Yield Farming: революция в пассивном доходе в криптовалюте

Децентрализованные финансы (DeFi) стали ключевой силой в продвижении технологии Web3. Рынок DeFi в свой пиковый год продемонстрировал значительный рост: общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 230 миллиардов долларов, хотя по состоянию на декабрь 2023 года TVL скорректировался примерно до 47 миллиардов долларов. В этом быстро развивающемся секторе, движимом протоколом Maker на базе Ethereum, занимающим 17,8% рынка, его криптоактивы, заблокированные в DeFi, взлетели до $95,28 млрд, что значительно больше, чем $32 млрд в предыдущем году.

Ключевым фактором экспоненциального роста DeFi является уникальная стратегия оптимизации рентабельности инвестиций, известная как «доходное фермерство». Доходное фермерство быстро набирает популярность как метод получения пассивного дохода с помощью криптовалюты. Он представляет собой привлекательное предложение для пользователей по использованию своих токенов, несмотря на постоянно меняющиеся правила и присущие риски. Потенциальные выгоды от выращивания урожая часто перевешивают риски, мотивируя многих делать ставки на свои токены и получать дополнительный доход, способствуя динамичной экосистеме DeFi . Однако важно отметить, что урожайное земледелие несет в себе дополнительные риски, и к нему следует подходить с осторожностью. Несмотря на то, что эта стратегия предлагает преимущества, ее следует тщательно рассмотреть, чтобы определить, соответствует ли она финансовым целям человека.

Что такое урожайное земледелие?

Фермерство доходности, инновационная стратегия в области децентрализованных финансов (DeFi), предполагает размещение или кредитование криптоактивов для получения высокой прибыли, часто измеряемой как годовая процентная доходность (APY). Этот метод работает в сфере автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), таких как Uniswap и SushiSwap , которые используют пулы ликвидности вместо традиционных книг заказов для облегчения торговли криптоактивами.

Фермеры вносят свой вклад в эти пулы, внося пары токенов, например, Ethereum и стейблкоин, что позволяет пользователям DeFi обменивать токены без необходимости подходящего контрагента. В обмен они получают токены поставщика ликвидности (LP), представляющие долю активов пула. Эти пулы генерируют комиссии за транзакции, распределяемые между держателями токенов LP, а некоторые платформы DeFi также предлагают собственные токены управления в качестве дополнительных вознаграждений, способствуя участию и децентрализации принятия решений.

Практика доходного земледелия существенно повлияла на сектор DeFi, способствуя его быстрому росту с рыночной капитализации в 500 миллионов долларов до 10 миллиардов долларов в 2020 году. Популярность доходного фермерства частично обусловлена потенциалом высоких APY, иногда измеряемых трехзначными числами, хотя они со значительными рисками и не может быть устойчивым в долгосрочной перспективе.

Существует несколько методов выращивания урожая. Один из способов — размещение токенов в блокчейнах, использующих систему доказательства доли, такую как Solana , Cardano и Polkadot , которая вознаграждает заинтересованные стороны за проверку транзакций. Ethereum переходит на эту систему с Ethereum 2.0. Другой метод — использование протоколов кредитования, таких как Compound или Aave, где вкладчики получают проценты от заемщиков.

Наконец, еще один подход — стать поставщиком ликвидности для децентрализованных бирж, таких как Uniswap или Pancakeswap. Это предполагает предоставление пары криптовалютных токенов , чтобы биржа могла выполнять свопы, получая взамен часть собранных комиссий.

Популярность доходного фермерства, особенно посредством добычи ликвидности, где участники получают дополнительные вознаграждения в токенах, резко возросла. Первоначально фермеры, выращивающие урожай, делали ставки на известные стейблкоины, такие как USDT, DAI и USDC . Теперь многие протоколы DeFi в сети Ethereum предлагают токены управления для добычи ликвидности, обеспечивая ликвидность децентрализованным биржам ( DEX ). Этими токенами управления часто можно торговать как на централизованных, так и на децентрализованных биржах, что отражает динамичный и развивающийся характер ландшафта фермерского хозяйства DeFi.

Как работает урожайное земледелие?

Фермерство прибыли — сложная, но полезная стратегия в области децентрализованных финансов (DeFi) — включает в себя ряд шагов для максимизации потенциальной прибыли. Вот более подробное описание того, как это работает:

Выбор правильной платформы . Первым шагом является выбор платформы DeFi, которая облегчит выращивание урожая. Популярные варианты включают Curve (CRV), Compound (COMP) и Yearn.finance (YFI), каждый из которых известен своими уникальными функциями и поддерживаемыми токенами. Очень важно выбрать платформу, которая соответствует вашим инвестиционным целям и предлагает токены, которые вы заинтересованы в предоставлении в качестве ликвидности.
Обеспечение ликвидности . Это предполагает внесение криптовалютных пар в пул ликвидности. Типичным примером является объединение Ethereum со стабильной монетой, такой как DAI. Однако разные протоколы DeFi могут поддерживать разные пары, поэтому очень важно понимать конкретные требования выбранной вами платформы. Эти пулы ликвидности являются основой экосистемы, обеспечивая возможность обмена токенов и других транзакций на платформе.
Получение токенов LP : как только вы вносите свои токены в пул, вам выдаются токены LP (поставщика ликвидности). Эти токены отражают вашу долю в пуле и могут использоваться различными способами в экосистеме DeFi, например, для размещения ставок на других платформах для получения дополнительных вознаграждений.
Ставки и получение вознаграждений : вы можете разместить эти токены LP либо на той же платформе, либо перейти на другую платформу, которая предлагает лучшие возможности для выращивания урожая. Ставя эти токены, вы можете получить вознаграждение, обычно в виде дополнительных токенов. Эти вознаграждения часто представляются в виде годовой процентной доходности (APY), что дает вам четкое представление о потенциальной доходности в течение года.
Получение и реинвестирование вознаграждений . Фермерство урожая — это не стратегия «установил и забыл». Фермерам необходимо активно управлять своими инвестициями, периодически получая вознаграждение. Эти вознаграждения затем можно реинвестировать обратно в пул для увеличения прибыли, повышая общую отдачу от инвестиций.
Мониторинг и корректировка . Учитывая динамичный характер DeFi, фермерам, выращивающим урожай, крайне важно быть в курсе рыночных тенденций, изменений в правилах протокола и колебаний APY. Это может включать корректировку их стратегий, смену платформ или изменение пар токенов для оптимизации доходности и снижения рисков.

Понимая эти шаги и активно участвуя в них, инвесторы могут эффективно ориентироваться в сфере доходного фермерства, используя свои криптоактивы для потенциального получения значительной прибыли в растущем мире DeFi.

Риски урожайного земледелия

Хотя доходное фермерство на криптовалютных рынках предлагает потенциал для получения привлекательной прибыли, очень важно осознавать присущие ему риски. Понимание этих опасностей важно для всех, кто рассматривает эту форму децентрализованного финансирования (DeFi).

Волатильность и непостоянные потери . Значительный риск в выращивании урожая связан с волатильностью и явлением непостоянных потерь. Волатильность, особенно в новых цифровых активах с низкой ликвидностью, может привести к резким колебаниям цен. В пулах ликвидности, если стоимость одного токена в паре увеличивается, а стоимость другого уменьшается, это может привести к непостоянным потерям для поставщиков ликвидности. Эта потеря возникает из-за изменения соотношения стоимости депонированных токенов и становится реализованной убытком, если поставщик ликвидности выводит средства по более низкой стоимости, чем при депонировании.
Уязвимости смарт-контрактов . Другой риск связан с эксплойтами смарт-контрактов . DeFi работает через смарт-контракты, и любые ошибки или уязвимости в их коде могут быть использованы, что приведет к потере средств или манипулированию вознаграждениями. Громкие инциденты, такие как эксплойт червоточины Соланы, когда ошибка позволила хакеру чеканить и выкупить огромную сумму токенов, подчеркивают серьезность этих рисков.
Выдергивание ковров . Выдергивание ковров — еще одна серьезная проблема в урожайном земледелии. Они происходят, когда разработчики новой криптовалюты или проекта DeFi выводят все свои средства из пула ликвидности, оставляя другим инвесторам бесполезные токены. Это мошенничество обычно включает в себя внезапную заливку собственного токена в пул с последующим выводом более ценной криптовалюты, такой как ETH.
Риски пула ликвидности . Кроме того, сами пулы ликвидности могут представлять риски. Объем ликвидности может колебаться по мере того, как пользователи выводят свои токены, что приводит к более высокому проскальзыванию или более низкой доходности, чем ожидалось. Эта ситуация усугубляется в доходном фермерстве, где токены часто блокируются на определенный период, что потенциально увеличивает риск сценариев низкой ликвидности.

Понимание этих рисков — волатильности, непостоянных потерь, уязвимостей смарт-контрактов, нехватки ковров и динамики пула ликвидности — имеет решающее значение для всех, кто хочет заниматься доходным фермерством. Хотя существует потенциал высокой прибыли, существует и потенциал значительных убытков, и их следует тщательно взвесить, прежде чем участвовать в предприятиях по выращиванию урожая.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Yield Farming: революция в пассивном доходе в криптовалюте

Что такое урожайное земледелие?

Как работает урожайное земледелие?

Риски урожайного земледелия

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration