Yield Farming: rewolucjonizacja dochodu pasywnego w kryptowalutach

Zdecentralizowane finanse (DeFi) stały się kluczową siłą w rozwoju technologii Web3. Rynek DeFi odnotował niezwykły wzrost w swoim szczytowym roku, a całkowita zablokowana wartość (TVL) przekroczyła 230 miliardów dolarów, chociaż według stanu na grudzień 2023 roku TVL wzrosła do około 47 miliardów dolarów. W tym dynamicznie rozwijającym się sektorze, napędzanym protokołem Maker opartym na Ethereum, posiadającym 17,8% udziału w rynku, jego aktywa kryptograficzne zablokowane w DeFi gwałtownie wzrosły do 95,28 miliarda dolarów, co stanowi znaczny wzrost z 32 miliardów dolarów w roku poprzednim.

Kluczowym czynnikiem wykładniczego wzrostu DeFi jest unikalna strategia optymalizacji ROI, znana jako „profit farming”. Yieldfarming szybko zyskuje na popularności jako metoda zarabiania pasywnego dochodu za pomocą kryptowaluty. Stanowi atrakcyjną propozycję dla użytkowników wykorzystania swoich tokenów, pomimo ciągle zmieniających się zasad i nieodłącznego ryzyka. Potencjalne korzyści z hodowli plonów często przewyższają ryzyko, motywując wielu do stawiania swoich tokenów i generowania dodatkowych przychodów, przyczyniając się do dynamicznego ekosystemu DeFi . Należy jednak pamiętać, że hodowla plonów niesie ze sobą dodatkowe ryzyko i należy do niej podchodzić ostrożnie. Choć strategia ta oferuje korzyści, należy ją dokładnie rozważyć, aby ustalić, czy jest ona zgodna z celami finansowymi danej osoby.

Co to jest rolnictwo plonujące?

Yield farming, innowacyjna strategia w zdecentralizowanych finansach (DeFi), polega na stakowaniu lub pożyczaniu aktywów kryptograficznych w celu generowania wysokich zwrotów, często określanych ilościowo jako roczny procentowy zysk (APY). Technika ta działa w obszarze zautomatyzowanych animatorów rynku (AMM), takich jak Uniswap i SushiSwap , którzy korzystają z pul płynności zamiast tradycyjnych ksiąg zamówień, aby ułatwić handel aktywami kryptograficznymi.

Rolnicy wnoszą wkład do tych pul, deponując pary tokenów, na przykład Ethereum i stablecoin, umożliwiając użytkownikom DeFi wymianę tokenów bez konieczności posiadania odpowiedniego kontrahenta. W zamian otrzymują tokeny dostawcy płynności (LP), reprezentujące część aktywów puli. Pule te generują opłaty transakcyjne z transakcji, rozdzielane pomiędzy posiadaczy tokenów LP, a niektóre platformy DeFi oferują również natywne tokeny zarządzania jako dodatkowe nagrody, promując uczestnictwo i decentralizując proces decyzyjny.

Praktyka Yield Farming wywarła znaczący wpływ na sektor DeFi, przyczyniając się do jego szybkiego wzrostu z kapitalizacji rynkowej wynoszącej 500 milionów dolarów do 10 miliardów dolarów w 2020 roku. Popularność rolnictwa Yield wynika częściowo z potencjału wysokich APY, czasami trzycyfrowych, chociaż są one wiąże się ze znacznym ryzykiem i może nie być trwałe w perspektywie długoterminowej.

Istnieje kilka metod uprawy plonów. Jednym ze sposobów jest stakowanie tokenów na blockchainach, które korzystają z systemu dowodu stawki, takiego jak Solana , Cardano i Polkadot , który nagradza interesariuszy za walidację transakcji. Ethereum przechodzi na ten system wraz z wersją Ethereum 2.0. Inną metodą jest korzystanie z protokołów pożyczkowych, takich jak Compound lub Aave, w których deponenci zarabiają odsetki od pożyczkobiorców.

Wreszcie kolejnym podejściem jest zostanie dostawcą płynności dla zdecentralizowanych giełd, takich jak Uniswap lub Pancakeswap. Wiąże się to z dostarczeniem pary tokenów kryptograficznych, aby umożliwić giełdzie wykonanie swapów, w zamian uzyskując część zebranych opłat.

Rolnictwo Yield, szczególnie poprzez wydobywanie płynności, w ramach którego uczestnicy zdobywają dodatkowe nagrody w postaci żetonów, zyskało na popularności. Początkowo hodowcy plonów inwestowali w dobrze znane monety typu stablecoin, takie jak USDT, DAI i USDC . Obecnie wiele protokołów DeFi w sieci Ethereum oferuje tokeny zarządzające do wydobywania płynności, zapewniając płynność zdecentralizowanym giełdom ( DEX ). Tymi tokenami zarządzania często można handlować zarówno na scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełdach, co odzwierciedla dynamiczny i ewoluujący charakter krajobrazu rolnictwa plonotwórczego DeFi.

Jak działa plonowanie?

Yieldfarming, złożona, ale satysfakcjonująca strategia w zdecentralizowanych finansach (DeFi), obejmuje szereg kroków mających na celu maksymalizację potencjalnych zysków. Oto bardziej szczegółowy opis działania:

Wybór odpowiedniej platformy : Pierwszym krokiem jest wybór platformy DeFi, która ułatwia plonowanie. Popularne opcje obejmują Curve (CRV), Compound (COMP) i yearn.finance (YFI), każdy znany ze swoich unikalnych funkcji i obsługiwanych tokenów. Istotne jest, aby wybrać platformę, która jest zgodna z Twoimi celami inwestycyjnymi i oferuje tokeny, które chcesz zapewnić jako płynność.
Zapewnienie płynności : obejmuje to deponowanie par kryptowalut w puli płynności. Typowym przykładem jest łączenie Ethereum ze stablecoinem, takim jak DAI. Jednak różne protokoły DeFi mogą obsługiwać różne pary, dlatego ważne jest, aby zrozumieć specyficzne wymagania wybranej platformy. Te pule płynności mają fundamentalne znaczenie dla ekosystemu, umożliwiając wymianę tokenów i inne transakcje na platformie.
Otrzymywanie tokenów LP : Po zdeponowaniu tokenów w puli otrzymasz tokeny LP (dostawcy płynności). Tokeny te reprezentują Twoją stawkę w puli i można ich używać na różne sposoby w ekosystemie DeFi, na przykład obstawiając na innych platformach w celu uzyskania dodatkowych nagród.
Stawianie i zdobywanie nagród : możesz stawiać te tokeny LP na tej samej platformie lub przenieść się na inną platformę, która oferuje lepsze możliwości plonowania. Stawianie tych tokenów może zapewnić Ci nagrody, zazwyczaj w postaci dodatkowych tokenów. Nagrody te są często przedstawiane jako roczna stopa zwrotu (APY), co daje jasny obraz potencjalnych zysków w ciągu roku.
Odbieranie nagród i ich ponowne inwestowanie : Uprawianie plonów nie jest strategią, o której można zapomnieć. Rolnicy muszą aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami, okresowo ubiegając się o nagrody. Nagrody te można następnie ponownie zainwestować w pulę, aby zwiększyć zyski i zwiększyć ogólny zwrot z inwestycji.
Monitorowanie i dostosowywanie : Biorąc pod uwagę dynamiczny charakter DeFi, dla rolników zajmujących się plonami niezwykle ważne jest bycie na bieżąco z trendami rynkowymi, zmianami w zasadach protokołu i wahaniami APY. Może to obejmować dostosowanie ich strategii, zmianę platform lub zmianę par tokenów w celu optymalizacji zwrotów i ograniczenia ryzyka.

Rozumiejąc te kroki i aktywnie angażując się w nie, inwestorzy mogą skutecznie poruszać się po krajobrazie rolnictwa plonów, wykorzystując swoje aktywa kryptograficzne, aby potencjalnie uzyskać znaczne zyski w rozwijającym się świecie DeFi.

Zagrożenia związane z rolnictwem plonotwórczym

Chociaż rolnictwo plonów na rynkach kryptowalut oferuje potencjał atrakcyjnych zysków, niezwykle ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z nieodłącznego ryzyka. Zrozumienie tych zagrożeń jest niezbędne dla każdego, kto rozważa tę formę zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Zmienność i nietrwała strata : Znaczące ryzyko w uprawie plonów wynika ze zmienności i zjawiska nietrwałej straty. Zmienność, zwłaszcza w przypadku nowszych aktywów cyfrowych o niskiej płynności, może prowadzić do ekstremalnych wahań cen. W pulach płynności, jeśli wartość jednego tokena w parze wzrasta, a drugiego maleje, może to skutkować nietrwałą stratą dla dostawców płynności. Strata ta powstaje w wyniku zmiany stosunku wartości zdeponowanych tokenów i staje się stratą zrealizowaną, jeśli dostawca płynności wycofa się po niższej wartości niż w momencie zdeponowania.
Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów : kolejne ryzyko wiąże się z exploitami dla inteligentnych kontraktów . DeFi działa poprzez inteligentne kontrakty, a wszelkie błędy lub luki w ich kodzie mogą zostać wykorzystane, co może prowadzić do utraty środków lub manipulacji nagrodami. Głośne incydenty, takie jak exploit w tunelu czasoprzestrzennym Solana, w którym błąd umożliwił hakerowi wybicie i wymianę ogromnej liczby tokenów, podkreślają powagę tego ryzyka.
Ciągnięcie dywanu : Ciągnięcie dywanu to kolejny poważny problem w uprawie plonów. Występują, gdy twórcy nowej kryptowaluty lub projektu DeFi wycofują wszystkie swoje środki z puli płynności, pozostawiając innych inwestorów z bezwartościowymi tokenami. Oszustwo to zwykle polega na nagłym zalaniu tokena natywnego do puli, po czym następuje wycofanie cenniejszej kryptowaluty, takiej jak ETH.
Ryzyko puli płynności : Ponadto same pule płynności mogą stwarzać ryzyko. Ilość płynności może się zmieniać, gdy użytkownicy wycofują swoje tokeny, co prowadzi do większego poślizgu lub niższych zwrotów niż oczekiwano. Sytuacja ta ulega pogorszeniu w przypadku rentowności, gdzie tokeny są często blokowane na określony czas, co potencjalnie zwiększa ryzyko scenariuszy niskiej płynności.

Zrozumienie tych zagrożeń – zmienności, nietrwałej straty, słabych punktów inteligentnych kontraktów, problemów z utrzymaniem dywanu i dynamiki puli płynności – ma kluczowe znaczenie dla każdego, kto chce zaangażować się w rolnictwo plonów. Chociaż istnieje potencjał wysokich zysków, istnieje również potencjał znacznych strat, które należy dokładnie rozważyć przed wzięciem udziału w przedsięwzięciach związanych z produkcją plonów.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków

Yield Farming: rewolucjonizacja dochodu pasywnego w kryptowalutach

Co to jest rolnictwo plonujące?

Jak działa plonowanie?

Zagrożenia związane z rolnictwem plonotwórczym

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration