ثبت نام

کشاورزی بازده: انقلابی در درآمد منفعل در کریپتو

نوشته شده در Dec 12, 2023
کشاورزی بازده: انقلابی در درآمد منفعل در کریپتو

مالی غیرمتمرکز (DeFi) به عنوان یک نیروی محوری در پیشرفت فناوری Web3 ظاهر شده است. بازار DeFi در سال اوج خود رشد قابل توجهی را تجربه کرد، با ارزش کل قفل شده (TVL) بیش از 230 میلیارد دلار، اگرچه از دسامبر 2023، TVL به حدود 47 میلیارد دلار تنظیم شده است. این بخش پررونق که توسط پروتکل Maker مبتنی بر اتریوم هدایت می شود و سهم بازار 17.8 درصدی را در اختیار دارد، دارایی های رمزنگاری شده آن در DeFi به 95.28 میلیارد دلار افزایش یافته است که نسبت به 32 میلیارد دلار در سال گذشته افزایش قابل توجهی داشته است.

عامل اصلی این رشد تصاعدی در DeFi، استراتژی منحصربفرد بهینه‌سازی ROI است که به نام کشاورزی بازده شناخته می‌شود. کشاورزی بازده به عنوان روشی برای کسب درآمد غیرفعال با ارز دیجیتال به سرعت در حال محبوبیت است. این پیشنهاد جذابی را برای کاربران ارائه می دهد تا از توکن های خود استفاده کنند، علیرغم قوانین در حال تغییر و خطرات ذاتی. پاداش‌های بالقوه کشاورزی بازده اغلب بر خطرات آن بیشتر است، و بسیاری را برمی‌انگیزد تا توکن‌های خود را به اشتراک بگذارند و درآمد بیشتری ایجاد کنند و به اکوسیستم DeFi پویا کمک کنند. با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که کشاورزی محصول دارای خطرات اضافی است و باید با احتیاط برخورد کرد. این استراتژی، در حالی که مزایایی را ارائه می دهد، باید به دقت مورد توجه قرار گیرد تا مشخص شود که آیا با اهداف مالی فرد همسو است یا خیر.

کشاورزی محصول چیست؟

کشاورزی بازده، یک استراتژی نوآورانه در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، شامل سهام‌داری یا وام دادن دارایی‌های کریپتو برای ایجاد بازده بالا است که اغلب به صورت درصد بازده سالانه (APY) تعیین می‌شود. این تکنیک در حوزه بازارسازان خودکار (AMM) مانند Uniswap و SushiSwap عمل می‌کند، که از استخرهای نقدینگی به جای کتاب‌های سفارش سنتی برای تسهیل تجارت دارایی‌های کریپتو استفاده می‌کنند.

کشاورزان با سپرده گذاری جفت توکن، به عنوان مثال، اتریوم و یک استیبل کوین، به این استخرها کمک می کنند و به کاربران DeFi اجازه می دهند بدون نیاز به طرف مقابل مناسب، توکن ها را مبادله کنند. در ازای آن، آنها توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP) را دریافت می کنند که نشان دهنده سهمی از دارایی های استخر است. این استخرها کارمزد تراکنش‌ها را از معاملات ایجاد می‌کنند که بین دارندگان توکن LP توزیع می‌شود، و برخی از پلتفرم‌های DeFi نیز توکن‌های حاکمیتی بومی را به عنوان پاداش اضافی ارائه می‌کنند که مشارکت و تصمیم‌گیری را غیرمتمرکز می‌کند.

عمل کشاورزی محصول به طور قابل توجهی بر بخش DeFi تأثیر گذاشته است و به رشد سریع آن از سقف بازار 500 میلیون دلاری به 10 میلیارد دلار در سال 2020 کمک کرده است. محبوبیت کشاورزی بازده تا حدی از پتانسیل APYهای بالا ناشی می شود که گاهی اوقات سه رقمی هستند، اگرچه اینها می آیند. خطرات قابل توجهی دارد و ممکن است در درازمدت پایدار نباشد.

روش های مختلفی برای مشارکت در کشاورزی محصول وجود دارد. یکی از راه‌ها از طریق توکن‌هایی است که در بلاک چین‌ها از سیستم اثبات سهام استفاده می‌کنند، مانند Solana ، Cardano ، و Polkadot ، که به سهامداران برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها پاداش می‌دهد. اتریوم با اتریوم 2.0 در حال انتقال به این سیستم است. روش دیگر استفاده از پروتکل های وام دهی مانند Compound یا Aave است که در آن سپرده گذاران از وام گیرندگان سود دریافت می کنند.

در نهایت، تبدیل شدن به یک تامین کننده نقدینگی برای مبادلات غیرمتمرکز مانند Uniswap یا Pancakeswap رویکرد دیگری است. این شامل تهیه یک جفت توکن رمزنگاری است تا صرافی را قادر به انجام مبادلات کند و در ازای آن بخشی از هزینه های جمع آوری شده را دریافت کند.

کشاورزی بازده، به‌ویژه از طریق استخراج نقدینگی، که در آن شرکت‌کنندگان پاداش‌های نمادین بیشتری کسب می‌کنند، محبوبیت زیادی پیدا کرده است. در ابتدا، کشاورزان بازدهی استیبل کوین‌های معروفی مانند USDT، DAI و USDC را در اختیار داشتند. اکنون، بسیاری از پروتکل‌های DeFi در شبکه اتریوم، توکن‌های حاکمیتی را برای استخراج نقدینگی ارائه می‌کنند و نقدینگی را برای صرافی‌های غیرمتمرکز ( DEXs ) فراهم می‌کنند. این توکن‌های حاکمیتی اغلب می‌توانند در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز معامله شوند، که منعکس‌کننده ماهیت پویا و در حال تحول چشم‌انداز کشاورزی بازدهی DeFi است.

کشاورزی محصول چگونه کار می کند؟

کشاورزی بازده، یک استراتژی پیچیده و در عین حال سودآور در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، شامل یک سری مراحل برای به حداکثر رساندن بازده بالقوه است. در اینجا یک طرح کلی تر از نحوه کار آن آمده است:

  • انتخاب بستر مناسب : اولین گام این است که یک پلت فرم DeFi را انتخاب کنید که کشاورزی محصول را تسهیل کند. انتخاب های محبوب عبارتند از Curve (CRV)، Compound (COMP) و yearn.finance (YFI) که هر کدام به دلیل ویژگی های منحصر به فرد و توکن های پشتیبانی شده خود شناخته شده اند. ضروری است پلتفرمی را انتخاب کنید که با اهداف سرمایه گذاری شما همسو باشد و توکن هایی را که علاقه مند به ارائه آنها به عنوان نقدینگی هستید ارائه دهد.
  • تامین نقدینگی : این شامل سپرده گذاری جفت ارزهای دیجیتال در یک استخر نقدینگی است. یک مثال رایج جفت کردن اتریوم با یک استیبل کوین مانند DAI است. با این حال، پروتکل های مختلف DeFi ممکن است از جفت های مختلفی پشتیبانی کنند، بنابراین درک نیازهای خاص پلتفرمی که انتخاب می کنید بسیار مهم است. این استخرهای نقدینگی برای اکوسیستم بنیادی هستند و مبادلات توکن و سایر معاملات را در پلتفرم ممکن می‌سازند.
  • دریافت توکن های LP : هنگامی که توکن های خود را به استخر سپرده می کنید، توکن های LP (ارائه دهنده نقدینگی) برای شما صادر می شود. این توکن‌ها نشان‌دهنده سهام شما در استخر هستند و می‌توانند به روش‌های مختلفی در اکوسیستم DeFi استفاده شوند، مانند قرار دادن در پلتفرم‌های دیگر برای پاداش‌های اضافی.
  • سهامداری و کسب جوایز : می‌توانید این توکن‌های LP را روی یک پلتفرم قرار دهید یا به پلتفرم دیگری بروید که فرصت‌های کشاورزی بازدهی بهتری را ارائه می‌دهد. قرار دادن این توکن‌ها می‌تواند برای شما جوایزی کسب کند، معمولاً به شکل توکن‌های اضافی. این جوایز اغلب به عنوان بازده درصدی سالانه (APY) ارائه می‌شوند و تصویر واضحی از بازده بالقوه در طول یک سال به شما ارائه می‌دهند.
  • ادعا و سرمایه گذاری مجدد پاداش : کشاورزی محصول یک استراتژی تنظیم و فراموش کردن نیست. کشاورزان باید به طور فعال سرمایه گذاری های خود را مدیریت کنند و به طور دوره ای پاداش خود را مطالبه کنند. سپس این پاداش‌ها می‌توانند مجدداً در استخر سرمایه‌گذاری شوند تا سودهای ترکیبی داشته باشند و بازده کلی سرمایه‌گذاری را افزایش دهند.
  • نظارت و تنظیم : با توجه به ماهیت پویای DeFi، برای کشاورزان بازده بسیار مهم است که از روند بازار، تغییرات در قوانین پروتکل و APYهای نوسانی مطلع باشند. این ممکن است شامل تنظیم استراتژی‌های آنها، تغییر پلتفرم‌ها یا تغییر جفت توکن‌ها برای بهینه‌سازی بازده و کاهش خطرات باشد.

با درک و تعامل فعال با این مراحل، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌طور مؤثری در چشم‌انداز کشاورزی بازده حرکت کنند و از دارایی‌های رمزنگاری خود استفاده کنند تا به طور بالقوه بازدهی قابل‌توجهی در دنیای رو به رشد DeFi کسب کنند.

خطرات کشاورزی محصول

در حالی که کشاورزی بازدهی در بازارهای کریپتو پتانسیل بازدهی جذابی را ارائه می دهد، آگاهی از خطرات ذاتی آن بسیار مهم است. درک این خطرات برای هر کسی که به این شکل از مالی غیرمتمرکز (DeFi) فکر می کند، ضروری است.

  • نوسانات و از دست دادن دائمی : یک خطر قابل توجه در کشاورزی عملکرد ناشی از نوسانات و پدیده از دست دادن دائمی است. نوسانات، به ویژه در دارایی های دیجیتال جدیدتر با نقدینگی کم، می تواند منجر به نوسانات شدید قیمت شود. در استخرهای نقدینگی، اگر ارزش یک توکن در یک جفت افزایش و دیگری کاهش یابد، می‌تواند منجر به زیان دائمی برای ارائه‌دهندگان نقدینگی شود. این زیان به دلیل تغییر نسبت ارزش توکن‌های سپرده‌گذاری شده رخ می‌دهد و در صورتی که تامین‌کننده نقدینگی با ارزش کمتری نسبت به زمان سپرده‌گذاری برداشت کند، به زیان تحقق یافته تبدیل می‌شود.
  • آسیب پذیری های قرارداد هوشمند : خطر دیگر شامل سوء استفاده از قرارداد هوشمند است. DeFi از طریق قراردادهای هوشمند عمل می کند و هر گونه اشکال یا آسیب پذیری در کد آنها می تواند مورد سوء استفاده قرار گیرد که منجر به از دست دادن سرمایه یا دستکاری پاداش ها می شود. حوادث پرمخاطب مانند سوء استفاده از کرم چاله Solana، که در آن یک باگ به یک هکر اجازه می‌دهد تا تعداد زیادی توکن را استخراج و بازخرید کند، اهمیت این خطرات را برجسته می‌کند.
  • فرش کشی : قالی کشی یکی دیگر از نگرانی های عمده در کشاورزی محصول است. آنها زمانی رخ می‌دهند که توسعه‌دهندگان یک پروژه ارز دیجیتال جدید یا دی‌فای تمام سرمایه‌های خود را از یک استخر نقدینگی خارج می‌کنند و سرمایه‌گذاران دیگر را با توکن‌های بی‌ارزش رها می‌کنند. این کلاهبرداری معمولاً شامل سیل ناگهانی توکن بومی به استخر و به دنبال آن برداشتن یک ارز دیجیتال ارزشمندتر مانند ETH است.
  • ریسک‌های استخر نقدینگی : علاوه بر این، استخرهای نقدینگی خود می‌توانند خطراتی را ایجاد کنند. مقدار نقدینگی می تواند با برداشتن توکن های کاربران نوسان داشته باشد که منجر به لغزش بیشتر یا بازدهی کمتر از حد انتظار می شود. این وضعیت در کشاورزی بازده تشدید می‌شود، جایی که توکن‌ها اغلب برای یک دوره مشخص قفل می‌شوند و به طور بالقوه خطر سناریوهای نقدینگی پایین را افزایش می‌دهند.

درک این خطرات - نوسانات، زیان های دائمی، آسیب پذیری های قرارداد هوشمند، کشش فرش و پویایی استخر نقدینگی - برای هر کسی که به دنبال کشاورزی محصول است، بسیار مهم است. در حالی که پتانسیل بازدهی بالا وجود دارد، پتانسیل زیان های قابل توجه نیز وجود دارد، و این موارد باید قبل از شرکت در سرمایه گذاری های کشاورزی با عملکرد به دقت سنجیده شوند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.