Yield Farming: Cách mạng hóa thu nhập thụ động bằng tiền điện tử

Tài chính phi tập trung (DeFi) đã nổi lên như một lực lượng then chốt trong việc thúc đẩy công nghệ Web3. Thị trường DeFi đã có sự tăng trưởng vượt trội trong năm cao điểm, với tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 230 tỷ USD, mặc dù tính đến tháng 12 năm 2023, TVL đã điều chỉnh lên khoảng 47 tỷ USD. Lĩnh vực đang bùng nổ này, được thúc đẩy bởi giao thức Maker dựa trên Ethereum, chiếm 17,8% thị phần, đã chứng kiến tài sản tiền điện tử bị khóa trong DeFi tăng vọt lên 95,28 tỷ USD, tăng đáng kể so với 32 tỷ USD của năm trước.

Động lực chính cho sự tăng trưởng theo cấp số nhân này của DeFi là chiến lược tối ưu hóa ROI độc đáo được gọi là canh tác năng suất. Canh tác năng suất đang nhanh chóng trở nên phổ biến như một phương pháp kiếm thu nhập thụ động bằng tiền điện tử. Nó đưa ra một đề xuất hấp dẫn để người dùng tận dụng token của họ, bất chấp các quy tắc luôn thay đổi và rủi ro cố hữu. Lợi ích tiềm năng của canh tác năng suất thường lớn hơn rủi ro, thúc đẩy nhiều người đặt cọc token của họ và tạo thêm doanh thu, góp phần tạo nên hệ sinh thái DeFi năng động. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là việc canh tác năng suất tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn và cần được tiếp cận một cách thận trọng. Chiến lược này, mặc dù mang lại lợi ích, nhưng cần được xem xét cẩn thận để xác định xem nó có phù hợp với mục tiêu tài chính của một cá nhân hay không.

Năng suất canh tác là gì?

Canh tác lợi nhuận, một chiến lược đổi mới trong tài chính phi tập trung (DeFi), liên quan đến việc đặt cược hoặc cho vay tài sản tiền điện tử để tạo ra lợi nhuận cao, thường được định lượng bằng lợi suất phần trăm hàng năm (APY). Kỹ thuật này hoạt động trong lĩnh vực của các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) như Uniswap và SushiSwap , sử dụng nhóm thanh khoản thay vì sổ đặt hàng truyền thống để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tài sản tiền điện tử.

Nông dân đóng góp cho các nhóm này bằng cách gửi các cặp token, chẳng hạn như Ethereum và stablecoin, cho phép người dùng DeFi trao đổi token mà không cần đối tác phù hợp. Đổi lại, họ nhận được mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP), đại diện cho một phần tài sản của nhóm. Các nhóm này tạo ra phí giao dịch từ các giao dịch, được phân phối giữa những người nắm giữ mã thông báo LP và một số nền tảng DeFi cũng cung cấp mã thông báo quản trị gốc dưới dạng phần thưởng bổ sung, thúc đẩy sự tham gia và phân cấp việc ra quyết định.

Việc áp dụng canh tác năng suất đã tác động đáng kể đến lĩnh vực DeFi, góp phần thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của lĩnh vực này từ mức vốn hóa thị trường 500 triệu đô la lên 10 tỷ đô la vào năm 2020. Sự phổ biến của canh tác năng suất một phần xuất phát từ tiềm năng của APY cao, đôi khi ở mức ba chữ số, mặc dù những điều này đến từ tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể không bền vững lâu dài.

Có một số phương pháp để tham gia vào canh tác năng suất. Một cách là thông qua việc đặt mã thông báo trên các chuỗi khối sử dụng hệ thống bằng chứng cổ phần, như Solana , Cardano và Polkadot , hệ thống này thưởng cho các bên liên quan khi xác thực giao dịch. Ethereum đang chuyển sang hệ thống này với Ethereum 2.0. Một phương pháp khác là sử dụng các giao thức cho vay như Hợp chất hoặc Aave, nơi người gửi tiền kiếm được tiền lãi từ người đi vay.

Cuối cùng, trở thành nhà cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap hoặc Pancakeswap là một cách tiếp cận khác. Điều này liên quan đến việc cung cấp một cặp mã thông báo tiền điện tử để cho phép sàn giao dịch thực hiện giao dịch hoán đổi, đổi lại kiếm được một phần phí thu được.

Việc canh tác lợi nhuận, đặc biệt là thông qua khai thác thanh khoản, nơi người tham gia kiếm được phần thưởng token bổ sung, đã ngày càng trở nên phổ biến. Ban đầu, những người nông dân lợi nhuận đặt cược vào các stablecoin nổi tiếng như USDT, DAI và USDC . Giờ đây, nhiều giao thức DeFi trên mạng Ethereum cung cấp mã thông báo quản trị để khai thác thanh khoản, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ). Các token quản trị này thường có thể được giao dịch trên cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, phản ánh tính chất năng động và phát triển của bối cảnh canh tác lợi nhuận DeFi.

Năng suất canh tác hoạt động như thế nào?

Canh tác năng suất, một chiến lược phức tạp nhưng bổ ích trong tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm một loạt các bước để tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Đây là một phác thảo chi tiết hơn về cách thức hoạt động của nó:

Chọn nền tảng phù hợp : Bước đầu tiên là chọn nền tảng DeFi hỗ trợ việc canh tác năng suất. Các lựa chọn phổ biến bao gồm Curve (CRV), Hợp chất (COMP) và Yearn.finance (YFI), mỗi lựa chọn được biết đến với các tính năng độc đáo và mã thông báo được hỗ trợ. Điều cần thiết là chọn một nền tảng phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn và cung cấp các token mà bạn quan tâm dưới dạng thanh khoản.
Cung cấp thanh khoản : Điều này liên quan đến việc gửi các cặp tiền điện tử vào nhóm thanh khoản. Một ví dụ phổ biến là ghép Ethereum với một stablecoin như DAI. Tuy nhiên, các giao thức DeFi khác nhau có thể hỗ trợ các cặp khác nhau, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu các yêu cầu cụ thể của nền tảng bạn chọn. Các nhóm thanh khoản này là nền tảng của hệ sinh thái, cho phép hoán đổi mã thông báo và các giao dịch khác trên nền tảng.
Nhận mã thông báo LP : Sau khi bạn gửi mã thông báo của mình vào nhóm, bạn sẽ được cấp mã thông báo LP (Nhà cung cấp thanh khoản). Các mã thông báo này đại diện cho cổ phần của bạn trong nhóm và có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau trong hệ sinh thái DeFi, chẳng hạn như đặt cược trên các nền tảng khác để nhận thêm phần thưởng.
Đặt cược và kiếm phần thưởng : Bạn có thể đặt cọc các mã thông báo LP này trên cùng một nền tảng hoặc chuyển sang nền tảng khác mang lại cơ hội canh tác lợi nhuận tốt hơn. Đặt cược các mã thông báo này có thể giúp bạn kiếm được phần thưởng, thường ở dạng mã thông báo bổ sung. Những phần thưởng này thường được trình bày dưới dạng Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), cho bạn bức tranh rõ ràng về lợi nhuận tiềm năng trong một năm.
Yêu cầu và tái đầu tư phần thưởng : Yield Farming không phải là một chiến lược thiết lập rồi quên. Nông dân cần chủ động quản lý khoản đầu tư của mình, nhận phần thưởng theo định kỳ. Những phần thưởng này sau đó có thể được tái đầu tư trở lại vào nhóm để tạo ra lợi nhuận gộp, nâng cao lợi tức đầu tư tổng thể.
Giám sát và điều chỉnh : Do tính chất năng động của DeFi, điều quan trọng đối với những người canh tác lợi nhuận là phải luôn cập nhật về xu hướng thị trường, những thay đổi trong quy tắc giao thức và APY biến động. Điều này có thể liên quan đến việc điều chỉnh chiến lược, chuyển đổi nền tảng hoặc thay đổi cặp mã thông báo của họ để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Bằng cách hiểu và tích cực tham gia vào các bước này, các nhà đầu tư có thể điều hướng hiệu quả bối cảnh canh tác lợi nhuận, tận dụng tài sản tiền điện tử của họ để có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể trong thế giới DeFi đang phát triển.

Rủi ro của canh tác năng suất

Mặc dù canh tác lợi nhuận trong thị trường tiền điện tử mang lại tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn nhưng điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro vốn có của nó. Hiểu được những mối nguy hiểm này là điều cần thiết đối với bất kỳ ai đang xem xét hình thức tài chính phi tập trung (DeFi) này.

Biến động và tổn thất tạm thời : Rủi ro đáng kể trong canh tác năng suất đến từ sự biến động và hiện tượng mất mát tạm thời. Sự biến động, đặc biệt là đối với các tài sản kỹ thuật số mới hơn có tính thanh khoản thấp, có thể dẫn đến biến động giá cực lớn. Trong nhóm thanh khoản, nếu giá trị của một mã thông báo trong một cặp tăng lên trong khi giá trị của mã thông báo kia giảm, điều đó có thể dẫn đến tổn thất tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản. Khoản lỗ này xảy ra do thay đổi tỷ lệ giá trị của mã thông báo đã gửi và trở thành khoản lỗ thực tế nếu nhà cung cấp thanh khoản rút ở giá trị thấp hơn so với khi họ gửi.
Lỗ hổng hợp đồng thông minh : Một rủi ro khác liên quan đến việc khai thác hợp đồng thông minh . DeFi hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh và bất kỳ lỗi hoặc lỗ hổng nào trong mã của chúng đều có thể bị khai thác, dẫn đến mất tiền hoặc thao túng phần thưởng. Các sự cố nổi bật như khai thác lỗ sâu Solana, trong đó một lỗi cho phép tin tặc đúc và mua lại một lượng lớn token, đã nêu bật mức độ nghiêm trọng của những rủi ro này.
Kéo thảm : Kéo thảm là một mối quan tâm lớn khác trong canh tác năng suất. Chúng xảy ra khi các nhà phát triển của một loại tiền điện tử mới hoặc dự án DeFi rút tất cả tiền của họ khỏi nhóm thanh khoản, để lại cho các nhà đầu tư khác những token vô giá trị. Trò lừa đảo này thường liên quan đến việc đột ngột đưa token gốc vào nhóm, sau đó là việc rút một loại tiền điện tử có giá trị hơn như ETH.
Rủi ro về quỹ thanh khoản : Ngoài ra, bản thân các quỹ thanh khoản cũng có thể gây ra rủi ro. Lượng thanh khoản có thể dao động khi người dùng rút token của họ, dẫn đến độ trượt giá cao hơn hoặc lợi nhuận thấp hơn dự kiến. Tình trạng này càng trở nên trầm trọng hơn trong canh tác năng suất, nơi các token thường bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định, có khả năng làm tăng nguy cơ xảy ra tình huống thanh khoản thấp.

Hiểu được những rủi ro này—sự biến động, tổn thất nhất thời, lỗ hổng hợp đồng thông minh, sự kéo thảm và động lực của nhóm thanh khoản—là điều quan trọng đối với bất kỳ ai muốn tham gia vào canh tác lợi nhuận. Mặc dù có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng có khả năng thua lỗ đáng kể và những điều này cần được cân nhắc cẩn thận trước khi tham gia vào các dự án canh tác năng suất.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối

Yield Farming: Cách mạng hóa thu nhập thụ động bằng tiền điện tử

Năng suất canh tác là gì?

Năng suất canh tác hoạt động như thế nào?

Rủi ro của canh tác năng suất

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration