Compound Finance (COMP): Η λύση DeFi σε τραπεζικά δάνεια

Ο δανεισμός και ο δανεισμός είναι θεμελιώδεις έννοιες στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, που εξελίσσονται σημαντικά κατά τη διάρκεια χιλιάδων ετών. Η πρόκληση της σύζευξης των δανειοληπτών με τους δανειστές παραδοσιακά αντιμετωπίζεται από τράπεζες και παρόμοια ιδρύματα. Ωστόσο, η εμφάνιση του Decentralized Finance (DeFi) εγκαινίασε μια νέα εποχή καινοτομίας, εξορθολογίζοντας αυτές τις παλιές διαδικασίες διατηρώντας παράλληλα τις βασικές αρχές τους. Ανάμεσα στην πρωτοπορία των πλατφορμών DeFi, η Compound Finance ξεχωρίζει για τη συμβολή της στον εκσυγχρονισμό του δανεισμού και του δανεισμού.

Σε αντίθεση με τη στενή αντίληψη των κρυπτονομισμάτων ως απλώς εργαλείων για διαδικτυακές συναλλαγές, τα έτη 2020 και 2021 τόνισαν τη βαθιά τους επίδραση στα οικονομικά μέσω του DeFi. Το DeFi επαναχρησιμοποιεί γνωστές τραπεζικές υπηρεσίες—όπως αμοιβαία κεφάλαια, φορολογικές δηλώσεις και έλεγχοι πιστωτικού υπολοίπου—σε ένα τεχνολογικά προηγμένο, πιο διαφανές και ασφαλές πλαίσιο. Σε αυτήν τη μεταμορφωτική περίοδο, το DeFi έχει αποδειχθεί ως μια κεντρική εφαρμογή blockchain, μετακινώντας τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μακριά από τα παραδοσιακά ιδρύματα προς τα αποκεντρωμένα συστήματα. Η συνολική αξία που κλειδώθηκε στο DeFi εκτινάχθηκε στα 190,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με την Compound Finance να επιτυγχάνει μια αξιοσημείωτη κατάταξη για το σημαντικό TVL της ύψους 10,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας την αυξανόμενη επιρροή της στην αγορά κρυπτογράφησης.

Επεκτείνοντας τις παραδοσιακές υπηρεσίες χρηματοοικονομικού δανεισμού, το Compound και παρόμοια πρωτόκολλα έχουν προσελκύσει λάτρεις της κρυπτογράφησης, συμβάλλοντας στην ταχεία επέκταση του τομέα DeFi. Αυτό το άρθρο στοχεύει να απομυθοποιήσει το Compound Finance, προσφέροντας πληροφορίες για τον μηχανισμό του και τον ρόλο του στη βελτίωση του τοπίου δανεισμού και δανεισμού. Καθώς εμβαθύνουμε, οι αναγνώστες θα αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της σημασίας του Compound στο κίνημα DeFi, της συμβολής του στο να γίνουν πιο ισχυρές οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές και γιατί δημιουργεί θετικές αναταραχές στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Τι είναι το Compound Finance;

Το Compound Finance αντιπροσωπεύει έναν ακρογωνιαίο λίθο στον αναπτυσσόμενο τομέα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), προσφέροντας ένα πρωτόκολλο δανεισμού χωρίς άδεια που μεταμορφώνει τον τρόπο με τον οποίο τα άτομα αλληλεπιδρούν με το τοπίο δανεισμού και δανεισμού. Το Compound, το οποίο κυκλοφόρησε το 2018 στο blockchain Ethereum, είναι πρωτοπόρος σε ένα σύστημα όπου οι χρήστες μπορούν να κερδίζουν αβίαστα τόκους για τα κρυπτονομίσματα τους ή να λαμβάνουν δάνεια , όλα διαχειριζόμενα μέσω έξυπνων συμβολαίων χωρίς τη μεσολάβηση παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Στο επίκεντρο της καινοτομίας της Compound είναι η χρήση ομάδων ρευστότητας και έξυπνων συμβολαίων . Αυτές οι συμβάσεις όχι μόνο κατέχουν κατατεθειμένα περιουσιακά στοιχεία αλλά και προσαρμόζουν δυναμικά τα επιτόκια με βάση τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς προσφοράς και ζήτησης, διασφαλίζοντας ένα δίκαιο και διαφανές περιβάλλον δανεισμού. Αυτό έχει τοποθετήσει το Compound ως μια ζωτικής σημασίας αγορά για περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, επιτρέποντας άμεσες συναλλαγές μεταξύ δανειστών και δανειοληπτών.

Με πάνω από 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολική αξία κλειδωμένη (TVL) από τον Σεπτέμβριο του 2023, η Compound έχει παγιώσει την κατάστασή της ως μία από τις μεγαλύτερες και πιο καθιερωμένες πλατφόρμες στον χώρο του DeFi. Απευθύνεται όχι μόνο σε μεμονωμένους επενδυτές που θέλουν να δανείσουν ή να δανειστούν δημοφιλή κρυπτονομίσματα, αλλά και σε προγραμματιστές DeFi που ενσωματώνουν το Compound στις αποκεντρωμένες εφαρμογές τους (DApps) για βελτιωμένες λειτουργίες δανεισμού και δανεισμού. Η ευρεία υιοθέτηση της πλατφόρμας αποδεικνύεται περαιτέρω από την απήχησή της σε όλο το οικοσύστημα DeFi, από πρωτόκολλα συγκέντρωσης απόδοσης έως καθημερινούς χρήστες κρυπτογράφησης που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία για δάνεια.

Η εμφάνιση και η ανάπτυξη της Compound είναι εμβληματική της ευρύτερης στροφής προς την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, μια κίνηση που επέτρεψε η τεχνολογία blockchain να επαναπροσδιορίσει τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Προσφέροντας μια πλατφόρμα όπου τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης μπορούν να δανείζονται και να δανείζονται με ευκολία και διαφάνεια, η Compound Finance όχι μόνο αντικατοπτρίζει λειτουργίες όπως στεγαστικά δάνεια, προσωπικά δάνεια και μόχλευση συναλλαγών που υπάρχουν στο συμβατικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, αλλά το κάνει με τρόπο που εξαλείφει την εξάρτηση από κεντρικά μέρη . Αυτή η αλλαγή παραδείγματος υπογραμμίζει τις δυνατότητες του DeFi να εκδημοκρατίσει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, καθιστώντας τις πιο προσιτές και δίκαιες για ένα παγκόσμιο κοινό.

Πώς λειτουργεί το Compound Finance;

Το Compound Finance απλοποιεί τη δυναμική του παραδοσιακού συστήματος δανεισμού και δανεισμού αξιοποιώντας την τεχνολογία blockchain , επιτρέποντας στους χρήστες με περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων να συμμετέχουν είτε ως δανειστές είτε ως δανειολήπτες . Αυτή η αποκεντρωμένη πλατφόρμα λειτουργεί με έξυπνα συμβόλαια, ομαδοποιώντας τα περιουσιακά στοιχεία από τους δανειστές σε δεξαμενές ρευστότητας για κάθε υποστηριζόμενο κρυπτονόμισμα. Οι δανειολήπτες έχουν πρόσβαση σε κεφάλαια από αυτές τις ομάδες, διασφαλίζοντας μια άμεση και αποτελεσματική διαδικασία συναλλαγών χωρίς την άμεση ανάμειξη μεμονωμένων δανειστών.

Στον πυρήνα του, το Compound είναι ένα πρωτόκολλο χωρίς άδεια, που σημαίνει ότι οποιοσδήποτε έχει σύνδεση στο διαδίκτυο μπορεί να συμμετέχει σε δραστηριότητες δανεισμού ή δανεισμού. Η πλατφόρμα εξορθολογίζει τη διαδικασία δανεισμού, εξαλείφοντας τα δυσκίνητα βήματα που σχετίζονται με τα παραδοσιακά δάνεια. Οι χρήστες χρειάζονται μόνο τα περιουσιακά τους στοιχεία κρυπτονομισμάτων και μια συμβατή εφαρμογή πορτοφολιού, όπως το MetaMask ή το Ledger , για να αλληλεπιδράσουν με το πρωτόκολλο.

Η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων εντός του Compound βασίζεται σε έξυπνα συμβόλαια, τα οποία χρησιμοποιούν το Open Price Feed -ένα σύστημα τιμολόγησης που τροφοδοτείται από χρησμούς Chainlink- για να προσδιορίσει με ακρίβεια την αξία των περιουσιακών στοιχείων στις ομάδες ρευστότητας. Αυτά τα συμβόλαια προσαρμόζουν αυτόματα τα επιτόκια με βάση τη δυναμική προσφοράς και ζήτησης της αγοράς, με υψηλότερες δανειακές απαιτήσεις να οδηγούν σε αυξημένα επιτόκια.

Το Compound ουσιαστικά εξυπηρετεί δύο βασικούς ρόλους: δανειστές που καταθέτουν τα κρυπτονομίσματα τους για να κερδίσουν τόκους με την πάροδο του χρόνου και δανειολήπτες που εξασφαλίζουν δάνεια έναντι των διαθεσίμων κρυπτονομισμάτων τους χωρίς να χρειάζονται παραδοσιακούς πιστωτικούς ελέγχους. Αυτό το μοντέλο υποστηρίζει την αρχή της ανωνυμίας του DeFi, ενώ παράλληλα προωθεί την οικονομική ένταξη. Οι δανειστές κερδίζουν τόκους στο ίδιο κρυπτονόμισμα που καταθέτουν, ενώ στους δανειολήπτες προσφέρονται δάνεια με υπερβολική εξασφάλιση για να μετριάσουν τους κινδύνους του χρέους και της χρεοκοπίας. Για παράδειγμα, εάν ένας χρήστης καταθέσει ETH αξίας 10.000 $, θα μπορούσε να δανειστεί έως και το 60% της αξίας του σε οποιοδήποτε κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από το Compound, με την επιφύλαξη καταβολής τόκων επί του ποσού που δανείστηκε.

Αυτή η διττή προσέγγιση όχι μόνο προσφέρει στους χρήστες την ευκαιρία να κερδίσουν τόκους για τα κρυπτονομίσματα τους, αλλά παρέχει επίσης μια ευέλικτη επιλογή δανεισμού, διαφοροποιώντας έτσι το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο. Η καινοτόμος χρήση της τεχνολογίας blockchain από την Compound δημιουργεί ένα διαφανές, αποτελεσματικό και προσβάσιμο οικονομικό οικοσύστημα που υπερβαίνει τους περιορισμούς της παραδοσιακής χρηματοδότησης, ενσωματώνοντας το αποκεντρωμένο ήθος του αναδυόμενου τοπίου DeFi.

Το COMP Token

Το διακριτικό COMP βρίσκεται στην καρδιά του Compound Finance, λειτουργώντας ως το διακριτικό διακυβέρνησής του και ως ζωτικό στοιχείο του οικοσυστήματος του πρωτοκόλλου. Ως πρότυπο ERC-20 , το COMP επιτρέπει στους κατόχους του να συμμετέχουν ενεργά στη διακυβέρνηση του Compound προτείνοντας αλλαγές και ψηφίζοντας επ' αυτών. Αυτή η δημοκρατική προσέγγιση δίνει τη δυνατότητα στους χρήστες να διαμορφώσουν τη μελλοντική κατεύθυνση του πρωτοκόλλου, διασφαλίζοντας ότι εξελίσσεται για να καλύψει τις ανάγκες της κοινότητας.

Οι κάτοχοι διακριτικών δεν είναι μόνο καθοριστικοί στη λήψη αποφάσεων, αλλά επωφελούνται επίσης από το COMP ως μηχανισμό ανταμοιβής. Το πρωτόκολλο παρέχει κίνητρα συμμετοχής μέσω της εξόρυξης ρευστότητας , όπου οι χρήστες κερδίζουν μάρκες COMP για δανεισμό ή δανεισμό από τις ομάδες ρευστότητας της πλατφόρμας. Οι ανταμοιβές διανέμονται κάθε 15 δευτερόλεπτα, ευθυγραμμίζονται με τον χρόνο αποκλεισμού του Ethereum, με ημερήσια έκδοση 2.880 κουπονιών COMP που μοιράζονται εξίσου μεταξύ δανειστών και δανειοληπτών για να ενθαρρύνουν ένα υγιές οικοσύστημα ρευστότητας.

Για να διευκολυνθεί μια ευέλικτη δομή διακυβέρνησης, το COMP επιτρέπει στους κατόχους να εκχωρούν τα δικαιώματα ψήφου τους είτε στον εαυτό τους είτε σε άλλη διεύθυνση. Αυτό εξασφαλίζει μια ευρεία και χωρίς αποκλεισμούς συμμετοχή σε όλη τη βάση χρηστών του. Οι προτάσεις εντός του οικοσυστήματος Compound υποβάλλονται σε μια αυστηρή διαδικασία: μια περίοδος ψηφοφορίας 3 ημερών που ακολουθείται από ένα χρονικό κλείδωμα 2 ημερών για να διασφαλιστεί η ενδελεχής εξέταση και εφαρμογή.

Η Compound έχει ορίσει μέγιστη προσφορά 10 εκατομμυρίων COMP tokens. Η διανομή σχεδιάζεται ως εξής: 42% στους χρήστες της πλατφόρμας, 26% στην ιδρυτική ομάδα, 24% σε επενδυτές και 8% προορίζεται για κίνητρα κοινότητας και διακυβέρνησης. Η κατανομή για τους ιδρυτές και τους επενδυτές υπόκειται σε ένα τετραετές χρονοδιάγραμμα κυκλοφορίας, το οποίο ολοκληρώνεται τον Ιούνιο του 2024, για να διασφαλιστεί η σταδιακή και ελεγχόμενη εισαγωγή των tokens στην αγορά.

Μέσω της διακυβέρνησής της και των μηχανισμών κινήτρων, η COMP διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στη διατήρηση και την προώθηση του πρωτοκόλλου Compound, απεικονίζοντας ένα επιτυχημένο μοντέλο αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής διακυβέρνησης και δέσμευσης της κοινότητας.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του Compound Finance

Το Compound Finance ξεχωρίζει στο οικοσύστημα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) προσφέροντας μοναδικές ευκαιρίες και δυνατότητες, ωστόσο έρχεται με το δικό του σύνολο προκλήσεων. Παρακάτω είναι μια ολοκληρωμένη ανάλυση των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων που σχετίζονται με τη χρήση του Compound Finance.

Πλεονεκτήματα του Compound Finance

Διάφορες Ευκαιρίες Κέρδους : Το Compound Finance εξυπηρετεί τους χρήστες παρέχοντας μια ποικιλία ομάδων ρευστότητας με διαφορετικά ποσοστά απόδοσης, επιτρέποντας στους δανειστές να κερδίζουν τόκους κάθε 15 δευτερόλεπτα. Η πλατφόρμα διευκολύνει το ανατοκισμό, ενισχύοντας τις πιθανές αποδόσεις των επενδύσεων. Επιπλέον, προσφέρει ευκαιρίες καλλιέργειας απόδοσης, παρέχοντας μια ευκαιρία τόσο για τους δανειστές όσο και για τους δανειολήπτες να μεγιστοποιήσουν τις ανταμοιβές τους.

Προσβασιμότητα : Ένα από τα δυνατά σημεία της Compound είναι το χαμηλό εμπόδιο εισόδου, χωρίς ελάχιστες απαιτήσεις για δανεισμό ή δανεισμό. Αυτή η συμπερίληψη επιτρέπει σε ένα ευρύτερο κοινό να συμμετέχει σε δραστηριότητες DeFi.

Ασφάλεια : Αναγνωρισμένη ως μία από τις ασφαλέστερες πλατφόρμες DeFi, η Compound έχει υποβληθεί σε πολλαπλούς ελέγχους ασφαλείας από αξιόπιστες εταιρείες όπως η Trail of Bits και η Open Zeppelin, επιβεβαιώνοντας την αξιοπιστία και την ασφάλειά της. Επιπλέον, έχει διατηρήσει μια καθαρή κατάσταση χωρίς παραβιάσεις ασφάλειας και πλατφόρμες όπως η Nexus Mutual και η Opyn προσφέρουν ασφάλιση για δάνεια, ενισχύοντας περαιτέρω το ανάστημά της ως αξιόπιστης πλατφόρμας.

Χωρίς κρυφές χρεώσεις : Οι χρήστες επωφελούνται από την απουσία προμηθειών συναλλαγών και ολίσθησης στο Compound, ξεχωρίζοντας το από πολλούς ανταγωνιστές που συχνά επιβάλλουν διάφορες χρεώσεις συναλλαγών.

Μειονεκτήματα του Compound Finance

Περιορισμένη υποστήριξη κρυπτονομισμάτων : Παρά τα πλεονεκτήματά του, το Compound Finance υποστηρίζει λιγότερα κρυπτονομίσματα σε σύγκριση με άλλες πλατφόρμες δανεισμού DeFi, περιορίζοντας τις επιλογές των χρηστών για δανεισμό και δανεισμό.

Εμπειρία χρήστη : Η πλατφόρμα δεν είναι τόσο διαισθητική για τους νεοφερμένους στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, καθώς διαθέτει μια απότομη καμπύλη εκμάθησης. Αυτή η πολυπλοκότητα μπορεί να αποτρέψει λιγότερο έμπειρους χρήστες, περιορίζοντας την απήχησή της κυρίως στους έμπειρους λάτρεις της κρυπτογράφησης.

Περιορισμοί που βασίζονται στο Ethereum : Με βάση το blockchain Ethereum, το εύρος των διαθέσιμων διακριτικών στο Compound περιορίζεται, κυρίως σε μάρκες που βασίζονται στο Ethereum. Αυτός ο περιορισμός όχι μόνο περιορίζει την ποικιλία των περιουσιακών στοιχείων με τα οποία μπορούν να αλληλεπιδράσουν οι χρήστες, αλλά περιορίζει επίσης την ελκυστικότητα της πλατφόρμας σε όσους ενδιαφέρονται ειδικά για περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με το Ethereum.

Ποιες είναι οι εναλλακτικές λύσεις για τη σύνθεση;

Πολλές πλατφόρμες προσφέρουν ευκαιρίες για διαφοροποίηση των επενδυτικών στρατηγικών σας σε κρυπτονομίσματα. Χωρίς να έχετε χρέος, αυτές οι πλατφόρμες σας δίνουν τη δυνατότητα να κερδίζετε συνεχώς τόκους για τις επενδύσεις σας. Ακολουθούν τρεις αξιοσημείωτες εναλλακτικές λύσεις:

BlockFi

Το BlockFi προσφέρει έναν χώρο διεξαγωγής συναλλαγών κρυπτονομισμάτων, ενώ προσφέρει έως και 8,25% μηνιαίο επιτόκιο για τις επενδύσεις σας. Επιπλέον, παρέχει δάνεια με επιτόκιο 4,5%. Για να αποκτήσουν πρόσβαση στις υπηρεσίες του και να αξιοποιήσουν περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, οι χρήστες πρέπει απλώς να εγγράψουν έναν λογαριασμό. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το BlockFi λειτουργεί ως μια κεντρική οντότητα, η οποία έχει το δικό της σύνολο πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων σε σύγκριση με τις αποκεντρωμένες εναλλακτικές λύσεις.

Aave

Η Aave ξεχωρίζει ως το κορυφαίο πρωτόκολλο δανεισμού και δανεισμού DeFi στο δίκτυο Ethereum, με συνολική αξία locked (TVL) 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Φιλοξενεί 17 διαφορετικά κρυπτονομίσματα στις ομάδες δανεισμού του και εκδίδει aTokens για να αντιπροσωπεύει κάθε υποστηριζόμενο κρυπτονόμισμα. Αυτά τα aTokens επιτρέπουν στους δανειστές και τους δανειολήπτες να συγκεντρώνουν ή να πληρώνουν τόκους. Τα διακριτικά AAVE τροφοδοτούν το πρωτόκολλο, λειτουργώντας ως διακριτικό διακυβέρνησής του, επιτρέποντας στους κατόχους να συμμετέχουν στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων.

Αυτές οι πλατφόρμες παρέχουν ποικίλες επιλογές για όσους θέλουν να επεκτείνουν τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων κρυπτογράφησης, καθεμία με μοναδικά χαρακτηριστικά και οφέλη προσαρμοσμένα σε διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές και προτιμήσεις.

Σημειώστε ότι το Plisio σας προσφέρει επίσης:

Δημιουργήστε κρυπτογραφικά τιμολόγια με 2 κλικ and Αποδεχτείτε δωρεές κρυπτογράφησης

12 ενσωματώσεις

6 βιβλιοθήκες για τις πιο δημοφιλείς γλώσσες προγραμματισμού

19 κρυπτονομίσματα και 12 blockchain