Yield Farming: Merevolusi Pendapatan Pasif dalam Kripto

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) telah muncul sebagai kekuatan penting dalam memajukan teknologi Web3. Pasar DeFi mengalami pertumbuhan luar biasa pada tahun puncaknya, dengan total nilai terkunci (TVL) melebihi $230 miliar, meskipun pada Desember 2023, TVL telah disesuaikan menjadi sekitar $47 miliar. Sektor yang sedang booming ini, didorong oleh protokol Maker berbasis Ethereum yang memegang pangsa pasar 17,8%, telah menyaksikan aset kripto yang dikunci di DeFi meroket menjadi $95,28 miliar, peningkatan signifikan dari $32 miliar pada tahun sebelumnya.

Pendorong utama pertumbuhan eksponensial DeFi ini adalah strategi unik pengoptimalan ROI yang dikenal sebagai pertanian hasil. Pertanian hasil dengan cepat mendapatkan popularitas sebagai metode untuk mendapatkan penghasilan pasif dengan mata uang kripto. Hal ini menghadirkan proposisi yang menarik bagi pengguna untuk memanfaatkan token mereka, meskipun peraturan selalu berubah dan risiko yang melekat. Potensi manfaat dari pertanian hasil panen sering kali lebih besar daripada risikonya, sehingga memotivasi banyak orang untuk mempertaruhkan token mereka dan menghasilkan pendapatan tambahan, sehingga berkontribusi pada ekosistem DeFi yang dinamis. Namun, penting untuk diingat bahwa pertanian hasil panen mempunyai risiko tambahan dan harus dilakukan dengan hati-hati. Strategi ini, meskipun menawarkan manfaat, harus dipertimbangkan secara hati-hati untuk menentukan apakah strategi ini sejalan dengan tujuan keuangan seseorang.

Apa itu pertanian hasil?

Pertanian hasil, sebuah strategi inovatif dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), melibatkan mempertaruhkan atau meminjamkan aset kripto untuk menghasilkan pengembalian yang tinggi, sering kali diukur sebagai persentase hasil tahunan (APY). Teknik ini beroperasi dalam bidang pembuat pasar otomatis (AMM) seperti Uniswap dan SushiSwap , yang menggunakan kumpulan likuiditas alih-alih buku pesanan tradisional untuk memfasilitasi perdagangan aset kripto.

Petani berkontribusi pada kumpulan ini dengan menyetorkan pasangan token, misalnya Ethereum dan stablecoin, sehingga memungkinkan pengguna DeFi untuk menukar token tanpa memerlukan rekanan yang sesuai. Sebagai imbalannya, mereka menerima token penyedia likuiditas (LP), yang mewakili bagian dari aset kumpulan. Kumpulan ini menghasilkan biaya transaksi dari perdagangan, didistribusikan di antara pemegang token LP, dan beberapa platform DeFi juga menawarkan token tata kelola asli sebagai hadiah tambahan, mendorong partisipasi dan mendesentralisasikan pengambilan keputusan.

Praktik pertanian hasil (yield farming) telah berdampak signifikan pada sektor DeFi, berkontribusi terhadap pertumbuhan pesatnya dari kapitalisasi pasar sebesar $500 juta menjadi $10 miliar pada tahun 2020. Popularitas pertanian hasil (yield farming) muncul sebagian dari potensi APY yang tinggi, kadang-kadang dalam tiga digit, meskipun hal ini datang dari potensi APY yang tinggi. dengan risiko yang besar dan mungkin tidak berkelanjutan dalam jangka panjang.

Ada beberapa metode untuk terlibat dalam pertanian hasil. Salah satu caranya adalah melalui staking token pada blockchain yang menggunakan sistem bukti kepemilikan, seperti Solana , Cardano , dan Polkadot , yang memberikan penghargaan kepada pemangku kepentingan karena memvalidasi transaksi. Ethereum sedang bertransisi ke sistem ini dengan Ethereum 2.0. Metode lainnya adalah menggunakan protokol peminjaman seperti Compound atau Aave, di mana deposan memperoleh bunga dari peminjam.

Terakhir, menjadi penyedia likuiditas untuk bursa terdesentralisasi seperti Uniswap atau Pancakeswap adalah pendekatan lain. Hal ini melibatkan penyediaan sepasang token kripto untuk memungkinkan bursa melakukan pertukaran, dan mendapatkan sebagian dari biaya yang dikumpulkan sebagai imbalannya.

Pertanian hasil, terutama melalui penambangan likuiditas, di mana peserta mendapatkan hadiah token tambahan, semakin populer. Awalnya, para petani hasil mempertaruhkan stablecoin terkenal seperti USDT, DAI, dan USDC . Sekarang, banyak protokol DeFi di jaringan Ethereum menawarkan token tata kelola untuk penambangan likuiditas, menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi ( DEX ). Token tata kelola ini sering kali dapat diperdagangkan di bursa terpusat dan terdesentralisasi, yang mencerminkan sifat lanskap pertanian hasil DeFi yang dinamis dan terus berkembang.

Bagaimana cara kerja pertanian hasil?

Pertanian hasil, sebuah strategi yang kompleks namun bermanfaat dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), melibatkan serangkaian langkah untuk memaksimalkan potensi keuntungan. Berikut ini garis besar yang lebih rinci tentang cara kerjanya:

Memilih Platform yang Tepat : Langkah pertama adalah memilih platform DeFi yang memfasilitasi pertanian hasil. Pilihan populer termasuk Curve (CRV), Compound (COMP), dan yearn.finance (YFI), masing-masing dikenal dengan fitur unik dan token yang didukung. Penting untuk memilih platform yang selaras dengan tujuan investasi Anda dan menawarkan token yang ingin Anda sediakan sebagai likuiditas.
Menyediakan Likuiditas : Ini melibatkan penyetoran pasangan mata uang kripto ke dalam kumpulan likuiditas. Contoh umumnya adalah memasangkan Ethereum dengan stablecoin seperti DAI. Namun, protokol DeFi yang berbeda mungkin mendukung pasangan yang berbeda, jadi penting untuk memahami persyaratan spesifik platform yang Anda pilih. Kumpulan likuiditas ini merupakan dasar ekosistem, memungkinkan pertukaran token dan transaksi lainnya di platform.
Menerima Token LP : Setelah Anda menyetorkan token Anda ke dalam pool, Anda akan diberikan token LP (Penyedia Likuiditas). Token ini adalah representasi dari kepemilikan Anda di pool dan dapat digunakan dengan berbagai cara dalam ekosistem DeFi, seperti melakukan staking pada platform lain untuk mendapatkan hadiah tambahan.
Mempertaruhkan dan Mendapatkan Hadiah : Anda dapat mempertaruhkan token LP ini pada platform yang sama atau berpindah ke platform lain yang menawarkan peluang pertanian hasil yang lebih baik. Mempertaruhkan token ini dapat memberi Anda imbalan, biasanya dalam bentuk token tambahan. Imbalan ini sering kali disajikan sebagai Hasil Persentase Tahunan (APY), sehingga memberi Anda gambaran jelas tentang potensi keuntungan selama setahun.
Mengklaim dan Menginvestasikan Kembali Hadiah : Pertanian hasil bukanlah strategi yang bisa ditentukan dan dilupakan. Petani perlu secara aktif mengelola investasi mereka dan mengklaim hasilnya secara berkala. Imbalan ini kemudian dapat diinvestasikan kembali ke dalam kelompok untuk menambah keuntungan, sehingga meningkatkan laba atas investasi secara keseluruhan.
Pemantauan dan Penyesuaian : Mengingat sifat DeFi yang dinamis, sangat penting bagi para petani hasil untuk tetap mendapat informasi tentang tren pasar, perubahan aturan protokol, dan APY yang berfluktuasi. Hal ini mungkin melibatkan penyesuaian strategi, peralihan platform, atau perubahan pasangan token untuk mengoptimalkan keuntungan dan memitigasi risiko.

Dengan memahami dan terlibat secara aktif dalam langkah-langkah ini, investor dapat secara efektif menavigasi lanskap pertanian hasil, memanfaatkan aset kripto mereka untuk berpotensi memperoleh keuntungan yang signifikan di dunia DeFi yang sedang berkembang.

Risiko pertanian hasil

Meskipun pertanian hasil (yield farming) di pasar kripto menawarkan potensi keuntungan yang menarik, penting untuk menyadari risiko yang ada di dalamnya. Memahami bahaya ini sangat penting bagi siapa pun yang mempertimbangkan bentuk keuangan terdesentralisasi (DeFi) ini.

Volatilitas dan Kerugian Tidak Permanen : Risiko signifikan dalam pertanian hasil berasal dari volatilitas dan fenomena kerugian tidak permanen. Volatilitas, terutama pada aset digital baru dengan likuiditas rendah, dapat menyebabkan fluktuasi harga yang ekstrem. Dalam kumpulan likuiditas, jika nilai salah satu token dalam suatu pasangan meningkat sementara yang lain menurun, hal ini dapat mengakibatkan kerugian sementara bagi penyedia likuiditas. Kerugian ini terjadi karena perubahan rasio nilai token yang disimpan dan menjadi kerugian yang terealisasi jika penyedia likuiditas melakukan penarikan pada nilai yang lebih rendah dibandingkan saat mereka menyetor.
Kerentanan Kontrak Cerdas : Risiko lain melibatkan eksploitasi kontrak pintar . DeFi beroperasi melalui kontrak pintar, dan bug atau kerentanan apa pun dalam kodenya dapat dieksploitasi, yang menyebabkan hilangnya dana atau manipulasi hadiah. Insiden penting seperti eksploitasi wormhole Solana, di mana bug memungkinkan peretas mencetak dan menukarkan token dalam jumlah besar, menyoroti besarnya risiko ini.
Tarikan Karpet : Tarikan karpet merupakan perhatian utama lainnya dalam pertanian hasil panen. Hal ini terjadi ketika pengembang proyek mata uang kripto atau DeFi baru menarik semua dana mereka dari kumpulan likuiditas, meninggalkan investor lain dengan token yang tidak berharga. Penipuan ini biasanya melibatkan banjirnya token asli secara tiba-tiba ke dalam pool, diikuti dengan penarikan mata uang kripto yang lebih berharga seperti ETH.
Risiko Kumpulan Likuiditas : Selain itu, kumpulan likuiditas itu sendiri juga dapat menimbulkan risiko. Jumlah likuiditas dapat berfluktuasi ketika pengguna menarik token mereka, sehingga menyebabkan slippage yang lebih tinggi atau pengembalian yang lebih rendah dari yang diharapkan. Situasi ini diperburuk dalam pertanian hasil, di mana token sering kali dikunci selama jangka waktu tertentu, sehingga berpotensi meningkatkan risiko skenario likuiditas rendah.

Memahami risiko-risiko ini—volatilitas, kerugian tidak permanen, kerentanan kontrak pintar, tarikan modal, dan dinamika kumpulan likuiditas—sangat penting bagi siapa pun yang ingin terlibat dalam pertanian hasil. Meskipun terdapat potensi keuntungan yang tinggi, terdapat juga potensi kerugian yang besar, dan hal ini harus dipertimbangkan dengan cermat sebelum berpartisipasi dalam usaha pertanian hasil panen.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain

Yield Farming: Merevolusi Pendapatan Pasif dalam Kripto

Apa itu pertanian hasil?

Bagaimana cara kerja pertanian hasil?

Risiko pertanian hasil

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration