Yield Farming: революція пасивного доходу в криптовалюті

Децентралізовані фінанси (DeFi) стали ключовою силою в розвитку технології Web3. Ринок DeFi спостерігав значне зростання у свій піковий рік, коли загальна заблокована вартість (TVL) перевищила 230 мільярдів доларів, хоча станом на грудень 2023 року TVL скоригувався до приблизно 47 мільярдів доларів. У цьому бурхливому секторі, керованому протоколом Maker на базі Ethereum, який займає 17,8% ринку, його криптоактиви, заблоковані в DeFi, різко зросли до 95,28 мільярдів доларів США, що є значним збільшенням порівняно з 32 мільярдами доларів минулого року.

Ключовою рушійною силою цього експоненційного зростання DeFi є унікальна стратегія оптимізації ROI, відома як yield farming. Yield farming швидко набирає популярності як метод отримання пасивного доходу за допомогою криптовалюти. Він пропонує користувачам привабливу пропозицію використовувати свої токени, незважаючи на правила, що постійно змінюються, і притаманні ризики. Потенційні винагороди від yield farming часто переважують ризики, спонукаючи багатьох робити ставку на свої токени та отримувати додатковий дохід, сприяючи динамічній екосистемі DeFi . Однак важливо зазначити, що врожайне землеробство несе додаткові ризики, і до нього слід підходити обережно. Цю стратегію, незважаючи на те, що вона пропонує переваги, слід уважно розглянути, щоб визначити, чи вона відповідає фінансовим цілям особи.

Що таке врожайне землеробство?

Yield farming, інноваційна стратегія децентралізованих фінансів (DeFi), передбачає розміщення чи позику криптоактивів для отримання високих прибутків, які часто вимірюються як річний відсоток прибутку (APY). Ця техніка працює в сфері автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), таких як Uniswap і SushiSwap , які використовують пули ліквідності замість традиційних книг ордерів для полегшення торгівлі криптовалютними активами.

Фермери роблять внесок у ці пули, вносячи пари токенів, наприклад, Ethereum і стейблкойн, що дозволяє користувачам DeFi обмінюватися токенами, не потребуючи відповідного контрагента. В обмін вони отримують токени постачальника ліквідності (LP), що представляють частку активів пулу. Ці пули генерують комісію за транзакції від угод, розподілених між власниками токенів LP, а деякі платформи DeFi також пропонують рідні токени управління як додаткові винагороди, сприяючи участі та децентралізації процесу прийняття рішень.

Практика yield farming суттєво вплинула на сектор DeFi, сприяючи його швидкому зростанню з ринкової капіталізації в 500 мільйонів доларів США до 10 мільярдів доларів у 2020 році. Популярність yield farming частково виникає через потенціал високих APY, іноді тризначних, хоча вони зі значними ризиками та не може бути стійким у довгостроковій перспективі.

Існує кілька методів ведення врожайного землеробства. Одним із способів є токени для стекінгу в блокчейнах, які використовують систему підтвердження ставки, як-от Solana , Cardano та Polkadot , яка винагороджує зацікавлених сторін за перевірку транзакцій. Ethereum переходить на цю систему з Ethereum 2.0. Іншим методом є використання таких протоколів кредитування, як Compound або Aave, де вкладники отримують відсотки з позичальників.

Нарешті, ще одним підходом є стати постачальником ліквідності для децентралізованих бірж, таких як Uniswap або Pancakeswap. Це передбачає поставку пари криптотокенів , щоб біржа могла виконувати обміни, заробляючи частину зібраних комісій у відповідь.

Прибуткове землеробство, особливо за допомогою майнінгу ліквідності, коли учасники отримують додаткові жетонні винагороди, набуло популярності. Спочатку врожайні фермери робили ставку на такі відомі стейблкойни, як USDT, DAI і USDC . Зараз багато протоколів DeFi у мережі Ethereum пропонують токени управління для видобутку ліквідності, надаючи ліквідність децентралізованим біржам ( DEX ). Цими токенами управління часто можна торгувати як на централізованих, так і на децентралізованих біржах, що відображає динамічний характер ландшафту DeFi, що розвивається.

Як працює врожайне землеробство?

Yield Farming, складна, але корисна стратегія в децентралізованому фінансуванні (DeFi), включає ряд кроків для максимізації потенційної прибутковості. Ось більш детальний опис того, як це працює:

Вибір правильної платформи . Першим кроком є вибір платформи DeFi, яка полегшує продуктивне землеробство. Популярні варіанти включають Curve (CRV), Compound (COMP) і yearn.finance (YFI), кожен із яких відомий своїми унікальними функціями та підтримуваними токенами. Важливо вибрати платформу, яка відповідає вашим інвестиційним цілям і пропонує токени, які ви хочете надати як ліквідність.
Надання ліквідності : це включає внесення пар криптовалюти в пул ліквідності. Поширеним прикладом є поєднання Ethereum зі стейблкойном, таким як DAI. Однак різні протоколи DeFi можуть підтримувати різні пари, тому вкрай важливо розуміти конкретні вимоги вибраної вами платформи. Ці пули ліквідності є основою для екосистеми, що дозволяє обміняти токени та інші транзакції на платформі.
Отримання токенів LP : коли ви вносите свої токени в пул, вам видають токени LP (Liquidity Provider). Ці токени представляють вашу ставку в пулі, і їх можна використовувати різними способами в екосистемі DeFi, наприклад робити ставки на інших платформах для отримання додаткових винагород.
Винагороди для ставок і отримання : Ви можете робити ставки на ці токени LP або на тій самій платформі, або перейти на іншу платформу, яка пропонує кращі можливості для отримання врожаю. Розміщуючи ці токени, ви можете отримати винагороду, як правило, у вигляді додаткових жетонів. Ці винагороди часто подаються як річний відсоток прибутку (APY), що дає вам чітке уявлення про потенційні прибутки протягом року.
Вимагання винагороди та реінвестування : сільськогосподарське виробництво — це не стратегія «встановив і забув». Фермери повинні активно управляти своїми інвестиціями, періодично вимагаючи винагороди. Потім ці винагороди можна реінвестувати назад у пул, щоб збільшити прибуток і підвищити загальну віддачу від інвестицій.
Моніторинг і коригування : враховуючи динамічну природу DeFi, для фермерів, які займаються врожайністю, дуже важливо бути в курсі ринкових тенденцій, змін у правилах протоколу та коливань APY. Це може включати коригування їхніх стратегій, перемикання платформ або змінення їхніх пар токенів для оптимізації прибутку та зменшення ризиків.

Розуміючи ці кроки та активно залучаючись до них, інвестори можуть ефективно орієнтуватися в ландшафті прибуткового землеробства, використовуючи свої криптоактиви, щоб потенційно отримати значний прибуток у світі DeFi, що розвивається.

Ризики врожайності

У той час як yield farming на криптовалютних ринках пропонує потенціал для отримання привабливих прибутків, дуже важливо знати про притаманні цьому ризики. Розуміння цих небезпек має важливе значення для кожного, хто розглядає цю форму децентралізованого фінансування (DeFi).

Нестабільність і постійні втрати : Значний ризик у вирощуванні врожайності виникає через мінливість і явище постійних втрат. Волатильність, особливо в нових цифрових активах з низькою ліквідністю, може призвести до екстремальних коливань цін. У пулах ліквідності, якщо вартість одного токена в парі зростає, а іншого зменшується, це може призвести до постійних втрат для постачальників ліквідності. Ця втрата виникає через зміну співвідношення вартості депонованих токенів і стає реалізованим збитком, якщо постачальник ліквідності знімає кошти за нижчою вартістю, ніж під час депонування.
Уразливості смарт-контрактів : ще один ризик пов’язаний з використанням смарт-контрактів . DeFi працює за допомогою смарт-контрактів, і будь-які помилки або вразливості в їх коді можуть бути використані, що призведе до втрати коштів або маніпулювання винагородами. Такі резонансні інциденти, як експлойт червоточини Solana, де помилка дозволила хакеру карбувати та викуповувати величезну суму токенів, підкреслюють серйозність цих ризиків.
Тягання килимів : тягання килимів є ще одним серйозним занепокоєнням у вирощуванні врожаю. Вони виникають, коли розробники нової криптовалюти або проекту DeFi вилучають усі свої кошти з пулу ліквідності, залишаючи іншим інвесторам нікчемні токени. Це шахрайство зазвичай передбачає раптовий потік нативного токена в пул з подальшим вилученням більш цінної криптовалюти, як-от ETH.
Ризики пулу ліквідності : Крім того, самі пули ліквідності можуть становити ризики. Обсяг ліквідності може коливатися, коли користувачі знімають свої токени, що призводить до більшого прослизання або нижчої прибутковості, ніж очікувалося. Ця ситуація загострюється в умовах продуктивного землеробства, де токени часто блокуються на певний період, потенційно збільшуючи ризик сценаріїв низької ліквідності.

Розуміння цих ризиків — нестабільності, постійних втрат, вразливості смарт-контрактів, перетягувань і динаміки пулу ліквідності — має вирішальне значення для кожного, хто хоче займатися сільськогосподарським виробництвом. Незважаючи на те, що потенціал високої прибутковості існує, також існує ймовірність значних втрат, і їх слід ретельно зважити перед тим, як брати участь у підприємствах урожайного землеробства.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Yield Farming: революція пасивного доходу в криптовалюті

Що таке врожайне землеробство?

Як працює врожайне землеробство?

Ризики врожайності

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration