Yield Farming: ปฏิวัติรายได้แบบพาสซีฟใน Crypto

Decentralized Finance (DeFi) กลายเป็นกำลังสำคัญในการพัฒนาเทคโนโลยี Web3 ตลาด DeFi มีการเติบโตที่โดดเด่นในปีที่มีจุดสูงสุด โดยมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) เกินกว่า 230 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่า ณ เดือนธันวาคม 2566 TVL ได้ปรับเป็นประมาณ 47 พันล้านดอลลาร์แล้ว ภาคที่เฟื่องฟูนี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากโปรโตคอล Maker ที่ใช้ Ethereum ซึ่งมีส่วนแบ่งตลาด 17.8% ได้เห็นสินทรัพย์ crypto ที่ถูกล็อคใน DeFi พุ่งสูงขึ้นเป็น 95.28 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 32 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ตัวขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโตแบบทวีคูณใน DeFi คือกลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพ ROI ที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งเรียกว่าการทำฟาร์มผลผลิต การทำฟาร์มผลผลิตกำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในฐานะวิธีการสร้างรายได้แบบพาสซีฟด้วยสกุลเงินดิจิทัล นำเสนอข้อเสนอที่น่าสนใจสำหรับผู้ใช้ในการใช้ประโยชน์จากโทเค็นของตน แม้ว่าจะมีกฎที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและความเสี่ยงโดยธรรมชาติก็ตาม ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการทำ Yield Farming มักจะมีมากกว่าความเสี่ยง เป็นแรงจูงใจให้หลายๆ คนเดิมพันโทเค็นของตนและสร้างรายได้เพิ่มเติม ซึ่งมีส่วนสนับสนุนระบบนิเวศ DeFi แบบไดนามิก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการทำฟาร์มผลผลิตมีความเสี่ยงเพิ่มเติม และควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง กลยุทธ์นี้ในขณะที่เสนอผลประโยชน์ควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อพิจารณาว่าสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของแต่ละบุคคลหรือไม่

การทำฟาร์มผลผลิตคืออะไร?

Yield Farming ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เกี่ยวข้องกับการปักหลักหรือให้ยืมสินทรัพย์ crypto เพื่อสร้างผลตอบแทนสูง ซึ่งมักจะวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปี (APY) เทคนิคนี้ดำเนินการภายในขอบเขตของ ผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เช่น Uniswap และ SushiSwap ซึ่งใช้แหล่งรวมสภาพคล่องแทนการสั่งซื้อแบบดั้งเดิมเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายสินทรัพย์ crypto

เกษตรกรมีส่วนร่วมในกลุ่มเหล่านี้โดยการฝากคู่โทเค็น เช่น Ethereum และเหรียญที่มีเสถียรภาพ ทำให้ผู้ใช้ DeFi สามารถสลับโทเค็นได้โดยไม่จำเป็นต้องมีคู่สัญญาที่เหมาะสม ในการแลกเปลี่ยน พวกเขาจะได้รับโทเค็น ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ของพูล กลุ่มเหล่านี้สร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจากการซื้อขาย โดยแจกจ่ายให้กับผู้ถือโทเค็น LP และแพลตฟอร์ม DeFi บางแห่งยังเสนอโทเค็นการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมเป็นรางวัลเพิ่มเติม ส่งเสริมการมีส่วนร่วมและการกระจายอำนาจในการตัดสินใจ

วิธีปฏิบัติในการทำ Yield Farming มีผลกระทบอย่างมากต่อภาค DeFi โดยมีส่วนทำให้การเติบโตอย่างรวดเร็วจากมูลค่าตลาด 500 ล้านดอลลาร์เป็น 10 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 ความนิยมในการทำ Yield Farming ส่วนหนึ่งมาจากศักยภาพของ APY ที่สูง บางครั้งอาจเป็นเลขสามหลัก แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะมา โดยมีความเสี่ยงค่อนข้างมากและอาจไม่ยั่งยืนในระยะยาว

มีหลายวิธีในการทำฟาร์มผลผลิต วิธีหนึ่งคือการปักหลักโทเค็นบนบล็อกเชนที่ใช้ระบบพิสูจน์การเดิมพัน เช่น Solana , Cardano และ Polkadot ซึ่งให้รางวัลผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในการตรวจสอบธุรกรรม Ethereum กำลังเปลี่ยนมาใช้ระบบนี้ด้วย Ethereum 2.0 อีกวิธีหนึ่งคือการใช้โปรโตคอลการให้กู้ยืมเช่น Compound หรือ Aave ซึ่งผู้ฝากเงินจะได้รับดอกเบี้ยจากผู้กู้ยืม

สุดท้ายนี้ การเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เช่น Uniswap หรือ Pancakeswap ก็เป็นอีกแนวทางหนึ่ง สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการจัดหา โทเค็น เข้ารหัสลับหนึ่งคู่เพื่อให้สามารถแลกเปลี่ยนเพื่อทำการแลกเปลี่ยน โดยจะได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บเป็นการตอบแทน

การทำฟาร์มผลผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการขุดสภาพคล่อง ซึ่งผู้เข้าร่วมได้รับรางวัลโทเค็นเพิ่มเติม ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น ในตอนแรก ให้ผลตอบแทนแก่เกษตรกรเดิมพันเหรียญมั่นคงที่มีชื่อเสียง เช่น USDT, DAI และ USDC ขณะนี้ โปรโตคอล DeFi จำนวนมากบนเครือข่าย Ethereum เสนอโทเค็นการกำกับดูแลสำหรับการขุดสภาพคล่อง โดยให้สภาพคล่องแก่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ( DEX ) โทเค็นการกำกับดูแลเหล่านี้มักจะสามารถซื้อขายได้ทั้งบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะแบบไดนามิกและการพัฒนาของภูมิทัศน์การทำฟาร์มผลตอบแทน DeFi

การทำฟาร์มผลผลิตทำงานอย่างไร?

Yield Farming ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่างๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุด ต่อไปนี้เป็นโครงร่างโดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงาน:

การเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสม : ขั้นตอนแรกคือการเลือกแพลตฟอร์ม DeFi ที่อำนวยความสะดวกในการทำฟาร์มผลผลิต ตัวเลือกยอดนิยม ได้แก่ Curve (CRV), Compound (COMP) และ yearn.finance (YFI) ซึ่งแต่ละอันมีชื่อเสียงในด้านคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์และโทเค็นที่รองรับ สิ่งสำคัญคือต้องเลือกแพลตฟอร์มที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของคุณและเสนอโทเค็นที่คุณสนใจที่จะให้เป็นสภาพคล่อง
การจัดหาสภาพคล่อง : สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการฝากคู่สกุลเงินดิจิทัลลงในแหล่งรวมสภาพคล่อง ตัวอย่างทั่วไปคือการจับคู่ Ethereum กับเหรียญที่มั่นคงเช่น DAI อย่างไรก็ตาม โปรโตคอล DeFi ที่แตกต่างกันอาจรองรับหลายคู่ ดังนั้น จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจข้อกำหนดเฉพาะของแพลตฟอร์มที่คุณเลือก แหล่งรวมสภาพคล่องเหล่านี้เป็นรากฐานของระบบนิเวศ ทำให้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นและธุรกรรมอื่น ๆ บนแพลตฟอร์มได้
การรับ LP Token : เมื่อคุณฝากโทเค็นของคุณลงในพูล คุณจะได้รับโทเค็น LP (Liquidity Provider) โทเค็นเหล่านี้เป็นตัวแทนของการเดิมพันของคุณในพูล และสามารถนำมาใช้ในรูปแบบต่างๆ ภายในระบบนิเวศ DeFi เช่น การเดิมพันบนแพลตฟอร์มอื่นเพื่อรับรางวัลเพิ่มเติม
การปักหลักและการรับรางวัล : คุณสามารถเดิมพันโทเค็น LP เหล่านี้บนแพลตฟอร์มเดียวกันหรือย้ายไปยังแพลตฟอร์มอื่นที่ให้โอกาสในการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตดีกว่า การปักหลักโทเค็นเหล่านี้จะทำให้คุณได้รับรางวัล โดยทั่วไปจะอยู่ในรูปของโทเค็นเพิ่มเติม รางวัลเหล่านี้มักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปี (APY) เพื่อให้คุณเห็นภาพผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในหนึ่งปีได้ชัดเจน
การอ้างสิทธิ์และนำรางวัลกลับมาลงทุนใหม่ : การทำฟาร์มผลผลิตไม่ใช่กลยุทธ์ที่ถูกกำหนดไว้แล้วลืมไป เกษตรกรจำเป็นต้องจัดการการลงทุนของตนอย่างแข็งขันและรับรางวัลเป็นระยะ รางวัลเหล่านี้สามารถนำกลับไปลงทุนกลับเข้าไปในกลุ่มเพื่อสร้างกำไรทบต้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวม
การตรวจสอบและการปรับเปลี่ยน : ด้วยลักษณะแบบไดนามิกของ DeFi จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเกษตรกรผู้ให้ผลผลิตในการรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ของโปรโตคอล และ APY ที่ผันผวน ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการปรับกลยุทธ์ การเปลี่ยนแพลตฟอร์ม หรือการเปลี่ยนแปลงคู่โทเค็นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและลดความเสี่ยง

ด้วยการทำความเข้าใจและมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับขั้นตอนเหล่านี้ นักลงทุนสามารถนำทางภูมิทัศน์การทำฟาร์มผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ crypto ของตนเพื่อรับผลตอบแทนที่สำคัญในโลกที่กำลังเติบโตของ DeFi

ความเสี่ยงจากการทำฟาร์มผลผลิต

แม้ว่าการทำฟาร์มผลตอบแทนในตลาด crypto จะให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติ การทำความเข้าใจอันตรายเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่พิจารณารูปแบบของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

ความผันผวนและการสูญเสียที่ไม่ถาวร : ความเสี่ยงที่สำคัญในการทำฟาร์มผลผลิตมาจากความผันผวนและปรากฏการณ์การสูญเสียที่ไม่ถาวร ความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินทรัพย์ดิจิทัลรุ่นใหม่ที่มีสภาพคล่องต่ำ อาจนำไปสู่ความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง ในกลุ่มสภาพคล่อง หากมูลค่าของโทเค็นหนึ่งในคู่เพิ่มขึ้นในขณะที่อีกโทเค็นหนึ่งลดลง อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างถาวรสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง การสูญเสียนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนมูลค่าของโทเค็นที่ฝาก และกลายเป็นการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง หากผู้ให้บริการสภาพคล่องถอนออกด้วยมูลค่าที่ต่ำกว่าตอนที่ฝาก
ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ : ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับการหาประโยชน์ จากสัญญาอัจฉริยะ DeFi ทำงานผ่านสัญญาอัจฉริยะ และข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ใดๆ ในโค้ดสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้ ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนหรือการบิดเบือนรางวัล เหตุการณ์ที่มีชื่อเสียงโด่งดัง เช่น การใช้ประโยชน์จากรูหนอนของ Solana ซึ่งข้อบกพร่องทำให้แฮกเกอร์สามารถขุดและแลกโทเค็นจำนวนมหาศาล ได้เน้นย้ำถึงความร้ายแรงของความเสี่ยงเหล่านี้
การดึงพรม : การดึงพรม เป็นอีกหนึ่งข้อกังวลหลักในการทำฟาร์มผลผลิต เกิดขึ้นเมื่อนักพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลใหม่หรือโครงการ DeFi ถอนเงินทั้งหมดออกจากแหล่งสภาพคล่อง ส่งผลให้นักลงทุนรายอื่นมีโทเค็นที่ไร้ค่า การหลอกลวงนี้มักจะเกี่ยวข้องกับการหลั่งโทเค็นพื้นเมืองลงสู่พูลอย่างกะทันหัน ตามด้วยการถอนเงินดิจิทัลที่มีค่ามากกว่าเช่น ETH
ความเสี่ยงจากแหล่งรวมสภาพคล่อง : นอกจากนี้ แหล่งรวมสภาพคล่องเองก็สามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงได้ ปริมาณสภาพคล่องอาจผันผวนเมื่อผู้ใช้ถอนโทเค็น ส่งผลให้ Slippage สูงขึ้นหรือผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาดไว้ สถานการณ์นี้รุนแรงขึ้นในการเก็บเกี่ยวผลผลิต ซึ่งโทเค็นมักจะถูกล็อคในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงที่สถานการณ์สภาพคล่องต่ำ

การทำความเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ เช่น ความผันผวน การสูญเสียที่ไม่ถาวร ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ การดึงพรม และการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่อง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการมีส่วนร่วมในการทำฟาร์มผลผลิต แม้ว่ามีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนสูง แต่ก็มีโอกาสที่จะเกิดการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน และควรชั่งน้ำหนักอย่างรอบคอบก่อนที่จะเข้าร่วมในกิจการเกษตรกรรมเพื่อผลผลิต

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains

Yield Farming: ปฏิวัติรายได้แบบพาสซีฟใน Crypto

การทำฟาร์มผลผลิตคืออะไร?

การทำฟาร์มผลผลิตทำงานอย่างไร?

ความเสี่ยงจากการทำฟาร์มผลผลิต

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration