk katılımının başarılı bir modelini göstermektedir.

Bileşik Finansın artıları ve eksileri

Compound Finance, merkezi olmayan finans (DeFi) ekosisteminde benzersiz fırsatlar ve özellikler sunarak öne çıkıyor ancak kendine has zorlukları da beraberinde getiriyor. Aşağıda Bileşik Finans kullanımıyla ilgili artı ve eksilerin entegre bir analizi bulunmaktadır.

Bileşik Finansın Artıları

Çeşitli Kazanç Olanakları : Bileşik Finans, farklı getiri oranlarına sahip çeşitli likidite havuzları sunarak kullanıcılara hitap eder ve borç verenlerin her 15 saniyede bir faiz kazanmasına olanak tanır. Platform, bileşik faizi kolaylaştırarak yatırımların potansiyel getirisini artırır. Ek olarak, hem borç verenlere hem de borç alanlara ödüllerini en üst düzeye çıkarma şansı sunarak verimli çiftçilik fırsatları sunuyor.

Erişilebilirlik : Compound'un güçlü yönlerinden biri, borç alma veya verme için minimum gerekliliklerin olmaması, düşük giriş bariyeridir. Bu kapsayıcılık, daha geniş bir kitlenin DeFi etkinliklerine katılmasını sağlar.

Güvenlik : En güvenli DeFi platformlarından biri olarak kabul edilen Compound, Trail of Bits ve Open Zeppelin gibi saygın firmalar tarafından çok sayıda güvenlik denetiminden geçerek güvenilirliğini ve güvenliğini doğruladı. Üstelik hiçbir güvenlik ihlali olmaksızın temiz bir sayfa tuttu ve Nexus Mutual ve Opyn gibi platformlar krediler için sigorta sunarak güvenilir bir platform olarak konumunu daha da güçlendirdi.

Gizli Ücret Yok : Kullanıcılar, Compound'da işlem ve kayma ücretlerinin bulunmamasından yararlanır, bu da onu genellikle çeşitli işlem ücretleri uygulayan birçok rakipten ayırır.

Bileşik Finansın Eksileri

Sınırlı Kripto Para Birimi Desteği : Avantajlarına rağmen Compound Finance, diğer DeFi borç verme platformlarına kıyasla daha az kripto para birimini destekleyerek kullanıcıların borç verme ve borç alma seçeneklerini sınırlandırır.

Kullanıcı Deneyimi : Platform, kripto para dünyasına yeni başlayanlar için pek sezgisel değil ve dik bir öğrenme eğrisi sunuyor. Bu karmaşıklık, daha az deneyimli kullanıcıları caydırabilir ve öncelikle deneyimli kripto meraklılarına olan çekiciliğini daraltabilir.

Ethereum Tabanlı Sınırlamalar : Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilmiş olan Compound'da mevcut olan token aralığı, ağırlıklı olarak Ethereum tabanlı tokenlarla sınırlıdır. Bu sınırlama yalnızca kullanıcıların etkileşime girebileceği varlık çeşitliliğini sınırlamakla kalmıyor, aynı zamanda platformun özellikle Ethereum ile ilgili varlıklarla ilgilenenler için çekiciliğini de daraltıyor.

Bileşik Alternatifleri Nelerdir?

Çeşitli platformlar, kripto para birimi yatırım stratejilerinizi çeşitlendirme fırsatları sunar. Bu platformlar borçlanmanıza gerek kalmadan yatırımlarınızdan sürekli olarak faiz kazanmanızı sağlar. İşte üç önemli alternatif:

BlockFi

BlockFi, yatırımlarınız için aylık %8,25'e varan faiz sunarken kripto para birimi işlemlerini gerçekleştirmek için bir mekan sunar. Ayrıca %4,5 faiz oranıyla kredi sağlamaktadır. Hizmetlerine erişmek ve 10 milyar doların üzerinde varlığa erişebilmek için kullanıcıların bir hesap açmaları yeterli. Bununla birlikte, BlockFi'nin merkezi olmayan alternatiflerle karşılaştırıldığında kendi artıları ve eksileri olan merkezi bir varlık olarak çalıştığını unutmamak önemlidir.

Aave

Aave, Ethereum ağındaki lider DeFi borç verme ve alma protokolü olarak öne çıkıyor ve toplam kilitli değeri (TVL) 16 milyar dolarla övünüyor. Borç verme havuzlarında 17 farklı kripto para birimini barındırır ve desteklenen her kripto para birimini temsil etmek için bir Token yayınlar. Bu aToken'lar, borç verenlerin ve borç alanların faiz tahakkuk etmesine veya ödemesine olanak tanır. AAVE tokenleri protokole güç veriyor, yönetişim tokeni olarak hizmet veriyor ve sahiplerinin karar alma süreçlerine katılmasına olanak tanıyor.

Bu platformlar, kripto yatırım portföylerini genişletmek isteyenler için, her biri farklı yatırım stratejileri ve tercihlerine göre tasarlanmış benzersiz özelliklere ve avantajlara sahip çeşitli seçenekler sunar.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri