Yield Farming: Kriptoda Pasif Gelirde Devrim Yaratmak

Merkezi Olmayan Finans (DeFi), Web3 teknolojisinin ilerlemesinde önemli bir güç olarak ortaya çıktı. DeFi pazarı, zirve yılında kayda değer bir büyüme yaşadı; toplam kilitli değer (TVL) 230 milyar doları aştı, ancak Aralık 2023 itibarıyla TVL yaklaşık 47 milyar dolara ayarlandı. %17,8 pazar payına sahip Ethereum tabanlı Maker protokolünün yönlendirdiği bu gelişen sektör, DeFi'de kilitlenen kripto varlıklarının bir önceki yıla göre 32 milyar dolardan önemli bir artışla 95,28 milyar dolara yükseldiğini gördü.

DeFi'deki bu hızlı büyümenin temel itici güçlerinden biri, getiri çiftçiliği olarak bilinen benzersiz ROI optimizasyon stratejisidir. Verim çiftçiliği, kripto para birimiyle pasif gelir elde etmenin bir yöntemi olarak hızla popülerlik kazanıyor. Sürekli değişen kurallara ve doğal risklere rağmen kullanıcıların tokenlarını kullanmaları için cazip bir teklif sunuyor. Getiri çiftçiliğinin potansiyel ödülleri çoğu zaman risklerden daha ağır basıyor ve birçok kişiyi tokenlerini stake etmeye ve ek gelir elde etmeye motive ederek dinamik bir DeFi ekosistemine katkıda bulunuyor. Ancak, verim çiftçiliğinin ek riskler taşıdığını ve bu konuya dikkatle yaklaşılması gerektiğini unutmamak çok önemlidir. Bu strateji, faydalar sunarken, bireyin finansal hedefleriyle uyumlu olup olmadığını belirlemek için dikkatle değerlendirilmelidir.

Verim çiftçiliği nedir?

Merkezi olmayan finansta (DeFi) yenilikçi bir strateji olan getiri çiftçiliği, genellikle yıllık yüzde getiri (APY) olarak ölçülen, yüksek getiri elde etmek için kripto varlıklarını stake etmeyi veya ödünç vermeyi içerir. Bu teknik, kripto varlık ticaretini kolaylaştırmak için geleneksel sipariş defterleri yerine likidite havuzlarını kullanan Uniswap ve SushiSwap gibi otomatik piyasa yapıcıların (AMM'ler) alanında çalışır.

Çiftçiler, Ethereum ve stabilcoin gibi token çiftlerini yatırarak bu havuzlara katkıda bulunuyor ve DeFi kullanıcılarının uygun bir karşı tarafa ihtiyaç duymadan tokenları takas etmelerine olanak tanıyor. Karşılığında, havuz varlıklarının bir kısmını temsil eden likidite sağlayıcı (LP) tokenlerini alırlar. Bu havuzlar, LP token sahipleri arasında dağıtılan işlemlerden işlem ücretleri üretir ve bazı DeFi platformları ayrıca ek ödüller olarak yerel yönetişim tokenları sunarak katılımı teşvik eder ve karar almayı merkezi olmayan hale getirir.

Getiri çiftçiliği uygulaması, DeFi sektörünü önemli ölçüde etkileyerek, 500 milyon dolarlık piyasa değerinin 2020'de 10 milyar dolara yükselmesine katkıda bulundu. Getiri çiftçiliğinin popülaritesi kısmen yüksek APY'lerin potansiyelinden, bazen de üç haneli rakamlardan kaynaklanıyor. önemli riskler taşır ve uzun vadede sürdürülebilir olmayabilir.

Verim çiftçiliği yapmanın çeşitli yöntemleri vardır. Bunun bir yolu, işlemleri doğrulamak için paydaşları ödüllendiren Solana , Cardano ve Polkadot gibi bir hisse kanıtı sistemi kullanan blok zincirlerinde tokenleri stake etmektir. Ethereum, Ethereum 2.0 ile bu sisteme geçiş yapıyor. Diğer bir yöntem ise mevduat sahiplerinin borçlulardan faiz kazandığı Compound veya Aave gibi borç verme protokollerini kullanmaktır.

Son olarak Uniswap veya Pancakeswap gibi merkezi olmayan borsalar için likidite sağlayıcısı olmak da başka bir yaklaşımdır. Bu, borsanın takas yapmasını sağlamak için bir çift kripto token sağlamayı ve karşılığında toplanan ücretlerin bir kısmını kazanmayı içeriyor.

Özellikle katılımcıların ek token ödülleri kazandığı likidite madenciliği yoluyla getiri çiftçiliğinin popülaritesi arttı. Başlangıçta, getiri çiftçileri USDT, DAI ve USDC gibi iyi bilinen stabilcoinleri stake etti. Artık Ethereum ağındaki birçok DeFi protokolü, likidite madenciliği için yönetişim tokenleri sunarak merkezi olmayan borsalara ( DEX'ler ) likidite sağlıyor. Bu yönetişim tokenleri genellikle hem merkezi hem de merkezi olmayan borsalarda alınıp satılabilir; bu da DeFi getiri çiftçiliği ortamının dinamik ve gelişen doğasını yansıtır.

Verimli tarım nasıl çalışır?

Merkezi olmayan finansta (DeFi) karmaşık ama ödüllendirici bir strateji olan getiri çiftçiliği, potansiyel getirileri en üst düzeye çıkarmak için bir dizi adım içerir. İşte nasıl çalıştığına dair daha ayrıntılı bir taslak:

Doğru Platformu Seçmek : İlk adım, getiri çiftçiliğini kolaylaştıran bir DeFi platformu seçmektir. Popüler seçenekler arasında Curve (CRV), Compound (COMP) ve Yearn.finance (YFI) yer alıyor; bunların her biri benzersiz özellikleri ve desteklenen tokenlarıyla biliniyor. Yatırım hedeflerinize uygun ve likidite olarak sağlamayı düşündüğünüz tokenleri sunan bir platform seçmeniz çok önemlidir.
Likidite Sağlamak : Bu, kripto para birimi çiftlerinin bir likidite havuzuna yatırılmasını içerir. Yaygın bir örnek, Ethereum'u DAI gibi bir stabilcoin ile eşleştirmektir. Ancak farklı DeFi protokolleri çeşitli çiftleri destekleyebilir, bu nedenle seçtiğiniz platformun özel gereksinimlerini anlamak çok önemlidir. Bu likidite havuzları ekosistemin temelini oluşturur ve platformda token takaslarına ve diğer işlemlere olanak tanır.
LP Tokenlarının Alınması : Tokenlarınızı havuza yatırdığınızda, size LP (Likidite Sağlayıcı) tokenları verilir. Bu tokenlar, havuzdaki payınızın bir temsilidir ve ek ödüller için diğer platformlarda stake etmek gibi DeFi ekosistemi içinde çeşitli şekillerde kullanılabilir.
Staking ve Ödül Kazanma : Bu LP tokenlerini aynı platformda stake edebilir veya daha iyi getiri sağlayan çiftçilik fırsatları sunan başka bir platforma geçebilirsiniz. Bu tokenleri stake etmek size genellikle ek tokenlar şeklinde ödüller kazandırabilir. Bu ödüller genellikle Yıllık Getiri Yüzdesi (APY) olarak sunulur ve size bir yıl içindeki potansiyel getirilerin net bir resmini verir.
Ödüllerin Talep Edilmesi ve Yeniden Yatırım Yapılması : Getiri çiftçiliği, yap ve unut stratejisi değildir. Çiftçilerin yatırımlarını aktif olarak yönetmeleri ve ödüllerini periyodik olarak talep etmeleri gerekiyor. Bu ödüller daha sonra kazançları birleştirmek ve genel yatırım getirisini artırmak için havuza yeniden yatırılabilir.
İzleme ve Ayarlama : DeFi'nin dinamik doğası göz önüne alındığında, getiri çiftçilerinin piyasa eğilimleri, protokol kurallarındaki değişiklikler ve dalgalanan APY'ler hakkında bilgi sahibi olması çok önemlidir. Bu, getirileri optimize etmek ve riskleri azaltmak için stratejilerini ayarlamayı, platformları değiştirmeyi veya token çiftlerini değiştirmeyi içerebilir.

Yatırımcılar, bu adımları anlayarak ve bunlara aktif olarak katılarak, DeFi'nin gelişen dünyasında potansiyel olarak önemli getiriler elde etmek için kripto varlıklarından yararlanarak getiri çiftçiliği ortamında etkili bir şekilde gezinebilirler.

Verimli tarımın riskleri

Kripto piyasalarında getiri çiftçiliği cazip getiri potansiyeli sunsa da, bunun doğasında olan risklerin farkında olmak çok önemlidir. Bu tehlikeleri anlamak, merkezi olmayan finansın (DeFi) bu biçimini düşünen herkes için çok önemlidir.

Volatilite ve Kalıcı Kayıp : Verim çiftçiliğindeki önemli bir risk, dalgalanmadan ve kalıcı kayıp olgusundan kaynaklanır. Özellikle düşük likiditeye sahip yeni dijital varlıklardaki oynaklık, aşırı fiyat dalgalanmalarına yol açabilir. Likidite havuzlarında, bir çiftteki tokenlardan birinin değeri artarken diğerinin değeri düşerse, bu durum likidite sağlayıcıları için kalıcı bir kayba neden olabilir. Bu kayıp, yatırılan tokenlerin değer oranının değişmesi nedeniyle oluşur ve likidite sağlayıcının yatırdığı değerden daha düşük bir değerle çekilmesi durumunda gerçekleşmiş bir kayıp haline gelir.
Akıllı Sözleşme Güvenlik Açıkları : Diğer bir risk, akıllı sözleşme istismarlarını içerir. DeFi, akıllı sözleşmeler yoluyla çalışır ve kodlarındaki herhangi bir hata veya güvenlik açığından yararlanılarak fon kaybına veya ödüllerin manipülasyonuna yol açılabilir. Bir hatanın, bir bilgisayar korsanının büyük miktarda token basmasına ve kullanmasına olanak sağladığı Solana solucan deliği istismarı gibi yüksek profilli olaylar, bu risklerin ciddiyetini vurguluyor.
Halı Çekme : Halı çekme, verimli çiftçilikte bir diğer önemli husustur. Bunlar, yeni bir kripto para biriminin veya DeFi projesinin geliştiricilerinin tüm fonlarını bir likidite havuzundan çekerek diğer yatırımcılara değersiz tokenlar bırakmaları durumunda ortaya çıkar. Bu dolandırıcılık genellikle yerel tokenin havuza ani bir şekilde akmasını ve ardından ETH gibi daha değerli bir kripto para biriminin çekilmesini içerir.
Likidite Havuzu Riskleri : Ayrıca likidite havuzlarının kendisi de risk oluşturabilir. Kullanıcılar tokenlerini geri çektikçe likidite miktarı dalgalanabilir, bu da beklenenden daha yüksek kaymalara veya daha düşük getirilere yol açabilir. Bu durum, tokenların genellikle belirli bir süre boyunca kilitlendiği getiri çiftçiliğinde daha da kötüleşiyor ve potansiyel olarak düşük likidite senaryoları riskini artırıyor.

Bu riskleri (volatilite, kalıcı kayıp, akıllı sözleşme zayıflıkları, halı çekişleri ve likidite havuzu dinamikleri) anlamak, getiri çiftçiliği yapmak isteyen herkes için çok önemlidir. Yüksek getiri potansiyeli mevcut olsa da önemli kayıp potansiyeli de vardır ve bunlar, verimli tarım girişimlerine katılmadan önce dikkatlice tartılmalıdır.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri

Yield Farming: Kriptoda Pasif Gelirde Devrim Yaratmak

Verim çiftçiliği nedir?

Verimli tarım nasıl çalışır?

Verimli tarımın riskleri

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration